特許金融分析師考試框架及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA一級考試的知識領(lǐng)域？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.會計

C.風(fēng)險管理

D.投資組合管理

2.以下哪項不是CFA二級考試中的三個主要投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.外匯

3.在CFA一級考試中，以下哪項不是財務(wù)報表分析的核心內(nèi)容？

A.現(xiàn)金流量表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.報告期分析

4.以下哪項不是CFA二級考試中的三個主要投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.外匯

5.在CFA一級考試中，以下哪項不是財務(wù)報表分析的核心內(nèi)容？

A.現(xiàn)金流量表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.報告期分析

6.以下哪項不是CFA二級考試中的三個主要投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.外匯

7.在CFA一級考試中，以下哪項不是財務(wù)報表分析的核心內(nèi)容？

A.現(xiàn)金流量表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.報告期分析

8.以下哪項不是CFA二級考試中的三個主要投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.外匯

9.在CFA一級考試中，以下哪項不是財務(wù)報表分析的核心內(nèi)容？

A.現(xiàn)金流量表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.報告期分析

10.以下哪項不是CFA二級考試中的三個主要投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.外匯

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中，倫理和職業(yè)道德是考試的核心內(nèi)容之一。（）

2.在CFA二級考試中，固定收益投資是考察的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。（）

3.CFA一級考試中的會計部分主要涉及財務(wù)報表的編制和解讀。（）

4.CFA考試中，投資組合管理的內(nèi)容主要關(guān)注資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理。（）

5.在CFA一級考試中，經(jīng)濟(jì)學(xué)部分主要考察宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)理論。（）

6.CFA二級考試中的權(quán)益投資分析部分，重點(diǎn)在于股票估值。（）

7.CFA一級考試中的數(shù)量方法部分，主要包括統(tǒng)計學(xué)和概率論的基礎(chǔ)知識。（）

8.CFA考試中，金融衍生品的內(nèi)容涵蓋了期權(quán)、期貨、掉期等產(chǎn)品的定價和風(fēng)險管理。（）

9.CFA二級考試中的公司金融部分，主要涉及公司治理、資本結(jié)構(gòu)和股利政策。（）

10.CFA考試中，對投資分析軟件的使用能力也是考察的一項重要內(nèi)容。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA一級考試中財務(wù)報表分析的主要步驟。

2.解釋CFA二級考試中“企業(yè)價值評估”的核心概念和常用方法。

3.描述CFA考試中關(guān)于投資組合管理的三個主要風(fēng)險類型及其管理策略。

4.簡要說明CFA考試中對于市場有效性假說的理解和實際應(yīng)用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述CFA考試在金融行業(yè)職業(yè)發(fā)展中的作用及其對考生個人能力的提升。

2.討論在全球化背景下，CFA考試對于國際金融專業(yè)人士的重要性及其對全球金融市場的影響。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中，以下哪項不是財務(wù)報表分析的三大報表？

A.利潤表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.現(xiàn)金流量表

D.成本表

2.在CFA二級考試中，以下哪種類型的投資組合通常被認(rèn)為具有較低的風(fēng)險？

A.股票投資組合

B.債券投資組合

C.混合投資組合

D.投資基金

3.以下哪項不是CFA一級考試中會計原則的一部分？

A.權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.歷史成本原則

C.實際收益原則

D.現(xiàn)金基礎(chǔ)會計

4.在CFA二級考試中，以下哪項不是固定收益證券的主要風(fēng)險？

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.政策風(fēng)險

5.以下哪項不是CFA一級考試中經(jīng)濟(jì)學(xué)部分考察的內(nèi)容？

A.供需理論

B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

C.國際貿(mào)易

D.貨幣政策

6.在CFA二級考試中，以下哪項不是股票估值的關(guān)鍵因素？

A.公司盈利能力

B.行業(yè)地位

C.市場風(fēng)險溢價

D.股東權(quán)益回報率

7.以下哪項不是CFA一級考試中數(shù)量方法部分涉及的主題？

A.統(tǒng)計描述

B.概率論

C.多元回歸分析

D.股票價格走勢分析

8.在CFA二級考試中，以下哪項不是金融衍生品的主要類別？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.貨幣

9.以下哪項不是CFA二級考試中公司金融部分的重點(diǎn)？

A.公司治理

B.資本結(jié)構(gòu)

C.股利政策

D.企業(yè)戰(zhàn)略

10.在CFA考試中，以下哪項不是評估投資組合業(yè)績時考慮的因素？

A.投資回報率

B.風(fēng)險調(diào)整后收益

C.市場表現(xiàn)

D.個人偏好

試卷答案如下：

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.D

解析思路：CFA一級考試的知識領(lǐng)域包括倫理和職業(yè)道德、會計、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融市場與投資工具、定量分析、投資組合管理、企業(yè)財務(wù)、衍生品等，道德和職業(yè)準(zhǔn)則是考試的核心內(nèi)容之一。

2.D

解析思路：CFA二級考試中的三個主要投資工具是股票、固定收益和另類投資，外匯不屬于這三個主要投資工具。

3.D

解析思路：財務(wù)報表分析的核心內(nèi)容包括現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析，報告期分析是對特定時間段內(nèi)財務(wù)報表的分析，不屬于核心內(nèi)容。

4.D

解析思路：同第2題解析，外匯不屬于CFA二級考試中的三個主要投資工具。

5.D

解析思路：同第3題解析，報告期分析是對特定時間段內(nèi)財務(wù)報表的分析，不屬于核心內(nèi)容。

6.D

解析思路：同第2題解析，外匯不屬于CFA二級考試中的三個主要投資工具。

7.D

解析思路：同第3題解析，報告期分析是對特定時間段內(nèi)財務(wù)報表的分析，不屬于核心內(nèi)容。

8.D

解析思路：同第2題解析，外匯不屬于CFA二級考試中的三個主要投資工具。

9.D

解析思路：同第3題解析，報告期分析是對特定時間段內(nèi)財務(wù)報表的分析，不屬于核心內(nèi)容。

10.D

解析思路：同第2題解析，外匯不屬于CFA二級考試中的三個主要投資工具。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA一級考試中財務(wù)報表分析的主要步驟。

-獲取財務(wù)報表

-分析財務(wù)報表

-解釋財務(wù)數(shù)據(jù)

-進(jìn)行比較分析

-得出結(jié)論

2.解釋CFA二級考試中“企業(yè)價值評估”的核心概念和常用方法。

-核心概念：企業(yè)價值評估是對企業(yè)未來現(xiàn)金流的預(yù)測和折現(xiàn)。

-常用方法：市盈率法、市凈率法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法（DCF）等。

3.描述CFA考試中關(guān)于投資組合管理的三個主要風(fēng)險類型及其管理策略。

-風(fēng)險類型：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險。

-管理策略：多元化投資、風(fēng)險管理工具、定期評估和調(diào)整。

4.簡要說明CFA考試中對于市場有效性假說的理解和實際應(yīng)用。

-理解：市場有效性假說認(rèn)為市場價格已經(jīng)反映了所有可用信息。

-實際應(yīng)用：投資者應(yīng)根據(jù)市場有效性假說來制定投資策略，避免過度交易。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述CFA考試在金融行業(yè)職業(yè)發(fā)展中的作用及其對考生個人能力的提升。

-作用：提升金融專