眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司涉及的能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值評(píng)估項(xiàng)目(共1冊(cè)，第1冊(cè))湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司2025年4月23日法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告眾聯(lián)評(píng)報(bào)字[2025]第1143號(hào)湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的涉及的能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值評(píng)估項(xiàng)目1,639,519,600.00元2025年04月23日湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司成傳泉(資產(chǎn)評(píng)估師)正式會(huì)員編號(hào)：42190026宋義德(資產(chǎn)評(píng)估師)正式會(huì)員編號(hào)：42200018(可掃描二維碼查詢(xún)備案業(yè)務(wù)信息)說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年04月23日ICP備案號(hào)京ICP備2020034749號(hào)能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 1 4 7 8 三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍 五、評(píng)估基準(zhǔn)日 六、評(píng)估依據(jù) 七、評(píng)估方法 九、評(píng)估假設(shè) 十、評(píng)估結(jié)論 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司1第一部分、聲明2聲明湖北能特科技股份有限公司：一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估結(jié)論也不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對(duì)評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證，也不能用評(píng)估對(duì)象實(shí)際實(shí)現(xiàn)的價(jià)格驗(yàn)證評(píng)估結(jié)論的合理性。三、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)組清單由委托人、被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對(duì)其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒(méi)有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人不存在偏六、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿(mǎn)足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。八、評(píng)估結(jié)論的使用在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的有效期內(nèi)有效。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日后的資產(chǎn)狀況和市場(chǎng)變化情況合理確定資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用期九、未經(jīng)委托人書(shū)面許可，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員不得將資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容向第三方提供或者公開(kāi)，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。未征得資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)同意，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容不得被摘抄、引用或者披露于公開(kāi)媒體，法律、行政法規(guī)規(guī)定以及相關(guān)當(dāng)事人另有約定的除外。湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司4資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要重要提示重要提示本摘要內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解評(píng)估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文。湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受湖北能特科技股份有限公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的涉及的能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在2024年12月31日的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要如下：一、評(píng)估目的：為湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的涉及的能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在2024年12月31日的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行了評(píng)估，為湖北能特科技股份有限公司會(huì)計(jì)報(bào)告商譽(yù)減值測(cè)試提供參考依據(jù)。二、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍：評(píng)估對(duì)象和范圍為湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司形成含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組。