新華信托?華惠94號集合資金信托支配

資金信托合同

鑒于

托付人系依據(jù)中華人民共和國法律、法規(guī)登記注冊的企業(yè)法人、依法成立的其他

組織或具備完全民事行為實(shí)力的自然人，具備全部必要的權(quán)利和授權(quán)并能以自身的名

義將來源合法的財(cái)產(chǎn)托付受托人進(jìn)行信托，并對其信托財(cái)產(chǎn)享有合法的處分權(quán)。

受托人系依據(jù)中華人民共和國法律成立、持有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒發(fā)的

《金融許可證》并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記的企業(yè)法人，具備全部必要的經(jīng)營金

融業(yè)務(wù)的資格。

托付人與受托人本著同等、互利的原則，依據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托

公司管理方法》、《中華人民共和國合同法》及其他窄關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，簽訂本合

同，共同遵照執(zhí)行。

第一條釋義

本合同中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

一、本合同：本信托合同或《信托合同》：指《新華信托?華惠94號集合資金信托支

配資金信托合同》及對本合同的任何修訂和補(bǔ)充。

二、信托支配:本信托支配或華惠94號：指依據(jù)本合同設(shè)立的新華信托?華惠94號

集合資金信托支配。

三、信托資金：指托討人按《信托合同》的約定，交付給受托人的資金。

四、信托專戶：指受托人在中國工商銀行股份牽限公司重慶市分行開立的信托資

金專用賬戶。

五、信托合同當(dāng)事人：指受本合同約束，依據(jù)本合同享受權(quán)利并擔(dān)當(dāng)義務(wù)的法律

主體。

六、信托收入：指信在財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用或處分過程中產(chǎn)生的收入。

七、信托收益：信托收入扣除依據(jù)本合同規(guī)定可以扣除的費(fèi)用后的余額。

八、信托資產(chǎn)初始總額：指信托支配成立時的信托財(cái)產(chǎn)總額。

九、信托文件：指本合同、信托支配說明書和認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書。

十、工作日：指中華人民共和國國務(wù)院規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)正常營業(yè)日。

十一、保管人：指中國工商銀行股份有限公司重慶市分行。

十二、信托單位：信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位，每份信托單位對應(yīng)認(rèn)

購資金人民幣1元。

十三、元：指人民幣元。

十四、受托人：指新華信托股份有限公司。

十五、管理人：指新華信托?華惠94號集合資金信托支配投資管理團(tuán)隊(duì)。

十六、托付人：指本信托支配中簽署信托文件、依據(jù)約定繳付認(rèn)購資金的合格投

資者。

十七、受益權(quán)/人：指本信托支配中享有安排信托資金和收益的受益權(quán)/人，在本

信托支配中，受益人與托，寸人為同一人。

十八、信托年度：本信托支配自當(dāng)期生效之日起至當(dāng)期生效滿12個月的存續(xù)期間

為當(dāng)期第一信托年度；當(dāng)期生效滿12個月至當(dāng)期生效滿24個月的存續(xù)期間為當(dāng)期其

次信托年度，以此類推。

十九、T：T為信托支配開放日及信托支配成立每滿一年當(dāng)日。

其次條信托當(dāng)事人

一、本信托的當(dāng)事人有托付人、受托人和受益人。

二、本信托中托付人是指簽署信托文件、依據(jù)約定繳付認(rèn)購資金的合格投資者。

三、本信托中的受托人基本信息如下：

受托人名稱：新華信充股份有限公司

法定代表人：翁先定

住所：重慶市渝中區(qū)臨江路69號新華金融大廈10樓郵編：400010

客服電話：400-622-3333

傳真/p>

四、本信托支配中受益人是指在本信托支配中享有信托受益權(quán)的人，受益人可為

自然人、法人或者依法成立的其他組織。本信托支配成立時，托付人為唯一受益人。

依據(jù)信托合同約定合法受讓或繼承（承繼）信托合同項(xiàng)下信托受益權(quán)的人為最終受益

人。

第三條信托目的

本信托支配將充分發(fā)揮新華信托在主動管理型信托產(chǎn)品的創(chuàng)新實(shí)力和行業(yè)整合優(yōu)

勢，將募集資金以股權(quán)、債權(quán)、可轉(zhuǎn)股債權(quán)、受讓資產(chǎn)收益權(quán)、受讓信托受益權(quán)、設(shè)

立SPV特殊目的載體或其他符合法律法規(guī)的投資工具投資于不動產(chǎn)、資源類及監(jiān)管部

門允許的其他行業(yè)，包括但不限于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域、省會城市和發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行〕鞘?/p>

的城市綜合體或保障房項(xiàng)目或具有投資前景的其他商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目、稀缺資源類項(xiàng)目等,

通過融資、投資實(shí)現(xiàn)資源的合理配置、優(yōu)化及價值提升，在保持資金的低風(fēng)險(xiǎn)，高效

率的基礎(chǔ)上，發(fā)掘超額價值，為投資人獲得良好的投資收益。

第四條信托類別

本信托支配為托付人指定用途，并由受托人以集合方式管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)

產(chǎn)的集合資金信托支配。

第五條信托規(guī)模及期限

一、信托規(guī)模

本信托支配成立生效后5年內(nèi)，總規(guī)模不超過48,000萬元，可分期發(fā)行，首期募

集規(guī)模不低于人民幣1億元即可成立。在優(yōu)先滿意社會投資者認(rèn)購后，受托人可視狀

況以自有資金參與認(rèn)購，各期認(rèn)購金額不超過人民幣3,000萬元。受托人僅在當(dāng)期信

托支配結(jié)束時才能退出。

受益人同意：受托人有權(quán)依據(jù)市場銷售狀況及項(xiàng)目狀況確定信托支配是否分期募

集、分期成立，但首期成立規(guī)模不得低于人民幣10,000萬元。如信托支配分期募集及

分期成立，則受托人應(yīng)剛好將信息公布于受托人網(wǎng)站（：//nct-china）

以供受益人查詢，受托人不再向本信托支配每位受益人就該事項(xiàng)進(jìn)行書面確認(rèn)。如信

托支配分期發(fā)行，則首期肯托支配的成立生效日即為本信托支配的成立生效日。

二、信托支配的期限

本信托支配期限為5年，從首期信托支配生效之日起計(jì)算。如分期募集、分期成

立，分期發(fā)行信托支配的期限依據(jù)投資項(xiàng)目的詳細(xì)狀況確定。如分期發(fā)行勝利，開放

期以各期成立生效之日起先計(jì)算。

信托支配滿12個月后，在滿意信托支配的預(yù)期收益率的前提下，受托人可依據(jù)投

資項(xiàng)目的實(shí)際狀況全部或部分提前結(jié)束。受托人有權(quán)依據(jù)項(xiàng)目投資進(jìn)展?fàn)顩r自行確定

