期貨從業(yè)人員資格練習(xí)題庫完美版含答案2024年1.以下關(guān)于期貨市場功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B.期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能C.期貨市場具有資產(chǎn)配置功能D.期貨市場不能提供流動(dòng)性答案：D。期貨市場能提供流動(dòng)性，方便投資者買賣合約。價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置都是其重要功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨公司D.結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：A。期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B。套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對(duì)沖組合，以一個(gè)市場的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。4.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.金屬期貨答案：D。金屬期貨屬于商品期貨，利率期貨、股指期貨、外匯期貨屬于金融期貨。5.期貨交易的保證金制度意味著（）。A.投資者可以以小博大B.投資者可以無風(fēng)險(xiǎn)獲利C.投資者必須全額支付合約價(jià)值D.投資者不能進(jìn)行套期保值答案：A。保證金制度下，投資者只需繳納一定比例的保證金就能進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)以小博大，但不是無風(fēng)險(xiǎn)獲利，也無需全額支付合約價(jià)值，且可用于套期保值。6.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.以上都是答案：D。套期保值者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者和套利者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，他們共同構(gòu)成期貨市場的參與者，都在一定程度上承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)。7.期貨交易所實(shí)行的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度也稱為（）。A.逐日盯市制度B.持倉限額制度C.大戶報(bào)告制度D.保證金制度答案：A。當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度即逐日盯市制度，每日交易結(jié)束后，對(duì)交易者的盈虧進(jìn)行結(jié)算，確保賬戶資金充足。8.下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對(duì)沖機(jī)制的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.交易者大多通過對(duì)沖了結(jié)來結(jié)束交易C.它使投資者獲得了雙倍獲利機(jī)會(huì)D.對(duì)沖平倉免去了實(shí)物交割的麻煩答案：C。雙向交易和對(duì)沖機(jī)制是可雙向操作及方便平倉，但并非雙倍獲利機(jī)會(huì)，獲利情況取決于市場走勢。9.以下屬于金融期貨合約標(biāo)的物的是（）。A.大豆B.銅C.股票指數(shù)D.小麥答案：C。股票指數(shù)是金融期貨合約標(biāo)的物，大豆、銅、小麥?zhǔn)巧唐菲谪洏?biāo)的物。10.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會(huì)答案：B。期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有，期貨公司不得挪用。11.某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格將上漲，于是在3000元/噸的價(jià)位買入5手6月份到期的大豆期貨合約，后來價(jià)格上漲到3050元/噸，該投資者將合約賣出平倉，則該投資者的交易結(jié)果是（）。（大豆期貨合約每手10噸）A.盈利2500元B.虧損2500元C.盈利5000元D.虧損5000元答案：A。（30503000）×5×10=2500元，價(jià)格上漲，買入平倉盈利。12.期貨市場上的套期保值可以分為（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.生產(chǎn)套期保值和消費(fèi)套期保值C.農(nóng)產(chǎn)品套期保值和工業(yè)品套期保值D.金屬套期保值和能源套期保值答案：A。按操作方式，套期保值分為買入套期保值和賣出套期保值。13.以下不屬于期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所答案：D。證券交易所主要負(fù)責(zé)證券交易，中國證監(jiān)會(huì)、期貨交易所、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)參與期貨市場監(jiān)管。14.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等，交易價(jià)格是在市場中通過競價(jià)形成的。15.期貨投機(jī)者的作用不包括（）。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.減緩價(jià)格波動(dòng)D.提高市場流動(dòng)性答案：C。期貨投機(jī)者可能加劇價(jià)格波動(dòng)，而不是減緩，其作用有承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高市場流動(dòng)性。16.某企業(yè)對(duì)其生產(chǎn)的豆油進(jìn)行套期保值，應(yīng)選擇的期貨合約是（）。A.大豆期貨合約B.豆粕期貨合約C.豆油期貨合約D.玉米期貨合約答案：C。對(duì)豆油進(jìn)行套期保值應(yīng)選擇豆油期貨合約，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。17.期貨市場的基本交易制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.T+1交易制度D.強(qiáng)行平倉制度答案：C。期貨市場是T+0交易制度，不是T+1，保證金、漲跌停板、強(qiáng)行平倉都是基本交易制度。