資管公司紓困工作方案?一、引言隨著經濟環(huán)境的變化和市場不確定性的增加，部分企業(yè)面臨著資金緊張、經營困難等問題。為貫徹落實國家關于穩(wěn)定經濟大盤、支持實體經濟發(fā)展的決策部署，充分發(fā)揮資管公司的專業(yè)優(yōu)勢，助力企業(yè)紓困解難，特制定本工作方案。二、工作目標通過綜合運用多種金融工具和手段，為有發(fā)展前景但暫時遇到困難的企業(yè)提供流動性支持，幫助其緩解資金壓力，穩(wěn)定生產經營，促進企業(yè)轉型升級，維護經濟金融秩序穩(wěn)定。力爭在[具體時間段]內，為[x]家企業(yè)提供有效紓困支持，涉及資金規(guī)模達到[x]億元，幫助企業(yè)渡過難關，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。三、紓困對象及標準（一）紓困對象主要針對受宏觀經濟形勢、行業(yè)周期波動、疫情等因素影響，出現(xiàn)階段性資金周轉困難，但具有一定發(fā)展基礎和前景的企業(yè)，重點支持制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、小微企業(yè)等領域。（二）紓困標準1.企業(yè)生產經營基本正常，產品或服務具有市場競爭力，具備一定的盈利能力和償債能力。2.企業(yè)信用狀況良好，無重大違法違規(guī)行為，近三年無不良信用記錄。3.企業(yè)資金周轉困難主要是由于短期流動性緊張導致，且有明確的資金需求用途和還款計劃。四、紓困措施（一）債權融資支持1.開展應收賬款質押融資業(yè)務對企業(yè)合法擁有的、無爭議的應收賬款進行評估，為企業(yè)提供基于應收賬款的質押融資。資管公司與企業(yè)簽訂應收賬款質押合同，在人民銀行征信中心動產融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理質押登記后，按照合同約定向企業(yè)發(fā)放融資款項，融資期限根據(jù)應收賬款賬期合理確定，一般不超過一年。2.發(fā)行資產支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）對于符合條件的企業(yè)，資管公司協(xié)助其將應收賬款、租賃債權等基礎資產進行整合，發(fā)行資產支持商業(yè)票據(jù)。通過結構化設計，將基礎資產的現(xiàn)金流進行重新分配，為投資者提供不同風險和收益特征的票據(jù)產品。募集資金用于企業(yè)的日常生產經營和債務償還，降低企業(yè)融資成本。3.提供并購貸款對于有并購重組需求的企業(yè)，資管公司根據(jù)企業(yè)實際情況，為其提供并購貸款。重點支持企業(yè)通過并購重組實現(xiàn)產業(yè)升級、優(yōu)化資源配置。在風險可控的前提下，合理確定貸款金額、期限和利率，確保并購交易順利完成，幫助企業(yè)提升市場競爭力。（二）股權融資支持1.參與企業(yè)增資擴股資管公司通過認購企業(yè)新增股權的方式，為企業(yè)注入資金，支持企業(yè)擴大生產規(guī)模、研發(fā)創(chuàng)新或進行戰(zhàn)略布局。在參與增資擴股過程中，對企業(yè)的股權結構、治理機制等進行深入調研和分析，確保投資決策的科學性和合理性。同時，積極發(fā)揮股東作用，為企業(yè)提供戰(zhàn)略咨詢、資源整合等增值服務，促進企業(yè)發(fā)展。2.開展市場化債轉股對于符合條件的企業(yè)，資管公司按照市場化、法治化原則，開展債轉股業(yè)務。通過設立債轉股專項基金或直接投資等方式，將企業(yè)的債權轉化為股權。在債轉股實施過程中，嚴格遵循相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求，規(guī)范操作流程，保障各方合法權益。同時，加強對債轉股企業(yè)的投后管理，推動企業(yè)完善公司治理結構，提升經營管理水平，實現(xiàn)股權價值提升。（三）流動性支持1.設立紓困專項基金資管公司聯(lián)合政府引導基金、社會資本等共同設立紓困專項基金，規(guī)模為[x]億元。專項基金主要用于對符合條件的企業(yè)提供流動性支持，以股權、債權等形式進行投資。通過基金的運作，發(fā)揮資金的杠桿效應，吸引更多社會資本參與企業(yè)紓困，擴大紓困覆蓋面。2.開展短期過橋融資針對企業(yè)因短期資金周轉困難，無法按時償還到期債務的情況，資管公司為企業(yè)提供短期過橋融資。