基礎財務報表分析資產(chǎn)負債表分析目錄01流動資產(chǎn)分析02長期資產(chǎn)分析03流動負債分析04長期負債分析CONTENT05所有者權益分析保利發(fā)展控股集團股份有限公司所屬行業(yè)：房地產(chǎn)開發(fā)及銷售上市時間：2006年7月主營業(yè)務：房地產(chǎn)的開發(fā)與銷售，包括物業(yè)管理、建筑、租賃、酒店、商業(yè)、設計、展覽等主要產(chǎn)品：房地產(chǎn)銷售行業(yè)地位：保利發(fā)展是房地產(chǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)，主營業(yè)務為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，并以此為基礎構建成涵蓋物業(yè)服務、全域化管理、銷售代理、商業(yè)管理、不動產(chǎn)金融等在內(nèi)的不動產(chǎn)生態(tài)平臺，綜合實力連續(xù)多年穩(wěn)居行業(yè)前五，央企第一。2021年，保利發(fā)展位居《福布斯》世界排名第201位，行業(yè)領導品牌前三。珠海格力電器股份有限公司所屬行業(yè)：家用電器上市時間：1996年11月主營業(yè)務：空調(diào)，生活電器，工業(yè)制品，智能裝備，綠色能源主要產(chǎn)品：家用空調(diào)、暖通空調(diào)、冰箱、洗衣機、熱水器、廚房電器、環(huán)境電器、通訊產(chǎn)品、智能樓宇、智能家居；工業(yè)領域覆蓋高端裝備、精密模具、冷凍冷藏設備、電機、壓縮機、電容、半導體器件、精密鑄造、基礎材料、工業(yè)儲能、再生資源行業(yè)地位：2021年，格力電器憑借突出的綜合實力再次上榜福布斯“全球企業(yè)2000強”第252位和《財富》世界500強第488位。根據(jù)《暖通空調(diào)資訊》發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年格力中央空調(diào)是中國中央空調(diào)行業(yè)銷售規(guī)模唯一超過200億的品牌，實現(xiàn)中央空調(diào)市場“十連冠”，其中在多聯(lián)機中，格力以超20%的占有率穩(wěn)居民族品牌首位；在單元機中，格力更是以34.8%的占有率遙遙領先于第二名。根據(jù)《產(chǎn)業(yè)在線》2021年度家用空調(diào)內(nèi)銷銷量數(shù)據(jù)，格力空調(diào)以37.4%的份額排名行業(yè)第一，實現(xiàn)27年領跑。2021年，格力電器不斷豐富生活電器品類，加強新媒體渠道營銷，取得了不俗的成績。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年格力電器的電暖器、電風扇、除濕機、空氣能熱水器等產(chǎn)品的線上零售額份額位居行業(yè)前二。山東金嶺礦業(yè)股份有限公司所屬行業(yè)：黑色金屬礦采選業(yè)上市時間：1996年11月主營業(yè)務：鐵礦石開采，鐵精粉、球團礦的生產(chǎn)、銷售及機械加工與銷售。主要產(chǎn)品：包括鐵精粉、銅精粉、球團礦。全資子公司金召礦業(yè)以鐵礦石開采、銷售、對外工程施工為主，控股子公司喀什球團以生產(chǎn)、銷售球團礦為主。行業(yè)地位：公司擁有成熟的行業(yè)技術和深厚的企業(yè)文化，人才隊伍擁有豐富的采礦、選礦技術和礦山管理經(jīng)驗，有一批認真負責、銳意進取的領導班子和踏實肯干、積極上進的職工隊伍。公司主要產(chǎn)品鐵精粉獲得國家同類產(chǎn)品唯一“金質(zhì)獎章”，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定且為自熔性礦是各大鋼廠造球、煉鋼的原材料，加之品位高，S、P、SiO2、TiO2等有害元素含量低，產(chǎn)品銷路較好；公司擁有眾多的項目專利和專利技術；公司先后榮獲“全國五一勞動獎狀”、“全國鋼鐵工業(yè)先進集體”、“國際質(zhì)量信用AAAA等級企業(yè)”等榮譽稱號，2021年，公司榮獲“2021年度淄博市高新區(qū)財政突出貢獻企業(yè)”和“2021年度淄博市高新區(qū)跨越發(fā)展突出貢獻企業(yè)”等多項榮譽。