證券從業(yè)資格考試題庫與答案(D卷)

(1000題)

1.可以將市場化分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種市場類型。

()

【答案】V

解析：

2.()是影響債券定價的內(nèi)部因素。

A.銀行利率

B.外匯匯率風(fēng)險

C.稅收待遇

D.市場利率

【答案】C

解析：

影響債券定價的內(nèi)部因素有債券的期限、債券的票面利率、債券的提前贖回條款、

債券的稅收待遇、債券的流動性和債券的信用級別。影響債券定價的外部因素有:

基礎(chǔ)利率、市場利率、其他因素，包括通貨膨脹水平和外匯匯率。

3.股指期貨理論價格的決定重要取決于()0

A.現(xiàn)貨指數(shù)水平

B.構(gòu)成指數(shù)的成分股股息收益

C.利率水平

D.距離合約到期時間

E.以卜都不對

【答案】ABCD

解析：

這是由股指期貨定價模型得到的結(jié)論:F=Se(r-q)(T-t)，其中F是指數(shù)期貨價格,

S是現(xiàn)貨指數(shù)現(xiàn)值，e是以連續(xù)復(fù)利方法計算的資金成本和收益；r-q是無風(fēng)險

利率與紅利率之差；T—t是從t到T的時刻。

4.證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當滿足的條件有()o

A.注冊資本不低于1000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

B.高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以

上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷

C.持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個以上完整會計年度

D.最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為

【答案】BCD

解析：

5.對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護政策包括限制所保護的同類國外產(chǎn)品的進口，限制國外私

人直接投資等。（）

【答案】V

解析：

6.下列不屬于宏觀經(jīng)濟分析的是（）o

A.價格總水平分析

B.銀行貸款總額分析

C.經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析

D.區(qū)位分析

【答案】D

解析：

7.以下不屬于證券交易所職責的是。。

A.提供交易場所和設(shè)施B.制定交易規(guī)則

C.制定交易價格D.公布行情

C.制定交易價格

8.預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是可以（）的。

A.相互替代

B.不能相互替代

C.在一定條件下可以替代

D.以上都不對

【答案】A

解析：

9.完全競爭型行業(yè)具有的特點包括（）o

A.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資弭可以完全流通

B.只有極少數(shù)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品價格

C.企業(yè)永遠是價格的接受者而不是價格的制定者

D.企業(yè)的盈利基本上由市場對產(chǎn)品的需求來決定

【答案】ACD

解析：

10.為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應(yīng)（）o

A.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

D.對基金資產(chǎn)估值進行復(fù)核、審查

【答案】ABC

解析：

11.基金管理公司各機構(gòu)、部門和崗位職責應(yīng)當相互銜接。（）

【答案】V

解析：

12.宏觀經(jīng)濟分析的基本方法有總量分析、結(jié)構(gòu)分析和數(shù)理分析。（）

【答案】X

解析：

只有總量分析和結(jié)構(gòu)分析，沒有數(shù)理分析。

13.下列關(guān)于企業(yè)發(fā)行短期融資券的說法正確的是（）o

A.企業(yè)在注冊有效期內(nèi)只可發(fā)行一次短期融資券

B.企業(yè)應(yīng)在注冊后兩個月內(nèi)完成首期發(fā)行

C.企業(yè)如分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應(yīng)提前兩個工作日向交易商協(xié)會備案

D.企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，不需重新注冊

【答案】BC

解析：

14.根據(jù)公司財務(wù)狀況分析的綜合評價法，一般認為，公司財務(wù)分析的內(nèi)容主要

是評價（），其實是評價（），此外還有（），它們之間大致可按（）的

比例分配比重。

A.盈利能力，償債能力，成長能力，5：3：2

B.盈利能力，成長能力，償債能力，5：3：2

C.盈利能力，償債能力，成長能力，5：4：1

D.成長能力，盈利能力，償債能力，5：3：2

【答案】A

解析：

在公司財務(wù)狀況的綜合評價方法中，一般認為，公司財務(wù)評價的內(nèi)容主要是盈利

能力，其次是償債能力，此外還有成長能力，它們之間大致可按5:3:2來分配比

重，上述為經(jīng)驗得出的數(shù)據(jù)。

15.我國證券交易所均（）。

A.按會員制方式組成，系營利性的事業(yè)法人

B.按會員制方式組成，系非營利性的社會法人團體

C.按公司制方式組成，系營利性的企業(yè)法人

D.按公司制方式組成，系非營利性的事業(yè)法人

B.按會員制方式組成，系非營利性的社會法人團體

16.我國基金業(yè)在快速發(fā)展階段表現(xiàn)出來的特點有（）0

A.基金監(jiān)管的法律體系日益完善

B.基金行業(yè)對外開放程度不斷提高

C.機構(gòu)投資者取代個人投資者成為基金的主要持有者

D.基金業(yè)市場營銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍

【答案】ABD

解析：

17.以下關(guān)于漲跌停板制度下的量價分析基本判斷，正確的有（）。

A.漲停量小，將繼續(xù)上揚

B.漲停板被打開次數(shù)越多，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

C.漲停中途成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大

D.封住漲停板的買盤數(shù)量越大，次B繼續(xù)當前走勢的概率越大

【答案】ABCD

解析：

18.恒定混合策略適用于風(fēng)險承受能力較穩(wěn)定的投資者。（）

【答案】V

解析：

19.如果政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到

影響，盈利下降，證券市場市值就可能縮水。（）

【答案】V

解析：

20.主承銷商的法律顧問須協(xié)助其編制招股說明書（或信息備忘錄），并準備有關(guān)

的附錄文件；出具外資股發(fā)行法律意見書，并根據(jù)承銷和發(fā)行的需要出具單

項法律意見書；準備招股說明書的驗證備忘錄等。（）

【答案】V

解析：

21.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）,以下說法不正確的是（）o

A.以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象

B.本質(zhì)上是一種指數(shù)基金

C.可以進行套利交易

D.由于套利機制的存在，ETF不會出現(xiàn)折價或溢價交易

【答案】D

解析：

22.（）是上市公司建立健全公司法人治理機制的關(guān)鍵。

A.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)