全部或部分終止信托支配，無需召開受益人大會。

信托支配存續(xù)期間設(shè)置開放期，即開放申購和贖回。信托支配初始封閉期為1年。

首期信托支配成立滿1年后開放申購和贖回，以后每滿一年開放一次，即在信托支配

滿1年、2年、3年和4年時分別開放申購和贖回一次。受托人將在網(wǎng)站上公布比信息

告知全體受益人。申購新增的受益人其持有的信托受益權(quán)的生效日為申購期結(jié)束后的

首日。

已參與信托支配的受益人可在「75日至T-66日（T為信托支配開放日，即信托支

配滿1年、2年、3年和4年之日）內(nèi)，向受托人申請贖回，受托人將于T日后10個

工作日內(nèi)向勝利贖回的投資者安排信托資金及對應(yīng)收益。信托文件中公布“贖回申請

接收專用郵箱為“，投資者全部贖回申請以受托人收到申請郵件日期為準(zhǔn)。受益人可選

擇全部或部分贖回，但部分贖回后仍持有的信托單位不得低于300萬份，否則必需全

部贖回。就此事項(xiàng)，全體受益人同意不再召開受益人大會。

如在贖回申請期內(nèi)（即T-75日至166日）受益人未按約定提出贖回申請的，視

為自動放棄贖回，受托人將依據(jù)信托文件的約定接著履行受托人職責(zé)，管理本信托支

配信托資金的運(yùn)作。

合格的投資者可在T-65日至T-4日內(nèi)申請認(rèn)購信托單位。如當(dāng)次開放期贖回額度

小于申購額度，則受托人依據(jù)申購規(guī)模優(yōu)先、時間優(yōu)先的依次選擇最終確認(rèn)加入信托

支配的投資者。

第六條信托的申購

一、申購條件

投資人申購本信托支配信托單位的起點(diǎn)為人民幣300萬元，且應(yīng)依據(jù)10萬元

的整數(shù)倍增加。

二、認(rèn)購方式：投資人應(yīng)以現(xiàn)金方式認(rèn)購本信托支配的信托單位。

三、財(cái)產(chǎn)繳付

受托人開設(shè)獨(dú)立的信托資金專用賬戶對信托資金進(jìn)行管理，本信托支配的一切

資金往來均需通過該賬戶進(jìn)行。

本信托支配的信托資金專用賬戶信息如下：

賬戶名稱：新華信托股份有限公司

賬號：

開戶銀行：工商銀行重慶交易大廈支行

認(rèn)購資金交付說明：托付人應(yīng)在本合同簽訂時，將全部信托資金交納至以上賬

戶。

四、信托收據(jù)：受托人在收妥托付人交付的信托資金且信托支配生效后，統(tǒng)一向托付

人開具信托收據(jù)。

五、認(rèn)購費(fèi)：本信托支配豁免認(rèn)購費(fèi)。

第七條信托的成立與生效

一、本信托支配推介地為重慶市。募集推介期為30個工作日，首期推介自2012

年11月日到2012年月上日止，若有須要，可適當(dāng)延長或提前結(jié)束。

受托人可依據(jù)市場狀況確定是否分期發(fā)行，分期發(fā)行信息受托人將會公布于其網(wǎng)

站供受益人查詢，受托人不再向本信托支配每位受益人就該事項(xiàng)進(jìn)行書面確認(rèn)。

二、信托支配的成立條件及募集支配

本信托支配于下述條件滿意時成立：

（一）首次推介期內(nèi)，信托單位投資人認(rèn)購的信托單位達(dá)到人民幣10.000萬元，

但不超過48,000萬元時，則受托人可擇機(jī)宣布本信托支配成立生效。

（二）若本信托支配分期募集、分期發(fā)行，則后續(xù)每一期的成立規(guī)模及成立條件

以受托人在網(wǎng)站上公告的為準(zhǔn)。

三、信托支配的生效

（一）本信托支配若一次性發(fā)行｛即滿意本合同第七條其次（一）點(diǎn)的成立條件｝,

則本信托支配的成立之日即為生效之日。

（二）若本信托支配采納分期發(fā)行，則首期募集的信托單位的成立之日，即為首期

募集的信托單位的生效之日，同時也是本信托支配成立并生效之日。后續(xù)各期的成立之

日，即為后續(xù)各期分別的生效之日。

（三）假如本信托支配因募集不足未能成立，則受托人應(yīng)于募集推介期結(jié)束后10個

工作日向托付人返還已繳納的認(rèn)購資金并支付其依據(jù)當(dāng)期商業(yè)銀行活期存款利率應(yīng)得的

利息。此外，受托人不再擔(dān)當(dāng)其它任何義務(wù)。

四、信托資金在信托支配生效前產(chǎn)生的利息計(jì)算及其安排

信托資金在受托人收到日至本信托支配生效日期間產(chǎn)生的利息按在信托賬戶中實(shí)

際獲得的利息計(jì)算，由受所人在本信托支配終止時支付給受益人。

第八條信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類

信托財(cái)產(chǎn)包括下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)：

一、托付人交付的信托財(cái)產(chǎn)。

二、受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)。

三、前述一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)財(cái)產(chǎn)滅失、毀損或其他事由形成或取得的財(cái)產(chǎn)。

第九條信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用

一、投資管理原則

本信托支配應(yīng)遵循如下投資管理原則：

（一）堅(jiān)持操作與決策相分別原則；

（二）嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止制度；

（三）嚴(yán)格進(jìn)行預(yù)算管理，遵循分段投資原則；

（四）遵循分級管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管的原則；

（五）堅(jiān)持信托財(cái)產(chǎn)與公司自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分的隔離制度；

（六）嚴(yán)格遵守信托合同等相關(guān)信托文件的約定，維護(hù)受益人利益；

（七）信托財(cái)產(chǎn)的投出應(yīng)遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)，堅(jiān)持規(guī)范、穩(wěn)健及審嗔的原

則。

二、投資管理框架

（一）為保障投費(fèi)者利益，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，本信托支配應(yīng)建立完整的投資決策和

操作流程及內(nèi)部監(jiān)限制度，強(qiáng)化投資管理過程中，各個主體之間的約束與相互監(jiān)督。

（二）本信托支配下設(shè)兩個機(jī)構(gòu)，依據(jù)操作、決策相分別的原則，本信托支配財(cái)

產(chǎn)的運(yùn)用及后續(xù)管理的詳細(xì)操作由投資管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)；項(xiàng)目投資的決策由投資決策委

員會負(fù)責(zé)。同時聘請外部專家對本信托支配的投資項(xiàng)目提出參考性建議并供應(yīng)專業(yè)性

支持。

（三）投資決策委員會是在信托法規(guī)的框架下，在信托受益人大會的授權(quán)下，建

立的本信托支配的最高決策機(jī)構(gòu)。

投資決策委員會的職責(zé)包括：

1、建立本信托支配投資目標(biāo)和投資策略；

2、批準(zhǔn)本信托支配的投資策略和運(yùn)營規(guī)則；

3、全面負(fù)責(zé)信托管理決策和運(yùn)營監(jiān)督；

4、代表信托做出投資決策、后續(xù)管理重大事項(xiàng)決策和退出決策；

5、批準(zhǔn)信托安排政策和方案，及信托單位的提前結(jié)束或者延期方案；

6、批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)報(bào)告、年度預(yù)算或其他商業(yè)支配；