牧原食品股份有限公司所屬行業(yè)：畜牧業(yè)上市時間：2014年1月主營業(yè)務：生豬的養(yǎng)殖銷售、生豬屠宰及加工主要產(chǎn)品：集飼料加工、種豬選育、種豬擴繁、屠宰加工于一體的豬肉產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)地位：2021年我國生豬出欄量居前的五家企業(yè)（牧原股份、正邦科技、溫氏股份、雙胞胎、新希望）合計出欄9,004萬頭，占全國生豬總出欄量的份額為13.41%；2022年12月，牧原食品位列《2022水肌因·胡潤中國食品行業(yè)百強榜》第7位；2023年1月，入選2022年·胡潤中國500強；2023年，《財富》中國500強排行榜第183位；2024年5月，亞洲國際品牌研究院（AIBRI）向牧原股份頒發(fā)了“生豬養(yǎng)殖及出欄及屠宰量全球第一”的市場地位證書；2024年7月，在2024年《財富》中國上市公司500強排行榜第197位。上海建工集團股份有限公司所屬行業(yè)：建筑業(yè)上市時間：1998年6月主營業(yè)務：建筑施工、設計咨詢、建材工業(yè)、房產(chǎn)開發(fā)和城市建設投資主要產(chǎn)品：民業(yè)建筑、工業(yè)建筑、市政建筑、公共設施建筑、建筑裝飾工程、總承包工程、石料銷售、城市建設投資、設計、咨詢服務、銷售商品混凝土材料、混凝土構件、混凝土加工設備、園林綠化、房地產(chǎn)開發(fā)、其他建筑工業(yè)、成套設備及其他商品進出口、黃金銷售業(yè)務。行業(yè)地位：2016年8月，上海建工集團股份有限公司在"2016中國企業(yè)500強"中排名第119位?！耙粠б宦贰敝袊髽I(yè)100強榜單排名第41位，信用中國守信激勵對象。2024年9月5日，上海建工集團股份有限公司被沂南縣人民法院列為被執(zhí)行人【案號：(2024)魯1321執(zhí)2835號】，執(zhí)行標的314663元。北京首鋼股份有限公司電工鋼產(chǎn)業(yè)所屬行業(yè)：制造業(yè)上市時間：1999年12月主營業(yè)務：鋼鐵產(chǎn)品和金屬軟磁材料(電工鋼)的生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品：包括鋼材、鋼坯、冷軋薄板、化工、建材和電子等。行業(yè)地位：公司獲評“鋼鐵綠色發(fā)展標桿企業(yè)”?！?023年度鋼鐵極致能效工程能效標桿三年行動組織推進先進集體”“2023年度省級節(jié)水型企業(yè)”，京唐公司獲評河北省首批“碳管理體系建設試點示范單位”。用友網(wǎng)絡科技股份有限公司所屬行業(yè)：計算機軟件開發(fā)與咨詢上市時間：2001年5月主營業(yè)務：電子計算機軟件、硬件及外部設備的技術開發(fā)、技術咨詢、技術轉(zhuǎn)讓、技術服務;企業(yè)管理咨詢;數(shù)據(jù)庫服務;銷售電子計算機軟硬件及外部設備。主要產(chǎn)品：用友NC6，用友HCM，用友BQ，用友UAP，用友U8+，用友U9等行業(yè)地位：報告期內(nèi)，公司加大“企業(yè)數(shù)智化用友BIP”的市場戰(zhàn)略推廣力度，開展了一系列市場推廣行動，強化了用友新時期的產(chǎn)業(yè)引領地位。作為協(xié)辦單位舉行了中國信息化百人會2021年峰會，深度參與了“2021全球數(shù)字經(jīng)濟大會”、“2021世界互聯(lián)網(wǎng)大會”、“2021中關村論壇”等，向業(yè)界展示用友BIP的服務理念和應用案例，提升了用友BIP的認知度和影響力。報告期內(nèi)，在全球及中國權威咨詢機構的調(diào)研中獲得多項第一。據(jù)Gartner研究顯示，公司是全球企業(yè)級應用軟件（ERP）TOP10中唯一的亞太廠商，也是唯一入選全球云ERP市場指南、綜合人力資源服務市場指南的中國廠商。報告期內(nèi)，“用友CEO”微信服務號正式開通，架起了公司與企業(yè)客戶/用戶直效溝通的橋梁。中國國際航空股份有限公司所屬行業(yè)：航空運輸業(yè)上市時間：2006年8月主營業(yè)務：主要包括航空客運、航空貨運、航空郵運。主要產(chǎn)品：客運，貨郵運輸行業(yè)地位：作為中國唯一載旗航空公司，公司肩負著打造國家航企名片、落實“民航強國戰(zhàn)略”的歷史重任。