固廢處理行業(yè)初步分析

目錄

一、固廢定義及固廢處理細分...........................2..................

二、固廢處理行業(yè)的監(jiān)管體系...........................2..................

2.1固廢處理行業(yè)主管部門和體制......................2..................

2.2市政廢物經(jīng)營許可資質(zhì)管理體制和日常監(jiān)管機制..............3

2.3固廢處理行業(yè)法律、法規(guī)........................4..................

三、固廢處理行業(yè)特點..............................5.................

四、影響固廢處理行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素...................5........

五、市場競爭格局................................8.................

5.1市政廢物處理業(yè)務(wù)...........................8..................

5.2工業(yè)廢物處理業(yè)務(wù)...........................9..................

六、行業(yè)進入壁壘分析...............................9................

七、固廢處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈............................1.0.................

7.1固廢處理設(shè)備商............................10.................

7.2固廢工程服務(wù)商............................11.................

7.3固廢處理運營商............................12.................

八、細分領(lǐng)域市場前景預(yù)測...........................1.3..................

8.1城市生活垃圾處理一焚燒處理前景看好................1.4………

8.2工業(yè)垃圾及固體大宗廢物--發(fā)展相對平穩(wěn)..............1.4…….

8.3危廢處置一處理能力不足，亟待提高.................1.5............

九、投資建議.................................1.5.................

一、固廢定義及固廢處理細分

顧名思義，固廢即因人類活動而排放的固態(tài)廢物。依據(jù)《中華人民共和國固

體廢物污染環(huán)境防治法》，可按固廢的產(chǎn)生源頭及對環(huán)境的危害程度將固體廢物

分為工業(yè)固體廢物、生活垃圾和危（wei）險廢物3類。

固體廢物處理一方面是管理污染的問題，一方面是資源利用的問題。其中生

活垃圾處理、危（wei）險廢棄物處理，更多的是從消除污染的角度出發(fā)，像垃圾焚燒發(fā)

電也算是一種資源利用。對于工、業(yè)固廢（廢鋼鐵、有色金屬、輕化工原料、廢舊

紙張）及廢棄電器電子產(chǎn)品來說，主要目的是回收利用資源，同時達到減少污染

的效果。

二、固廢處理行業(yè)的監(jiān)管體系

2.1固廢處理行業(yè)主管部門和體制

根據(jù)我國的行政管理體制劃分，國家、省、縣（市）二級政府都是固廢處理

行業(yè)的行政主管部門。省級環(huán)保行政主管部門受地方人民政府與國家環(huán)保部的雙

重領(lǐng)導(dǎo)，但主要隸屬于地方人民政府?？h（市）級環(huán)保局則由同級人民政府直接

管理，上級環(huán)保局只對其業(yè)務(wù)進行指導(dǎo)。固廢處理行業(yè)的具體主管部門及職能如

下：

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1、國家環(huán)保部

國家環(huán)保部是國務(wù)院直屬的環(huán)境保護最高行政部門，統(tǒng)管全國的環(huán)境保護工

作，其主要職責(zé)包括擬定國家環(huán)境保護方針、政策、法規(guī)和行政規(guī)章；制定和發(fā)

布國家環(huán)境質(zhì)量標準和污染物排放標準；指導(dǎo)和協(xié)調(diào)地方、各部門以及跨地區(qū)、

跨流域的重大環(huán)境問題等。

2、地方人民政府和地方環(huán)保部門

地方人民政府對本地的環(huán)境質(zhì)量負責(zé)。地方環(huán)保部門的主要職責(zé)是制定地方

環(huán)境質(zhì)量標準或者污染物排放標準；定期發(fā)布環(huán)境狀況公告；對管轄范圍內(nèi)的排

污單位進行現(xiàn)場檢查；對管轄范圍內(nèi)的環(huán)境狀況進行調(diào)查和評價，以及擬定環(huán)境

保護規(guī)劃等。

3、其他行政管理部門

其他行政主管部門也參預(yù)部份相關(guān)的環(huán)境管理。例如，國家發(fā)展改革部門負

責(zé)節(jié)能減排的綜合協(xié)調(diào)工作，參預(yù)編制生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護規(guī)劃，協(xié)調(diào)生態(tài)建設(shè)、

能源資源節(jié)約和綜合利用的重大問題等；海關(guān)、質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫部門負責(zé)廢物

進出口的控制。

4、中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會

公司所屬行業(yè)協(xié)會為中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會。該協(xié)會成立于1993年，是由