7、批準(zhǔn)本信托支配管理團(tuán)隊(duì)建議的獨(dú)立審計(jì)師、律師和評估師及投資顧問等專業(yè)

服務(wù)機(jī)構(gòu)；

8、批準(zhǔn)本信托支配相關(guān)管理人員任命；

9、批準(zhǔn)本信托支配投資的項(xiàng)目公司的董事及管理人員任免。

（四）本信托支配投資管理團(tuán)隊(duì)是在信托法規(guī)的框架下，在信托受益人大會的授

權(quán)下建立的日常管理機(jī)構(gòu)，是投資決策委員會下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，其詳細(xì)負(fù)責(zé)執(zhí)行投資決

策委員會投資方案及其他決議，并行使本信托支配的日常管理工作，其主要工作包括

投資項(xiàng)目的執(zhí)行與投資的后續(xù)管理兩方面。

1、制定本信托支配的投資策略及政策，評估及實(shí)施符合本信托支配投資策略及政

策的項(xiàng)目投資，詳細(xì)工作包括但不限于進(jìn)行項(xiàng)目篩選、擬定投資方案、對擬投資項(xiàng)目

綻開盡職調(diào)查、設(shè)計(jì)投資交易結(jié)構(gòu)、擬定與投資有關(guān)的合同文本、經(jīng)投資決策委員會

的批準(zhǔn)后組織投資項(xiàng)目的交割;

2、管理本信托支配已投資的項(xiàng)目，并限制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

3、制定并實(shí)施本信托支配已投資項(xiàng)目的銷售，或者土地運(yùn)用權(quán)、在建工程等重大

資產(chǎn)的處置或者項(xiàng)目公司的股權(quán)處置策略及處理與之相關(guān)的事宜；

4、依據(jù)信托文件的約定及投資收益狀況，制定本信托支配的安排方案；

5、促使本信托支配遵守可適用的法律、法規(guī)、規(guī)則、守則、指引及其他政府主管

機(jī)構(gòu)制定的規(guī)范性文件。

經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)，投資管理團(tuán)隊(duì)可就上述職責(zé)中的相關(guān)專業(yè)事項(xiàng)，聘請經(jīng)

新華信托認(rèn)可的外部專業(yè)磯構(gòu)供應(yīng)專業(yè)服務(wù)。

三、投資人的授權(quán)與認(rèn)可

投資者簽署相關(guān)文件并認(rèn)購本信托支配，即表示其：

（一）同意授權(quán)管理人依據(jù)本合同以及相關(guān)信托文件的約定，履行本信托支配的

詳細(xì)管理職責(zé)；

（-）同意授權(quán)本信托支配的投資決策委員會，代表全體投資者對信托財(cái)產(chǎn)的投

資管理進(jìn)行決策；

（三）同意并不行撤銷地授權(quán)受托人，在其認(rèn)為必要的狀況下，設(shè)立項(xiàng)目公司或

者其他特殊目的載體（SPV）,或者以本信托支配的信托資金或財(cái)產(chǎn)認(rèn)購前述特殊目的

載體的份額或股權(quán)，并通過前述特殊目的載體實(shí)施本信托支配相關(guān)信托文件規(guī)定的投

資行為；

（四）同意本信托支配的投資決策委員會自主確定信托投資的相關(guān)資產(chǎn)的處置方

案，無需召開受益人大會；

（五）認(rèn)可本信托支配實(shí)行此類投資管理和投資決策方式。

四、投資范圍

本信托支配將充分發(fā)揮新華信托在主動管理型信托產(chǎn)品的創(chuàng)新實(shí)力和行業(yè)整合優(yōu)

勢，將募集資金以股權(quán)、債權(quán)、可轉(zhuǎn)股債權(quán)、受讓資產(chǎn)收益權(quán)、受讓信托受益權(quán)、設(shè)

立SPV特殊目的載體或其他符合法律法規(guī)的投資工具投資于不動產(chǎn)、資源類及監(jiān)管部

門允許的其他行業(yè)，包括但不限于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域、省會城市和發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行〕鞘?/p>

的城市綜合體或保障房項(xiàng)目或具有投資前景的其他商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目、稀缺資源類項(xiàng)目等,

通過融資、投資實(shí)現(xiàn)資源的合理配置、優(yōu)化及價值提升，在保持資金的低風(fēng)險(xiǎn)，高效

率的基礎(chǔ)上，發(fā)掘超額價值，為投資人獲得良好的投資收益。

本信托支配資金閑置期間可用于銀行存款、國債、金融債、公司債、企業(yè)贊、短

期融資券、中期票據(jù)、貨幣市場信托支配、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)投資、票據(jù)資產(chǎn)

投資、信托產(chǎn)品以及中國策監(jiān)會允許投資信托支配投資的其他金融工具。

五、投資禁止

禁止以本信托支配項(xiàng)下的資金或財(cái)產(chǎn)從事以下行為：

（一）投資于國家政策禁止投資的領(lǐng)域、項(xiàng)目；

（二）將信托資產(chǎn)運(yùn)用于可能擔(dān)當(dāng)無限責(zé)任的投資；

（三）投資于信托合同規(guī)定的投資范圍以外的或者禁止投資的品種；

（四）將信托資產(chǎn)用于本信托合同規(guī)定之外的擔(dān)保、資金拆借或者貸款；

（五）國家法律、法規(guī)，及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止的其他投資行為。

六、投資策略及標(biāo)準(zhǔn)

本信托支配的項(xiàng)目遴選應(yīng)遵循如下標(biāo)準(zhǔn)：

（1）不動產(chǎn)：包括但不限于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域、省會城市和發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行〕鞘械?/p>

城市綜合體或保障房項(xiàng)目或具有投資前景的其他商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目；

（2）資源類：國家政策支持的、可預(yù)料現(xiàn)金流的、主流礦產(chǎn)稀缺資源項(xiàng)目；

（3）監(jiān)管部門支持的其他行業(yè)；

（4）擁有產(chǎn)權(quán)清楚的足夠可抵押資產(chǎn)及現(xiàn)金等價物，風(fēng)險(xiǎn)限制措施不低于公司現(xiàn)

行審核標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目。

（5）擁有切實(shí)、可預(yù)見盈利的財(cái)務(wù)狀況，具有良好的成本優(yōu)勢，內(nèi)部收益率不低

于行業(yè)平均水平，成本回狠率不低于15%/年。

七、信托賬戶的管理

（一）信托全部賬戶的開設(shè)和管理由受托人負(fù)責(zé)，受托人承諾開設(shè)獨(dú)立的信托賬

戶對信托資金進(jìn)行管理，本信托支配的一切資金往來均需通過該賬戶進(jìn)行。

（二）依據(jù)詳細(xì)狀況的須要，本信托支配可開設(shè)其它賬戶，但僅限于滿意開展本

信托支配業(yè)務(wù)的須要。

（三）受托人不得假借本信托支配的名義開立任何其他賬戶，亦不得運(yùn)用本信托

支配的任何賬戶進(jìn)行本信吒支配業(yè)務(wù)以外的活動。

第十條信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)

