期貨從業(yè)人員資格題庫精編答案分析2025年1.題干：期貨市場的基本功能之一是（）。答案：價格發(fā)現(xiàn)。分析：期貨市場通過集中交易和公開競價，眾多參與者的買賣信息匯聚，能形成反映供求關(guān)系的未來價格，實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)功能，為現(xiàn)貨市場提供價格參考。2.題干：以下屬于期貨交易所職能的是（）。答案：制定并實施期貨交易規(guī)則。分析：期貨交易所要維護市場的正常運行，就需要制定并執(zhí)行一系列交易規(guī)則，如交易時間、交易方式、保證金制度等，以確保交易的公平、公正、公開。3.題干：期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。答案：期貨交易所。分析：期貨交易所作為市場的組織者和管理者，為了保證期貨交易的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，統(tǒng)一制定期貨合約的各項條款，包括交易品種、交易單位、交割時間等。4.題干：套期保值的基本原理是（）。答案：同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢趨同。分析：由于期貨和現(xiàn)貨市場受相同的供求等因素影響，在趨勢上基本一致。套期保值者通過在兩個市場進行相反操作，利用價格的趨同性來對沖風(fēng)險。5.題干：期貨市場的風(fēng)險特征不包括（）。答案：可完全避免性。分析：期貨市場風(fēng)險具有不確定性、擴散性等特點，但風(fēng)險無法完全避免，只能通過合理的風(fēng)險管理措施來降低。6.題干：下列不屬于期貨投機者特征的是（）。答案：厭惡風(fēng)險。分析：期貨投機者主動承擔(dān)風(fēng)險，目的是通過預(yù)測價格波動獲取收益，他們是風(fēng)險偏好者，而不是厭惡風(fēng)險。7.題干：在期貨交易中，保證金比例越低，杠桿效應(yīng)（）。答案：越大。分析：保證金比例低意味著投資者用較少的資金就能控制較大價值的合約，杠桿放大了收益和風(fēng)險，所以杠桿效應(yīng)越大。8.題干：以下屬于金融期貨的是（）。答案：外匯期貨。分析：金融期貨是指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，屬于金融期貨，而農(nóng)產(chǎn)品期貨等屬于商品期貨。9.題干：期貨交易的逐日盯市制度是指（）。答案：每日結(jié)算盈虧并調(diào)整保證金賬戶余額。分析：逐日盯市制度下，期貨交易所每日對會員或客戶的持倉按當(dāng)日結(jié)算價計算盈虧，相應(yīng)調(diào)整保證金賬戶余額，以控制市場風(fēng)險。10.題干：當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。答案：無限期延長交易時間。分析：期貨交易所可以采取提高保證金、限制交易等措施應(yīng)對異常情況，但不能無限期延長交易時間，這會破壞市場的正常秩序。11.題干：某投資者買入一份期貨合約，意味著他（）。答案：承擔(dān)了在合約到期時買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。分析：買入期貨合約的投資者在合約到期時有按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)，同時也有在價格有利時獲利的權(quán)利。12.題干：期貨市場的價格形成機制有助于（）。答案：資源的合理配置。分析：期貨價格能反映市場供求信息，引導(dǎo)生產(chǎn)者和經(jīng)營者根據(jù)價格信號調(diào)整生產(chǎn)和經(jīng)營策略，從而實現(xiàn)資源的合理配置。13.題干：下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）。答案：套利是利用期貨市場中不同合約之間的不合理價差來獲利。分析：套利者通過同時買賣不同合約，當(dāng)合約間價差回歸合理時賺取差價利潤，其原理基于不同合約價格關(guān)系的不合理。14.題干：期貨公司的主要職能不包括（）。答案：直接參與期貨交易獲取利潤。分析：期貨公司主要為客戶提供交易通道、風(fēng)險管理、咨詢等服務(wù)，一般不直接參與期貨交易獲利，其盈利主要來自手續(xù)費等。15.題干：在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的關(guān)系是（）。答案：期貨價格高于現(xiàn)貨價格。