中國境內(nèi)登記注冊的從事環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)的科研、開辟、設(shè)計、生產(chǎn)、流通和服務(wù)

單位組成的經(jīng)濟社會U體，主要負責(zé)行業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)和行業(yè)統(tǒng)計；參預(yù)制定行業(yè)慣

例和產(chǎn)品監(jiān)督；參預(yù)制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、相關(guān)政策和產(chǎn)品技術(shù)標準等，其業(yè)務(wù)主

管部門為國家環(huán)保部。

2.2市政廢物經(jīng)營許可資質(zhì)管理體制和日常監(jiān)管機制

1、市政廢物經(jīng)營許可資質(zhì)管理體制

從事城市生活垃圾經(jīng)營性清掃、采集、運輸、處置的企業(yè)，應(yīng)當取得城市生

活垃圾經(jīng)營性清掃、采集、運輸、處置服務(wù)許可證。

3

直轄市、市、縣建設(shè)（環(huán)境衛(wèi)生）主管部門應(yīng)當通過招投標等公平競爭方式

作出城市生活垃圾經(jīng)營性清掃、采集、運輸、處置許可的決定，與中標人簽訂經(jīng)

營協(xié)議，并向中標人頒發(fā)服務(wù)許可證。

2、市政廢物經(jīng)營的日常監(jiān)管機制

直轄市、市、縣人民政府建設(shè)（環(huán)境衛(wèi)生）主管部門應(yīng)當對其行政區(qū)域內(nèi)城

市生活垃圾經(jīng)營性清掃、采集、運輸、處置企業(yè)執(zhí)行監(jiān)督檢查。

2.3固廢處理行業(yè)法律、法規(guī)

《中華人民共和國環(huán)境保護法》于1989年12月26日通過并發(fā)布實施。該法

對我國環(huán)境監(jiān)督管理制度、保護和改善環(huán)境的職責(zé)、防治環(huán)境污染和其他公害

的義務(wù)、法律責(zé)任等問題作出了綱要性規(guī)定，是我國第?部為保獷和改善生活環(huán)

境與生態(tài)環(huán)境、防治污染和其他公害、促進社會主義現(xiàn)代化建設(shè)發(fā)展的法律。

《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》于1996年4月1日起生效實行。

它是我國防治固體廢物污染環(huán)境的第一部專項法律，該法的頒布填補了中國環(huán)境

保護法律體系的一個空白，為防治固體廢物污染環(huán)境提供了基本法律依據(jù)。

《中華人民共和國可再生能源法》于2022年1月1日起施行。該法的實施

有效地促進了可再生能源的開辟利用，增加了能源供應(yīng)渠道，并且改善了能源結(jié)

構(gòu)。該法明確我國將可再生能源開辟利用的科學(xué)技術(shù)研究和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展列為科技

發(fā)展與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)先領(lǐng)域，指出國家鼓勵和支持可再生能源并網(wǎng)發(fā)電，

實行可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度。

《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟促進法》于2022年8月29日起實施。該法對生產(chǎn)、

流通和消費等過程中的減量化、資源化再利用活動和以生產(chǎn)者為主的責(zé)任延伸制

度等方面進行了規(guī)定。特殊是第三十六條明確對工業(yè)廢物的資源化利用作出了規(guī)

定：“企業(yè)對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢物不具備綜合利用條件的，應(yīng)當提供給具備條

件的生產(chǎn)經(jīng)營者進行綜合利用第三十七條明確指出“國家鼓勵和推進廢物回

收體系建設(shè)，地方人民政府應(yīng)當按照城鄉(xiāng)規(guī)劃，合理布局廢物回收網(wǎng)點和交易市

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場，支持廢物回收企業(yè)和其他組織開展廢物的采集、儲存、運輸和信息交流”。

三、固廢處理行業(yè)特點

1、法律法規(guī)和政策引導(dǎo)型

固廢處理行'也是一個法律法規(guī)和政策引導(dǎo)型行業(yè)，這是固廢處理行業(yè)區(qū)別于

其他行業(yè)的一個十分突出的特點?？v觀世界各國固廢處理行業(yè)的發(fā)展歷史，環(huán)保

法規(guī)越健全、環(huán)境標準與環(huán)境執(zhí)法越嚴格的國家，固廢處理行業(yè)也就越發(fā)達，并

且也就擁有越多的在國際市場占有優(yōu)勢的技術(shù)。

2、特許經(jīng)營制

固廢處理項目通常采用特許經(jīng)營的方式實施。政府部門授予具有資質(zhì)的企業(yè)