一、托付人的權(quán)利與義務(wù)

（一）權(quán)利

1、監(jiān)督信托運(yùn)作狀況，獲得信托管理與運(yùn)用等資料；

2、提請受托人按《信托合同》規(guī)定擔(dān)當(dāng)應(yīng)盡的義務(wù)；

3、按《信托合同》的規(guī)定解聘受托人；

4、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）義務(wù)

1、保證托付的全部信托財(cái)產(chǎn)來源合法，且為其合法可支配財(cái)產(chǎn)；

2、按本合同的約定剛好將信托財(cái)產(chǎn)交付受托人；

3、保證已就設(shè)立信托事項(xiàng)向其合法債權(quán)人履行了告知義務(wù)，并保證設(shè)立信托未損

害其債權(quán)人利益；

4、按規(guī)定繳納相關(guān)稅費(fèi)；

5、擔(dān)當(dāng)信托虧損或者終止的責(zé)任；

6、不從事任何有損本信托支配利益的活動；

7、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

二、受托人的權(quán)利與義務(wù)

（一）權(quán)利

1、依《信托合同》約定持有并管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)；

2、依《信托合同》約定獲得信托酬勞，并可對太合同的受益人轉(zhuǎn)讓其享有的信托

受益權(quán)的行為分別向出讓人和受讓人收取手續(xù)費(fèi)；

3、受托人因管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)所支出的費(fèi)用和對第三人所負(fù)債務(wù)，以信

托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)。受托人以其固有財(cái)產(chǎn)先行支付的，對信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利；

4、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）義務(wù)

1、受托人從事信托活動，應(yīng)當(dāng)遵遵守法律律、法規(guī)和本合同的約定，不得損害國

家利益、社會公眾利益和池人的合法權(quán)益；

2、遇國家金融政策重大調(diào)整，剛好通知托付人，雙方應(yīng)就收益安排等內(nèi)容進(jìn)行協(xié)

商和調(diào)整；

3、信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，受托人終止時，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)

產(chǎn)或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；

4、受托人應(yīng)當(dāng)為托付人、受益人以及處理信托事務(wù)的狀況和資料保密，但法律法

規(guī)或者信托文件另有規(guī)定的除外；

5、受托人應(yīng)當(dāng)將信托財(cái)產(chǎn)和固有財(cái)產(chǎn)分開管理，并將不同信托支配的信托財(cái)產(chǎn)分

別記賬；

6、妥當(dāng)保管信托業(yè)務(wù)交易的完整記錄、原始憑證及資料，保存期為自本信托支配

終止之日起15年；

7、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

三、受益人的權(quán)利與義務(wù)

（一）權(quán)利

1、自特定信托單位生效之日起享有信托受益權(quán)；

2、獲得信托收益，獲得信托清算后的剩余財(cái)產(chǎn)；

3、受益人可以放棄信托受益權(quán)；

4、信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承；

5、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

（二）義務(wù)

1、擔(dān)當(dāng)本信托支配虧損或者終止的責(zé)任；

2、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

第十一條信托財(cái)產(chǎn)的保管

一、受托人聘請中國工商銀行股份有限公司重慶市分行擔(dān)當(dāng)信托財(cái)產(chǎn)的保管人。

受托人與保管人訂立《保管協(xié)議》，明確受托人與保管人之間在信托財(cái)產(chǎn)的保管、信托

財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保信托財(cái)產(chǎn)的平

安，愛護(hù)受益人的合法權(quán)益。

二、保管人的職責(zé)包考：

1、平安保管信托財(cái)產(chǎn)；

2、對所保管的信托財(cái)產(chǎn)單獨(dú)設(shè)置賬戶，確保信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性；

3、確認(rèn)與執(zhí)行受托人管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的指令，核對信托財(cái)產(chǎn)交易記錄、資金和

財(cái)產(chǎn)賬目；

4、記錄信托資金劃撥狀況，保存受托人的資金月途說明；

5、定期向受托人出具保管報(bào)告；

6、法律法規(guī)、保管協(xié)議規(guī)定的其它義務(wù)。

第十二條信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓（捐贈）、繼承和質(zhì)押

一、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓（捐贈）

（一）在本合同信托期限內(nèi)，受益人可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但不得分割轉(zhuǎn)讓。機(jī)

構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。

（二）受益人轉(zhuǎn)讓（捐贈）信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)、受讓雙方應(yīng)持本信托合同及三生效

的《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》及相關(guān)身份證明文件，親臨受托人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。

未辦理登記手續(xù)的，受托人視原登記的受益人為合法受益人，由此發(fā)生的經(jīng)濟(jì)和法律

糾紛，與受托人無關(guān)。

（三）受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)、受讓雙方應(yīng)當(dāng)分別按擬轉(zhuǎn)讓信托財(cái)產(chǎn)（受益

權(quán)）的0.01%向受托人繳納轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)費(fèi)。

（四）受托人在認(rèn)定本合同的受益人和受益權(quán)定將以生效日期最新的《信托受益

權(quán)轉(zhuǎn)讓登記表》中的記載為準(zhǔn)。

二、信托受益權(quán)的捐贈、繼承，依據(jù)國家相關(guān)法律、法規(guī)辦理，并到受托人處辦

理變更登記手續(xù)，不收取變更登記手續(xù)費(fèi)。

三、信托受益權(quán)質(zhì)押

（一）信托期限內(nèi)，受益人可以質(zhì)押其擁有的信托受益權(quán)。

（二）受益人質(zhì)押信托受益權(quán)，質(zhì)押人和質(zhì)押權(quán)人雙方應(yīng)持本信托合同、質(zhì)押協(xié)

議及相關(guān)身份證明文件，親臨受托人處辦理質(zhì)押登記手續(xù)。未辦理質(zhì)押登記手續(xù)的，

受托人按原信托文件的約定處置信托受益權(quán)。

（三）已質(zhì)押的信托受益權(quán)，不得辦理掛失、轉(zhuǎn)讓、再質(zhì)押及其他對信托受益權(quán)

的處置事宜。質(zhì)押期間，有關(guān)信托收益的安排，質(zhì)押協(xié)議有明確約定的，依照其約定

執(zhí)行，未約定或約定不明確的，受托人不向任何一方安排信托收益。

（四）受益人質(zhì)押信托受益權(quán)，質(zhì)押人和質(zhì)押權(quán)人應(yīng)當(dāng)分別按擬質(zhì)押信托財(cái)產(chǎn)（受

