2025年特許金融分析師考試課程考點(diǎn)梳理試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于金融分析師的職責(zé)？

A.市場(chǎng)趨勢(shì)分析

B.投資組合管理

C.法律訴訟處理

D.客戶關(guān)系維護(hù)

2.以下哪個(gè)不是金融分析師使用的財(cái)務(wù)比率？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.負(fù)債比率

3.金融分析師在進(jìn)行股票分析時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于基本分析的方法？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.行業(yè)分析

C.公司基本面分析

D.技術(shù)分析

4.以下哪個(gè)指標(biāo)不是衡量公司財(cái)務(wù)狀況的流動(dòng)比率？

A.現(xiàn)金比率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.凈資產(chǎn)收益率

5.金融分析師在評(píng)估債券投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪個(gè)不是考慮的因素？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.貸款風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪項(xiàng)不是金融分析師進(jìn)行投資決策的步驟？

A.收集和分析信息

B.制定投資策略

C.購(gòu)買投資產(chǎn)品

D.監(jiān)督投資表現(xiàn)

7.金融分析師在進(jìn)行投資組合分析時(shí)，以下哪個(gè)不是考慮的因素？

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資收益

C.投資成本

D.投資期限

8.以下哪個(gè)不是金融分析師使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)？

A.毛利率

B.凈利率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.總資產(chǎn)收益率

9.金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)，以下哪個(gè)不是常用的估值方法？

A.市盈率法

B.市凈率法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.市銷率法

10.以下哪個(gè)不是金融分析師使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？

A.保險(xiǎn)

B.期權(quán)

C.套期保值

D.投資組合優(yōu)化

二、判斷題（每題2分，共5題）

1.金融分析師的主要職責(zé)是進(jìn)行股票市場(chǎng)分析。（）

2.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，需要考慮投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益。（）

3.金融分析師在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮投資收益而忽略投資風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.金融分析師在進(jìn)行投資組合分析時(shí)，需要關(guān)注投資成本和投資期限。（）

5.金融分析師在進(jìn)行投資組合優(yōu)化時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共10分）

1.簡(jiǎn)述金融分析師在股票市場(chǎng)分析中，基本分析和技術(shù)分析的區(qū)別。

2.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，如何平衡投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益。

四、計(jì)算題（每題10分，共10分）

1.已知某公司2019年?duì)I業(yè)收入為1000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為200萬(wàn)元，總資產(chǎn)為5000萬(wàn)元，總負(fù)債為3000萬(wàn)元。求該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師在進(jìn)行投資分析時(shí)，應(yīng)始終遵循“買低賣高”的原則。（）

2.市場(chǎng)有效性假說(shuō)認(rèn)為所有信息都已經(jīng)反映在股票價(jià)格中，因此無(wú)法通過技術(shù)分析獲利。（）

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是金融分析師評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的主要工具。（）

4.信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指投資對(duì)象無(wú)法按時(shí)支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.金融分析師在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.投資組合的多樣化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

7.通貨膨脹率是衡量貨幣購(gòu)買力變化的指標(biāo)，對(duì)債券投資沒有影響。（）

8.金融分析師在進(jìn)行投資分析時(shí)，應(yīng)關(guān)注公司的盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)性。（）

9.期權(quán)是一種衍生金融工具，它賦予持有人在未來(lái)某個(gè)時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出資產(chǎn)的權(quán)利。（）

10.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，應(yīng)定期審查投資組合，以適應(yīng)市場(chǎng)變化。（）

姓名：____________________

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通常會(huì)關(guān)注哪些關(guān)鍵指標(biāo)。

2.簡(jiǎn)述金融分析師如何通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

3.簡(jiǎn)述金融分析師在分析股票時(shí)，如何運(yùn)用市盈率（P/E）和市凈率（P/B）進(jìn)行估值。

4.簡(jiǎn)述金融分析師在構(gòu)建投資組合時(shí)，如何考慮資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)分散的原則。

姓名：____________________

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融分析師在投資決策過程中，如何綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)趨勢(shì)和公司基本面的影響。

2.論述金融分析師在評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如何運(yùn)用價(jià)值投資和成長(zhǎng)投資的理論，以及如何結(jié)合市場(chǎng)情緒和投資者心理進(jìn)行分析。