特許經(jīng)營權(quán)對廢物進行規(guī)范化處理，使固廢處理企業(yè)的經(jīng)營活動有法可依。同時

政府對企業(yè)在廢物供應(yīng)上賦予相應(yīng)的保障，并在資金上賦予一定的扶持。

3、與經(jīng)濟發(fā)展水平密切相連

國家的社會經(jīng)濟發(fā)展水平對固廢處理行業(yè)的發(fā)展規(guī)模、速度、技術(shù)水平等都

具有舉足輕重的作用，也是固廢處理行業(yè)發(fā)展的原動力。工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展不可避免

地帶來廢物處理需求量的增加，同時社會經(jīng)濟發(fā)展水平越高，國家對環(huán)境保護的

投入越多，行業(yè)內(nèi)的市場需求越大，固廢處理產(chǎn)業(yè)就越發(fā)達。

四、影響固廢處理行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素

1、有利因素

(1)政府投資和支持力度持續(xù)加大驅(qū)動固廢公理行業(yè)進入黃金時期

從歷史看來，西方發(fā)達國家走過了“先污染、后管理”的長期歷程。我國的環(huán)

境問題與西方工業(yè)發(fā)達國家70年代類似，高排放、高耗能和高污染的粗放型經(jīng)

濟增長模式給資源和環(huán)境都帶來了巨大壓力，轉(zhuǎn)型成為資源節(jié)約型和環(huán)境友好型

的經(jīng)濟增長模式已成為我國經(jīng)濟在未來繼續(xù)保持高速增長的必由之路。因此，

政府對環(huán)保行業(yè)的投入不斷加大，從2002年起浮現(xiàn)明顯加速，環(huán)保投入占GDP

的比重從2001年的1.01%攀升到2022年的1.39%。

‘十二五”期間，我國環(huán)保行業(yè)的政府扶持力度將持續(xù)向好。國家環(huán)保部中國

環(huán)境規(guī)劃院預(yù)測，2022-2022年，我國對環(huán)保行業(yè)的投資規(guī)模有望達到34,000億

元，較“十一五”期間21,600億元的投資額上升60%。

鑒于固體廢物對環(huán)境影響的遲緩性，固廢處理行業(yè)的發(fā)展遲于廢氣和污水治

理3-5年。目前，我國的固廢處理行業(yè)還處于發(fā)展初期，固廢處理投資僅占環(huán)保

行業(yè)整體投入的13.70%。在發(fā)達國家，固廢處理是環(huán)保領(lǐng)域投資和產(chǎn)值占比均超

過50%的最大子行業(yè)，隨著固體廢物對環(huán)境影響的逐步顯現(xiàn)，我國的固廢處理

行業(yè)將緊隨污水和廢氣管理產(chǎn)業(yè)之后步入高速發(fā)展期，年均增長率有望突破30%

,迎來黃金十年。

(2)逐步健全的法律法規(guī)和科學(xué)的政策引導(dǎo)規(guī)范固廢處理行業(yè)的市場秩序

隨著我國環(huán)境形勢的日益嚴峻，國家產(chǎn)業(yè)政策多年來持續(xù)加大對固廢處理行

業(yè)的支持力度和政策傾斜度。固廢處理行業(yè)法律法規(guī)和規(guī)章制度的建設(shè)也取得了

重大成就。近年來，國家和各省地方政府先后制定或者修改了一批環(huán)境保護和固

廢處理的法律法規(guī)，日益完善健全的法律體系為固廢處理行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一個

有序的市場環(huán)境。

(3)技術(shù)的不斷進步與創(chuàng)新推動固廢處理產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

以往由于傳統(tǒng)技術(shù)的局限性，廢物的處理凈化成本高，回收再利用價值低，

難以達到凈化或者回收利用的目的，污染管理創(chuàng)造的直接經(jīng)濟價值較少，于是人

們對環(huán)境保護的理解也多局限于公益事業(yè)。隨著環(huán)境技術(shù)的不斷創(chuàng)新與進步，環(huán)

境保護從單純的廢物末端管理擴展為防治污染與資源高效利用一體化的全過程

控制模式。我國己有能力逐步采用先進的綜合技術(shù)或者系統(tǒng)集成技術(shù)，可以大

幅度減少甚至消除污染及其造成的損失，從而創(chuàng)造可觀的綠色效益和經(jīng)濟價值。

2、不利因素

(1)行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱妨礙固廢處理行業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模

