期貨從業(yè)人員資格必備備考資料2025期貨及衍生品概述1.以下關于期貨交易的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.生產(chǎn)經(jīng)營者可以利用期貨交易鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點答案：A。期貨交易以保證金制度為基礎，實行當日無負債結算制度，信用風險較小，A選項錯誤；生產(chǎn)經(jīng)營者可通過期貨套期保值鎖定生產(chǎn)成本，B正確；期貨交易集中競價，只有交易所會員能進場交易，C正確；期貨市場有嚴格監(jiān)管，交易具有公平、公正、公開特點，D正確。2.期貨市場的基本功能是（）。A.規(guī)避風險和獲得實物B.規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)C.獲得實物和價格發(fā)現(xiàn)D.投資獲利和價格發(fā)現(xiàn)答案：B。期貨市場基本功能是規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)，B正確；獲得實物不是期貨市場基本功能，投資獲利是部分投資者參與目的，并非基本功能，A、C、D錯誤。期貨市場組織結構與投資者3.期貨交易所的職能不包括（）。A.設計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.確定期貨價格答案：D。期貨交易所職能包括設計合約、安排上市，發(fā)布市場信息，制定并實施交易規(guī)則等，A、B、C正確；期貨價格由市場供求關系決定，不是交易所確定，D錯誤。4.期貨公司的主要職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶提供期貨市場信息C.擔?？蛻舻慕灰茁募sD.充當客戶的交易顧問答案：C。期貨公司主要職能有根據(jù)客戶指令代理買賣合約，為客戶提供市場信息，充當交易顧問等，A、B、D正確；期貨公司不能擔保客戶交易履約，C錯誤。期貨合約與期貨交易制度5.關于期貨合約最小變動價位，下列說法正確的是（）。A.最小變動價位是指在期貨交易所的公開競價過程中，對合約每計量單位報價的最小變動數(shù)值B.期貨合約最小變動價位越大，交易的活躍程度越高C.一般而言，較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加D.最小變動價位過大會增加交易成本答案：A。最小變動價位是期貨交易所公開競價中合約每計量單位報價最小變動數(shù)值，A正確；最小變動價位越大，交易可能越不活躍，B錯誤；較小最小變動價位能使市場價格更精細，利于增加市場流動性，C正確；最小變動價位過大會增加交易成本，D正確。6.期貨交易的“當日無負債結算制度”是指（）。A.交易所當日收市后對所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用進行結算B.對平倉頭寸的盈虧進行結算C.對未平倉合約進行結算D.以上都是答案：D。當日無負債結算制度是交易所當日收市后對所有合約盈虧、交易保證金、手續(xù)費、稅金等費用結算，包括平倉頭寸和未平倉合約，A、B、C都正確，選D。套期保值7.某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時基差為-50元/噸，則該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元答案：A。買入套期保值，基差走弱盈利?；钭兓癁?50-（-20）=-30（元/噸），1手10噸，10手共100噸，盈利30×100=3000（元），A正確。8.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B。套期保值基本原理是建立對沖組合，通過期貨與現(xiàn)貨市場反向操作，用一個市場盈利彌補另一個市場虧損，B正確；A不是套期保值基本原理；轉移風險是套期保值目的，C錯誤；套期保值在鎖定成本或利潤同時也放棄了潛在收益，D錯誤。期貨投機與套利交易9.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.承擔市場風險B.獲取價差收益C.獲取利息收益D.獲取無風險收益答案：B。期貨投機者目的是通過預測期貨價格波動，低買高賣或高賣低買獲取價差收益，B正確；承擔市場風險不是目的，A錯誤；期貨投機不獲取利息收益，也不存在無風險收益，C、D錯誤。10.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入同一期貨交易所3月大豆期貨合約，同時賣出同一期貨交易所5月大豆期貨合約C.買入同一期貨交易所3月大豆期貨合約，同時買入同一期貨交易所5月大豆期貨合約D.