證券投資顧問考試題及答案解析

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問服務(wù)的核心是（）A.提供投資建議B.代客理財(cái)C.分析市場(chǎng)D.推薦股票答案：A2.下列不屬于技術(shù)分析的假設(shè)的是（）A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.股票價(jià)值決定價(jià)格答案：D3.風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶適合投資（）A.股票B.期貨C.貨幣基金D.權(quán)證答案：C4.移動(dòng)平均線不具有（）特點(diǎn)。A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.助漲助跌性D.超前性答案：D5.公司分析中最重要的是（）A.公司經(jīng)營(yíng)能力分析B.公司財(cái)務(wù)分析C.公司行業(yè)地位分析D.公司產(chǎn)品分析答案：B6.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要方法不包括（）A.總量分析法B.結(jié)構(gòu)分析法C.因素分析法D.比較分析法答案：C7.道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是（）A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤價(jià)D.開盤價(jià)答案：C8.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。這句話體現(xiàn)了證券投資顧問業(yè)務(wù)的（）原則。A.誠(chéng)實(shí)信用B.忠實(shí)客戶利益C.合法合規(guī)D.專業(yè)勝任答案：C9.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是（）A.資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一B.資產(chǎn)配置的目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高收益C.資產(chǎn)配置只需要考慮資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)配置需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：C10.下列指標(biāo)中，屬于反映公司盈利能力的指標(biāo)是（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.銷售凈利率D.流動(dòng)比率答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問應(yīng)具備的專業(yè)知識(shí)包括（）A.金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)B.證券投資分析理論C.財(cái)務(wù)分析知識(shí)D.投資組合理論答案：ABCD2.技術(shù)分析的主要方法有（）A.指標(biāo)類B.切線類C.形態(tài)類D.K線類答案：ABCD3.影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（）A.債券的期限B.債券的票面利率C.債券的提前贖回條款D.債券的稅收待遇答案：ABCD4.下列屬于行業(yè)分析的方法的有（）A.歷史資料研究法B.調(diào)查研究法C.歸納與演繹法D.比較研究法答案：ABCD5.客戶風(fēng)險(xiǎn)特征由（）構(gòu)成。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度C.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.投資經(jīng)驗(yàn)答案：ABC6.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以（）通知方式提出解除協(xié)議。A.書面B.口頭C.郵件D.電話答案：A7.基本分析的內(nèi)容主要包括（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.市場(chǎng)分析答案：ABC8.資產(chǎn)配置的基本步驟包括（）A.明確投資目標(biāo)和限制因素B.明確資本市場(chǎng)的期望值C.確定有效資產(chǎn)組合的邊界D.尋找最佳的資產(chǎn)組合答案：ABCD9.下列屬于消極型投資策略的有（）A.買入并持有策略B.恒定混合策略C.投資組合保險(xiǎn)策略D.指數(shù)化投資策略答案：AD10.證券投資顧問業(yè)務(wù)與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的區(qū)別有（）A.服務(wù)內(nèi)容和方式不同B.客戶需求和服務(wù)對(duì)象不同C.市場(chǎng)影響不同D.規(guī)范要求不同答案：ABD三、判斷題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問可以代理客戶進(jìn)行證券買賣。（）答案：錯(cuò)誤2.技術(shù)分析適用于預(yù)測(cè)短期的價(jià)格走勢(shì)。（）答案：正確3.公司的市盈率越高，說明公司的投資價(jià)值越大。（）答案：錯(cuò)誤4.宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的唯一因素。（）答案：錯(cuò)誤5.風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶應(yīng)該全部投資于高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。（）答案：錯(cuò)誤6.移動(dòng)平均線能發(fā)出買入和賣出信號(hào)。（）答案：正確7.行業(yè)處于成熟期時(shí)，市場(chǎng)增長(zhǎng)率很高。（）答案：錯(cuò)誤8.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。（）答案：正確9.資產(chǎn)配置是將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。（）答案：正確10.基本分析主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)。（）答案：正確四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程。答案：包括客戶招攬，了解客戶需求與風(fēng)險(xiǎn)承受力；服務(wù)提供，基于分析給出投資建議；客戶服務(wù)，跟蹤反饋、調(diào)整建議等環(huán)節(jié)，確保為客戶提供持續(xù)有效的投資顧問服務(wù)。2.技術(shù)分析有哪些局限性？答案：技術(shù)分析基于歷史數(shù)據(jù)，不能完全反映未來變化；市場(chǎng)行為涵蓋信息可能不全面；價(jià)格趨勢(shì)可能被突發(fā)因素打破；且不同人對(duì)技術(shù)指標(biāo)解讀有差異，導(dǎo)致結(jié)論不同。3.簡(jiǎn)述資產(chǎn)配置的重要性。答案：資產(chǎn)配置能分散風(fēng)險(xiǎn)，不同資產(chǎn)相關(guān)性不同，降低單一資產(chǎn)波動(dòng)影響。還可平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)投資者目標(biāo)調(diào)整組合，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。4.如何對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析？答案：通過分析償債能力指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率等了解公司償還債務(wù)能力；用營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，像存貨周轉(zhuǎn)率等看資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率；以盈利能力指標(biāo)，如凈利率等判斷盈利水平。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響途徑。答案：財(cái)政政策通過稅收、政府支出影響企業(yè)盈利和居民收入，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)。貨幣政策通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量、利率等，改變市場(chǎng)資金供求和企業(yè)融資成本，影響證券價(jià)格走勢(shì)。產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)資源向特定行業(yè)流動(dòng)，影響行業(yè)發(fā)展前景和證券表現(xiàn)。2.分析投資顧問如何為客戶制定個(gè)性化投資方案。答案：先了解客戶財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。再結(jié)合市場(chǎng)和各類資產(chǎn)特點(diǎn)，為其選擇合適資產(chǎn)構(gòu)建組合。定期跟蹤調(diào)整，根據(jù)客戶情況變化和市場(chǎng)波動(dòng)，確保方案始終契合客戶需求，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。3.探討證券投資顧問在服務(wù)過程中如何控制風(fēng)險(xiǎn)。答案：要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)和評(píng)估，給客戶提示風(fēng)險(xiǎn)。投資建議要合理，不過度承諾收益。了解客戶風(fēng)險(xiǎn)承受力，匹配合適產(chǎn)品。加強(qiáng)自身