分析：正向市場中，由于存在持倉成本等因素，期貨價格通常高于現(xiàn)貨價格，反映了市場對未來價格上漲的預(yù)期。16.題干：期貨市場的套期保值者通常是（）。答案：生產(chǎn)經(jīng)營者。分析：生產(chǎn)經(jīng)營者面臨現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險，通過套期保值在期貨市場對沖風(fēng)險，鎖定成本或利潤，是套期保值的主要參與者。17.題干：期貨交易的了結(jié)方式不包括（）。答案：實物儲存。分析：期貨交易的了結(jié)方式主要有對沖平倉和實物交割，實物儲存不是期貨交易的了結(jié)方式。18.題干：當(dāng)市場處于反向市場時，基差為（）。答案：正值。分析：反向市場中，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差=現(xiàn)貨價格期貨價格，所以基差為正值。19.題干：期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)主要職責(zé)是（）。答案：維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。分析：監(jiān)管機構(gòu)通過制定法規(guī)、監(jiān)督檢查等手段，確保期貨市場的公平、公正、公開，保護投資者免受欺詐等侵害。20.題干：某投資者進行跨期套利，買入近期合約，賣出遠期合約，這種套利方式是（）。答案：牛市套利。分析：牛市套利一般是買入近期合約同時賣出遠期合約，預(yù)期近期合約價格上漲幅度大于遠期合約或近期合約價格下跌幅度小于遠期合約。21.題干：期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。答案：交易價格。分析：期貨合約的交易價格是在交易過程中通過競價形成的，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款，而交易單位、交割時間等是標(biāo)準(zhǔn)化的。22.題干：期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能可以（）。答案：提高市場透明度。分析：期貨價格公開透明，反映了市場供求信息，使市場參與者能更清楚地了解市場情況，提高了市場透明度。23.題干：下列關(guān)于期貨保證金的說法，錯誤的是（）。答案：保證金比例固定不變。分析：保證金比例會根據(jù)市場情況、合約品種等因素進行調(diào)整，不是固定不變的，以控制市場風(fēng)險。24.題干：期貨投機與套期保值的區(qū)別在于（）。答案：交易目的不同。分析：投機的目的是獲取價差收益，而套期保值的目的是規(guī)避現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險，二者交易目的有本質(zhì)區(qū)別。25.題干：在期貨交易中，（）是指會員或客戶的保證金不足且未在規(guī)定時間內(nèi)補足。答案：保證金不足。分析：當(dāng)保證金賬戶余額低于規(guī)定水平且未及時追加時，就會出現(xiàn)保證金不足的情況，可能面臨強行平倉。26.題干：期貨市場的交割方式有（）。答案：實物交割和現(xiàn)金交割。分析：實物交割是指合約到期時按約定交付實物商品，現(xiàn)金交割則是以現(xiàn)金結(jié)算差價，兩種方式都在期貨市場中存在。27.題干：期貨交易所實行的當(dāng)日無負債結(jié)算制度的作用是（）。答案：及時控制市場風(fēng)險。分析：通過每日結(jié)算盈虧并調(diào)整保證金賬戶，能及時發(fā)現(xiàn)和處理投資者的風(fēng)險狀況，避免風(fēng)險積累，有效控制市場風(fēng)險。28.題干：某期貨合約的成交量是指（）。答案：該合約在一定時間內(nèi)買賣雙方成交的合約數(shù)量。分析：成交量反映了市場的活躍程度，是一定時間內(nèi)合約的買賣成交數(shù)量總和。29.題干：期貨市場的基本經(jīng)濟功能不包括（）。答案：籌集資金。分析：期貨市場主要有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值等基本經(jīng)濟功能，籌集資金不是其基本功能，股票市場等有籌集資金功能。30.題干：以下關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。答案：期貨公司要為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)。