18.以下關(guān)于套利的說法，正確的是（）。A.套利機(jī)會(huì)是無風(fēng)險(xiǎn)的B.套利是利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的不合理價(jià)差進(jìn)行的C.套利只能在期貨市場內(nèi)部進(jìn)行D.套利交易的收益取決于價(jià)格的漲跌答案：B。套利利用期貨與現(xiàn)貨或期貨不同合約間不合理價(jià)差獲利，并非無風(fēng)險(xiǎn)，也可跨市場，收益取決于價(jià)差變化。19.期貨公司的主要職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理D.直接參與期貨交易答案：D。期貨公司不能直接參與期貨交易，其職能包括代理買賣、辦理結(jié)算交割、管理客戶賬戶等。20.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動(dòng)B.交易手續(xù)費(fèi)C.保證金比例D.期貨價(jià)格的波動(dòng)答案：A。套期保值效果主要取決于基差變動(dòng)，基差穩(wěn)定時(shí)套期保值效果較好。21.以下屬于期貨市場技術(shù)分析理論的是（）。A.道氏理論B.凱恩斯理論C.馬克思主義理論D.科斯定理答案：A。道氏理論是期貨市場技術(shù)分析理論，凱恩斯理論是宏觀經(jīng)濟(jì)理論，馬克思主義理論是社會(huì)科學(xué)理論，科斯定理是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。22.某投資者在5月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為12000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為12000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者的最大盈利是（）點(diǎn)。A.100B.200C.300D.500答案：D。賣出看漲和看跌期權(quán)，最大盈利為收取的權(quán)利金之和，300+200=500點(diǎn)。23.期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨市場能夠預(yù)測未來價(jià)格走勢B.期貨市場的價(jià)格能夠反映現(xiàn)貨市場的供求關(guān)系C.期貨市場的價(jià)格能夠引導(dǎo)資源配置D.以上都是答案：D。期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能體現(xiàn)在能預(yù)測價(jià)格走勢、反映現(xiàn)貨供求關(guān)系、引導(dǎo)資源配置。24.以下關(guān)于期貨合約的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約的履行由期貨交易所擔(dān)保C.期貨合約可以在到期前進(jìn)行平倉D.期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)只能是實(shí)物商品答案：D。期貨合約標(biāo)的資產(chǎn)可以是實(shí)物商品，也可以是金融資產(chǎn)等。25.某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在9月份收獲。為了防止大豆價(jià)格下跌帶來的損失，該種植者可以（）。A.在5月份買入9月份到期的大豆期貨合約B.在5月份賣出9月份到期的大豆期貨合約C.在9月份買入9月份到期的大豆期貨合約D.在9月份賣出9月份到期的大豆期貨合約答案：B。種植者擔(dān)心價(jià)格下跌，應(yīng)在5月份賣出9月份到期的大豆期貨合約進(jìn)行套期保值。26.期貨市場的結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場風(fēng)險(xiǎn)C.組織和監(jiān)督期貨交易D.結(jié)算交易盈虧答案：C。組織和監(jiān)督期貨交易是期貨交易所的職責(zé)，結(jié)算機(jī)構(gòu)作用有擔(dān)保履約、控制風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算盈虧。27.以下關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）。A.投機(jī)目的是獲利，套期保值目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)交易只在期貨市場進(jìn)行，套期保值只在現(xiàn)貨市場進(jìn)行D.投機(jī)交易流動(dòng)性強(qiáng)，套期保值交易流動(dòng)性弱答案：C。投機(jī)和套期保值都可在期貨市場和現(xiàn)貨市場進(jìn)行，只是目的和操作方式不同。28.某投資者在期貨市場上以1000元/噸的價(jià)格買入10手玉米期貨合約，當(dāng)價(jià)格上漲到1050元/噸時(shí)，該投資者決定將合約賣出平倉。已知玉米期貨合約每手10噸，交易手續(xù)費(fèi)為每手10元，則該投資者的實(shí)際盈利為（）元。A.4900B.5000C.5100D.5200答案：A。（10501000）×10×1010×10=4900元，盈利減去手續(xù)費(fèi)為實(shí)際盈利。29.期貨市場的大戶報(bào)告制度是指（）。A.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、持倉情況等B.當(dāng)會(huì)員或客戶的交易金額達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其交易情況C.當(dāng)會(huì)員或客戶的盈利達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其盈利情況D.當(dāng)會(huì)員或客戶的虧損達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告其虧損情況答案：A。大戶報(bào)告制度是持倉量達(dá)規(guī)定數(shù)量時(shí)，向交易所報(bào)告資金、持倉等情況。30.以下關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。A.期權(quán)買方有義務(wù)執(zhí)行期權(quán)合約B.期權(quán)賣方有權(quán)利執(zhí)行期權(quán)合約C.期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利D.期權(quán)賣方不需要繳納保證金答案：C。