姓名：____________________

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.金融分析師在進(jìn)行市場(chǎng)趨勢(shì)分析時(shí)，以下哪項(xiàng)不是常用的工具？

A.技術(shù)分析

B.基本面分析

C.經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

D.心理分析

2.以下哪個(gè)不是金融分析師在評(píng)估公司盈利能力時(shí)使用的比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.資產(chǎn)回報(bào)率

3.金融分析師在進(jìn)行投資組合分析時(shí)，以下哪個(gè)不是考慮的因素？

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資收益

C.投資成本

D.投資策略

4.以下哪個(gè)不是金融分析師在評(píng)估公司償債能力時(shí)使用的比率？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.股東權(quán)益比率

5.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，以下哪個(gè)不是風(fēng)險(xiǎn)控制的方法？

A.多樣化投資

B.定期審查

C.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

6.以下哪個(gè)不是金融分析師在評(píng)估公司成長(zhǎng)性時(shí)使用的比率？

A.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

B.凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

C.股東權(quán)益增長(zhǎng)率

D.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

7.金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)，以下哪個(gè)不是常用的方法？

A.市盈率法

B.市凈率法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.投資回報(bào)率法

8.以下哪個(gè)不是金融分析師在分析債券時(shí)考慮的因素？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

9.金融分析師在進(jìn)行投資組合優(yōu)化時(shí)，以下哪個(gè)不是考慮的因素？

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資收益

C.投資成本

D.投資期限

10.以下哪個(gè)不是金融分析師在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用的工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

B.壓力測(cè)試

C.回歸分析

D.投資組合優(yōu)化軟件

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.C.法律訴訟處理

解析思路：金融分析師的主要職責(zé)是財(cái)務(wù)分析和投資建議，不涉及法律訴訟處理。

2.D.負(fù)債比率

解析思路：財(cái)務(wù)比率通常包括流動(dòng)性比率、盈利能力比率、償債能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率，負(fù)債比率屬于償債能力比率。

3.D.技術(shù)分析

解析思路：基本分析主要關(guān)注公司基本面，技術(shù)分析則關(guān)注價(jià)格和成交量等技術(shù)指標(biāo)。

4.D.凈資產(chǎn)收益率

解析思路：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是衡量公司流動(dòng)性的指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率是衡量盈利能力的指標(biāo)。

5.D.貸款風(fēng)險(xiǎn)

解析思路：利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)，貸款風(fēng)險(xiǎn)通常指銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

二、判斷題答案及解析思路：

1.×

解析思路：金融分析師應(yīng)遵循市場(chǎng)有效性原則，但“買低賣高”并非絕對(duì)。

2.×

解析思路：市場(chǎng)有效性假說(shuō)分為弱有效、半強(qiáng)有效和強(qiáng)有效，技術(shù)分析在弱有效市場(chǎng)中可能有效。

3.√

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的基礎(chǔ)。

4.√

解析思路：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.√

解析思路：投資風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。

6.√

解析思路：多樣化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

7.×

解析思路：通貨膨脹會(huì)影響債券的購(gòu)買力，因此對(duì)債券投資有影響。

8.√

解析思路：盈利能力、償債能力和成長(zhǎng)性是評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵指標(biāo)。

9.√

解析思路：期權(quán)是一種衍生金融工具，賦予持有人買入或賣出資產(chǎn)的權(quán)利。

10.√

解析思路：定期審查投資組合是適應(yīng)市場(chǎng)變化和維護(hù)投資組合有效性的必要步驟。

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

1.解析思路：行業(yè)分析的關(guān)鍵指標(biāo)包括行業(yè)增長(zhǎng)率、市場(chǎng)占有率、競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)政策等。

2.解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括收入分析、利潤(rùn)分析、資產(chǎn)負(fù)債分析、現(xiàn)金流量分析等，通過這些分析可以評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

3.解析思路：市盈率法通過比較公司市盈率與行業(yè)平均水平，評(píng)估公司股票的估值；市凈率法通過比較公司市凈率與行業(yè)平均水平，評(píng)估公司股票的估值。

4.解析思路：資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，將資金分配到不同的資產(chǎn)類別中；風(fēng)險(xiǎn)分散