益權(quán)）的0.01%向受托人繳納質(zhì)押登記手續(xù)費(fèi)。

（五）質(zhì)押到期或提前解除質(zhì)押時，質(zhì)押權(quán)人應(yīng)持本合同、解除質(zhì)押函及相關(guān)身

份證明文件，親臨受托人處辦理解除質(zhì)押登記手續(xù)。質(zhì)押或信托到期，未辦理解除質(zhì)

押登記手續(xù)的，如質(zhì)押協(xié)議有明確約定，依照其約定執(zhí)行，如未約定或約定不明確的,

信托受益權(quán)仍舊凍結(jié)。

第十三條信托費(fèi)用的核算及支付

一、本信托支配運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，分別依照國家法律、行政法規(guī)的

規(guī)定履行納稅義務(wù)。

（一）受益人與受托人應(yīng)就各自的所得依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定依法納稅。

（二）應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)?shù)亩愘M(fèi)，依據(jù)法律、行政法規(guī)及國家有關(guān)部門的規(guī)定辦理。

二、除非托付人或者本信托支配所投資的項(xiàng)目公司或其他方另行支付，受托人/管

理人因處理信托事務(wù)發(fā)生的下述費(fèi)用與稅費(fèi)由信托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)：

（一）信托酬勞，包行管理費(fèi)和信托收益安排后剩余部分；

（二）銀行保管費(fèi)、弋理收付費(fèi)用、信托推介費(fèi)用或發(fā)行費(fèi)用；

（三）相關(guān)文件或賬冊制作、印刷費(fèi)用；

（四）信息披露費(fèi)用、信托受益人大會費(fèi)用，以及信托終止時的清算費(fèi)用；

（五）與信托相關(guān)的審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、評估費(fèi)、顧問費(fèi)等；

（六）信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用或處分過程中發(fā)生的稅費(fèi)和交易費(fèi)用，包括但不限于

出售本信托支配投資的項(xiàng)目公司股權(quán)或資產(chǎn)時產(chǎn)生的印花稅、交易稅費(fèi)等；

（七）依據(jù)有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用。

上述第（二）一（七）項(xiàng)費(fèi)用統(tǒng)稱其他費(fèi)用。

三、信托各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

（一）信托酬勞依據(jù)第十五條的規(guī)定收取。

（二）保管費(fèi)率為0.12%/年，以實(shí)際簽署的《保管協(xié)議》為準(zhǔn)。如信托支配提前

結(jié)束，已收取的保管費(fèi)不予退還。

（三）除非托付人或者本信托支配所投資的項(xiàng)U公司或其他方另行支付，其他費(fèi)

用于實(shí)際發(fā)生時從信托財(cái)產(chǎn)及收益中扣除，并按信托文件的約定進(jìn)行信息披露。

四、費(fèi)用計(jì)提應(yīng)符合如下原則：

（一）受托人因違反本合同所導(dǎo)致的費(fèi)用支出，以及處理與本信托支配無關(guān)的事

項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用不列入應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)?shù)馁M(fèi)用。

（二）應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)?shù)馁M(fèi)用從信托財(cái)產(chǎn)中支付，列入當(dāng)期費(fèi)用。受托人如以

固有財(cái)產(chǎn)先行墊付的，受左人有權(quán)從信托財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。

（三）在計(jì)提信托各項(xiàng)費(fèi)用（包括但不限于信托酬勞中的管理費(fèi)等）以及計(jì)算信

托年化收益率的過程中，期限不滿一年的部分，按實(shí)際存續(xù)天數(shù)除以365折算為年。

第十四條信托收益的計(jì)算和安排

一、信托收益安排日及受益權(quán)到期日：對于申購本信托支配的托付人/受益人，收

益安排日及到期日按其信托受益權(quán)對應(yīng)的信托支配生效日起以信托年度計(jì)算。對于信

托支配首期成立生效滿1年及以后每滿1年開放申購本信托支配的托付人/受益人，收

益安排日及受益權(quán)到期日按申購生效日（即申購期結(jié)束后的首日）起以信托年度計(jì)算。

二、信托收益的計(jì)算

（一）信托收入來源于信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用、處分過程中產(chǎn)生的收益，包括項(xiàng)目

投資收益、銀行存款利息收益及其他收益。信托費(fèi)用指本合同第十三條約定的信托費(fèi)