分析：期貨公司作為中介機構(gòu)，要協(xié)助客戶進行結(jié)算和交割等操作，保障交易的順利完成。31.題干：期貨市場的風(fēng)險成因包括（）。答案：價格波動、保證金交易的杠桿效應(yīng)。分析：價格的不確定性導(dǎo)致投資者面臨價格波動風(fēng)險，而保證金的杠桿效應(yīng)放大了收益和風(fēng)險，是期貨市場風(fēng)險的重要成因。32.題干：某投資者進行熊市套利，其操作是（）。答案：賣出近期合約，買入遠期合約。分析：熊市套利預(yù)期近期合約價格下跌幅度大于遠期合約或近期合約價格上漲幅度小于遠期合約，所以賣出近期合約買入遠期合約。33.題干：期貨合約的交易單位是指（）。答案：每手期貨合約所代表的標(biāo)的物的數(shù)量。分析：交易單位規(guī)定了每份合約對應(yīng)的標(biāo)的物數(shù)量，是標(biāo)準(zhǔn)化合約的重要內(nèi)容。34.題干：期貨市場的套期保值效果主要取決于（）。答案：基差的變動。分析：基差的變化影響套期保值的盈虧情況，基差穩(wěn)定或向有利方向變動，套期保值效果較好。35.題干：下列屬于期貨市場風(fēng)險控制制度的是（）。答案：漲跌停板制度。分析：漲跌停板制度限制了合約價格的波動幅度，能防止價格過度波動，是重要的風(fēng)險控制制度。36.題干：期貨市場的價格具有（）特點。答案：預(yù)期性、連續(xù)性。分析：期貨價格反映了市場對未來的預(yù)期，并且由于交易的連續(xù)性，價格也是連續(xù)變化的，能及時反映市場信息。37.題干：期貨投機者的交易策略不包括（）。答案：完全不承擔(dān)風(fēng)險。分析：期貨投機本身就是承擔(dān)風(fēng)險以獲取收益的行為，不可能完全不承擔(dān)風(fēng)險。38.題干：在期貨交易中，強行平倉的原因不包括（）。答案：市場價格波動正常。分析：強行平倉通常是因為投資者保證金不足、違規(guī)等情況，市場價格正常波動不是強行平倉的原因。39.題干：期貨市場的發(fā)展對現(xiàn)貨市場的積極影響有（）。答案：有助于現(xiàn)貨市場的價格穩(wěn)定。分析：期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能為現(xiàn)貨市場提供參考，引導(dǎo)生產(chǎn)和消費，有助于穩(wěn)定現(xiàn)貨市場價格。40.題干：某期貨合約的最小變動價位是指（）。答案：該合約價格變動的最小單位。分析：最小變動價位規(guī)定了合約價格每次變動的最小幅度，是標(biāo)準(zhǔn)化合約的一項重要條款。41.題干：期貨市場的套利交易有助于（）。答案：使期貨價格與現(xiàn)貨價格趨于合理。分析：套利者的交易行為促使不同市場、不同合約之間的價格關(guān)系回歸合理，從而使期貨價格與現(xiàn)貨價格更趨于合理。42.題干：期貨公司的風(fēng)險管理主要包括（）。答案：對客戶保證金的管理。分析：客戶保證金的安全是期貨公司風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，通過合理的保證金管理可以控制客戶的交易風(fēng)險。43.題干：期貨市場的套期保值分為（）。答案：買入套期保值和賣出套期保值。分析：買入套期保值是為了防止未來價格上漲風(fēng)險，賣出套期保值是為了防止未來價格下跌風(fēng)險。44.題干：期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)機制是通過（）實現(xiàn)的。答案：公開競價。分析：眾多參與者在期貨市場通過公開競價的方式表達自己的買賣意愿，從而形成反映市場供求的價格，實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)。45.題干：某投資者在期貨市場進行投機交易，他應(yīng)關(guān)注的因素不包括（）。答案：自身的生產(chǎn)成本。分析：投機者主要關(guān)注市場價格波動和價差變化來獲取收益，自身生產(chǎn)成本是生產(chǎn)經(jīng)營者關(guān)注的內(nèi)容。46.題干：期貨市場的交易指令不包括（）。答案：無限期指令。分析：常見的交易指令有限價指令、市價指令等，不存在無限期指令，指令一般都有有效期。47.題干：期貨市場的風(fēng)險可以分為（）。答案：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等。分析：市場風(fēng)險是由價格波動等引起的，信用風(fēng)險是交易對手違約等帶來的，這些都是期貨市場常見的風(fēng)險類型。48.題干：期貨交易所對會員的管理措施不包括（）。答案：直接干預(yù)