賣出A期貨交易所5月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所5月銅期貨合約答案：B?？缙谔桌窃谕黄谪浗灰姿黄贩N不同交割月份合約間的套利，B符合；A、D是跨市套利；C不是套利操作，選B。期權11.期權買方在期權到期前任一交易日或到期日均可以行使權利的期權是（）。A.歐式期權B.美式期權C.看漲期權D.看跌期權答案：B。美式期權買方在期權到期前任一交易日或到期日均可行使權利，B正確；歐式期權只能在到期日行使權利，A錯誤；看漲期權和看跌期權是按權利性質(zhì)分類，與行使時間無關，C、D錯誤。12.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B?？吹跈噘I方收益=max（X-ST，0）-C，不賠不賺即收益為0，令max（X-ST，0）-C=0，當X-ST＞0時，X-ST-C=0，ST=X-C，B正確。期貨市場監(jiān)管與風險控制13.期貨市場風險的特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的對稱性D.風險的可防范性答案：C。期貨市場風險特征有風險存在客觀性、風險因素放大性、風險可防范性等，A、B、D正確；期貨市場風險與機會并非完全對稱，C錯誤。14.以下屬于期貨市場風險管理必要性的是（）。A.期貨市場集中交易的特點B.期貨價格波動的不確定性C.現(xiàn)貨價格波動的不確定性D.以上都是答案：D。期貨市場集中交易特點、期貨價格和現(xiàn)貨價格波動不確定性都決定了期貨市場風險管理的必要性，A、B、C都正確，選D。利率期貨15.利率期貨的標的物是（）。A.利率B.貨幣資金C.匯率D.債券答案：D。利率期貨標的物是債券，利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約，D正確；利率是債券價格變動影響因素，不是標的物，A錯誤；貨幣資金不是利率期貨標的物，B錯誤；匯率是外匯期貨相關概念，C錯誤。16.短期利率期貨合約的交割一般采用（）方式。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.協(xié)議交割D.強制交割答案：A。短期利率期貨合約交割一般采用現(xiàn)金交割，A正確；長期利率期貨部分采用實物交割，B錯誤；協(xié)議交割和強制交割不是利率期貨常規(guī)交割方式，C、D錯誤。外匯期貨17.外匯期貨交易產(chǎn)生的主要原因是（）。A.規(guī)避利率風險B.規(guī)避匯率風險C.增加投資機會D.提高資金流動性答案：B。外匯期貨交易產(chǎn)生主要原因是為了規(guī)避匯率風險，B正確；規(guī)避利率風險是利率期貨作用，A錯誤；增加投資機會和提高資金流動性不是外匯期貨產(chǎn)生主要原因，C、D錯誤。18.外匯期貨套期保值的種類不包括（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.交叉套期保值D.跨期套期保值答案：D。外匯期貨套期保值種類有賣出套期保值、買入套期保值、交叉套期保值，A、B、C正確；跨期套期保值是期貨投機套利策略，不是外匯期貨套期保值種類，D錯誤。股指期貨及其他權益類衍生品19.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為（）。A.每點100元B.每點200元C.每點300元D.每點500元答案：C。滬深300股指期貨合約合約乘數(shù)為每點300元，C正確。20.股票指數(shù)期貨的交割方式是（）。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.既可以采用現(xiàn)金交割，也可以采用實物交割D.以上都不對答案：A。股票指數(shù)期貨交割方式是現(xiàn)金交割，因為股票指數(shù)是虛擬的，無法進行實物交割，A正確。遠期合約和互換21.遠期合約是（）。A.標準化合約B.非標準化合約C.交易所交易的合約D.一般在場外交易答案：B、D。遠期合約是非標準化合約，一般在場外交易，B、D正確；標準化合約是期貨合約特點，A錯誤；遠期合約不在交易所交易，C錯誤。22.以下關于利率互換的說法，正確的是（）。A.交易雙方只交換利息，不交換本金B(yǎng).交易雙方既交換利息，又交換本金C.交易雙方只交換本金，不交換利息D.以上說法都不對答案：A。利率互換交易雙方只交換利息，不交換本金，A正確。期貨投資分析方法23.基本分析方法的特點不包括（）。A.分析價格變動的中長期趨勢B.研究價格變動的根本原因C.主要分析宏觀因素D.分析價格短期波動答案：D?；痉治龇椒ㄌ攸c是分析價格變動中長期趨勢，研究價格變動根本原因，主要分析宏觀因素等，A、B、C正確；分析價格短期波動是技術分析特點，D錯誤。