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中國的固廢處理行業(yè)雖然己經(jīng)歷了近30年的發(fā)展歷程，大力發(fā)展固廢處理

行業(yè)也已成為政府和社會各界人士的廣泛共識，但我國對固廢處理行業(yè)發(fā)展的基

礎(chǔ)理論研究仍十分薄弱，對有關(guān)行業(yè)發(fā)展的一些基本問題缺乏系統(tǒng)性的深入研究。

因此，對環(huán)境保護概念認識的偏差和不足妨礙了固廢處理行業(yè)發(fā)展的速度和

規(guī)模。

(2)經(jīng)濟先行理念制約固廢處理行業(yè)的健康發(fā)展

多年來，粗放型經(jīng)濟增長方式向來是我國的主要經(jīng)濟發(fā)展模式，其高排放、

高耗能、高污染和低效率的特點對城市環(huán)境的影響具有廣泛性、含糊性和滯后性。

廣泛性是客觀的，但含糊性和滯后性使人們長期以來忽視了節(jié)能環(huán)保對可持續(xù)經(jīng)

濟發(fā)展的重要性，造成我國環(huán)境狀況的日益惡化，同時也妨礙了固廢處理行業(yè)的

健康發(fā)展。

(3)地方保護主義現(xiàn)象普遍導(dǎo)致市場競爭機制不完善

我國固廢處理行業(yè)是政府主導(dǎo)型行業(yè)，政府意愿和人為因素影響較多，與市

場經(jīng)濟資源優(yōu)化配置的規(guī)律不相符合。加之行政管轄范圍的分割，使地方保護主

義盛行，以至于整體行業(yè)的發(fā)展缺乏相應(yīng)的競爭機制。由此導(dǎo)致的不徹底和不充

分的競爭削弱了固廢處理企業(yè)的革新和發(fā)展動力，在某種程度上也挫傷了經(jīng)營者

的積極性。

(4)國際市場沖擊加劇市場競爭

美國、歐洲和日本等發(fā)達國家的固廢處理行業(yè)已發(fā)展到成熟階段。雖然近年

來中國和印度等亞洲國家逐步發(fā)展成為全球環(huán)保產(chǎn)值增長最快的地區(qū)，但發(fā)達國

家在環(huán)保技術(shù)方面仍處于率先地位，引導(dǎo)著全球固廢處理行業(yè)的技術(shù)發(fā)展方向；

加之發(fā)達國家的環(huán)?？鐕髽I(yè)在規(guī)模、資金和管理等方面具有絕對優(yōu)勢，隨著我

國對外開放程度的提高，國內(nèi)固廢處理企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭。

(5)高素質(zhì)人材供給不足使行業(yè)遭遇發(fā)展瓶頸

近年來，固廢處理行業(yè)進入高速發(fā)展期，但由于早期各界對環(huán)保專業(yè)人材的

培養(yǎng)力度不足，高素質(zhì)人材匱乏的短板效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，對本行業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生

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了一定的負面影響。

五、市場競爭格局

5.1市政廢物處理業(yè)務(wù)

我國對市政廢物管理設(shè)施的建設(shè)和運營以政府投入為主，競爭者數(shù)量有限，

市場份額集中在各地政府直屬的城市環(huán)衛(wèi)集團手中。這些企業(yè)借助于資金和地域

優(yōu)勢，在大型項目上占領(lǐng)了一定的主導(dǎo)地位。但近年來，迫于環(huán)境狀況逐漸惡化

的壓力，國家意識到單靠政府投資建設(shè)市政廢物處理設(shè)施存在很大的局限性，因

此政府逐步采取國退民進的方式，由原來對市政廢物項目的大包大攬轉(zhuǎn)變?yōu)檎?/p>

購買服務(wù)并強化監(jiān)督。

目前優(yōu)勢競爭者數(shù)量有限。我國固廢傳統(tǒng)上采用填埋藝，新興的堆肥、焚燒

法處置固廢都屬于新興產(chǎn)業(yè)。生活垃圾焚燒領(lǐng)域，金州環(huán)境、光大國際、天灣泰

達、首創(chuàng)集團、上海環(huán)投、威立雅、桑德環(huán)境（原合加資源）、偉明環(huán)保、豐泉環(huán)