用中應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)?shù)牟糠帧?/p>

（二）信托收益二信托收入一信托費(fèi)用。

（三）信托年化收益率=（信托收益+信托支配規(guī)模）+信托期限X100%（其中信

托期限為按年計(jì)算的信托資金實(shí)際存續(xù)期，其不滿一年的部分，按實(shí)際存續(xù)天數(shù)除以

365折算為年）。

（四）信托預(yù)期收益率

本信托支配投資者信吒預(yù)期年化收益率為10%/年，持有信托支配的投資者,按信

托文件約定的信托預(yù)期收益率享有信托收益。

如投資者在信托支配開放期內(nèi)參與贖回的，其贖回的信托份額預(yù)期年化收益率依

據(jù)贖回時點(diǎn)信托受益權(quán)實(shí)際持有期限計(jì)算。未贖回部分依據(jù)實(shí)際存續(xù)期間計(jì)算收益。

信托收益由受托人于每期信托單位存續(xù)期屆滿一年后的10個工作日內(nèi)或每期信托

單位到期后的10個工作日內(nèi)，按預(yù)期收益率以及受益人持有的信托受益權(quán)在該安排周

期（即自該安排日與上一個安排日或者該期信托單位生效日之間的期限）內(nèi)的實(shí)際存

續(xù)天數(shù)向受益人進(jìn)行安排；若全部或部分信托單位提前終止，則由受托人于提前終止

日起的10個工作日內(nèi)，按預(yù)期收益率以及提前終止的信托單位在該安排周期的實(shí)際存

續(xù)天數(shù)，向受益人安排信任收益。

三、信托財(cái)產(chǎn)及收益的安排

（一）除受益人大會另行決議外，受益人的信托財(cái)產(chǎn)及收益以現(xiàn)金方式進(jìn)行安排,

由受托人支付到受益人指定的賬戶。

（二）信托財(cái)產(chǎn)及收益安排方案由華惠94號投資管理團(tuán)隊(duì)制定，經(jīng)投資決策委員

會批準(zhǔn)后執(zhí)行。

（三）信托財(cái)產(chǎn)及收益安排方案必需遵循以下原則：

1、如安排日涉及全部或部分信托單位的終止，則應(yīng)依據(jù)安排當(dāng)日受益人持有的信

托單位占全部受益人持有的信托單位的比例，向受益人支付終止的信托單位本金；

2、依據(jù)本信托支配信托合同規(guī)定的預(yù)期收益率向受益人支付當(dāng)期應(yīng)安排的信托收

益；

3、全部信托單位結(jié)束并進(jìn)行前述安排后如有剩余，則剩余部分為新華信托提取的

信托收益安排后剩余部分。

本信托支配的預(yù)期收益率不構(gòu)成受托人、管理人對信托收益的保證或承諾。

第十五條信托酬勞

一、本信托支配的信托酬勞分為管理費(fèi)和信托收益安排后剩余部分。

二、收取標(biāo)準(zhǔn)和支付

本信托支配按受益人已繳納的信托規(guī)模的2%/年提取管理費(fèi)；管理費(fèi)按天計(jì)算，由

受托人按年收取。

管理費(fèi)應(yīng)分別于每個信托年度起先后的10個工作日內(nèi)和每個信托支配年度結(jié)束后

的10個工作日內(nèi)，依據(jù)信托資金規(guī)模1%和1%由保管銀行依據(jù)受托人出具的劃款指令

從信托賬戶干脆劃付至受托人的固有賬戶；如信托支配提前結(jié)束，已收取的信托酬勞

不予退還。

在投資人收回投資本金并獲得信托文件約定的信托預(yù)期收益的前提下，投資收益

剩余部分由受托人收取作為信托酬勞。

第十六條信托文件的掛失

一、在信托財(cái)產(chǎn)安排之前，托付人的信托文件如不慎遺失，應(yīng)剛好辦理掛失手續(xù)。

二、掛失手續(xù)的辦理：

（一）法人或依法成立的其他組織：掛失辦理人員須持有單位有效授權(quán)文件、本

人身份證，并供應(yīng)信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、數(shù)量等有關(guān)信托內(nèi)容。授權(quán)文件須加蓋單位公章。

（二）自然人：掛失時須持有本人身份證親自辦理，并供應(yīng)信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、數(shù)

量等有關(guān)信托內(nèi)容。

三、掛失人申請辦理珪失手續(xù)時，應(yīng)依據(jù)100元/筆的標(biāo)準(zhǔn)向受托人繳納信托文件

掛失手續(xù)費(fèi)。

四、受托人對掛失內(nèi)容審核確認(rèn)無誤后辦理掛失手續(xù)，并按規(guī)定補(bǔ)制信托文件，

即在該存檔信托文件復(fù)印件的封面加蓋公司公章和掛失補(bǔ)制章，并標(biāo)注補(bǔ)制日期。

第十七條信托終止及信托財(cái)產(chǎn)的歸屬

一、信托合同生效后，受益人可依法轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。信托支配滿12個月后，在

滿意信托支配的預(yù)期收益率的前提下，受托人可依據(jù)投資項(xiàng)目的實(shí)際狀況全部或部分

提前結(jié)束本信托支配。如下狀況發(fā)生時，本信托支配終止：

1、信托合同期滿；

2、信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或不能實(shí)現(xiàn)；

3、信托被撤銷；

4、信托被解除；

5、受益人大會確定終止。

二、信托支配清算：

1、信托支配終止，受托人負(fù)責(zé)信托支配財(cái)產(chǎn)的保管、清理、變現(xiàn)、確認(rèn)和安排。

2、受托人應(yīng)在信托終止后對信托資金進(jìn)行清算安排，并出具信托管理報(bào)告，信托

終止后10個工作日內(nèi)編制信托財(cái)產(chǎn)安排的清算報(bào)告,并以約定方式報(bào)告受益人。

3、受益人或其繼承人在信托支配清算報(bào)告公布之日起10日內(nèi)未提出書面異議的,

受托人就清算報(bào)告所列事項(xiàng)解除責(zé)任。

三、受托人依據(jù)投資項(xiàng)目的實(shí)際狀況全部或部分提前結(jié)束本信托支配，及信托合

同設(shè)定的信托終止，受托人將全部信托財(cái)產(chǎn)以信托合同約定形式歸還給受益人。

四、本信托合同終止EI起10個工作日內(nèi)由受托人將信托財(cái)產(chǎn)劃撥至受益人指定賬

戶。

五、信托財(cái)產(chǎn)的保管

受托人于信托財(cái)產(chǎn)安琲后10個工作日內(nèi)，書面通知受益人取回應(yīng)得財(cái)產(chǎn)，未被取

回的財(cái)產(chǎn)由受托人負(fù)責(zé)保管。保管期間，受托人只能將該財(cái)產(chǎn)存于銀行，不得進(jìn)行其

他方式的運(yùn)用。保管期間的收益歸受益人全部，發(fā)生的保管費(fèi)用由被保管的信托財(cái)產(chǎn)

擔(dān)當(dāng)。

第十八條受益人大會

一、受益人大會由全體受益人組成。

二、由受益人大會審議確定的事項(xiàng)

出現(xiàn)以下事項(xiàng)而信托文件未有事先約定的，應(yīng)當(dāng)召開受益人大會審議確定：

（一）提前終止信托合同或者延長信托期限；

（二）變更信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式；

（三）更換受托人；

（四）提高受托人的酬勞標(biāo)準(zhǔn)；

（五）信托支配文件約定須要召開受益人大會的其他事項(xiàng)。

三、不須要召開受益人大會的事項(xiàng)

托付人同意，出現(xiàn)下列狀況時受托人可以干脆修改相關(guān)信托文件，不須要召開受

益人大會，但需通知托付人（通知形式由受托人確定，包括但不限于受托人網(wǎng)站公布、

短信、郵寄等方式）：

（一）在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)擴(kuò)大本信托支配投資范圍;

（二）降低本信托支配的信托酬勞、保管費(fèi)及其他由信托支配財(cái)產(chǎn)或托付人擔(dān)當(dāng)

的費(fèi)用；

（三）在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整信托單位認(rèn)購方式及收費(fèi)方式；

（四）在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整信托支配財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)用的限制條件；

（五）變更投資顧問等相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)；

（六）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動必需對信托文件進(jìn)行修改；

（七）信托文件的修改不涉及當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變更；

（A）信托文件的修改對受益人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響；

（九）依據(jù)法律法規(guī)或信托支配文件規(guī)定不需召開受益人大會的其他情形。

四、受益人大會由受托人負(fù)責(zé)召集，受托人未按規(guī)定召集或不能召集時，代表信

托受益權(quán)份額百分之十以上的受益人有權(quán)自行召集。

五、召集受益人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前十個工作日公告受益人大會的召開時

間、會議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。受益人大會不得就未經(jīng)公告

的事項(xiàng)進(jìn)行表決。

六、受益人大會可以實(shí)行現(xiàn)場方式召開，也可以實(shí)行通訊等方式召開。受益人大

會召開時，受益人依據(jù)擁有的受益權(quán)在全部信托受益權(quán)中的份額具有相應(yīng)票數(shù)的表決

權(quán)，受益人可以托付代理人出席受益人大會并行使表決權(quán)。

七、受益人大會應(yīng)當(dāng)有代表百分之五十以上信托單位的受益人參與，方可召開；

大會就審議事項(xiàng)做出確定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會的受益人所持表決權(quán)的三分之二以上（含）

通過；但更換受托人、變更信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式、提前終止信托合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會

的受益人全體通過。

八、受益人大會確定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)剛好通知相關(guān)當(dāng)事人，并向監(jiān)管部門報(bào)告。

