年跨境金融行業(yè)現(xiàn)狀分析：深化資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放2025年，跨境金融行業(yè)在政策支持和市場(chǎng)推動(dòng)下呈現(xiàn)出樂(lè)觀的進(jìn)展態(tài)勢(shì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)持續(xù)深化資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放，通過(guò)優(yōu)化境外上市備案機(jī)制、提升外資參加境內(nèi)市場(chǎng)的便利性等措施，推動(dòng)跨境金融服務(wù)體系的不斷完善。數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，2025年已有49家公司境外發(fā)行上市備案獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)，境外上市備案機(jī)制的優(yōu)化和外資參加渠道的拓展，為資本市場(chǎng)帶來(lái)了新的活力和機(jī)遇，也為投資者供應(yīng)了更多元化的選擇，推動(dòng)了跨境金融的進(jìn)一步進(jìn)展。

一、跨境金融：境外上市備案機(jī)制的優(yōu)化

《2025-2030年中國(guó)金融行業(yè)項(xiàng)目調(diào)研及市場(chǎng)前景猜測(cè)評(píng)估報(bào)告》中國(guó)證監(jiān)會(huì)樂(lè)觀推動(dòng)境外上市備案機(jī)制的優(yōu)化，以提高備案質(zhì)效。2025年5月20日，寧德時(shí)代在香港交易所掛牌上市，成為第153家“A+H”公司，其境外發(fā)行上市備案從受理到完成僅用時(shí)25天，創(chuàng)下近年來(lái)境外發(fā)行備案的最快紀(jì)錄之一。這一案例不僅展現(xiàn)了中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)發(fā)的持續(xù)深化，也體現(xiàn)了境外上市備案機(jī)制優(yōu)化的成效。此外，證監(jiān)會(huì)還提出梳理優(yōu)化境外上市備案機(jī)制、流程和相關(guān)要素，進(jìn)一步提高境外上市備案的效率和質(zhì)量。這些措施有助于吸引更多企業(yè)赴境外上市，增加全球市場(chǎng)拓展力量，同時(shí)也為境外投資者供應(yīng)了更多投資機(jī)會(huì)。

二、跨境金融：外資參加渠道的拓展

近年來(lái)，監(jiān)管部門不斷提升外資參加境內(nèi)市場(chǎng)的便利性，鼓舞符合條件的境內(nèi)企業(yè)依法依規(guī)赴境外上市?？缇辰鹑谛袠I(yè)現(xiàn)狀分析數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，2025年共有49家公司境外發(fā)行上市備案獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)，其中寧德時(shí)代、安井食品、三花智控、恒瑞醫(yī)藥、吉宏股份等A股公司均在列。這些公司的境外上市不僅為自身進(jìn)展供應(yīng)了更寬闊的平臺(tái)，也為境外投資者供應(yīng)了更多元化的投資選擇。此外，證監(jiān)會(huì)還支持符合條件的外資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券基金投資詢問(wèn)業(yè)務(wù)資格，鼓舞境外投資機(jī)構(gòu)依規(guī)設(shè)立投資境內(nèi)的人民幣基金，進(jìn)一步擴(kuò)大了外資參加境內(nèi)市場(chǎng)的渠道。

三、跨境金融：QFII準(zhǔn)入服務(wù)的優(yōu)化

QFII(合格境外投資者)作為外資參加境內(nèi)市場(chǎng)的重要渠道，其準(zhǔn)入服務(wù)的優(yōu)化始終是跨境金融領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)。截至2025年4月底，QFII數(shù)量已達(dá)881家，其中2025年新增20家。證監(jiān)會(huì)提出進(jìn)一步優(yōu)化合格境外投資者準(zhǔn)入服務(wù)，高效辦成資格審批與開(kāi)戶“一件事”，進(jìn)一步擴(kuò)大投資范圍。這些措施將有助于吸引更多海外長(zhǎng)期投資機(jī)構(gòu)參加境內(nèi)市場(chǎng)，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，并吸引更多優(yōu)質(zhì)中長(zhǎng)期境外資金，推動(dòng)境內(nèi)資本市場(chǎng)高質(zhì)量進(jìn)展。

四、跨境金融：衍生品市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)管理工具的豐富

為優(yōu)化外資機(jī)構(gòu)營(yíng)商環(huán)境，監(jiān)管部門正在有序放開(kāi)境外投資者參加期權(quán)、期貨等衍生品市場(chǎng)的限制，豐富外資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和對(duì)沖工具。這一舉措不僅有助于提升外資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)的投資效率，也有助于增加境內(nèi)市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，簡(jiǎn)化跨境直接投資交易環(huán)節(jié)，探究建立新的外債管理體制，提升QFLP(合格境外有限合伙人)和QDLP(合格境內(nèi)有限合伙人)試點(diǎn)深度，推動(dòng)其實(shí)施細(xì)則盡快出臺(tái)落地，將進(jìn)一步推動(dòng)跨境金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通。

五、跨境金融：專業(yè)人員跨境流淌的便利化

跨境金融服務(wù)的深化也涉及到專業(yè)人員的跨境流淌。為解決金融服務(wù)開(kāi)放中跨境專業(yè)人員的流淌難題，監(jiān)管部門正在探究實(shí)施職業(yè)資格互認(rèn)制度，便利資產(chǎn)管理人、證券分析師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師、理財(cái)師等自然人移動(dòng)就業(yè)。這一制度的實(shí)施將有助于進(jìn)一步推動(dòng)各地金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通，提升跨境金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。

六、跨境金融：加強(qiáng)雙多邊跨境監(jiān)管合作

在跨境金融市場(chǎng)不斷深化的背景下，加強(qiáng)雙多邊跨境監(jiān)管合作顯得尤為重要。證監(jiān)會(huì)將連續(xù)推動(dòng)期貨期權(quán)向合格境外投資者開(kāi)放，支持境內(nèi)外期貨交易所擴(kuò)大商品期貨結(jié)算價(jià)授權(quán)合作;深化交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，將REITs等納入滬深港通標(biāo)的;穩(wěn)步推動(dòng)人民幣股票交易柜臺(tái)納入港股通、支持在港推出跨境投資和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品等對(duì)港合作各項(xiàng)措施。這些措施將有助于提升跨境金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性和透亮?????度，增加投資者信念。

總結(jié)

2025年，跨境金融行業(yè)在政策支持和市場(chǎng)推動(dòng)下取得了顯著進(jìn)展。境外上市備案機(jī)制的優(yōu)化、外資參加渠道的拓展、QFII準(zhǔn)入服務(wù)的優(yōu)化、衍生品市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)管理工具的豐富、專業(yè)人員跨境流淌的便利化以及雙多邊跨境監(jiān)管合作的加強(qiáng)，共同推動(dòng)了跨境金融服務(wù)體系的不斷完善。這些措施不僅為境內(nèi)企業(yè)供應(yīng)了更寬闊的國(guó)際市場(chǎng)，也為境外投資者供應(yīng)了更多元化的投資選擇，促進(jìn)了資本市場(chǎng)的高質(zhì)量進(jìn)展。隨著跨境金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放和深化，將來(lái)將為全球投資者制造更好的投資生態(tài)條件，推動(dòng)跨境金融行業(yè)的持續(xù)富強(qiáng)。

更多金融行業(yè)討論分析，詳見(jiàn)中國(guó)報(bào)告大廳《金融行業(yè)報(bào)告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)進(jìn)展態(tài)勢(shì)與趨勢(shì)，為您的決策供應(yīng)堅(jiān)實(shí)依據(jù)。