保、深圳綠動力、杭州錦江等十余家企業(yè)目前瓜分了整個市場；堆肥法下，目前

僅桑德環(huán)境屬于大型企業(yè)。從競爭格局來看，總體上，這一領(lǐng)域具備相當實力的

競爭者數(shù)量依然有限，其中，桑德環(huán)境、金州環(huán)境、偉明環(huán)保等非國有企業(yè)立足

于先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)和機制優(yōu)勢競爭實力日益突出，而幾大城市環(huán)衛(wèi)集團借助于資

金和地域優(yōu)勢和引進海外合作方，在大型項目上也占領(lǐng)了一定市場份額。

此外，我國正逐步推進城市生活垃圾處理收費制度，建立市場化的收費體系。

據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的一項研究，瑞士、德國和奧地利等發(fā)達國家垃圾費年支

出也占家庭年收入的0.3%。如以此數(shù)據(jù)，按國家統(tǒng)計局于2022年發(fā)布的我國城

鎮(zhèn)人均年收入3.22萬元、城鎮(zhèn)人口6億計算，我國城市生活垃圾處理費年收入將

達到580億元，這將為市政廢物處理的發(fā)展提供穩(wěn)定的利潤空間。

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5.2工業(yè)廢物處理業(yè)務(wù)

由于我國工業(yè)廢物處理處置的準入門坎較高，在該領(lǐng)域具有核心競爭力的企

業(yè)較少。高壁壘的準入制度使工業(yè)廢物處理處置的市場運行較為規(guī)范，給該領(lǐng)域

的業(yè)務(wù)帶來良好的利潤水平空間。

六、行業(yè)進入壁壘分析

廢棄物處理行業(yè)包括城市生活垃圾處理、工業(yè)固體廢棄物和危（wei）險廢

棄物處理三個領(lǐng)域，其中后兩者有小批量、多品種、專業(yè)性強的特點，普遍由

各行業(yè)的專業(yè)公司進行處理，較難形成大規(guī)模經(jīng)營的模式，因此城市生活垃圾處

理是目前我國固廢處理行業(yè)的主要業(yè)務(wù)。

城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)鏈包括垃圾的采集、中轉(zhuǎn)運輸和處理處置等主要環(huán)節(jié)，

其中垃圾的采集系統(tǒng)普通由政府的環(huán)衛(wèi)部門運營，中轉(zhuǎn)運輸和處理處置環(huán)節(jié)則可

以交由企業(yè)進行市場化運作，普通固廢處理企業(yè)的業(yè)務(wù)涵蓋垃圾中轉(zhuǎn)運輸和處理

處置兩個環(huán)節(jié)。

由于前期的同定資產(chǎn)投入相當大，固廢處理行業(yè)普通采取BOT模式，由政

府授權(quán)運營企業(yè)特許經(jīng)營。企業(yè)的收入來源為垃圾處理費（向政府收取）和上網(wǎng)售

電電費（向電網(wǎng)收?。?/p>

國內(nèi)目前的情況來看，城市生活垃圾處理的特許經(jīng)營協(xié)議普通以項目的內(nèi)部

收益率在8%-9%之間作為定價標準。固廢處理業(yè)務(wù)具有區(qū)域壟斷、利潤率受到

一定管制和項目回報穩(wěn)定的優(yōu)點，因此行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)借助品牌和管理優(yōu)勢,

通過區(qū)域擴張實現(xiàn)收入和利潤的持續(xù)增長是發(fā)展的必由之路。

行業(yè)進入壁壘較高，主要包括；

1、工藝流程:固廢較為復(fù)雜的形態(tài)、涉及領(lǐng)域較多（機械、生化等）使得固廢

處置工藝相對復(fù)雜并難以標準化，資源回收利用的要求進一步提高了工藝要求;

2、資金:固廢項目投資額相對較高（500噸/日的中型生活垃圾處理項目采用

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堆肥、焚燒分別需要投資2、3億元），其中設(shè)備投資額也超出億元，工藝的非標

準化提升了系統(tǒng)集成商的產(chǎn)業(yè)鏈地位，目前中等規(guī)模項目均要求投標方注冊資本

高于1億元；

3、業(yè)績:垃圾處理往往產(chǎn)生二次污染（如堆肥法滲濾液、焚燒法下滲漉液及

致癌物二惡英），公用事業(yè)的本質(zhì)特性使得政府對工程、設(shè)備商的過往業(yè)績要求

極高。

七、固廢處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

固體廢物處理行業(yè)主要包括以下3類企業(yè):固廢處理設(shè)備創(chuàng)造、固廢處理工程

服務(wù)、固廢處理設(shè)施運營。其中，固廢處理設(shè)備類企業(yè)主要從事固廢處理設(shè)備的

生產(chǎn)與銷售；固廢處理工程服務(wù)類企業(yè)主要為固廢運營企業(yè)或者下游企業(yè)提供設(shè)

