PAGEPAGE4-《財務案例研究》期末復習提綱（2025年6月）★重點掌握△一般掌握考試形式為單項案例分析、綜合案例分析和計算分析（30-40%）卷面有兩種組合方式：單項案例分析+綜合案例分析計算分析+綜合案例分析單項案例分析60%-70%，6-8題，下面用斜體字表示綜合案例是新案例，一般是單個案例（1-3個問題，一般一個是原理、方法，另1-2個比較靈活），計算分析主要是業(yè)績評價：案例十，下面用下劃線表示計算分析一般是上市公司資料的指標計算，往往會結合一個案例進行分析。即六、七根據(jù)提供的案例一，分析公司治理結構。中國上市公司治理準則△董事會的主要職責(概念在教材中P2,期末復習手冊P23)△監(jiān)事會的監(jiān)督作用(概念在教材中P4)，并說明具體應該如何做，給的案例資料做得如何★獨立董事的主要職責(概念在教材中P3/P5,期末復習手冊P24)，說明具體應該如何做，結合案例資料進行點評：做得如何綜合案例，基本職責（對照職能進行分析）★上市公司對中小股東權益保護的措施，理由；(概念在復習手冊P55)，并說明具體應該如何做，所給的案例資料做得如何根據(jù)提供的案例二、三、四，分析公司融資方案。1、★公司融資上市的股本規(guī)模設計（總股本設計要點、股份形式（期末復習手冊P27）和股權結構安排（判斷絕對控股還是相對控股，評價有什么好處和缺陷）2、國有企業(yè)改制重組的模式選擇——四種模式特點3、△募資投向與投資戰(zhàn)略之間的匹配。（金額、時間、項目、多元化和一元化）4、△新股發(fā)行的股票定價方式（議價法和競價法的特點和計算）5、★公司債券發(fā)行要求、籌資規(guī)模、期限、影響利率因素、清償方式。(期末復習手冊P31，分析債券融資的優(yōu)缺點)。6、債務融資與權益融資的區(qū)別。7、★可轉換債券的發(fā)行條款、轉股價確定、贖回條款和回售條款及市場吸引力。（教材p65/68）8、★發(fā)行可轉換債券與發(fā)行普通股和普通債券的區(qū)別。（期末復習手冊P62從資金成本，利率高低，財務風險，是否需到期還本付息及調整資本結構等方面分析）9.★企業(yè)在不同時期上市融資為企業(yè)未來發(fā)展帶來如何影響。從以下所列的方面去展開論述:可能案例：中國銀行或交通銀行發(fā)行股票上市深化金融體制改革；資本結構改善；充實資本金，剝離不良資產等完善公司治理結構；走向國際市場；增強競爭能力；可擴展，對某公司上市改善調整組織結構；融資作點評、作預估吸引外資；降低經營風險重塑企業(yè)文化人力資源優(yōu)化組合等三.★根據(jù)提供的案例五，分析公司制定投資可行性方案需考慮的主要非財務因素。點面廣，不求深度，主要是定性分析，案例五、小組討論一、三可以從以下內容對照進行分析投資項目與原有經營業(yè)務的關系（是否有利于一體化和專業(yè)化）是否有利于提高競爭能力對環(huán)境和社會的影響是否有利于就業(yè)原料供應和交通運輸條件四.根據(jù)提供的案例六和十二，分析公司內部控制制度?！鲀炔靠刂频膬热莺头椒?；（期末復習手冊相關內容、P37）案例六中內部控制的層面：預算監(jiān)控（優(yōu)點）、責任授權（要點）、職責分離（不相容職務分工的內容）、信息記錄；★財務總監(jiān)的功能、權利、責任、與內部審計的關系；（期末復習手冊相關內容、P38）★對大型企業(yè)集團來講，如何發(fā)揮母公司的功能；（期末復習手冊相關內容、P77）五.根據(jù)提供的案例七和八，分析公司全面預算體系和財務結算中心的特點。★全面預算體系內容、關系；（期末復習手冊相關內容、P70）全面預算管理委員會、預算部、預算責任網絡各自責任；★目標利潤預算管理與傳統(tǒng)預算管理的區(qū)別，何形式適合市場經濟要求；（期末復習手冊相關內容P70）★案例七給我們的啟示，新華集團采用激勵約束機制施行效果如何；（期末復習手冊相關內容、P71）六.