24.技術分析的三大假設不包括（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機波動答案：D。技術分析三大假設是市場行為反映一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演，A、B、C正確；價格隨機波動不是技術分析假設，D錯誤。期貨投資方案制定25.制定期貨投資方案的基本要求不包括（）。A.具有針對性B.具有操作性C.具有時效性D.具有隨意性答案：D。制定期貨投資方案基本要求有針對性、操作性、時效性等，A、B、C正確；不能具有隨意性，D錯誤。26.期貨投資方案中的資金管理內(nèi)容不包括（）。A.投資組合的設計B.止損點的設計C.收益預期D.交易規(guī)模的確定答案：C。資金管理內(nèi)容包括投資組合設計、止損點設計、交易規(guī)模確定等，A、B、D正確；收益預期不屬于資金管理內(nèi)容，C錯誤。期貨投資咨詢業(yè)務27.期貨投資咨詢業(yè)務活動包括（）。A.為客戶設計套期保值、套利等投資方案B.為客戶提供風險管理咨詢、專項培訓等服務C.為客戶提供期貨市場信息，進行行情分析預測D.以上都是答案：D。期貨投資咨詢業(yè)務活動包括為客戶設計投資方案、提供風險管理咨詢和專項培訓、提供市場信息和行情分析預測等，A、B、C都正確，選D。28.期貨投資咨詢機構的從業(yè)人員不得有（）行為。A.利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息B.代理客戶從事期貨交易C.中國證監(jiān)會禁止的其他行為D.以上都是答案：D。期貨投資咨詢機構從業(yè)人員不得利用傳播媒介提供虛假或誤導信息，不得代理客戶從事期貨交易，不得有中國證監(jiān)會禁止的其他行為，A、B、C都正確，選D。期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務29.期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍不包括（）。A.期貨、期權及其他金融衍生品B.股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃C.央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等D.房地產(chǎn)答案：D。期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資范圍包括期貨、期權等金融衍生品，股票、債券等證券，央行票據(jù)等，A、B、C正確；房地產(chǎn)一般不在其投資范圍內(nèi)，D錯誤。30.期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的特點不包括（）。A.特定的投資范圍和投資比例限制B.客戶資產(chǎn)必須托管C.可公開宣傳推廣D.個性化的投資管理服務答案：C。期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務有特定投資范圍和比例限制，客戶資產(chǎn)必須托管，提供個性化投資管理服務，A、B、D正確；不能公開宣傳推廣，C錯誤。期貨市場客戶開戶管理31.期貨公司為客戶申請交易編碼，應當向（）提交客戶交易編碼申請。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券登記結算公司C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：C。期貨公司為客戶申請交易編碼，應向期貨交易所提交申請，C正確。32.客戶開戶時，期貨公司應當實時采集并保存客戶的影像資料不包括（）。A.個人客戶頭部正面照B.個人客戶身份證正反面掃描件C.單位客戶開戶代理人頭部正面照D.單位客戶營業(yè)執(zhí)照副本掃描件答案：D。期貨公司應采集并保存?zhèn)€人客戶頭部正面照、身份證正反面掃描件，單位客戶開戶代理人頭部正面照等影像資料，A、B、C正確；單位客戶營業(yè)執(zhí)照副本掃描件不是影像資料采集內(nèi)容，D錯誤。期貨公司首席風險官管理規(guī)定33.首席風險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理等方面存在除重大風險隱患之外的其他問題的，應當及時向（）提出整改意見。A.董事長B.總經(jīng)理或者相關負責人C.監(jiān)事會D.董事會答案：B。首席風險官發(fā)現(xiàn)除重大風險隱患外其他問題，應及時向總經(jīng)理或者相關負責人提出整改意見，B正確。34.首席風險官應當在每季度結束之日起（）個工作日內(nèi)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構提交季度工作報告。