其中包括：能特科技有限公司固定資產(chǎn)96,490.92萬(wàn)元、無(wú)形資產(chǎn)7,204.33萬(wàn)元、在建工程1,036.29萬(wàn)元、其他非流動(dòng)資產(chǎn)318.39萬(wàn)元和能特科技有限公司分?jǐn)偟纳套u(yù)63,728.67萬(wàn)元，合計(jì)168,778.60萬(wàn)元。具體范圍為委托人及被評(píng)估單位提供的“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表”上所列內(nèi)容。三、價(jià)值類(lèi)型：預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值四、評(píng)估基準(zhǔn)日：2024年12月31日五、評(píng)估方法：現(xiàn)金流折現(xiàn)法六、評(píng)估結(jié)論：截止評(píng)估基準(zhǔn)日2024年12月31日x湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司股權(quán)形成的含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組賬面價(jià)值為168,778.60萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)分析測(cè)算，能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為人民幣壹拾陸億叁仟玖佰伍拾壹萬(wàn)玖仟陸佰元整(￥163,951.96萬(wàn)元)。七、評(píng)估結(jié)論的使用有效期：本報(bào)告評(píng)估結(jié)論使用有效期為一年，即自2024年12月31日至2025年12月30日期間使用有效。八、特別事項(xiàng)說(shuō)明：1.房屋建筑物中部分房屋建筑物未辦理房屋所有權(quán)證，根據(jù)委托人及被評(píng)估單位出具的《房屋權(quán)屬聲明》,截至評(píng)估基準(zhǔn)日，未辦理房屋所有權(quán)證的房屋建筑物歸其所有，無(wú)權(quán)屬糾紛，如因房屋產(chǎn)權(quán)引起的糾紛，承諾人承擔(dān)全部責(zé)任。2.由委托人和被評(píng)估單位提供的有關(guān)資料是編制本報(bào)告的基礎(chǔ)。本次現(xiàn)金流折現(xiàn)法評(píng)估中所涉及的未來(lái)盈利預(yù)測(cè)是建立在委托人、被評(píng)估單位管理層編制的盈利預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的。委托人、被評(píng)估單位管理層對(duì)其提供的企業(yè)未來(lái)盈利預(yù)測(cè)所涉及的相關(guān)數(shù)據(jù)和資料的真實(shí)性、科學(xué)性和完整性，以及企業(yè)未來(lái)盈利預(yù)測(cè)的合理性和可實(shí)現(xiàn)性負(fù)責(zé)。我們對(duì)上述盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行了必要的審核，并根據(jù)評(píng)估過(guò)程中了解的信息進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。本次現(xiàn)金流折現(xiàn)法評(píng)估中所采用的評(píng)估假設(shè)是在目前條件下，對(duì)委估對(duì)象未來(lái)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)合理預(yù)測(cè)，如果未來(lái)出現(xiàn)可能影響假設(shè)前提實(shí)現(xiàn)的各種不可預(yù)測(cè)或不利因素，則會(huì)影響盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)程度。我們?cè)敢庠诖颂嵝盐腥撕推渌嘘P(guān)方面，我們并不保證上述假設(shè)可以實(shí)現(xiàn)，也不承擔(dān)實(shí)現(xiàn)或幫助實(shí)現(xiàn)上述假設(shè)的義務(wù)。并且，我們?cè)敢馓嵴?qǐng)有關(guān)方面注意，影響假設(shè)前提實(shí)現(xiàn)的各種不可預(yù)測(cè)或不利的因素很可能會(huì)出現(xiàn)，因此有關(guān)方面在使用我們的評(píng)估結(jié)論前應(yīng)該明確設(shè)定的假設(shè)前提，并綜合考慮其他因素做出交易決策。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說(shuō)明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司78湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文眾聯(lián)評(píng)報(bào)字[2025]第1143號(hào)湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，按照法律準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的涉及的能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在2024年12月31日的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資(一)委托人概況住所：荊州開(kāi)發(fā)區(qū)深圳大道118號(hào)(自主申報(bào))注冊(cè)資本：263258.049萬(wàn)人民幣公司類(lèi)型：其他股份有限公司(上市)成立日期：2002年9月28日統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9135000070536404XU經(jīng)營(yíng)范圍：對(duì)醫(yī)療業(yè)，制造業(yè)，采礦業(yè)，能源業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，居民服務(wù)業(yè)，教育業(yè)，文化、體育和娛樂(lè)業(yè)的投資；倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)(不含危險(xiǎn)品);物業(yè)管理；房屋租賃；對(duì)外貿(mào)易；9企業(yè)管理咨詢(xún)服務(wù)；會(huì)議及展覽服務(wù)；日用品、體育用品、建筑材料、化工產(chǎn)品(不含危險(xiǎn)化學(xué)品和易制毒化學(xué)品)、五金交電、金屬材料、電子產(chǎn)品、針紡織品的銷(xiāo)售；計(jì)算機(jī)技術(shù)、醫(yī)療、醫(yī)藥技術(shù)的研發(fā)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))(二)被評(píng)估單位概況住所：荊州開(kāi)發(fā)區(qū)深圳大道118號(hào)(自主申報(bào))注冊(cè)資本：22,000.00萬(wàn)人民幣公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司(非自然人投資或控股的法人獨(dú)資)統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：914210005539473922相關(guān)技術(shù)服務(wù)與技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇称诽砑觿?