B.建立有效的股東大會制度

C.董事會權(quán)力的合理界定與約束

D.完善的獨立董事制度

【答案】B

解析：

股東大會制度是確保股東充分行使權(quán)利的最基礎(chǔ)的制度安排，能否建立有效的股

東大會制度是上市公司建立健全的法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。

23.下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法正確的是（］

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上

市的同一股票的市價估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股

票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)按以下公式

確定該股票的價值：FV<+（P-C）（Dl-Dr）/Dl

【答案】ABC

解析：

24.亞洲證券分析師聯(lián)合會的發(fā)起者是（）o

A.澳大利亞的證券分析師協(xié)會

B.中國香港的證券分析師協(xié)會

C.日本的證券分析師協(xié)會

D.韓國的證券分析師協(xié)會

【答案】ABCD

解析：

25.選擇相關(guān)程度較低的證券構(gòu)建證券組合，會導(dǎo)致風(fēng)險的分散。（）

【答案】V

解析：

26.權(quán)益資本成本率指公司股東預(yù)期的回報率，可以使用CAPM模型計算權(quán)益資

本成本率：股本資本成本率二無風(fēng)險收益率+BX市場風(fēng)險溢價（）

【答案】J

解析：

27.（）包括基金在銀行間市場進行債券買賣、回購交易等所對應(yīng)的資金清算。

A.交易所交易資金清算

B.全國銀行間債券市場交易資金清算

C.場外資金清算

D.場內(nèi)資金清算

【答案】B

解析：

28.現(xiàn)代證券組合理論是由美國著名經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨于（）年創(chuàng)立的。

A.1950

B.1951

C.1952

D.1953

【答案】C

解析：

29.按交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易可以劃分為（）o

A.經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易

B.資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易

C.產(chǎn)品開發(fā)中的關(guān)聯(lián)交易

D.利潤分配中的關(guān)聯(lián)交易

【答案】AB

解析：

30.基金托管人和基金管理人可以出借證券賬戶。（）

【答案】X

解析：

31.我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于（）人民幣。

A.8000萬元

B.1億元

C.12000萬元

D.15000萬元

【答案】B

解析：

32.證券分析師應(yīng)當在投資分析、預(yù)測或建議的表述中將客觀事實與主觀判斷嚴

格區(qū)分，并就主觀判斷的內(nèi)容做出明確提示。（）

【答案】V

解析：

33.保薦機構(gòu)應(yīng)將履行保薦職責時發(fā)表的意見及時告知發(fā)行人，同時在保薦工作

底稿中保存，并可依照本辦法規(guī)定公開發(fā)表聲明、向中國證監(jiān)會或者證券交

易所報告。（）

【答案】V

解析：

34.股指期貨理論價格的決定主要取決于（）0

A.現(xiàn)貨指數(shù)水平

B.構(gòu)成指數(shù)的成分股股息收益

C.利率水平

D.距離合約到期的時間

【答案】ABCD

解析：

35.（）旨在通過基本分析和技術(shù)分析構(gòu)造投資組合，并通過買賣時機的選擇

和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲得超過市場組合收益的回報。

A.消極型投資策略

B.積極型投資策略

C.個人投資策略

D.集體投資策略

【答案】B

解析：

36.利用回歸方程進行統(tǒng)計控制，通過控制x的范圍來實現(xiàn)指標Y統(tǒng)計控制的目

標（）。

【答案】V

解析：

37.基金的費用包括（）0

A.管理人報酬

B.銷售服務(wù)費

C.交易費用

D.手續(xù)費返還

【答案】ABC

解析：

38.上市公司申請發(fā)行新股，要求高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近（）

內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。

A.6個月

B.12個月

C.2年

D.3年

【答案】B

解析：

39.適合入選收入型組合的證券有（）o

A.高收益的普通股

B.優(yōu)先股

C.高派息風(fēng)險的普通股

D.低派息、股價漲幅較大的普通股

【答案】B

解析：

40.在不允許賣宅的情況下，當兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（）時，可以通過按適

當比例買人這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險都小的證券組

合。

A.-1

B.-0.5

C.0.5

D.1

【答案】AB

解析：

41.根據(jù)（）的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金等。

A.運作方式

B.組織形式

C.投資對象

D.投資理念

【答案】A

解析：

42.不考慮或有負債的資產(chǎn)負債率夸大了企業(yè)的償債能力（）0

【答案】V

解析：

43.交易型開放式指數(shù)基金的主要特點不包括（）0

A.被動操作的指數(shù)型基金

B.在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報

C.獨特的實物申購贖回機制

D.實行一級市場與二級市場并存的交易制度

【答案】B

解析：

44.關(guān)于凈經(jīng)營收入理論正確的是（）o

A.該理論假定，不管企業(yè)財務(wù)杠桿多大，債務(wù)融資成本和企業(yè)融資總成本是不

變的

B.該理論假定，當企業(yè)增加債務(wù)融資時，股票融資的成本不變

C.該理論認為，企業(yè)可以通過增加成本較低的負債融資而抵消成本較高的股權(quán)

融資的影響

D.該理論認為負債比例的高低都不會影響融資總成本

【答案】ACD

解析：

45.衡量ETF或LOF的內(nèi)在價值最根本的指標是（）。

A.單位資產(chǎn)凈值

B.市盈率

C.基金總資產(chǎn)

D.基金年化收益率

【答案】A

解析：

衡量ETF或LOF的內(nèi)在價值的根本指標是基金的單位資產(chǎn)凈值，基金單位資產(chǎn)凈

值的計算公式為：單位資產(chǎn)凈值=

46.場外交易市場的價格決定方式為（）。

A.議價方式B.公開競價方式C.集合競價方式D.連續(xù)競價方式

場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。在場外交易市場上,證券

買賣采取一對一交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時出現(xiàn)眾多的買方和賣

方,也就不存在公開的競價機制。場外交易市場的價格決定機制不是公開競價,

而是買賣雙方協(xié)商議價

47.結(jié)構(gòu)化的（）技術(shù)是金融工程的核心技術(shù)。

A.分解

B.組合

C.分化

D.整合

【答案】ABD

解析：

48.下列關(guān)于基金財務(wù)會計報告分析的敘述錯誤的是（）o

A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，并不意味著基金經(jīng)理一

定進行了增倉或減倉操作

B.通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結(jié).構(gòu)的比較分析,

可以更為深入地了解該基金具體投資狀況

C.對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大的影響

D.如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響

【答案】C

解析：

49.交易所證券賬戶包括（）o

A.全國銀行間市場債券托管賬戶

B.上海證券交易所證券賬戶

C.深圳證券交易所證券賬戶

D.交易所清算備付金賬戶

【答案】BC

解析：

50.ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個股，也可應(yīng)用到綜合指數(shù)（）。

【答案】X

解析：

51.折扣經(jīng)紀人作為獨立的投資顧問或證券經(jīng)紀商通過基于因特網(wǎng)的平臺，使客

戶可以以折扣傭金買賣基金。（）

【答案】V

解析：

52.長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）o

A.資本結(jié)構(gòu)