融資期限一般為[具體期限]，額度根據(jù)企業(yè)實際資金需求和還款能力合理確定。在提供過橋融資的同時，協(xié)助企業(yè)制定合理的還款計劃，幫助企業(yè)緩解資金壓力，維護企業(yè)信用。（四）資產盤活支持1.協(xié)助企業(yè)處置不良資產資管公司充分發(fā)揮自身在不良資產處置方面的專業(yè)優(yōu)勢，協(xié)助企業(yè)梳理資產狀況，制定不良資產處置方案。通過債務重組、資產轉讓、資產證券化等多種方式，幫助企業(yè)盤活存量資產，優(yōu)化資產結構，提高資產流動性。同時，積極引入戰(zhàn)略投資者，為企業(yè)提供重組整合的機會，助力企業(yè)恢復正常經營。2.推動企業(yè)資產證券化對于企業(yè)擁有的優(yōu)質資產，如基礎設施項目收益權、商業(yè)物業(yè)租金收益權等，資管公司協(xié)助企業(yè)開展資產證券化業(yè)務。通過將資產未來產生的現(xiàn)金流進行結構化重組，發(fā)行資產支持證券，在資本市場上進行融資。資產證券化不僅可以拓寬企業(yè)融資渠道，降低融資成本，還可以實現(xiàn)資產的市場化定價，提高資產運營效率。五、工作流程（一）項目篩選與受理1.建立多渠道項目收集機制通過政府部門推薦、行業(yè)協(xié)會介紹、企業(yè)主動申請等多種渠道，廣泛收集有紓困需求的企業(yè)項目信息。設立專門的項目受理郵箱和電話，安排專人負責接收和整理項目資料。2.初步篩選對收集到的項目資料進行初步審核，重點審查企業(yè)是否符合紓困對象及標準，了解企業(yè)的基本情況、經營狀況、資金需求及還款來源等。對于符合基本條件的項目，納入項目儲備庫，并安排專人與企業(yè)進行對接，進一步了解項目詳情。（二）盡職調查1.組建盡職調查團隊根據(jù)項目情況，組建由風險管理、財務、法律、行業(yè)研究等專業(yè)人員組成的盡職調查團隊。明確各成員的職責分工，確保盡職調查工作全面、深入、細致。2.開展盡職調查工作盡職調查團隊通過查閱企業(yè)財務報表、審計報告、合同協(xié)議等資料，實地走訪企業(yè)生產經營場所，與企業(yè)管理層、員工、供應商、客戶等進行訪談，對企業(yè)的經營狀況、財務狀況、市場競爭力、信用狀況等進行全面調查和分析。同時，對企業(yè)提供的抵押物、質押物等進行現(xiàn)場核查，評估其價值和變現(xiàn)能力。（三）項目評審1.組織項目評審會議定期召開項目評審會議，由盡職調查團隊匯報項目盡職調查情況，評審委員根據(jù)盡職調查報告、風險評估報告等資料，對項目進行審議和評估。評審委員包括資管公司內部專家、外部行業(yè)專家、法律專家等，確保評審結果客觀、公正。2.確定項目方案根據(jù)項目評審意見，結合資管公司的業(yè)務政策和風險偏好，確定具體的項目紓困方案，包括融資方式、融資金額、期限、利率、還款方式、風險防控措施等。對于重大項目，報資管公司董事會審議通過。（四）合同簽訂與資金發(fā)放1.簽訂相關合同根據(jù)確定的項目紓困方案，與企業(yè)簽訂債權融資合同、股權融資協(xié)議、流動性支持協(xié)議等相關法律文件，明確雙方的權利義務和責任。同時，辦理相關的擔保手續(xù)，確保資金安全。2.資金發(fā)放按照合同約定的時間和方式，及時向企業(yè)發(fā)放紓困資金。在資金發(fā)放過程中，嚴格遵守資金監(jiān)管規(guī)定，確保資金專款專用，防止資金挪用。（五）投后管理1.建立投后管理臺賬對紓困項目建立專門的投后管理臺賬，記錄項目進展情況、企業(yè)經營狀況、資金使用情況、還款情況等信息，及時跟蹤項目風險變化。2.定期回訪企業(yè)定期對企業(yè)進行回訪，了解企業(yè)生產經營情況、資金使用效果、面臨的困難和問題等。協(xié)助企業(yè)解決實際問題，加強與企業(yè)的溝通與合作，確保企業(yè)按照合同約定使用資金，按時償還債務。3.風險監(jiān)測與預警建立風險監(jiān)測指標體系，對企業(yè)的財務狀況、經營業(yè)績、市場環(huán)境等進行實時監(jiān)測。當發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)風險預警信號時，及時采取相應的風險防控措施，如要求企業(yè)補充擔保、調整還款計劃、加強資金監(jiān)管等，確保資金安全。（六）退出管理1.