備安裝和技術(shù)支持服務(wù)；固廢運營類企業(yè)則專業(yè)從事固廢處理業(yè)務(wù)，如各種垃圾

發(fā)

電企業(yè)、填埋廠等。產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)普通涉及多個環(huán)節(jié)。

孤務(wù)商

回龍?zhí)嶯

戰(zhàn)備商

7.1固廢處理設(shè)備商

固廢處理設(shè)備商位于產(chǎn)業(yè)鏈上游。我國的固體廢物處理設(shè)備包括固體廢物預(yù)

處理設(shè)備、危（wei）險廢物安全處置設(shè)備、焚燒設(shè)備等。

雖然固廢處理設(shè)一備行業(yè)前景廣闊，但是由干國內(nèi)固廢行業(yè)起步晚，中國固

廢處理設(shè)備企業(yè)還不成規(guī)模，國外產(chǎn)品在該領(lǐng)域占領(lǐng)明顯優(yōu)勢。日前國內(nèi)環(huán)保設(shè)

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備生產(chǎn)廠家大多規(guī)模不大，能夠提供成套設(shè)一備的企業(yè)很少，大多數(shù)企業(yè)以生產(chǎn)

成熟的單機產(chǎn)品為主。國內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分散，以中小企業(yè)為主，集中度不高。而且

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技術(shù)資源不足和創(chuàng)新能力不強。初級產(chǎn)品仍占較大的比例，高新技術(shù)產(chǎn)品占匕較

小，某些領(lǐng)域缺少合用的產(chǎn)品品種。如垃圾滲濾液處理設(shè)備、大型垃圾焚燒爐、

在線環(huán)境監(jiān)測專用儀器及監(jiān)測系統(tǒng)等，而且具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)與產(chǎn)品

開辟相對落后。目前利用國外技術(shù)的合資企業(yè)是這個領(lǐng)域的重要組成部份（以焚

燒爐為例，其比例大于80%）,并且占領(lǐng)了高端設(shè)備市場。由于技術(shù)水平的差異，涉

足該領(lǐng)域的企業(yè)毛利率存在較大差異。

未來隨著國內(nèi)減排降耗各項剛性指標的不斷出臺，環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施受運行效果

和運行經(jīng)濟性的雙重影響，將會逐步使其中具有?決定性作用的環(huán)保機械在價格、

性能、先進性、穩(wěn)定性等方而的需求不斷提升，從而使環(huán)保機械領(lǐng)域市場競爭逐

步從單純的價格競爭上升到技術(shù)、質(zhì)量、服務(wù)、品牌等多因素競爭層面。我國固

體廢物處理設(shè)備行業(yè)的總體競爭力將會不斷增強。固廢處理設(shè)備領(lǐng)域具有較大影

響力的企業(yè)是國內(nèi)上市公司有桑德環(huán)境與華光股分。其中，華光股分是我國大型

循環(huán)流化床鍋爐生產(chǎn)的龍頭企業(yè)，循環(huán)流化床鍋爐市場綜合占有率在40%以上。

華光股分在垃圾焚燒爐領(lǐng)域擁有較強技術(shù)實力，在200t/d以上級垃圾焚燒鍋爐市

場占有率第一。

7.2固廢工程服務(wù)商

固廢工程服務(wù)商是建設(shè)方，是專業(yè)工程運營公司，主要以工程建設(shè)為主，使

用自己開辟的技術(shù)，井以此為基礎(chǔ)，對固廢處理項目提供從工程建設(shè)到運營管理

服務(wù)。工程建設(shè)包括設(shè)計咨詢和系統(tǒng)集成等，也是價值鏈增值性與盈利水平較高

的環(huán)節(jié)。由于工程建設(shè)對系統(tǒng)集成水平要求較高，國內(nèi)能夠?qū)嵤┕虖U工程承包的

企業(yè)不多，目前外資在該領(lǐng)域仍具較大優(yōu)勢。如國際環(huán)保巨頭威立雅環(huán)境集團在

中國成立的全資子公司威立雅環(huán)境服務(wù)公司，早在1992年就涉足中國區(qū)市場，能

夠?qū)Ω黝悘U棄物提供全方位管理和服務(wù)，所處理的廢棄物種類包括固體、液體廢

棄物、危（wei）險廢棄物及普通廢棄物，處理手段跨越從采集到處置和回收利

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用的各個階段，服務(wù)對像涵蓋市政部門及私營企業(yè)。特別在垃圾焚燒發(fā)電及危（

wei）險廢棄物處

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理方而處于市場率先地位。在2022年，威立雅環(huán)境服務(wù)成功使上海老港垃圾填埋場

