投資銀行學(xué)試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種業(yè)務(wù)不屬于投資銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)？（）A.證券承銷B.并購(gòu)C.吸收存款D.證券經(jīng)紀(jì)2.投資銀行在企業(yè)并購(gòu)中擔(dān)任的角色通常是（）A.資金提供者B.并購(gòu)顧問(wèn)C.債權(quán)人D.債務(wù)人3.首次公開發(fā)行股票簡(jiǎn)稱是（）A.IPOB.SEOC.MBOD.LBO4.投資銀行進(jìn)行證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，賺取的是（）A.利息B.傭金C.差價(jià)D.紅利5.以下哪個(gè)不是投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)類型（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)6.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是（）A.固定資產(chǎn)B.流動(dòng)資產(chǎn)C.可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)D.無(wú)形資產(chǎn)7.投資銀行的本源業(yè)務(wù)是（）A.自營(yíng)業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.證券承銷業(yè)務(wù)D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)8.杠桿收購(gòu)的顯著特點(diǎn)是（）A.高負(fù)債B.高股權(quán)C.低負(fù)債D.無(wú)負(fù)債9.風(fēng)險(xiǎn)投資主要投資于（）A.成熟企業(yè)B.初創(chuàng)企業(yè)C.大型企業(yè)D.國(guó)有企業(yè)10.投資銀行在項(xiàng)目融資中的主要工作是（）A.提供資金B(yǎng).項(xiàng)目評(píng)估C.安排融資結(jié)構(gòu)D.運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目答案：1.C2.B3.A4.B5.D6.C7.C8.A9.B10.C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）A.證券承銷B.證券經(jīng)紀(jì)C.自營(yíng)業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理2.企業(yè)并購(gòu)的支付方式有（）A.現(xiàn)金支付B.股票支付C.混合支付D.債券支付3.投資銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)4.證券承銷方式有（）A.全額包銷B.余額包銷C.代銷D.直銷5.資產(chǎn)證券化的參與主體包括（）A.原始權(quán)益人B.特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D.投資者6.風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)有（）A.高風(fēng)險(xiǎn)B.高收益C.長(zhǎng)期投資D.權(quán)益性投資7.投資銀行在企業(yè)重組中的作用有（）A.制定重組方案B.尋找并購(gòu)對(duì)象C.提供融資安排D.整合資源8.以下屬于投資銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有（）A.資產(chǎn)證券化B.金融衍生品交易C.私募股權(quán)投資D.風(fēng)險(xiǎn)投資9.投資銀行對(duì)證券市場(chǎng)的作用包括（）A.促進(jìn)證券發(fā)行B.活躍證券交易C.優(yōu)化資源配置D.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定10.投資銀行的組織結(jié)構(gòu)形式有（）A.合伙制B.公司制C.股份制D.國(guó)有制答案：1.ABCD2.ABC3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABCD9.ABCD10.AB三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行可以吸收公眾存款。（）2.證券承銷是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（）3.并購(gòu)就是企業(yè)合并。（）4.投資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）5.資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性強(qiáng)的證券。（）6.風(fēng)險(xiǎn)投資主要關(guān)注企業(yè)的短期盈利。（）7.投資銀行在項(xiàng)目融資中不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。（）8.股票承銷中余額包銷的風(fēng)險(xiǎn)小于全額包銷。（）9.投資銀行可以為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。（）10.混合并購(gòu)是指處于不同行業(yè)、生產(chǎn)不同產(chǎn)品的企業(yè)之間的并購(gòu)。（）答案：1.×2.√3.×4.√5.√6.×7.×8.√9.√10.√四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述投資銀行證券承銷業(yè)務(wù)流程。答案：首先是項(xiàng)目承接，與發(fā)行人洽談合作；接著進(jìn)行盡職調(diào)查，了解發(fā)行人情況；然后制作申報(bào)材料并申報(bào)；獲得核準(zhǔn)后進(jìn)行路演詢價(jià)，確定發(fā)行價(jià)格；最后組織證券發(fā)售，將證券銷售給投資者。2.簡(jiǎn)述投資銀行在企業(yè)并購(gòu)中的作用。答案：為并購(gòu)企業(yè)提供戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)選擇建議；制定并購(gòu)方案，包括支付方式等；協(xié)助籌集并購(gòu)資金；提供財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)咨詢；處理并購(gòu)中的談判、整合等事務(wù)。3.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的基本原理。答案：原始權(quán)益人將可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)移給特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），SPV對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行信用增級(jí)和評(píng)級(jí)后，以該資產(chǎn)池為支撐發(fā)行證券，用資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付證券本息。4.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式。答案：主要有首次公開發(fā)行（IPO），能獲高回報(bào)；并購(gòu)?fù)顺觯瑢⒐煞葙u給其他企業(yè)；股份回購(gòu)，由被投資企業(yè)回購(gòu)股份；清算退出，企業(yè)失敗時(shí)對(duì)資產(chǎn)清算。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資銀行在金融市場(chǎng)中的重要性體現(xiàn)在哪些方面？答案：投資銀行促進(jìn)證券發(fā)行與交易，活躍金融市場(chǎng)。能優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)資金流向高效企業(yè)。推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)重組，助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。還通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)豐富金融產(chǎn)品，提升金融市場(chǎng)效率與活力。2.分析投資銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。答案：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)如股價(jià)、利率、匯率波動(dòng)帶來(lái)?yè)p失。應(yīng)對(duì)措施有構(gòu)建合理投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)用金融衍生品如期貨、期權(quán)套期保值；加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)與分析，及時(shí)調(diào)整投資策略。3.探討資產(chǎn)證券化對(duì)金融市場(chǎng)的影響。答案：積極影響是增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，豐富投資品種，優(yōu)化金融資源配置。消極方面可能帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)傳遞，因基礎(chǔ)資產(chǎn)