B.經(jīng)營效率

C.財務(wù)結(jié)構(gòu)

D.償債能力

【答案】D

解析：

營運資金一流動資產(chǎn)一流動負債，將長期負債與營運資金相比，可以得出公司償

還債務(wù)的能力。

53.有效市場的最佳選擇是（）o

A.積極型管理

B.混合型管理

C.消極型管理

D.以上都不合適

【答案】C

解析：

54.在運用黃金分割法對股價漲跌幅進行預(yù)測時，常用的特殊數(shù)字包括（）。

A.0.191

B.0.382

C.0.500

D.0.618

E.1.809

【答案】ABCDE

解析：

55.基金托管人一般通過（）等方式對基金資產(chǎn)進行核對。

A.計算機系統(tǒng)

B.電話銀行

C.登陸上海PROP遠程操作平臺系統(tǒng)

D.登陸深圳I1ST遠程操作平臺系統(tǒng)

【答案】ABCD

解析：

56.可轉(zhuǎn)換公司債券的（）是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所

持債券賣給發(fā)行人。

A.贖回

B.回售

C.股份轉(zhuǎn)換

D.債券償還

【答案】B

解析：

57.目前道.瓊斯股價指數(shù)是采用（）。

A.簡單算術(shù)平均法B.加權(quán)股價平均法C.修正平均股價法D.加權(quán)股價指數(shù)法

C.修正平均股價法

58.投資者將上市開放式基金份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入TA系統(tǒng)，自（）日始，

投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機構(gòu)基金管理人處巾報贖基金份額。

A.T+0

B.T+l

C.T+2

D.T+3

【答案】C

解析：

59.在計算營運指數(shù)時，其計算過程中的非付現(xiàn)費用涉及（）o

A.計提的資產(chǎn)減值準備

B.固定資產(chǎn)折舊

C.無形資產(chǎn)攤銷

D.待攤費用的減少

【答案】ABCD

解析：

60.企業(yè)在改組為上市公司時，對承擔社會職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)可以進行的處理

模式包括（）o

A.將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)留在原企業(yè)

B.將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)組建為新的第三產(chǎn)

業(yè)服務(wù)性單位

C.完全分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司的社會職能分別由保險公司、教

育系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)等社會公共服務(wù)系統(tǒng)承擔，其他非經(jīng)營性資產(chǎn)以變賣、拍賣、

贈與等方式處置

D.部分分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司繼續(xù)承擔部分社會職能

【答案】ABC

解析：

61.利用回歸方程進行統(tǒng)計控制，通過控制x的范圍來實現(xiàn)指標Y統(tǒng)計控制的目

標。（）

【答案】V

解析：

62.基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的為債券基金。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】D

解析：

63.當居民儲蓄增加以后，（

A.居民消費增加，國內(nèi)投資需求增加

B.居民消費增加，國內(nèi)投資需求減少

C.居民消費減少，國內(nèi)投資需求增加

D.居民消費減少，國內(nèi)投資需求減少

【答案】C

解析：

64.申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得增加、撤回或更換。（）

【答案】V

解析：

65.在基金營銷環(huán)境的要素中，機構(gòu)的（）會對基金營銷產(chǎn)生重要的影響。

A.股權(quán)結(jié)構(gòu)

B.經(jīng)營流程

C.經(jīng)營策略

D.資本實力

【答案】ACD

解析：

66.獲取現(xiàn)金能力是指企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的匕值，投入資源可以

是（）。

A.總資產(chǎn)

B.普通股股數(shù)

C.營運資金

D.銷售成本

【答案】ABC

解析：

67.可以根據(jù)特雷諾指數(shù)對基金的績效加以排序。特雷諾指數(shù)越大，基金的績效

表現(xiàn)越差。（）

【答案】X

解析：

68.有偏預(yù)期理論認為遠期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率（）o

A.與流動性風(fēng)險補償?shù)睦奂?/p>

B.與流動性風(fēng)險補償?shù)牟铑~

C.與購買力風(fēng)險補償?shù)睦奂?/p>

D.與購買力風(fēng)險補償?shù)牟铑~

【答案】A

解析：

69.利率期貨主要以各類（）金融工具作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

A.官方利率B.市場利率C.浮動利率D.固定利率

D.固定利率

70.根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項行政措施、制定各項行政法規(guī)、發(fā)布各項決定和

命令以及頒布重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的、國家進行宏

觀管理的最高機構(gòu)是（）o

A.國家發(fā)展和改革委員會

B.國務(wù)院

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.財政部

【答案】B

解析：

71.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票報送申請文件，初次報送應(yīng)提交（）o

A.原件兩份，復(fù)印件兩份

B.原件一份，復(fù)印件兩份

C.原件一份，復(fù)印件一份

D.原件一份，復(fù)印件三份

【答案】D

解析：

72.按股票價格行為所表現(xiàn)出來的行為特征，可將股票分為（）。

A.能源類

B.增長類

C.周期類

D.穩(wěn)定類

【答案】ABCD

解析：

73.一般找到一個正數(shù)或負數(shù)，只要BIAS超過這個正數(shù)，我們就應(yīng)該感到危險

而考慮拋出。（）

【答案】V

解析：

74.三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整收益衡量方法是（）。

A.標準普爾指數(shù)

B.詹森指數(shù)

C.特雷諾指數(shù)

D.夏普指數(shù)

【答案】BCD

解析：

75.Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以。家報價行的報價基礎(chǔ)，剔出一

定比例的最高價和最低價后的算術(shù)平均值。

A.5B.4C.16D.8

Shibor報價銀行團現(xiàn)由16家商業(yè)銀行組成。

全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)Shibor的報價計算和信息發(fā)布。每個交易口根據(jù)

各報價行的報價，剔除最高、最低各2家報價，對其余報價進行算術(shù)平均計算后,

得出每一期限品種的Shibor,并于11:30對外發(fā)布。

76.上市公司募集資金運用的數(shù)額和使用應(yīng)當符合（）o

A.募集資金數(shù)額不少于項目需要量

B.除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供

出售的金融資產(chǎn)，借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以

買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司

C.投資項目實施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生

產(chǎn)經(jīng)營的獨立性

D.募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法

規(guī)的規(guī)定

【答案】BCD

解析：

77.著名的有效市場假說理論是由（）提出的。

A.巴菲特

B.本杰明？格雷厄姆

C.尤金?法默

D.凱恩斯

【答案】C

解析：

78.宏觀分析所需的有效資料一般包括（）o

A.公司的財務(wù)資料

B.貿(mào)易統(tǒng)計資料

C.國民收入統(tǒng)計與景氣動向

D.突發(fā)性非經(jīng)濟因素

【答案】BCD

解析：

79.（）證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。

A.避稅型

B.收入型

C.增長型

D.混合型

【答案】B

解析：

80.根據(jù)募集方式的不同，基金可分為（）等類別。

A.公募基金

B.私募基金

C.主動型基金

D.被動（指數(shù)）型基金

【答案】AB

解析：

81.CHA考試中，國際通用知識考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)