由原設(shè)計總填埋量為2000萬噸可以用20年，變?yōu)榭墒褂?0年庫容量為8000萬噸，

庫容翻番，土地利用率大幅增加。截至2022年，在全中國共建造了10座填埋氣體發(fā)

電站。普通認為只要環(huán)保行業(yè)進入快速發(fā)展期，無論是政府投資還是社會投資，持

續(xù)大量的環(huán)保項目上馬是直接而確定的。類比國家基建投資推動設(shè)計施工和工程

機械行業(yè)的邏輯，環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施投資必然造就環(huán)保專用設(shè)備和工程建設(shè)的高景氣。

目前涉及該環(huán)節(jié)的企業(yè)有不錯的內(nèi)部收益率，大約能達到15%?18%。

7.3固廢處理運營商

運營方則是專業(yè)投資運營公司，主要以運營管理為主，引進其他人的技術(shù)、

專注于BOT模式建設(shè)運營固廢處理項目。

1、城市生活垃圾處理運營商經(jīng)營模式

目前，政府通常采用授予特許經(jīng)營權(quán)的模式將市政廢物處理處置項目的建設(shè)、

運營管理及市政廢物采集運輸?shù)葮I(yè)務(wù)通過招投標或者招商引資的方式交由具備資

質(zhì)的專業(yè)化企業(yè)。政府通過向企業(yè)購買服務(wù)這種模式，在節(jié)約大量財政投入的同

時，可以充分解決市政廢物的污染管理問題。

目前:主要的城市生活垃圾處理設(shè)施是垃圾發(fā)電廠、填埋場等，其中垃圾發(fā)

電廠是重點固廢處理運營設(shè)施。垃圾發(fā)電的建設(shè)和運行不能照搬傳統(tǒng)電廠的模式，

而要針對垃圾發(fā)電的特點采取相應(yīng)的措施。2004年3月19日，建設(shè)部發(fā)布《市政公

用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，垃圾處理開始實施特許經(jīng)營管理。垃圾發(fā)電項目具

有前期投資大、運營成本相對較低的特點，日前主要采用BOT（建設(shè).經(jīng)營.轉(zhuǎn)讓）和

BOO（建設(shè)-擁有-運營）兩種模式，特許經(jīng)營期一股在25-30年之間。BOT模式：內(nèi)

部收益率普通為10-12%,回收期8-1（）年；BOO模式:內(nèi)部收益率普通為8-10%,回收

期10-12年。在BOT模式下，政府將垃圾發(fā)電廠的建設(shè)權(quán)和一段時間的經(jīng)營權(quán)授予

一個有資格的投資商，投資商負責(zé)垃圾發(fā)電廠的投資、融資、設(shè)計以及安裝調(diào)試。

項目建成后，垃圾發(fā)電廠按協(xié)議規(guī)定向政府提供垃圾處理服務(wù)，井利用垃

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圾發(fā)電，政府則按協(xié)議規(guī)定向垃圾發(fā)電廠支付垃圾處理費，并保證垃圾發(fā)電廠剩

余電力.上網(wǎng)銷售，投資者由此回收項目投資、經(jīng)營和維護成本并獲得合理的回報。

規(guī)定的特許經(jīng)營期屆滿后，投資者將按照協(xié)議規(guī)定，把垃圾發(fā)電廠的所有權(quán)和經(jīng)