公司現(xiàn)已擁有廣泛的國際航線、均衡的國內(nèi)國際網(wǎng)絡；最有價值的客戶群體和最強大的品牌影響力；機隊結(jié)構持續(xù)優(yōu)化；盈利能力長期居行業(yè)領先地位；公司已躋身世界航空運輸企業(yè)第一陣營。中國旅游集團中免股份有限公司所屬行業(yè)：商貿(mào)-旅游零售業(yè)上市時間：2009年10月主營業(yè)務：免稅和有稅商品銷售主要產(chǎn)品：涵蓋煙酒、香化、精品、服飾、電子產(chǎn)品等免稅商品的批發(fā)和零售。行業(yè)地位：公司成功入選上證50和富時中國A50指數(shù)，先后榮獲上市公司“金牛百強”、“公司價值百強”、“中國百強高成長企業(yè)”、“中國百強最佳管理運營”、“資本品牌百強”、“最具影響力30家上市公司”、“市值管理績效百佳”、“A股最佳上市公司”和“最值得投資者信任的上市公司卓越獎”等榮譽獎項?！敖?jīng)香港聯(lián)交所批準，公司于2022年8月25日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市（中國中免1880.HK），進一步搭建國內(nèi)、國際雙融資平臺。中國遠洋海運控股集團有限公司所屬行業(yè)：航運業(yè)上市時間：2007年6月主營業(yè)務：包括集裝箱航運、油運、干散貨航運、碼頭經(jīng)營及物流等。主要產(chǎn)品：包括全球范圍內(nèi)的遠洋貨物運輸、港口管理、物流服務等。行業(yè)地位：在業(yè)界享有盛譽，為全球最大的綜合性航運企業(yè)之一，也是世界領先的綜合物流供應鏈服務商。公司持續(xù)多年入圍《財富》雜志評選的世界500強企業(yè)和全球最佳集裝箱運輸公司排行榜，并連續(xù)獲得中國百強企業(yè)獎。截至2023年12月31日，中國遠洋海運集團經(jīng)營船隊綜合運力1.16億載重噸/1417艘，排名世界第一。PART1流動資產(chǎn)分析貨幣資金分析項目描述：貨幣資金是企業(yè)最直接的現(xiàn)金，是維持企業(yè)日常經(jīng)營資金所需的保障，貨幣資金持有量多反映企業(yè)資金充裕，但貨幣資金過多會損失資產(chǎn)的獲利能力，帶來不利影響。貨幣資金持有量受企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、融資環(huán)境等一系列影響，不同行業(yè)企業(yè)之前可能存在較大差異。絕對值描述：十家公司中貨幣資金金額差異明顯，從十幾億到一千多億，金額超過1000億的有三家公司，分別是中遠?？?、保利發(fā)展、格力電器。相對值描述：十家公司中貨幣資金占比也差異明顯，從0到50%，排名第一的是中遠?？?，比例為43.11%；比例超過30%的有中國中免、格力電器、金嶺礦業(yè)、中遠?？?；比例超過20%的有上海建工、用友網(wǎng)絡、中國中免、格力電器、金嶺礦業(yè)、中遠?？亍Ｔ蚱饰觯号琶叭褐羞h?？?、金嶺礦業(yè)、格力電器貨幣資金多，資金充裕，中遠?？?盈利能力強，金嶺礦業(yè):日常經(jīng)營需要多，格力電器:缺乏投資。排名后三名：首鋼股份、牧原股份、中國國航貨幣資金少，資金緊張，首鋼股份:投資金額巨大，牧原股份:日常經(jīng)營需要變少，中國國航:投資金額大,日常經(jīng)營需求少。交易性金融資產(chǎn)分析項目描述：交易性金融資產(chǎn)是企業(yè)利用閑置資金進行證券投資（股票、基金等）的反映，該項目較多一方面可以說明企業(yè)閑置資金較多，另一方面也說明企業(yè)沒有好的長期項目投資項目。絕對值描述：上海建工交易性金融資產(chǎn)金額（22.64億元）遠超其它九家公司……四家公司該項目為0相對值描述：用友網(wǎng)絡交易性金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重高達1.62%……四家公司該項目為0原因剖析：上海建工和用友網(wǎng)絡利用閑置資金進行證券投資的，原因可能是有足夠的資金四家公司沒有交易性金融資產(chǎn)，可能的原因是資金不足。應收賬款分析項目描述：應收賬款是企業(yè)賒銷業(yè)務帶來的應收款項，該項目受企業(yè)信用政策的影響，一般情況下競爭激烈的行業(yè)為了擴大銷售應收賬款會較多。同時，該項目也會受行業(yè)特性影響。