2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試專業(yè)試卷七十二考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：考察學(xué)生對(duì)金融市場(chǎng)與金融工具的基本概念、類型、功能及特點(diǎn)的理解。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的類型？A.貨幣市場(chǎng)B.股票市場(chǎng)C.商品市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)2.下列哪項(xiàng)不屬于金融工具？A.債券B.股票C.期權(quán)D.房地產(chǎn)3.金融市場(chǎng)的功能不包括以下哪項(xiàng)？A.資金籌集B.資金配置C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)4.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括以下哪項(xiàng)？A.交易期限短B.交易規(guī)模大C.交易主體多D.交易風(fēng)險(xiǎn)高5.股票市場(chǎng)的參與者不包括以下哪項(xiàng)？A.個(gè)人投資者B.機(jī)構(gòu)投資者C.政府機(jī)構(gòu)D.銀行6.下列哪項(xiàng)不屬于金融衍生品？A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期D.股票7.金融工具的價(jià)格受到以下哪些因素的影響？A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格C.利率D.政策法規(guī)8.金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性主要取決于以下哪項(xiàng)？A.市場(chǎng)參與者B.市場(chǎng)監(jiān)管C.經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.以上都是9.下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)？A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.政治風(fēng)險(xiǎn)10.金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)表現(xiàn)在以下哪些方面？A.資本流動(dòng)國(guó)際化B.金融工具國(guó)際化C.市場(chǎng)參與者國(guó)際化D.以上都是二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：考察學(xué)生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、方法及策略的理解。1.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？A.降低風(fēng)險(xiǎn)損失B.提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平C.保障企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)D.以上都是3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移4.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)控制的方法？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償5.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)接受6.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？A.保險(xiǎn)B.金融衍生品C.風(fēng)險(xiǎn)基金D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金7.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)8.下列哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則？A.全面性原則B.實(shí)用性原則C.可行性原則D.可持續(xù)性原則9.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)管理部門B.風(fēng)險(xiǎn)控制部門C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門D.風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門10.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步B.風(fēng)險(xiǎn)管理理念更新C.風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)完善D.風(fēng)險(xiǎn)管理人才短缺四、投資組合管理要求：考察學(xué)生對(duì)投資組合管理的基本原理、策略及績(jī)效評(píng)估的理解。1.投資組合管理的核心目標(biāo)是什么？A.降低風(fēng)險(xiǎn)B.提高收益C.平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益D.以上都是2.投資組合的分散化可以降低哪種風(fēng)險(xiǎn)？A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)3.下列哪項(xiàng)不是投資組合管理的策略？A.主動(dòng)管理策略B.被動(dòng)管理策略C.風(fēng)險(xiǎn)中性策略D.短期交易策略4.投資組合的夏普比率是用來衡量什么的指標(biāo)？A.投資組合的收益能力B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平C.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)比率D.投資組合的波動(dòng)性5.下列哪項(xiàng)不是投資組合績(jī)效評(píng)估的方法？A.投資組合比較B.投資組合歸因分析C.投資組合跟蹤誤差D.投資組合收益率計(jì)算6.投資組合的Beta值表示什么？A.投資組合的預(yù)期收益B.投資組合相對(duì)于市場(chǎng)收益的敏感度C.投資組合的波動(dòng)性D.投資組合的規(guī)模7.下列哪項(xiàng)不是投資組合管理中的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)？A.夏普比率B.特雷諾比率C.信息比率D.收益率8.投資組合管理中的馬科維茨模型主要用于什么？A.風(fēng)險(xiǎn)收益分析B.投資組合構(gòu)建C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.投資策略制定9.投資組合管理中的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是用來估算什么的？A.投資組合的預(yù)期收益B.單個(gè)資產(chǎn)的預(yù)期收益C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平D.投資組合的波動(dòng)性10.投資組合管理中的有效前沿理論是指什么？A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的最優(yōu)平衡B.投資組合的收益最大化C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)最小化D.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)五、衍生品市場(chǎng)要求：考察學(xué)生對(duì)衍生品市場(chǎng)的基本概念、種類、交易機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)管理策略的理解。1.衍生品市場(chǎng)的主要功能是什么？A.資金籌集B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.以上都是2.下列哪項(xiàng)不是衍生品的基本種類？A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期D.股票3.衍生品交易的基本機(jī)制是什么？A.買賣雙方直接交易B.通過交易所交易C.通過場(chǎng)外交易D.以上都是4.下列哪項(xiàng)不是衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理策略？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移5.期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值是指什么？A.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)合約的到期時(shí)間C.期權(quán)合約的行權(quán)價(jià)格D.期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與行權(quán)價(jià)格之差6.期貨合約的交割日是指什么？A.期貨合約開始交易的日子B.期貨合約到期并交割的日子C.期貨合約的結(jié)算日D.期貨合約的報(bào)價(jià)日7.下列哪項(xiàng)不是衍生品市場(chǎng)的主要參與者？A.金融機(jī)構(gòu)B.企業(yè)C.個(gè)人投資者D.政府機(jī)構(gòu)8.衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具不包括以下哪項(xiàng)？A.期權(quán)B.期貨C.遠(yuǎn)期D.股票9.衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不包括以下哪項(xiàng)？A.美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）B.美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）C.英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）D.國(guó)際貨幣基金組織（IMF）10.衍生品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)不包括以下哪項(xiàng)？A.電子化交易B.產(chǎn)品創(chuàng)新C.監(jiān)管加強(qiáng)D.市場(chǎng)規(guī)?？s小六、信用風(fēng)險(xiǎn)管理要求：考察學(xué)生對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、方法及策略的理解。1.信用風(fēng)險(xiǎn)是指什么？A.債務(wù)人違約風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.