知識考試教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認可有效期限為

（）o

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【答案】C

解析：

82.從長期來看，小型資本股票的回報率實際上要比大型資本股票更高。（）

【答案】V

解析：

83.（）是指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管

理方法。

A.無為管理法

B.被動管理法

C.樂觀管理法

D.積極管理法

【答案】B

解析：

84.一般來說，一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于（）o

A.股價在這個區(qū)域停留時間的長短

B.壓力線所處的下跌趨勢的階段

C.這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近

D.在這個區(qū)域伴隨的成交量大小

【答案】ACD

解析：

85.督察長的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有()。

A.3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的業(yè)務(wù)工

作經(jīng)歷

B.誠實信用，具有良好的品夕亍和職業(yè)操守記錄

C.應(yīng)保持充分的獨立性，對基金及公司運作的合法、合規(guī)情況以及公司內(nèi)部風(fēng)

險控制情況做出獨立、客觀、公正的判斷

D.對與督察長本人有利益沖突的事項應(yīng)當回避

【答案】ABCD

解析：

86.個人股東親自出席年度股東大會的，應(yīng)當出示()o

A.本人身份證

B.持股憑證

C.本人身份證和持股憑證

D.書面委托書

【答案】C

解析：

87.通常情況下，證券的收益率()。

A.與償還期成正比，與風(fēng)險性成反比B.與償還期成反比，與風(fēng)險性成反比

C.與償還期和風(fēng)險性成正比D.與償還期成反比，與風(fēng)險性成正比

C.與償還期和風(fēng)險性成正

88.()側(cè)重于對一定時期經(jīng)濟整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，并側(cè)重分

析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)。

A.綜合分析方法

B.總量分析法

C.結(jié)構(gòu)分析法

D.個體分析方法

【答案】C

解析：

89.在行為金融理論中，（）導(dǎo)致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產(chǎn)

生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。

A.選擇性偏差

B.保守性偏差

C.過度自信

D.心理偏差

【答案】A

解析：

90.心理分析流派的群體心理分析是基于（）o

A.群體心理理論

B.人的生存欲望

C.逆向思維理論

D.人的權(quán)利欲望

【答案】AC

解析：

91.計算債券投資組合的收益率的方法有（）o

A.加權(quán)平均投資組合收益率

B.算數(shù)平均投資組合收益率

C.投資組合內(nèi)部收益率

D.投資組合平均收益率

【答案】AC

解析：

92.國際推介活動中應(yīng)當注意的內(nèi)容有（）<>

A.防止推銷違例

B.宣傳的內(nèi)容一定要真實

C.推銷時間應(yīng)盡量延長

D.把握推銷發(fā)行的時機

【答案】ABD

解析：

93.基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準前，基金管理人、代銷機構(gòu)可以提前向公

眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。（）

【答案】X

解析：

94.每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且可以相交的曲線簇。（）

【答案】X

解析：

95.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況

的證券賬戶（）。

A.停止清算B.停止交易C.強制銷戶D.限制交易

D.限制交易

96.情景綜合分析法更有效地著眼于社會、政治變化趨勢及其對股票價格和利率

的影響，同時也為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯?，為（）資產(chǎn)配置

提供了運行空間。

A.戰(zhàn)術(shù)性

B.戰(zhàn)略性

C.變動組合

D.混合

【答案】A

解析：

97.某認股權(quán)證的理論價值為7元，市場價格為9元，則該認股權(quán)證的溢價為（）o

A.2元

B.-2元

C.16元

D.9元

【答案】A

解析：

98.債券互換類型有（）o

A.替代互換

B.市場利差互換

C.稅差激發(fā)互換

D.以上都不正確

【答案】ABC

解析：

99.完全壟斷市場類型的特點有（）。

A.壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量

B.壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

C.產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

D.企業(yè)是價格的接受者

【答案】AB

解析：

100.收取承銷費用的標準是：包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的

1.5%-3%；代銷傭金為實際售出股票總金額的1%?1.5%。（）

【答案】X

解析：

101.會員制機構(gòu)可以在注冊地及分支機構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招

收會員。（）

【答案】X

解析：

102.基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當期（）o

A.收入

B.收益

C.損益

D.成本

【答案】C

解析：

103.夏普指數(shù)是（）o

A.連接證券組合與無風(fēng)險資產(chǎn)的直線的斜率

B.連接證券組合與無風(fēng)險證券的直線的斜率

C.證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價

D.連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險證券組合的直線的斜率

【答案】A

解析：

104.關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)特點，以下說法正確的是（）。

A.與具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)相比，經(jīng)營風(fēng)險較高

B.收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的咨詢費

C.核心競爭力來自投資管理能力

D.業(yè)務(wù)對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題

【答案】CD

解析：

105.VaR法來自于（）的融合。

A.資產(chǎn)波動性分析方法

B.資產(chǎn)定價和資產(chǎn)敏感性分析方法

C.對風(fēng)險因素?的統(tǒng)計分析

D.對風(fēng)險因素的定性分析

【答案】BC

解析：

106.根據(jù)夏普指數(shù)對基金績效進行排序，夏普指數(shù)越大，績效越差。（）

【答案】X

解析：

107.國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)

布的各項決定和命令以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的

影響。（）

【答案】J

解析：

108.（）是指內(nèi)部控制制度應(yīng)當符合國家法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管要求，

并貫穿于托管業(yè)務(wù)經(jīng)營管理活動的始終。

A.合法性原則

B.完整性原則

C.及時性原則

D.審慎性原則

【答案】A

解析：

109.基金托管人的作用主要體現(xiàn)在（）o

A.可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)安全

B.基金托管人對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照要

求運作基金資產(chǎn)

C.基金托管人對基金資產(chǎn)進行會計復(fù)核和凈值計算，保證基金份額凈值和會計

核算的真實性、準確性

D.有利于保護基金份額持有人的權(quán)益

【答案】ABCD

解析：

110.主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與（）的百分比。

A.總資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)

C.固定資產(chǎn)

D.主營業(yè)務(wù)收入

【答案】D

解析：

主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。其計算公式為：主營

業(yè)務(wù)利潤率二（主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入）X100%o

111.發(fā)行人目前存在重大（）的，應(yīng)說明對發(fā)行人財務(wù)狀況、盈利能力及持

續(xù)經(jīng)營的影響.