絕對值描述：十家公司中應收賬款差異明顯，其中上海建工最大（552.06億元），超過100億的有三家(上海建工、格力電器、中遠海控),一家（金嶺礦業(yè)）在1億元以下相對值描述：十家公司中應收賬款占比也差異明顯，上海建工最高，比例15.61%；比例超過1%的有上海建工、用友網(wǎng)絡、格力電器、中遠?？?、首鋼股份。原因剖析：上海建工：日常經(jīng)營需要多，政府審批流程嚴。存貨分析項目描述：存貨包括企業(yè)的原材料、半成品、庫存商品等，該項目受行業(yè)特性影響較大。絕對值描述：十家公司中存貨差異明顯，從幾億到八千多億，金額超過1000億的有一家公司，是保利發(fā)展。相對值描述：從0.68%到57.95%，保利發(fā)展最高，比例為57.95%。保利發(fā)展、中國中免、上海建工、牧原股份、格力電器。超過10%原因剖析：保利發(fā)展：日常經(jīng)營需要少，盈利能力不足；中國中免：日常經(jīng)營需要較少；上海建工:日常經(jīng)營需要較少用友網(wǎng)絡：日常經(jīng)營需要少;中遠海控：用了大量存貨，剩下的存貨后面換中國國航：沒有存貨。PART2長期資產(chǎn)分析固定資產(chǎn)分析項目描述：固定資產(chǎn)是企業(yè)最關鍵的資產(chǎn)之一，是企業(yè)為日常經(jīng)營而持有的使用時間在12個月以上價值達到一定標準的資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具等。固定資產(chǎn)的多少一方面與行業(yè)特性相關，一方面與企業(yè)自身發(fā)展規(guī)劃有關。絕對值描述：十家公司中固定資產(chǎn)差異明顯，從幾億到九百多億，金額超過800億的有四家公司，分別是中遠?？?、牧原股份、首鋼股份、中國國航。相對值描述：從0.81%到64.96%，首鋼股份最高，比例為64.96%；超過30%的有首鋼股份、牧原股份；超過20%的有首鋼股份、牧原股份、中國國航、中遠?？?。原因剖析：排名前二：首鋼股份、牧原股份首鋼股份：日常經(jīng)營需要多牧原股份：購入的固定資產(chǎn)多，投資活動現(xiàn)金流入減少排名后三：中國中免、上海建工、保利發(fā)展中國中免、上海建工:維護日常經(jīng)營需要保利發(fā)展:日常經(jīng)營需要少，受借款抵押。在建工程分析項目描述：在建工程是企業(yè)固定資產(chǎn)的新建、改建、擴建，或技術改造、設備更新和大修理等尚未完工的工程支出。該項目可以反映企業(yè)未來的生產(chǎn)能力和發(fā)展?jié)摿?，與企業(yè)自身發(fā)展規(guī)劃有關。絕對值描述：十家公司中在建工程差異明顯，從零點幾億到三百多億，金額超過100億的有中國國航、牧原股份相對值描述：十家公司中在建工程占比也差異明顯，從0.04%到11.69%，排名第一的是中國國航，比例為11.689%；比例超過5%的有中國國航、牧原股份、中國中免。原因剖析：排名第一：中國國航中國國航:維持日常經(jīng)營需要以及發(fā)動機替換件排名最后：保利發(fā)展保利發(fā)展:固定資產(chǎn)多長期股權投資分析項目描述：長期股權投資是指企業(yè)通過投資（控制、共同控制、重大影響）取得被投資單位的股份，目的是以滿足其獲取投資收益、實現(xiàn)多元化經(jīng)營、加強企業(yè)間的合作協(xié)同、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級、提升企業(yè)形象和品牌價值等。該項目可以反映企業(yè)對外投資的力度，反映企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略。絕對值描述：十家公司中長期股權投資差異明顯,保利發(fā)展最高（950.8）相對值描述：從0.17%到22.18%，排名第一的是金嶺礦業(yè)，比例為22.18%；比例超過5%的有金嶺礦業(yè)、用友網(wǎng)絡、中遠?？亍⒈＠l(fā)展原因剖析：排名前二：金嶺礦業(yè)、用友網(wǎng)絡資金嶺礦業(yè)、用友網(wǎng)絡：投資金額巨大，日常經(jīng)營需要多排名最后：牧原股份牧原股份：常經(jīng)營需要較少，資金不足，投資項目少。PART3流動負債分析應付賬款項目描述：應付賬款是企業(yè)購買原材料、商品或接受服務等