營權(quán)無償移交給政府。目前我國己經(jīng)投產(chǎn)的和在建的垃圾發(fā)電廠大部份都是這種

方式。雖然垃圾處理費有大規(guī)模上調(diào)的趨勢，部份地方補貼政策也有所提高，但

垃圾發(fā)電廠前期投資高、回收期長的狀況仍然沒有改變。

2、工業(yè)廢物處理運營商經(jīng)營模式

運營商主要通過與客戶一對一談判、投標和政府指定三種方式獲取工業(yè)廢物

處理'業(yè)務(wù)的定單。

(1)一對一談判

廣東省工業(yè)企業(yè)分布較廣、種類繁多，但具有綜合性危(wei)險廢物處理

資質(zhì)的企?業(yè)較少，因此產(chǎn)廢企.業(yè)主要通過一對一談判的模式與廢物處理服務(wù)商

進行合作。

(2)投標

昆山及周邊地區(qū)是我國大型工業(yè)園區(qū)的集中地，園區(qū)內(nèi)具有一定規(guī)模的外資

PCB企業(yè)分布較為密集，其產(chǎn)生的工業(yè)廢物主要是含銅、饃、錫廢物。含銅、銀、

錫廢物是循環(huán)利用價值較高的工業(yè)廢物，市場參預(yù)者較多，競爭較為激烈。此外，

大型外資PCB企業(yè)對選擇廢物處理服務(wù)商的標準較高。因此，在昆山地區(qū)，PCB

企業(yè)主要通過公開招標的方式對參預(yù)競標的廢物處理企業(yè)進行全面評估及審核,

選擇與綜合實力較強的廢物處理企業(yè)進行合作。

(3)政府指定

政府指定是指運營商作為地方安全環(huán)保應(yīng)急單位，應(yīng)環(huán)保主管部門的要求應(yīng)

急處理罰沒或者在環(huán)境事故中產(chǎn)生的工業(yè)廢物。

工業(yè)廢物采集的定價模式分為付費采集、免費采集和收費采集。

八、細分領(lǐng)域市場前景預(yù)測

“十二五”期間我國固廢處理投資額約7636億元，同比“十一五”的2100

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億投資額，增長263.6%。從我國環(huán)保投資占比情況來看固廢處理占比由“十一五”的

9.7%提高到23.5%。所以，“十二五”期間，固廢處理行業(yè)進入快速發(fā)展的階段。

8.1城市生活垃圾處理--焚燒處理前景看好

十二五期間，我國生活垃圾設(shè)施投資達2636億元，相較于十一五期間的

900-950億元，增長185.2%。

市政垃圾處理中，生活垃圾處理(普通生活垃圾)的處理能力較強，2022年，

城市生活垃圾的處理率已經(jīng)達到80%。主要的處理方法包括衛(wèi)生填埋、堆肥及

焚燒，其中填滿處理是主要的處理手段，處理能力占比將近8()%。

目前"比較提倡的處理方式是焚燒處理，我國焚燒處理占比不到20%,而

焚燒處理能力較高的日本已經(jīng)達到80%。焚燒處理最大的問題是會產(chǎn)生二嗯英，

對大氣環(huán)境造成二次污染，但是可以采取“尾氣除塵+活性炭吸附’的原則降低二

英的排放，處理相對安全。“十二五”規(guī)劃指出，到2022年，全國城鎮(zhèn)生活垃圾

焚燒處理設(shè)施能力占比達到35%以上，其中土地資源緊張的東部地區(qū)達到48%

以上。

“十二五”期間，生活垃圾無害化處理設(shè)施投資規(guī)模達到1730億元。此外，對

于處理方法也提出更高的要求，焚燒處理規(guī)模由2022年的9萬噸/日提升至2022

年的31萬噸/日，如果以45萬元/噸的投資額來計算，焚燒處理設(shè)施投資將近1()00

億元，占無害化處理設(shè)施投資規(guī)模的58%。

8.2工業(yè)垃圾及固體大宗廢物--發(fā)展相對平穩(wěn)

“十一五”期間，工業(yè)固廢綜合利用率達到69%,超額完成規(guī)劃目標9個百分

點?！笆濉币?guī)劃提出，到2022年，工業(yè)固體廢物的綜合利用率達到72%。為完

成該目標，發(fā)改委同時制定《大宗工業(yè)固體廢物綜合利用“十二五''規(guī)劃》，明確規(guī)

定：到2022年，大宗固體廢物綜合利用率由2022年的40%達到50%。從規(guī)

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劃數(shù)據(jù)看，“十二五''期間，工業(yè)及大宗固體廢物處理空間相對較小，處于穩(wěn)步發(fā)

展的狀態(tài)。

8.3危廢處置---處理能力不足，亟待提高

危（wei）險廢物（含醫(yī)療廢物）是固廢領(lǐng)域中對環(huán)境污染最為嚴重的