、飼料添加劑的生產(chǎn)、銷(xiāo)售；工程塑料、塑料合金的生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售；非國(guó)家禁止無(wú)污染的其它化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售；進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)(國(guó)家限制的商品和技術(shù)除外)。(涉及許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，應(yīng)取得相關(guān)部門(mén)許可后方可經(jīng)營(yíng))2010年5月21日，湖北省工商行政管理局核發(fā)(鄂工商)登記內(nèi)名預(yù)核字(2010)第0422號(hào)《企業(yè)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)》,預(yù)先核準(zhǔn)公司名稱(chēng)為“湖北能特科技股份2010年5月25日，陳烈權(quán)、楊志成、張文琦、蔡鶴亭、王志元、秦會(huì)玲共同作出股東大會(huì)決議并簽署《公司章程》。根據(jù)章程約定，能特科技公司的注冊(cè)資本為3,385萬(wàn)元，其中首期注冊(cè)資本應(yīng)由楊志成于2010年5月26日之前繳納，其余2,708萬(wàn)元注冊(cè)資本由各股東在2012年4月30日前足額繳納。2010年5月31日，能特科技公司經(jīng)荊州市工商行政管理局登記設(shè)立，并取得注冊(cè)號(hào)為421000000074403的《企業(yè)法人執(zhí)照》,能特科技公司設(shè)立時(shí)的的名稱(chēng)為“湖2010年10月，吸收合并美中能特醫(yī)藥化學(xué)科技(荊州)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美中能特公司”),實(shí)收資本增至3,385萬(wàn)元。2010年9月30日，能特科技公司與美中能特公司簽署了《合并協(xié)議》,雙方同意以2010年8月31日為基準(zhǔn)日進(jìn)行吸收合并，其中能特科技公司為合并后存續(xù)的2011年1月21日，能特科技公司就上述吸收合并美中能特及增加實(shí)收資本事宜辦理完成了工商變更登記手續(xù)，公司實(shí)收資本變更為3,385萬(wàn)元。至此，能特科技公司實(shí)收資本全部到位。2014年12月19日，能特科技有限公司發(fā)生股權(quán)變更，變更后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股數(shù)(股)持股比例(%)12015年3月12日，湖北能特科技股份有限公司增加注冊(cè)資本人民幣10,000.00萬(wàn)元，本次增資經(jīng)湖北五環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的鄂五環(huán)驗(yàn)字〔2015〕005號(hào)驗(yàn)字報(bào)告。截止評(píng)估基準(zhǔn)日2024年12月31日，能特科技有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)持股數(shù)(股)持股比例(%)1湖北能特科技股份有限公司2.公司機(jī)構(gòu)設(shè)置公司設(shè)有股東會(huì)、董事會(huì)、綜合部、銷(xiāo)售部、生產(chǎn)部、質(zhì)量保證部、質(zhì)量控制部、環(huán)保部、研發(fā)部、財(cái)務(wù)部等。公司主要從事醫(yī)藥化學(xué)中間體、化學(xué)原料藥、飼料添加劑、新型材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。公司的組織架構(gòu)圖：3.公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)情況能特科技有限公司(合并口徑-公允價(jià)值)近年審計(jì)后財(cái)務(wù)狀況如下表所示(單位：萬(wàn)元):項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日貨幣資金應(yīng)收款項(xiàng)融資-存貨一年內(nèi)到期非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)應(yīng)付票據(jù)-湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司項(xiàng)目2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)合同負(fù)債一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債遞延所得稅負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)能特科技有限公司(合并口徑-公允價(jià)值)近年審計(jì)后經(jīng)營(yíng)成果如下表所示(單位：萬(wàn)元):項(xiàng)目一、營(yíng)業(yè)收入稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失-投資收益資產(chǎn)處置收益減：營(yíng)業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用上述2022年~2024年數(shù)據(jù)執(zhí)行中國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,以1月1日至12月31日為一個(gè)會(huì)計(jì)年度，以人民幣為記賬本位幣。會(huì)計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，資產(chǎn)以歷史成本為計(jì)價(jià)原則。3.委托人和被評(píng)估單位之間的關(guān)系被評(píng)估單位能特科技有限公司為委托人湖北能特科技股份有限公司全資子公司。(三)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人本報(bào)告的使用人僅為委托人。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用人。