A.擔保

B.訴訟

C.或有事項

D.期后事項

【答案】ABCD

解析：

112.交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣、回購交

易時所對應(yīng)的資金清算。（）

【答案】V

解析：

113.無差異曲線的特點有（）。

A.投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇

B.由左至右向上彎曲的曲線

C.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

D.落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度

【答案】ABCD

解析：

114.如果投資者在2009年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）

贖回了基金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18口

【答案】C

解析：

115.通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟：通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通

過改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類型影響經(jīng)濟。（）

【答案】V

解析：

116.基金托管人內(nèi)部控制的基本要素包括（）o

A.環(huán)境評估

B.風(fēng)險評估

C.業(yè)務(wù)活動

D.信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控

【答案】BD

解析：

117.在K線理論的四個價格中，（）是最重要的。

A.開盤價

B.收盤價

C.最高價

D.最低價

【答案】B

解析：

118.證券公司應(yīng)建立以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標體系，加強證券公司內(nèi)

部控制，防范風(fēng)險，依據(jù)2008年12月1日起施行的修改后的《證券公司風(fēng)

險控制指標管理辦法》的規(guī)定，計算凈資本和風(fēng)險資本準備，編制凈資本計

算表、風(fēng)險資本準備計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。（）

【答案】V

解析：

119.一般情況下，對個人沒資者而言，個人的風(fēng)險偏好是影響資產(chǎn)配置的最

主要因素。（）

【答案】X

解析：

120.關(guān)于指數(shù)平滑法，下列說法正確的是（）o

A.應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測的一個關(guān)鍵是修正常數(shù)a的取值。一般情況下，時間數(shù)

列越平穩(wěn)，a取值越小

B.只需要本期實際數(shù)值和本期預(yù)測值便可預(yù)測下期數(shù)值，不需要大量歷史數(shù)據(jù)

C.它需要大量的歷史資料，且權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性，所以預(yù)測的準確

性相對較差

D.指數(shù)平滑法是由移動平均法演變而來的

【答案】ABD

解析：

121.開放式基金的價格是以（）為基礎(chǔ)計算的。

A.基金份額凈值

B.市場供求關(guān)系

C.市盈率

D.購買股票多少

【答案】A

解析：

122.從事證券業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所最主要的職能是（）。

A.編制報表B.財務(wù)顧問C.審計D.驗資

C.審計

123.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具有良好的公司治理機制，核心資本充足率不

低于（），最近（）年連續(xù)盈利。

A.5%,3

B.4%,3

C.4%,2

D.5%,2

【答案】B

解析：

124.下列關(guān)于OBOS指標的應(yīng)用法則，錯誤的是（）。

A.當OBOS的取值在0附近變化時，市場處于盤整時期

B.當OBOS為正數(shù)時，市場處于下跌行情

C.當OBOS達到一定正數(shù)值時，大勢處于超買階段，可擇機賣出

D.當OBOS達到一定負數(shù)時，大勢超賣，可伺機買進

【答案】B

解析：

125.買入并持有策略支付模式為直線。（）

【答案】V

解析：

126.主動債券組合管理的方法有（）0

A.水平分析

B.縱向分析

C.債券掉換

D.騎乘收益率曲線

【答案】ACD

解析：

127.交易所交易資金清算流程中，（）托管人將經(jīng)過復(fù)核，授權(quán)確認的清算

指令支付執(zhí)行。

A.T+0日

B.T+1日

C.T+2日

D.T+3日

【答案】B

解析：

128.凈超額運營成本是超額運營成本扣除所得稅抵免以后的余額。（）

【答案】V

解析：

129.首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形（）o

A.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境己經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，

并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

B.發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定

性的客戶存在重大依賴

C.發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收

益

D.發(fā)行人在用的商標、專利,專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取

得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險

【答案】ABCD

解析：

130.契約型基金具有法人資格，公司型基金不具有法人資格。（）

【答案】X

解析：

131.下列關(guān)于國際金融市場動蕩對證券市場影響的論述錯誤的是（）。

A.一國的經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率的影響越

大

B.一般而言。匯率下降，本幣升值，本國產(chǎn)品競爭力強，出口型企業(yè)將增加收

益，因而企業(yè)的股票和債券價格將上漲

C.匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國，資本的流失將使得本國證券市

場需求減少，從而市場價格下跌

D.從趨勢上看，由于中國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進升值的過程仍將持

續(xù)，升值預(yù)期將對股市的長期走勢構(gòu)成強力支撐

【答案】B

解析：

132.關(guān)于股指期貨的跨期套利，下列說法正確的有（）。

A.按操作方向的不同，可分為牛市套利和熊市套利

B.牛市套利認為較近交割期合約與較遠期交割合約的價差將變大

C.熊市套利者會賣出近期的股指期貨合約，買入遠期的股指期貨合約

D.跨期套利即市場間價差套利

【答案】ABC

解析：

133.分組比較就是根據(jù)（）等，將具有可比性的相似基金放在一起進行業(yè)績

的相對比較。

A.資產(chǎn)配置的不同

B.風(fēng)格的不同

C.投資區(qū)域的不同

D.投資人的不同

【答案】ABC

解析：

134.主承銷商在定價之前，首先要確定恰當?shù)氖袌鰰r機，因為在不恰當?shù)那?/p>

況下發(fā)行，可能會長期性地損害發(fā)行者的市場聲譽，從而限制了發(fā)行者未來

的融資選擇。（）

【答案】V

解析：

135.如果區(qū)位內(nèi)上市公司的銷售業(yè)務(wù)符合當?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會獲得

諸多政策支持，對上市公司的進一步發(fā)展有利（）。

【答案】V

解析：

136.流通性較強的債券在收益率上往往有一定折讓，折讓的幅度反映了債券

流通性的價值。（）

【答案】V

解析：

137.采用無套利均衡分析技術(shù)的要點是（）。

A.舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實的復(fù)雜因素

B.動態(tài)復(fù)制

C.靜態(tài)復(fù)制

D.復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同

【答案】D

解析：

138.開放式基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值（）的現(xiàn)金或者到期日在1

年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)