★根據(jù)提供的上市公司的資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的資料，進行業(yè)績評價分析，計算下列財務指標：（無須考慮指標平均數(shù)，以每期指標的期末數(shù)為計算依據(jù)）1每股凈值（每股凈資產）2每股收益3每股資本公積4每股未分配利潤5每股經營活動現(xiàn)金凈流入6資產負債率7股東權益比率8主營業(yè)務利潤率9總資產報酬率10凈資產收益率11流動比率12速動比率13應收帳款周轉率14存貨周轉率15應付帳款周轉率16固定資產周轉率17現(xiàn)金負債比率18總資產增長率19凈資產增長率20主營業(yè)務收入增長率21凈利潤增長率22市盈率（考10-12個，連續(xù)三年,每個指標三個數(shù)值,1分一個,共3分.計算精度：小數(shù)點后四位，直接填入試卷題目中的空格，不要填錯位置）七.★1、根據(jù)上述所計算的有關財務指標和上市公司近期背景動態(tài)，對上市公司的盈利能力、償債能力、營運能力、市場表現(xiàn)能力和現(xiàn)金流量等方面進行綜合評價。其中1～5(越大越好)、22是市場表現(xiàn)指標；6、7、11、12、17是償債能力指標；13～16是營運能力指標(越大越好)；8、9、10是盈利能力指標(越大越好)；18～21是成長性指標(越大越好)★2、業(yè)績評價的重要性、功能發(fā)揮和主要難點。（期末復習手冊相關內容、P75）★3、業(yè)績評價標準如何設定？（教材P186）應分塊分析，不要混淆，必須結合行業(yè)特點，不同行業(yè)有差異，并要結合不同時期指標作對比分析（增長、下滑、持平）盈利能力：指標8、9、10、20、21償債能力：指標6、7、11、12營運能力：13、14、15、16、18、19市場表現(xiàn)能力1、2、3、4、10、22現(xiàn)金流量：5、17（但以上劃分并非絕對）主要關注行業(yè)：交通運輸：公交巴士、機場食品制造：乳品鋼鐵行業(yè)移動通訊制造行業(yè)八.根據(jù)提供的案例，分析公司如何合理制定股利分配方案及影響因素。★股利分配政策對公司可持續(xù)增長能力和公司市場價值的影響（教材P201）★制定合理的股利政策應考慮的因素：（可參考高級財務管理第十一章內容）A投資機會和投資時間B流動資金和稅收C法定限制和貸款協(xié)議限制D通貨膨脹E股東偏好和控制權F穩(wěn)定性和借款能力九．根據(jù)提供的案例，分析公司收購兼并。并購成功的關鍵因素；（參考高級財務管理第十一章相關內容）★并購中如何鎖定經營風險和財務風險；（期末復習手冊相關內容P79）如何確定并購價格；★合并收購的動機：（1）防護性動機作為橫向聯(lián)合的具體的防護性動機主要有下列幾點：實現(xiàn)規(guī)模經營。提高生產效率。消除競爭。實現(xiàn)增長。提高企業(yè)融資能力獲得優(yōu)質員工。獲得研究成果、專利等利益。作為縱向聯(lián)合的具體的防護性動機主要有下列幾點：保障貨源充足?？刂聘偁帉κ值呢浽?。保護銷售渠道。限制競爭及控制價格。作為多元化聯(lián)合的防護性動機包括：分散經營風險減少周期性的不穩(wěn)定逐步取代夕陽企業(yè)（2）進攻性動機進攻性動機包括：進取性增長政策剝奪資產融資機會個人目的《財務案例研究》計算復習公式根據(jù)提供的上市公司的資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的資料，進行業(yè)績評價分析，計算下列財務指標：每股凈值＝股東權益÷股數(shù)每股收益＝凈利潤÷股數(shù)每股資本公積＝資本公積÷股數(shù)每股未分配利潤＝未分配利潤÷股數(shù)每股經營活動現(xiàn)金凈流入＝經營活動現(xiàn)金凈流入÷股數(shù)資產負債率＝負債÷總資產股東權益比率＝股東權益÷總資產主營業(yè)務利潤率＝主營業(yè)務利潤÷主營業(yè)務收入總資產報酬率＝稅前利潤（利潤總額）÷總資產凈資產收益率＝凈利潤÷股東權益流動比率＝流動資產÷流動負債速動比率＝速動資產÷流動負債應收帳款周轉率＝主營業(yè)務收入÷應收帳款存貨周轉率＝主營業(yè)務成本÷存貨應付帳款周轉率＝主營業(yè)務成本÷應付帳款固定資產周轉率＝主營業(yè)務收入÷固定資產現(xiàn)金負債比率＝（貨幣資金+短期投資）÷負債總資產增長率＝（本期總資產-上期總資產）÷上期總資產凈資產增長率＝