第十九條新受托人的選任方式

一、若本合同的受托人在現(xiàn)行法律法規(guī)下因故不能接著履行受托人的責(zé)任，則依

據(jù)有關(guān)規(guī)定，首先由托付人選任新受托人。托付人不指定或者無實(shí)力指定的，由受益

人選任，受益人為無民事行為實(shí)力人或者限制民事行為實(shí)力人的，依法由其監(jiān)護(hù)人代

行選任。

二、更換受托人的程序

（一）提名：新任受任人由托付人提名并形成決議。

（二）批準(zhǔn)：托付人決議經(jīng)法定監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，受托人方可退任，新任受托人

經(jīng)法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)方可繼任。

（三）公告：由托付人在獲得法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)受托人更換后5個工作日內(nèi)公告。

其次十條投資決策委員會

一、投資決策委員會的組成

本信托支配投資決策委員會是依據(jù)本信托支配受益人大會授權(quán)建立的最高決策機(jī)

構(gòu)。投資決策委員會由3人組成，受托人出任3人。投資決策委員會表決事項(xiàng)經(jīng)全體

委員三分之二（含）以上多數(shù)表決同意通過，方可生效。

投資決策委員會委員不能履行其職責(zé)的，由受托人依據(jù)前述規(guī)定的程序，另行選

任其繼任者。

二、投資決策委員會的職責(zé)

投資決策委員會的職責(zé)詳見本合同“第九條信托財(cái)產(chǎn)的管理與運(yùn)用”中“二、投

資管理框架”之（三）。

三、投資決策委員會的議事規(guī)則

（一）投資決策委員會會議可由下列人員提議召開：過半數(shù)委員；

（二）投資決策委員會主任委員協(xié)調(diào)負(fù)責(zé)確定會議的時間、地點(diǎn)和方式；

（三）本信托支配管理團(tuán)隊(duì)必需在會議召開7日之前以書面的形式提交與會議所

議事項(xiàng)有關(guān)的材料；

（四）投資決策委員會可以采納現(xiàn)場或者通訊方式對投資項(xiàng)目或者方案進(jìn)行表決;

（五）投資決策委員會委員必需親自參與投資決策委員會會議，每一位委員享有

一票表決權(quán)；

（六）投資決策委員會主任委員依據(jù)表決結(jié)果或者以通訊方式送達(dá)的表決看法確

定決議是否通過，并應(yīng)當(dāng)在會上或以通訊方式向各個委員宣布表決結(jié)果，決議的表決

結(jié)果載入會議記錄；

（七）出席會議的委員應(yīng)在會議記錄及決議上簽字。

四、投資決策的備案

投資決策委員會的全部會議記錄及決議均須提交新華信托內(nèi)審稽核部及合規(guī)法律

部備案，以便其定期或者不定期審查本信托支配在項(xiàng)目投資和后續(xù)管理過程中的合規(guī)

性。

其次十一條信托事務(wù)的報(bào)告

一、信托事務(wù)報(bào)告由受托人在受托人營業(yè)場所供受益人與托付人查閱；或通過電

子郵件，或郵寄的形式專呈報(bào)告受益人與托付人；受托人和管理人亦可通過新華信托

網(wǎng)站://nct-china進(jìn)行信托事務(wù)之有限度公告。

二、信托清算報(bào)告

（一）受托人應(yīng)在信所終止后10個工作日內(nèi)編制信托財(cái)產(chǎn)安排的清算報(bào)告，托付

人同意受托人出具的清算便告不須經(jīng)過第三方審計(jì)。

（二）受益人自收到信托清算報(bào)告或報(bào)告公布之日起10日內(nèi)未提出書面異議的，

受托人就信托清算報(bào)告所列的有關(guān)事項(xiàng)解除責(zé)任。

三、季度及年度報(bào)告、臨時報(bào)告與公告

（一）受托人按季制作信托財(cái)產(chǎn)管理的報(bào)告和信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用及收益狀況表，以備

托付人和監(jiān)管部門查詢。按每自然季度定期向托付人披露信托財(cái)產(chǎn)管理報(bào)告及收益狀

況表、按年向托付人披露信托資金保管人出具的信托財(cái)產(chǎn)保管報(bào)告。

（二）在信托支配存續(xù)期內(nèi)，假如發(fā)生可能對信托受益人權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事

項(xiàng)時，受托人在知道臨時事項(xiàng)發(fā)生之日起10個工作日內(nèi)向托付人或受益人作臨肘披露。

其次十二條風(fēng)險(xiǎn)的揭示與擔(dān)當(dāng)

一、風(fēng)險(xiǎn)揭示與限制

受托人及管理人將依據(jù)誠懇、信用、謹(jǐn)慎、有效的經(jīng)營原則，嚴(yán)格遵守國家有關(guān)

的法律、法規(guī)，將以受益人利益最大化為宗旨處理相關(guān)事宜。

（一）行業(yè)政策、市場風(fēng)險(xiǎn)及限制

市場風(fēng)險(xiǎn)主要是指與整個市場波動相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是由各類因素的共同作用，

并通過影響企業(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)并購價值或者企業(yè)股權(quán)價值等方式來體現(xiàn)，從而導(dǎo)致

投資收益的變更。行業(yè)政策導(dǎo)向以及與之相關(guān)的市場風(fēng)險(xiǎn)是本信托支配面臨的主要風(fēng)

險(xiǎn)之一。

為有效限制市場風(fēng)險(xiǎn)，本信托支配投資決策委員會將：

1、強(qiáng)化對宏觀經(jīng)濟(jì)和市場的探討，加強(qiáng)對行業(yè)整體狀況的探討和跟蹤，增加對行

業(yè)政策導(dǎo)向及市場風(fēng)險(xiǎn)的識別和推斷實(shí)力；

2、重點(diǎn)投資于不動產(chǎn)、資源類及監(jiān)管部門允許的其他行業(yè)；

3、主動指導(dǎo)被投資項(xiàng)目公司實(shí)行措施應(yīng)對市場波動風(fēng)險(xiǎn)；

4、嚴(yán)格執(zhí)行信托合同約定的禁止性投資的相關(guān)規(guī)定。

（二）投資及管理過程的盡職風(fēng)險(xiǎn)及限制

本信托支配屬于主動的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資和管理實(shí)力是確定投資業(yè)績和資產(chǎn)平

安的核心因素，因此，投資及管理過程中的盡職風(fēng)險(xiǎn)將是主要風(fēng)險(xiǎn)。為限制管理過程

的盡職風(fēng)險(xiǎn)，新華信托將建立規(guī)范嚴(yán)格的項(xiàng)目投資及項(xiàng)目管理的流程。

在投資及管理過程中，本信托支配將以行業(yè)探討實(shí)力以及行業(yè)投資閱歷為基礎(chǔ)構(gòu)

建專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)。在投資前的盡職調(diào)查過程中，為確保審慎的投資調(diào)研，投資