定的特殊基金品種除外。

A.1%

B.2%

C.5%

D.10%

【答案】C

解析：

139.下列不屬于債券籌資特點的是（）。

A.從籌資公司來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處

B.債券投資在非破產(chǎn)情況下對公司的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)影響不大

C.公司運用債券投資等于向債權(quán)人購得的一項以公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的看漲

期權(quán)

D.公司債券通常需要抵押和擔保，而且有一些限制性條款，這實質(zhì)上是取得一

部分控制權(quán)，削弱經(jīng)理控制權(quán)和股東的剩余控制權(quán)

【答案】C

解析：

140.科學(xué)的證券投資分析是投資者成功投資的關(guān)鍵。（）

【答案】V

解析：

141.投資者在滿足單一負債要求的投資組合免疫策略中，構(gòu)造債券投資組合

的目標就是在最大限度避免市場利率變動影響的同時，使實際收益低于目標

收益的風(fēng)險最小化。（）

【答案】V

解析：

142.亞洲證券分析師聯(lián)合會的簡稱為（）0

A.AIMR

B.EFFAS

C.ASAF

D.ACIIA

【答案】C

解析：

143.發(fā)行保薦書應(yīng)當包括下列內(nèi)容（）。

A.逐項說明木次發(fā)行是否符合《公司法》，《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件和程序

B.逐項說明本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，并載明得出每項結(jié)論的

查證過程及事實依據(jù)

C.發(fā)行人存在的主要風(fēng)險

D.保薦機構(gòu)內(nèi)部審核程序簡介及內(nèi)核意見

【答案】ABCD

解析：

144.2005年新的《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)

業(yè)務(wù)不得有（）行為。

A.代理委托人從事證券投資

B.買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

C.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息

D.與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失

【答案】ABCD

解析：

145.基金的主要收人來源有（）。

A.投資收益

B.利息收入

C.銷售收入

D.其他收入

【答案】ABD

解析：

146.（）是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主

要因素。

A.資產(chǎn)配置

B.股票投資組合管理

C.債券投資組合管理

D.基金績效衡量

【答案】A

解析：

147.企業(yè)資產(chǎn)重組的（）方式容易形成內(nèi)部人控制。

A.交叉控股

B.表決權(quán)信托與委托書

C.公司股權(quán)托管和公司托管

D.股份回購

【答窠】A

解析：

交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權(quán)或相對控股權(quán)，使母、子公司

之間可以互相控制運作。這種方式的一大特點是企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊化，找不到最終控

股的大股東，公司的經(jīng)理人員取代公司所有者成為公司的主里，從而形成內(nèi)部人

控制。

148.在商業(yè)銀行最多可以發(fā)行占核心資本50%的次級債計入附屬資本的情況

下，商業(yè)銀行可以通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補現(xiàn)有次級債和一

般準備等附屬資本之和不足核心資本100%的差額部分，提高附屬資本在監(jiān)管

資本中的比重。（）

【答案】V

解析：

149.貨幣市場基金的申購、贖回原則有（）。

A.“未知價”原則

民“確定價”原則

C.“金額申購、份額贖回”原則

D.“份額申購、金額贖回”原則

【答案】BC

解析：

150.套利面臨的風(fēng)險有（）。

A.政策風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.資金風(fēng)險

【答案】ABCD

解析：

151.基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，可以進行負債經(jīng)營，因此，基金

管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對那些具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機

構(gòu)要高得多。（）

【答案】X

解析：

152.資產(chǎn)凈利率越低，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明公司在增加收入和節(jié)

約資金使用等方面取得了良好的效果。（）

【答案】X

解析：

153.認為當企業(yè)以100%的債券進行融資，企業(yè)市場價值會達到最大的理論是

（）o

A.凈收入理論

B.凈經(jīng)營收入理論

C.傳統(tǒng)折中理論

D.凈經(jīng)營理論

【答案】A

解析：

154.在下列與黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中，（）組最為重要，股價極容易

在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。

A.0.618、1.618、2.618

B.0.382、0618、0.809

C.0.618、1.618、4.236

D.0.382、0.809、4.236

【答案】B

解析：

黃金分割率的兩個重要比率是0.382和0.618,由此可以衍生數(shù)重要的數(shù)：0.382

的一半，0.191,進行得到1-0.191-0.809,股價極容易在這些數(shù)字產(chǎn)生支撐和

壓力。

155.按道氏理論的分類，趨勢分為主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。（）

【答案】V

解析：

156.（）具有法人資格。

A.契約型基金

B.公司型基金

C.開放式基金

D.封閉式基金

【答案】B

解析：

157.描述股價與股價移動平均線相距遠近程度的指標是（）。

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS

【答案】B

解析：

158.要避免基金資產(chǎn)估值時出現(xiàn)價格操縱及濫估現(xiàn)象，需要監(jiān)管當局頒布更

為詳細的估值規(guī)則來規(guī)范估值行為，或者由獨立的第三方來進行估值。（）

【答案】V

解析：

159.資產(chǎn)的出售和剝離并未減少資產(chǎn)規(guī)模，而只是公司資產(chǎn)形式的轉(zhuǎn)化。（）

【答案】V

解析：

160.（）是指各項業(yè)務(wù)經(jīng)營活動必須防范風(fēng)險，審慎經(jīng)營，保證基金資產(chǎn)的

安全與完整。

A.合法性原則

B.完整性原則

C.及時性原則

D.審慎性原則

【答案】D

解析：

161.某證券組合2007年實際平均收益率為0.14,當前的無風(fēng)險利率為0.02,

市場組合的風(fēng)險溢價為0.06,該證券組合的B值為1.5。那么，該證券組合

的特雷諾指數(shù)為（）o

A.0.06

B.0.08

C.0.10

D.0.12

【答案】B

解析：

162.基金銷售機構(gòu)應(yīng)設(shè)置必要的信息管理崗位，對重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)應(yīng)當實行雙

人雙崗。（）

【答案】V

解析：

163.市盈率指標可以用于不同行業(yè)公司的比較。（）

【答案】X

解析：

164.一般而言，投資者申購、贖回基金成功后，注冊登記機構(gòu)會在（）日為

投資者辦理增加權(quán)益或減少權(quán)益的登記手續(xù)。

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3

【答案】B

解析：

165.20世紀60年代，美國芝加哥大學(xué)財務(wù)學(xué)家（）提出了著名的有效市場假

說理論（）。

A.尤金?法默

B.沃侖?巴菲特

C.本杰明?格雷厄母

D.馬柯維茨

【答窠】A

解析：

166.封閉式基金已取代開放式基金而成為市場發(fā)展的主流。（）

【答案】X

解析：

167.可轉(zhuǎn)換證券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之

間。（）

【答案】X

解析：

可轉(zhuǎn)換證券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之上，否則

就會有套利力量使可轉(zhuǎn)換證券價格上漲至可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值以