A.5B.10C.15D.20答案：B。首席風險官應在每季度結束之日起10個工作日內(nèi)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構提交季度工作報告，B正確。期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則35.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應當（）。A.以專業(yè)的技能，謹慎、勤勉、盡責地為客戶提供服務B.誠實守信，恪盡職守，促進機構規(guī)范運作，維護期貨行業(yè)聲譽C.保守國家秘密、所在機構秘密、投資者的商業(yè)秘密及個人隱私D.以上都是答案：D。期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中應以專業(yè)技能謹慎服務，誠實守信，保守相關秘密，A、B、C都正確，選D。36.期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務前，應當（）。A.了解投資者的財務狀況、投資經(jīng)驗及投資目標B.謹慎、誠實、客觀地告知投資者期貨投資的特點C.客觀地告知投資者在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風險D.以上都是答案：D。期貨從業(yè)人員向投資者提供服務前，應了解投資者情況，告知期貨投資特點和可能出現(xiàn)的風險，A、B、C都正確，選D。期貨市場客戶權益保護37.期貨公司應當建立健全客戶投訴處理制度，將客戶的投訴材料及處理結果（）。A.存檔B.銷毀C.交監(jiān)管部門D.交行業(yè)協(xié)會答案：A。期貨公司應將客戶投訴材料及處理結果存檔，A正確。38.期貨公司為客戶設置的交易密碼和資金密碼應（）。A.由客戶本人設置并妥善保管B.由期貨公司設置并告知客戶C.由監(jiān)管部門設置D.由行業(yè)協(xié)會設置答案：A。期貨公司為客戶設置的交易密碼和資金密碼應由客戶本人設置并妥善保管，A正確。期貨市場法律法規(guī)概述39.以下屬于期貨市場法律的是（）。A.《期貨交易管理條例》B.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》C.《中華人民共和國刑法》D.《期貨從業(yè)人員管理辦法》答案：C?！吨腥A人民共和國刑法》屬于法律，C正確；《期貨交易管理條例》是行政法規(guī)，A錯誤；《期貨公司監(jiān)督管理辦法》《期貨從業(yè)人員管理辦法》是部門規(guī)章，B、D錯誤。40.期貨市場法規(guī)體系的核心是（）。A.法律B.行政法規(guī)C.部門規(guī)章D.自律規(guī)則答案：A。期貨市場法規(guī)體系核心是法律，A正確。期貨市場監(jiān)管制度41.中國證監(jiān)會對期貨市場實施監(jiān)督管理的職責不包括（）。A.制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則B.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動，進行監(jiān)督管理C.對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業(yè)務活動，進行監(jiān)督管理D.制定期貨交易規(guī)則答案：D。中國證監(jiān)會職責有制定監(jiān)管規(guī)章規(guī)則，對期貨交易及相關活動、市場參與者業(yè)務活動進行監(jiān)管等，A、B、C正確；制定期貨交易規(guī)則是期貨交易所職責，D錯誤。42.期貨市場監(jiān)管的原則不包括（）。A.依法監(jiān)管原則B.保護投資者利益原則C.效率原則D.完全自由原則答案：D。期貨市場監(jiān)管原則有依法監(jiān)管、保護投資者利益、效率等原則，A、B、C正確；不能是完全自由原則，D錯誤。期貨公司合規(guī)經(jīng)營與風險控制43.期貨公司合規(guī)經(jīng)營的重要性不包括（）。A.有利于期貨公司樹立良好形象B.有利于提高期貨公司競爭力C.有利于降低監(jiān)管成本D.有利于增加市場投機性答案：D。期貨公司合規(guī)經(jīng)營有利于樹立良好形象、提高競爭力、降低監(jiān)管成本等，A、B、C正確；合規(guī)經(jīng)營不是為了增加市場投機性，D錯誤。44.期貨公司風險控制的核心是（）。A.客戶保證金管理B.交易風險管理C.內(nèi)部審計D.合規(guī)管理答案：A。期貨公司風險控制核心是客戶保證金管理，A正確。期貨市場國際化45.以下屬于期