管理團(tuán)隊(duì)將進(jìn)行充分的盡職調(diào)查、市場探討，保障投資推斷的精確性。在投資決策過

程中，本信托支配將建立合理的決策流程，設(shè)定嚴(yán)格且透亮的投資決策流程，以規(guī)范

的程序確保投資管理團(tuán)隊(duì)履行其盡職義務(wù)。

（三）投資項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及限制

在后續(xù)管理過程中，本信托支配將重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的建設(shè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在持有投

資項(xiàng)目公司股權(quán)等權(quán)益期間，投資管理團(tuán)隊(duì)將向項(xiàng)目公司派出董事等，確保對項(xiàng)目公

司日常經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)預(yù)算、工程建設(shè)等重大事項(xiàng)的知情權(quán)和決策權(quán)，并對項(xiàng)目建設(shè)

過程實(shí)施嚴(yán)格的預(yù)算管理，落實(shí)必要的貸款等融資支配，通過加強(qiáng)對項(xiàng)目公司的后續(xù)

管理，達(dá)到限制并且降低項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和防止投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）流淌性風(fēng)險(xiǎn)及限制

流淌性風(fēng)險(xiǎn)指的是資金投入項(xiàng)目公司后，無法馬上或不適于變現(xiàn)，又或者變現(xiàn)將

造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

為有效限制流淌性風(fēng)險(xiǎn)，管理人將在資金投出階段和項(xiàng)目公司管理過程中加強(qiáng)對

流淌性風(fēng)險(xiǎn)的評估和限制，從而在資金投出階段就對流淌性風(fēng)險(xiǎn)過高的投資項(xiàng)目進(jìn)行

解除，對流淌性風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目事先做出流淌性方面的支配，在項(xiàng)目公司管理過

程中實(shí)行主動改善投資項(xiàng)目的流淌性。

針對投資項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)過程中的流淌性風(fēng)險(xiǎn)，在資金投出階段，投費(fèi)管理團(tuán)隊(duì)將

在優(yōu)選項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，落實(shí)退出支配和備選的項(xiàng)目處置支配。在完成投資后，投資管

理團(tuán)隊(duì)及其派出的董事、信托經(jīng)理將嚴(yán)格依據(jù)有關(guān)法規(guī)和新華信托的相關(guān)制度要求，

做好項(xiàng)目的后續(xù)跟蹤管理工作，并依據(jù)項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)作狀況制訂相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)限制預(yù)案，當(dāng)

出現(xiàn)流淌性風(fēng)險(xiǎn)時，將剛好對項(xiàng)目公司股權(quán)和資產(chǎn)達(dá)行處置，以降低相應(yīng)的流淌性風(fēng)

險(xiǎn)。

（五）道德風(fēng)險(xiǎn)及限制

道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指投資管理團(tuán)隊(duì)內(nèi)部雇員以及被投資項(xiàng)目公司管理人員及雇員的

道德問題所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

為有效限制內(nèi)部雇員的道德風(fēng)險(xiǎn)，投資管理團(tuán)隊(duì)將建立健全內(nèi)限制度體系，并在

硬指標(biāo)上，要求雇員必需具有本科以上學(xué)歷，信托經(jīng)理以上雇員須具備相關(guān)的股權(quán)和

準(zhǔn)股權(quán)投資閱歷且無不良的信用及誠信記錄，須嚴(yán)格遵守管理人內(nèi)部崗位規(guī)范及相關(guān)

規(guī)定；在軟指標(biāo)上，要求雇員必需愛崗敬業(yè)，有責(zé)任心。

為有效限制被投資項(xiàng)目公司管理人員及雇員的道德風(fēng)險(xiǎn)，投資管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)調(diào)查被

投資項(xiàng)目公司管理人員的信用及誠信記錄，加強(qiáng)并完善被投資項(xiàng)目公司的文件備案及

信息披露制度，幫助被投資項(xiàng)目公司建立健全內(nèi)限制度。

（六）執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)及限制

執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)指的是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及

外部事務(wù)所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

為有效限制執(zhí)行操作風(fēng)險(xiǎn)，投資管理團(tuán)隊(duì)將加強(qiáng)雇員的崗位培訓(xùn)，完善內(nèi)部組織

架構(gòu)和授權(quán)體系，推行重大操作雙人獨(dú)立復(fù)核制度，強(qiáng)化執(zhí)行操作監(jiān)控和備案制度。

（七）其他風(fēng)險(xiǎn)及限制

本信托支配不解除因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)、自然災(zāi)難等不行抗力因素導(dǎo)致的收

益不確定的可能性。

盡管不行抗力因素非人力可避開與化解，但受托人將竭盡所能，主動加強(qiáng)對不行

抗力因素的探討推斷，分圻因素出現(xiàn)的可能，以便其實(shí)行相應(yīng)的對策。

二、風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)當(dāng)

（一）受托人依據(jù)本合同的約定管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受到損

失的，由本信托支配的信所財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)。

（二）受托人違反本合同的約定管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受到損

失的，其損失部分由受托人負(fù)責(zé)賠償，不足賠償時由投資者自擔(dān)。

（三）受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理本信托支配的信托事務(wù)，并謹(jǐn)

慎管理信托財(cái)產(chǎn)，但不承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失，亦不承諾信托資金的最低收益。

特殊提示：

對于上述各種風(fēng)險(xiǎn)，雖然受托人、管理人將實(shí)爺有效防范措施，但仍有可能發(fā)生

并有可能給信托財(cái)產(chǎn)帶來損失。依據(jù)相關(guān)法規(guī)，該損失應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)擔(dān)當(dāng)。

受托人、管理人不對預(yù)期收益率做出任何承諾，亦不保證投資本金可被部分或全

部收回，投資者應(yīng)有充分的財(cái)產(chǎn)實(shí)力及意愿擔(dān)當(dāng)本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。受托人、管理人過

往業(yè)績不代表將來表現(xiàn)。

其次十三條違約責(zé)任及糾紛解決

一、受托人以全部信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人擔(dān)當(dāng)支付信托收益的義務(wù)。受托人因管

理不當(dāng)或者違反法律、法規(guī)及本合同的規(guī)定致使信托財(cái)產(chǎn)損失的，受托人應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)

償或者賠償。

二、如托付人違約（包括但不限于擅自變更合同、未按約定方式提前終止合同等）,

托付人應(yīng)負(fù)責(zé)賠償受托人處理信托事務(wù)而支出的費(fèi)用和所受到的損失，以及因托付人

違約而給信托支配造成的撮失。

三、對于托付人和受托人在履行本合同中發(fā)生的爭議，由雙方協(xié)商解決。辦商不

成，可向受托人所在地具有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。

其次十四條合同的生效

一、本合同在同時具備以下條件時生效：

（一）托付人已依據(jù)合同約定足額交付信托資金；

（二）自然人托付人已簽字，機(jī)構(gòu)托付人的法定代表人（或負(fù)責(zé)人）或其授權(quán)代

表已簽字或蓋章并加蓋公章;

（三）受托人的法定,弋表人或其授權(quán)代表已簽字或蓋章并加蓋公章。

二、本合同壹