上。

168.證券從業(yè)人員禁止的行為是（）。

A.舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座.報告會.分析會

B.接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)

C.貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業(yè)務(wù)

D.接受客戶委托，按規(guī)定的標準收取各項費用

C.貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業(yè)務(wù)

169.國內(nèi)生產(chǎn)總值的價值形態(tài)，不包括（）。

A.價值形態(tài)

B.收入形態(tài)

C.產(chǎn)品形態(tài)

D.支出形態(tài)

【答案】D

解析：

國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。

170.VaR法在風(fēng)險測量、監(jiān)管等領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用，成為金融市場風(fēng)險嗣度

的主流。（）

【答案】V

解析：

171.道氏理論認為證券的（）價是最重要的價格，并利用這一價格進行計算

平均價格指數(shù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.最高價

D.平均價

【答案】B

解析：

道氏理論認為，收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數(shù)。

172.溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹，嚴重的通貨膨脹是

指兩位數(shù)的通貨膨脹，惡性通貨膨脹則是指三位數(shù)以上的通貨膨脹。（）

【答案】X

解析：

173.中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)。以審慎監(jiān)

管原則依法審查，做出批準或不予批準的決定。

A.4

B.5

C.6

D.12

【答案】C

解析：

174.形成“內(nèi)部人控制”的資產(chǎn)重組方式的是（）o

A.交叉控股

B.股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C.股權(quán)回購

D.表決權(quán)信托與委托書

【答案】A

解析：

175.證券投資基金的專業(yè)叱服務(wù)，可為社?；稹⑵髽I(yè)年金等各類養(yǎng)老金提

供保值增值平臺。（）

【答案】V

解析：

176.當政府貨幣傾向于實施從緊的貨幣政策時，中央銀行就會大量購進有價

證券，從而推動利率下調(diào)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營萎縮，股價從而下跌。（）

【答案】X

解析：

結(jié)論正確，但分析過程不對。中央銀行此時大量賣出有價證券，減少資金供給。

177.基本分析的重點是（）o

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.公司分析

C.區(qū)域分析

D.行業(yè)分析

【答案】B

解析：

178.證券是指（）。

A.各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

B.各類證明持有者身份和權(quán)利的憑證

C.用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證

D.用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證

A.各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

C.用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證

D.用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證

179.同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的不同國家或者在同一國家的不同發(fā)展時

期.可能處于生命周期的不同階段。（）

【答案】V

解析：

180.基金管理人需在基金份額發(fā)售的（）目前，將招募說明書、基金合同摘

要登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】C

解析：

181.套利頭寸的了結(jié)可以選擇（）的形式。

A.持有一直到交割

B.交割前了結(jié)