制定退出計劃根據(jù)項目紓困方案和企業(yè)實際情況，制定合理的退出計劃。明確退出方式、退出時間、退出價格等關鍵要素，確保退出工作有序進行。2.選擇退出時機密切關注企業(yè)經營狀況和市場環(huán)境變化，選擇合適的退出時機。在企業(yè)經營狀況好轉、市場價值提升時，通過股權轉讓、資產證券化、到期收回等方式實現(xiàn)退出，確保資管公司投資收益最大化。六、風險管理（一）風險識別與評估1.建立風險識別機制通過盡職調查、投后管理等環(huán)節(jié)，全面識別紓困項目可能面臨的風險，包括信用風險、市場風險、操作風險、法律風險等。2.開展風險評估運用定性與定量相結合的方法，對識別出的風險進行評估，確定風險等級和風險敞口。對于高風險項目，采取針對性的風險防控措施。（二）風險防控措施1.加強信用風險管理對企業(yè)進行嚴格的信用評級，建立健全信用風險監(jiān)測體系。要求企業(yè)提供足額、有效的擔保措施，如抵押物、質押物、第三方連帶責任保證等。加強對擔保物的管理，定期進行價值評估和監(jiān)管。2.控制市場風險密切關注宏觀經濟形勢和市場動態(tài)，及時調整投資策略。合理確定融資期限和利率，避免因市場波動導致融資成本上升或資產價值下降。通過多元化投資組合，分散市場風險。3.防范操作風險完善內部管理制度和操作流程，加強對項目盡職調查、評審、合同簽訂、資金發(fā)放、投后管理等關鍵環(huán)節(jié)的風險控制。加強員工培訓，提高員工風險意識和業(yè)務水平，防止因操作失誤引發(fā)風險。4.化解法律風險在項目運作過程中，嚴格遵守法律法規(guī)，確保合同協(xié)議的合法性和有效性。加強與法律顧問的溝通與合作，及時咨詢和解決法律問題，防范法律風險。（三）風險應急預案1.制定風險應急預案針對可能出現(xiàn)的風險事件，制定詳細的風險應急預案。明確應急處置流程、責任分工、資源調配等內容，確保在風險事件發(fā)生時能夠迅速、有效地進行應對。2.定期演練與評估定期組織風險應急預案演練，檢驗應急預案的可行性和有效性。對應急預案演練結果進行評估，及時發(fā)現(xiàn)問題并進行改進，不斷完善風險應急處置機制。七、組織保障（一）成立專項工作領導小組成立由資管公司董事長擔任組長，總經理擔任副組長，各部門負責人為成員的專項工作領導小組。負責統(tǒng)籌協(xié)調資管公司紓困工作，制定工作方針和決策，解決工作中遇到的重大問題。（二）明確部門職責分工1.風險管理部門負責建立健全風險管理體系，制定風險管理制度和流程，對紓困項目進行風險識別、評估和監(jiān)測，提出風險防控建議，確保項目風險可控。2.業(yè)務部門負責項目的篩選、受理、盡職調查、項目評審、合同簽訂、資金發(fā)放、投后管理等具體業(yè)務操作，積極拓展紓困項目資源，推動項目順利實施。3.財務部門負責資金的籌集、調配和核算，制定合理的資金成本控制目標，對紓困項目的財務狀況進行分析和監(jiān)控，確保資金安全和效益。4.法律部門負責對項目涉及的法律文件進行審查，提供法律咨詢和法律支持，防范法律風險，確保項目運作合法合規(guī)。（三）加強團隊建設1.引進專業(yè)人才根據(jù)紓困工作需要，引進具有豐富金融、財務、法律、行業(yè)研究等專業(yè)知識和經驗的人才，充實工作團隊。2.開展培訓交流定期組織內部培訓和業(yè)務交流活動，提高員工的業(yè)務水平和綜合素質。鼓勵員工參加外部培訓和學術研討，及時了解行業(yè)動態(tài)和最新政策法規(guī)，不斷提升團隊整體能力。八、溝通協(xié)調（一）加強與政府部門溝通積極與地方政府相關部門建立溝通協(xié)調機制，及時了解政府產業(yè)政策和扶持措施，爭取政府在政策支持、資金引導、項目推薦等方面的支持。同時，向政府部門匯報資管公司紓困工作進展情況，共同推動企業(yè)紓困工作順利開展。（二）深化與金融機構合作加強與銀行、證券、保險等金融機構的合作，建立信息共享和協(xié)同工作機制。通過聯(lián)合投資、銀團貸款、資產轉讓等方式，整合各方資源，共同為企業(yè)提供多元化的紓困支持。同時，加強與金融同業(yè)的交流與合作，分享紓困工作經驗和做法，共同應對市場風險。（三）強化與企業(yè)對接建立定期的企業(yè)溝通對接機制，深入了解企業(yè)需求和困難，及時調整紓困措施和服務方案。加強對企業(yè)的宣傳和引導，提高企業(yè)對資管公司紓困政策的認知度和認同感，增強企業(yè)信心，共同推動企業(yè)發(fā)展。