二、評(píng)估目的根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》的相關(guān)規(guī)定，湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的對(duì)涉及的湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司所形成的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。本次評(píng)估目的為對(duì)湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的涉及的湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司所形成含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組(CGU)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行評(píng)估，為委托人會(huì)計(jì)報(bào)告商譽(yù)減值測(cè)試提供參考依據(jù)。三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍(一)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍根據(jù)本次評(píng)估目的，評(píng)估對(duì)象和范圍是湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司所形成的含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組。1、商譽(yù)的初始確認(rèn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一企業(yè)合并》規(guī)定，“購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定確認(rèn)所取得的被購(gòu)買(mǎi)方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)?！焙蹦芴乜萍脊煞萦邢薰居?014年11月5日通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)能特科技有限公司100%股權(quán)，資產(chǎn)交易價(jià)格180,000.00萬(wàn)元。本次收購(gòu)價(jià)格的確定參考坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的坤元評(píng)報(bào)〔2014〕268號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》,評(píng)估基準(zhǔn)日2014年6月30日，能特科技有限公司凈資產(chǎn)為28,034.05萬(wàn)元，評(píng)估結(jié)論為180,678.69萬(wàn)元，增值率554.50%。湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司100%股權(quán)后，于購(gòu)買(mǎi)日2014年12月31日支付對(duì)價(jià)為180,000.00萬(wàn)元，能特科技有限公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為42,888.55萬(wàn)元，計(jì)算確認(rèn)商譽(yù)金額為137,111.45萬(wàn)元?？杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定依據(jù)坤元資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的坤元評(píng)報(bào)〔2014〕268號(hào)《評(píng)估報(bào)告》合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傇u(píng)估報(bào)告。購(gòu)買(mǎi)日能特科技有限公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值明細(xì)信息見(jiàn)下表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金預(yù)付款項(xiàng)存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債：交易性金融負(fù)債預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付股利一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債2、含商譽(yù)資產(chǎn)組基本情況按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)一資產(chǎn)減值》第二十四條企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試，對(duì)于因企業(yè)合并形成的商譽(yù)的賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)自購(gòu)買(mǎi)日起按照合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組；難以分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組的，應(yīng)當(dāng)將其分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組。商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估中，評(píng)估對(duì)象界定為主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所形成的資產(chǎn)組，涉及的資產(chǎn)范圍為評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表所反映的全部主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)性有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組(不包括營(yíng)運(yùn)資本及非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn))。能特科技有限公司商譽(yù)所在資產(chǎn)組的范圍具體見(jiàn)下表：資產(chǎn)組(CGU)涉及相關(guān)資產(chǎn)范圍固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用其他資產(chǎn)商譽(yù)(1)固定資產(chǎn)納入本次評(píng)估范圍的固定資產(chǎn)賬面原值150,036.66萬(wàn)元，賬面凈值96,490.92萬(wàn)元。