C.展期為下一最近交割的期貨合約

D.以上全對

【答案】D

解析：

期貨合約是有不同月份到期交割的合約，套利交易的頭寸在了結(jié)時，可以持有一

直到期月份，參與現(xiàn)貨交割（對于股指期貨合約，實行現(xiàn)金交割），也可以在到期

交割月份到來之前進行交割，這就具有投機性套利的性質(zhì)，如果套利交易仍沒有

了結(jié)，還在等待時機，但合約將進入交割月，這時，就只能將這一期貨合約平倉

了結(jié)，換到遠月份合約，在遠月份合約上去建倉。

182.貨幣市場基金的風(fēng)險較低，意味著貨幣市場沒有投資風(fēng)險。（）

【答案】X

解析：

183.證券市場線方程揭示任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系。

（）

【答案】V

解析：

184.存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈

值的（）；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基

金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%,10%

B.20%,5%

C.30%.10%

D.30%,5%

【答案】D

解析：

185.（）是學(xué)術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一。

A.戰(zhàn)勝市場

B.獲取平均的長期收益率

C.收益最大化

D.風(fēng)險最小化

【答案】B

解析：

186.基金管理公司、銀行托管部門應(yīng)當在允許本單位基金從業(yè)人員投資基金

之后，制定相關(guān)管理制度并報中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)備案。（）

【答案】X

解析：

187.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責

令改正，處以（）的罰款。

A.1萬元以上10萬元以下

B.3萬元以上20萬元以下

C.5萬元以上30萬元以下

D.10萬元以上50萬元以下

【答案】B

解析：

188.在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為可分為（）。

A.總部行為

B.分布行為

C.實際生產(chǎn)行為

D.投資行為

【答案】AC

解析：

189.經(jīng)營租賃的租賃費用作為長期負債進行處理。（）

【答案】X

解析：

190.有效市場假說表明，在有效率的市場中，投資者不僅能獲得與其承擔的

風(fēng)險相匹配的那部分正常收益，還能獲得高出風(fēng)險補償?shù)某~收益。（）

【答案】X

解析：

191.董事會秘書空缺期間（），董事長應(yīng)當代行董事會秘書職責，直至公司

正式聘任董事會秘書。

A.超過1個月之后

B.超過3個月之后

C.超過半年之后

D.超過1年之后

【答案】B

解析：

192.ASAF的宗旨是通過亞太地區(qū)證券分析師協(xié)會之間的交流與合作，促進證

券分析行業(yè)的發(fā)展，提高亞太地區(qū)投資機構(gòu)的效益。其注冊地在（）o

A.日本

B.韓國

C.中國香港

D.澳大利亞

【答案】D

解析：

193.速動比率的計算公式為（）。

A.流動資產(chǎn)-流動負債

B.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

C.長期負債/（流動資產(chǎn)-流動負債）

D.長期資產(chǎn)-長期負債

【答案】B

解析：

194.ETF買人申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。

（）

【答案】V

解析：

195.美國次貨危機發(fā)生后，全球證券市場的發(fā)展也呈現(xiàn)出一些新的趨勢，突

出表現(xiàn)在以下0幾個方面。

A.金融機構(gòu)的去杠桿化B.金融監(jiān)管的改革

C.國際金融合作的進一步加強D.金砸機構(gòu)的合并與重組

A.金融機構(gòu)的去杠桿化B.金融監(jiān)管的改革

C.國際金融合作的進一步加強D.金融機構(gòu)的合并與重組

書上的幾個小標題

196.通常在預(yù)期市場利率上升時，發(fā)行人會發(fā)行可贖回債券。（）

【答案】X

解析：

197.高級管理人員是指（）。

A.公司的經(jīng)理

B.副經(jīng)理

C.財務(wù)負責人

D.上市公司董事會秘書

【答案】ABCD

解析：

198.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險.而特雷諾指數(shù)考慮的是（）。

A.全部風(fēng)險

B.不可控制風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.股票市場風(fēng)險

【答案】C

解析：

199.中國證監(jiān)會對基金管理公司設(shè)立申請采取的審查方式包括（）o

A.征求相關(guān)機構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見

B.采取專家評審對申請材料的內(nèi)容進行審查

C.采取調(diào)查核實方式對申請材料的內(nèi)容進行審查

D.自受理之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設(shè)立準備情況

【答案】ABCD

解析：

200.關(guān)于久期在投資實踐中的應(yīng)用，下列說法錯誤的是（）o

A.久期已成為市場普遍接受的風(fēng)險控制指標

B.針對固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期X凸性”指標進行控制，有避免投資經(jīng)理為

了追求高收益而過量持有高風(fēng)險品種的作用

C.可以通過對市場上不同期限品種價格的變化來分析市場在期限上的投資偏好

D.可以用來控制持倉債券的利率風(fēng)險

【答案】BC

解析：

201.貝塔系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風(fēng)險越小。（）

【答案】X

解析：貝塔系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風(fēng)險越大。

202.證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和公開性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。（）

【答案】X

解析：

203.積極成長型投資者可以承受投資的短期波動，愿意承擔因獲得高報酬而

面臨的高風(fēng)險。（）

【答案】V

解析：

204.（）的出現(xiàn)標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。

A.《證券投資組合原理》

B.資本資產(chǎn)定價模型

C.單一指數(shù)模型

D.《證券組合選擇》

【答案】D

解析：

205.國際上現(xiàn)有行業(yè)劃分方法有（）o

A.道―瓊斯行業(yè)分類法

B.聯(lián)合國《國際標準行業(yè)分類》

C.全球行業(yè)分類標準（GICS）

D.北美行業(yè)分類體系

【答案】ABCD

解析：

206.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當向公司申報所持有的本公司的股份

及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總

數(shù)的（）o

A.25%

B.20%

C.15%

D.10%

【答案】A

解析：

207.無差異曲線是由左上至右下彎曲的曲線，不同無差異曲線上的組合給投

資者帶來的滿意程度不同。（）

【答案】X

解析：

208.在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下，ACHA于（）認可通過中國證券業(yè)協(xié)

會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎(chǔ)標準知識考試，而直

接報名參加最終考試。

A.2005年2月

B.2005年3月

C.2006年2月

D.2006年3月

【答案】A

解析：

209.N0PAT的計算需要對利潤表的（）項目進行調(diào)整。

A.會計準備項目

B.負息債務(wù)的利息支出

C.營業(yè)外收支

D.現(xiàn)金營業(yè)所得稅

【答案】ABCD

解析：

210.向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股須在如下（）范圍內(nèi)進行。

A.向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，應(yīng)當符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》

的要求

B.凡禁止外商投資的產(chǎn)業(yè)，上市公司的國有股和法人股不得向外商轉(zhuǎn)讓

C.必須由中方控股或相對控股的，轉(zhuǎn)讓后應(yīng)保持中方控股或相對控股地位

D.國有股和法人股總市值不能超過公司凈資產(chǎn)的20%

【答案】ABC

解析：

211.公募證券與私募證券的不同之處在于（）。

A.審核的嚴格程度不同B.發(fā)行對象特定與否

C.采取公示制度與否D.是否上市與否

A審核的嚴格程度不同B.發(fā)行對象特定與否C.采取公示制度與否公募又稱公

開發(fā)行，是指發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾廣泛地發(fā)售證券。在公募

發(fā)行情況下，所有合法的社會投資者都可以參加認購。為了保障廣大投資者的

利益，各國對公募發(fā)行都有嚴格的要求，如發(fā)行人要有較高的信用，并符合證券

主管部門規(guī)定的各項發(fā)行條件，經(jīng)批準后方可發(fā)行。

私募又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行，是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方

式。私募發(fā)行的對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發(fā)行

駛機構(gòu)自己的員工；另一類是機構(gòu)投資者，如大的金融機構(gòu)或與發(fā)行人有密切往

來關(guān)系的企業(yè)等。私募發(fā)行有確定的投資人，發(fā)行手續(xù)簡單，可以節(jié)省發(fā)行時間

和費用。

212.根據(jù)以下材料，完成6?12題：利潤分配表

（單位：萬元）凈利潤1600加:年初未分配利潤500可供分配的利潤2100減:

提取法定盈余公積210可供股東分配的利潤1890減：提取任意盈余公積180

應(yīng)付普通股股利1000未分配利潤810股東權(quán)益

（單位：萬元）實收資本（市價11.3元，面值1元）1000資本公積650盈余公

積500未分配利潤810股東權(quán)益合計1310

第6題：該公司普通股全面推薄每股收益是（）。

A.1.6元

B.0.63元

C.1.22元

D.2.1元

【答案】A

解析：

213.追求市場平均收益水平的投資者會選擇（工

A.市場指數(shù)基金

B.指數(shù)化型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型證券組合

【答案】AB

解析：

214.證券評級機構(gòu)可以為他人提供融資或者擔保。（）

【答案】X

解析：

215.一般認為，公司財務(wù)評價的內(nèi)容主要是成長能力，其次是盈利能力，此

外還有償債能力。（）

【答案】X

解析：

216.該公司的股票市盈率是（）o

A.5.40

B.6.25

C.7.06

D.8.63

【答案】C

解析：

217.下列選項中既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有（）。

A.工商企業(yè)B.金融機構(gòu)C.個人D.政府及其機構(gòu)

A.工商企業(yè)B.金融機構(gòu)D.政府及其機構(gòu)

218.下列關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是（）。

A.有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)財務(wù)學(xué)家尤金?法默提出的

B.市場達到有效的一個重要前提是所有影響證券價格的信息都是自由流動的

C.有效市場假說表明，在有效率的市場中，投資者所獲得的只能是與其承擔的

風(fēng)險相匹配的那部分正常收益

D.只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息，市場價格代表著

證券的真實價值，這樣的市場為“有效市場”

【答案】ABCD

解析：

219.要使一種債券組合的目標價值或目標收益免受市場利率的影響，就必須

選擇麥考萊久期等于償債期的債券。（）

【答案】V

解析：

220.該公司的每股股利是（）o

A