政治風(fēng)險(xiǎn)2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是什么？A.降低違約損失B.保障信貸資產(chǎn)安全C.提高信貸審批效率D.以上都是3.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括哪些步驟？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)E.以上都是4.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型的主要目的是什么？A.評(píng)估借款人的信用狀況B.預(yù)測(cè)借款人違約概率C.優(yōu)化信貸審批流程D.以上都是5.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口是指什么？A.銀行對(duì)某一借款人的信貸額度B.銀行對(duì)某一行業(yè)或地區(qū)的信貸總額C.銀行對(duì)某一信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的信貸總額D.以上都是6.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指什么？A.通過增加抵押物來降低信用風(fēng)險(xiǎn)B.通過購(gòu)買信用保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)C.通過分散信貸資產(chǎn)來降低信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是7.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的策略不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)接受8.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的主要目的是什么？A.及時(shí)發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)變化B.評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性C.優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略D.以上都是9.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)不包括以下哪項(xiàng)？A.信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)B.信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門C.信用風(fēng)險(xiǎn)控制部門D.信用風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門10.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)不包括以下哪項(xiàng)？A.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步B.風(fēng)險(xiǎn)管理理念更新C.風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)完善D.風(fēng)險(xiǎn)管理人才短缺本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.C解析：金融市場(chǎng)的類型主要包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)等，而商品市場(chǎng)不屬于金融市場(chǎng)的類型。2.D解析：金融工具是指用于金融交易的工具，包括債券、股票、期權(quán)、期貨等，房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)，不屬于金融工具。3.C解析：金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等，風(fēng)險(xiǎn)分散是金融市場(chǎng)的一項(xiàng)重要功能。4.D解析：貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)包括交易期限短、交易規(guī)模大、交易主體多，但交易風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。5.C解析：股票市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、政府機(jī)構(gòu)等，銀行通常作為中介機(jī)構(gòu)參與金融市場(chǎng)。6.D解析：金融衍生品包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、掉期等，股票屬于基礎(chǔ)資產(chǎn)，不屬于金融衍生品。7.D解析：金融工具的價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系、基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格、利率、政策法規(guī)等多種因素的影響。8.D解析：金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性主要取決于市場(chǎng)參與者、市場(chǎng)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，這些因素共同作用確保市場(chǎng)的穩(wěn)定。9.D解析：金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，政治風(fēng)險(xiǎn)通常不屬于金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。10.D解析：金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)表現(xiàn)在資本流動(dòng)國(guó)際化、金融工具國(guó)際化、市場(chǎng)參與者國(guó)際化等方面。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，而債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的一種。2.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是降低風(fēng)險(xiǎn)損失、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平、保障企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，這些目標(biāo)共同構(gòu)成了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。3.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等，短期交易策略不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理方法。4.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)控制的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)龋L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制方法。5.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)接受等，收益率計(jì)算不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略。6.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括保險(xiǎn)、金融衍生品、風(fēng)險(xiǎn)基金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等，股票不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理工具。7.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)不屬于流程步驟。8.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括全面性原則、實(shí)用性原則、可行性原則、可持續(xù)性原則等，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防不屬于原則。9.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門、風(fēng)險(xiǎn)控制部門、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門、風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門等，風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門不屬于組織架構(gòu)。10.D解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)包括風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、風(fēng)險(xiǎn)管理理念更新、風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)完善等，風(fēng)險(xiǎn)管理人才短缺不屬于發(fā)展趨勢(shì)。四、投資組合管理1.C解析：投資組合管理的核心目標(biāo)是平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，即在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，追求投資組合的收益最大化。2.A解析：投資組合的分散化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即特定投資或行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)。3.D解析：投資組合管理的策略包括主動(dòng)管理策略、被動(dòng)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)中性策略等，短期交易策略不屬于投資組合管理策略。4.C解析：夏普比率是用來衡量投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)比率，即每單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益。5.D解析：投資組合績(jī)效評(píng)估的方法包括投資組合比較、投資組合歸因分析、投資組合跟蹤誤差等，收益率計(jì)算是基礎(chǔ)計(jì)算，不屬于評(píng)估方法。6.B解析：期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)合約的執(zhí)行