期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，無義務(wù)執(zhí)行；賣方有義務(wù)，需繳納保證金。31.某企業(yè)通過套期保值，使企業(yè)的經(jīng)營利潤保持了相對(duì)穩(wěn)定，這體現(xiàn)了套期保值的（）作用。A.鎖定生產(chǎn)成本B.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤C(jī).降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.提高市場競爭力答案：C。使經(jīng)營利潤相對(duì)穩(wěn)定體現(xiàn)了降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的作用。32.期貨市場的價(jià)格形成機(jī)制是（）。A.公開競價(jià)B.協(xié)商定價(jià)C.壟斷定價(jià)D.政府定價(jià)答案：A。期貨市場價(jià)格通過公開競價(jià)形成。33.以下屬于期貨市場宏觀經(jīng)濟(jì)功能的是（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.資產(chǎn)配置D.以上都是答案：D。價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、資產(chǎn)配置都是期貨市場宏觀經(jīng)濟(jì)功能。34.某投資者在期貨市場上進(jìn)行套利交易，他買入1手3月份到期的銅期貨合約，同時(shí)賣出1手5月份到期的銅期貨合約。這種套利方式屬于（）。A.跨期套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利答案：A。同一品種不同月份合約的套利是跨期套利。35.期貨公司向客戶提供的投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）。A.以公司名義進(jìn)行B.以個(gè)人名義進(jìn)行C.可以隨意進(jìn)行D.不承擔(dān)任何責(zé)任答案：A。期貨公司應(yīng)以公司名義提供投資咨詢服務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。36.套期保值的操作原則不包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.交易時(shí)間相同原則答案：D。套期保值操作原則有交易方向相反、商品種類相同、商品數(shù)量相等、月份相同或相近，不是交易時(shí)間相同。37.以下關(guān)于期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性B.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性C.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)具有放大性D.期貨市場風(fēng)險(xiǎn)可以通過一定的措施進(jìn)行管理答案：A。期貨市場風(fēng)險(xiǎn)雖客觀、放大，但可通過措施管理，并非不可控。38.某投資者在期權(quán)市場上買入一份看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為200元，執(zhí)行價(jià)格為1000元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲到1100元時(shí)，該投資者的盈利為（）元。A.0B.80C.100D.200答案：C。（11001000）200=100元，盈利為100元（不考慮交易成本等其他因素）。39.期貨市場的保證金比率通常為（）。A.1%5%B.5%15%C.15%25%D.25%35%答案：B。期貨市場保證金比率通常在5%15%。40.以下關(guān)于期貨市場套利與投機(jī)的區(qū)別，說法正確的是（）。A.套利承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比投機(jī)大B.套利的收益比投機(jī)高C.套利關(guān)注價(jià)差變化，投機(jī)關(guān)注價(jià)格漲跌D.套利交易成本比投機(jī)高答案：C。套利關(guān)注價(jià)差，投機(jī)關(guān)注價(jià)格漲跌，套利風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小，收益較穩(wěn)定，交易成本不一定高。41.某企業(yè)為了避免原材料價(jià)格上漲帶來的成本增加，決定進(jìn)行套期保值。該企業(yè)應(yīng)采取的措施是（）。A.買入相關(guān)期貨合約B.賣出相關(guān)期貨合約C.不進(jìn)行任何操作D.以上都不對(duì)答案：A。擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，應(yīng)買入相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值。42.期貨市場的交易指令不包括（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.定價(jià)指令答案：D。常見交易指令有市價(jià)、限價(jià)、止損等，沒有定價(jià)指令。43.以下關(guān)于期貨市場套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值一定會(huì)盈利B.套期保值可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.套期保值只適用于企業(yè)答案：C。套期保值是風(fēng)險(xiǎn)管理工具，不一定盈利，不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人也可進(jìn)行。44.某投資者在期貨市場上賣出5手白糖期貨合約，成交價(jià)為5000元/噸。當(dāng)價(jià)格下跌到4900元/噸時(shí)，該投資者將合約買入平倉。已知白糖期貨合約每手10噸，交易手續(xù)費(fèi)為每手10元，則該投資者的盈利為（）元。A.4950B.5000C.5050D.5100答案：A。（50004900）×5×1010×5=4950元。45.期貨市場的交割方式主要有（）。A.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割B.協(xié)議交割和強(qiáng)制交割C.倉庫交割和廠庫交割D.集中交割和滾動(dòng)交割答案：A。期貨市場交割方式主要是現(xiàn)金交割和實(shí)物交割。46.以下關(guān)于期貨市場的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）