包括房屋建(構(gòu))筑物和設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)。其中：I.房屋建(構(gòu))筑物房屋建(構(gòu))筑物類(lèi)資產(chǎn)賬面原值46,110.34萬(wàn)元，賬面凈值35,913.94萬(wàn)元。主要分布于荊州市荊州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)能特公司深圳大道廠區(qū)以及石首能特廠區(qū)。包括房屋建筑物75項(xiàng)，主要為車(chē)間、倉(cāng)庫(kù)、綜合樓、鍋爐房等，建于2017年3月至2024年10月，主要結(jié)構(gòu)為鋼混、鋼、混合結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)、施工質(zhì)量較好，日常維護(hù)和管理情況良好，使用情況正常；構(gòu)筑物及其他輔助設(shè)施主要為道路及地下排水工程、鋼棚、圍墻、操作平臺(tái)、水池及物化池等，建于2017年3月至2024年10月，設(shè)計(jì)、施工質(zhì)量較好，日常維護(hù)和管理情況良好，使用情況正常，主要建筑物明細(xì)如下：房屋建筑物明細(xì)表序號(hào)權(quán)證編號(hào)建筑物名稱(chēng)結(jié)構(gòu)建成年月建筑面積(m2)11#甲類(lèi)車(chē)間22#甲類(lèi)車(chē)間33#甲類(lèi)車(chē)間455#甲類(lèi)車(chē)間66#甲類(lèi)車(chē)間77#甲類(lèi)車(chē)間88#甲類(lèi)車(chē)間99#乙類(lèi)車(chē)間10#甲類(lèi)車(chē)間11#甲類(lèi)車(chē)間12#甲類(lèi)車(chē)間甲類(lèi)烘房1#甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)鋼結(jié)構(gòu)湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司17序號(hào)權(quán)證編號(hào)建筑物名稱(chēng)結(jié)構(gòu)建成年月建筑面積(m2)2#甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)鋼結(jié)構(gòu)3#甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)鋼結(jié)構(gòu)4#甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)鋼結(jié)構(gòu)5#甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)6#甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)鋼結(jié)構(gòu)1#丙類(lèi)倉(cāng)庫(kù)2#丙類(lèi)倉(cāng)庫(kù)3#丙類(lèi)倉(cāng)庫(kù)劇毒品倉(cāng)庫(kù)危廢倉(cāng)庫(kù)機(jī)修車(chē)間變電站(二)變電站(一)公用車(chē)間鋼結(jié)構(gòu)備品備件庫(kù)鋼結(jié)構(gòu)總控制室分析室污水處理站辦公樓湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司18序號(hào)權(quán)證編號(hào)建筑物名稱(chēng)結(jié)構(gòu)建成年月建筑面積(m2)蒸汽計(jì)量房1#門(mén)房2#門(mén)房3#門(mén)房機(jī)柜間2#區(qū)域配電室2#機(jī)柜間貴金屬焚燒裝置車(chē)間13#甲類(lèi)車(chē)間15#甲類(lèi)車(chē)間辦公樓生產(chǎn)指揮中心甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)1甲類(lèi)倉(cāng)庫(kù)2機(jī)修車(chē)間公用車(chē)間2丙類(lèi)倉(cāng)庫(kù)1丙類(lèi)倉(cāng)庫(kù)2變配電房消防水池一車(chē)間二車(chē)間三車(chē)間湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司19序號(hào)權(quán)證編號(hào)建筑物名稱(chēng)結(jié)構(gòu)建成年月建筑面積(m2)第0012877號(hào)第0012877號(hào)四車(chē)間2第0012877號(hào)四車(chē)間1第0012879號(hào)鍋爐房第0012875號(hào)污水廠設(shè)備間混合/鋼混第0012879號(hào)導(dǎo)熱油爐房第0012873號(hào)公共衛(wèi)生間第0012873號(hào)門(mén)房(含假山、第0012877號(hào)電廠第0011150號(hào)揮中心)第0011150號(hào)第0011150號(hào)公用車(chē)間鋼結(jié)構(gòu)第0011150號(hào)五車(chē)間第0011150號(hào)甲類(lèi)車(chē)間6第0011150號(hào)甲類(lèi)車(chē)間7第0012880號(hào)甲類(lèi)車(chē)間8中試車(chē)間維修車(chē)間II.設(shè)備類(lèi)①機(jī)器設(shè)備機(jī)器設(shè)備賬面原值103,099.00萬(wàn)元，賬面凈值60,262.67萬(wàn)元。機(jī)器設(shè)備類(lèi)型主20氮系統(tǒng)、尾氣綜合治理裝置、儲(chǔ)罐、三合一過(guò)濾機(jī)、離心噴霧干燥機(jī)、氣動(dòng)隔膜泵、中溫中壓循環(huán)流化床鍋爐等，設(shè)備購(gòu)置于2017年3月至2024年12月，基本都能正常使用，滿(mǎn)足運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)需要。車(chē)輛賬面原值282.15萬(wàn)元，凈值95.28萬(wàn)元。主要為23輛叉車(chē)、2輛電動(dòng)車(chē)、4輛乘用車(chē)、1輛消防車(chē)、1輛灑水車(chē)、1輛裝載機(jī)和1輛載貨汽車(chē)，車(chē)輛購(gòu)置于2012年10月至2023年9月，均正常使用。③電子設(shè)備電子設(shè)備賬面原值545.15萬(wàn)元，凈值219.04萬(wàn)元，電子設(shè)備類(lèi)型為各種規(guī)格的筆記本、電腦、顯示器、防爆手機(jī)及對(duì)講機(jī)、臺(tái)式、壁掛式、柜式空調(diào)、打印機(jī)、監(jiān)控設(shè)備等，購(gòu)置于2017年3月至2024年12月，設(shè)備均正常使用。(2)在建工程納入本次評(píng)估范圍的在建工程賬面值1,036.29萬(wàn)元，分別為360T醫(yī)藥中間體項(xiàng)目土建工程和日常改造的工程物資。(3)無(wú)形資產(chǎn)納入本次評(píng)估范圍的無(wú)形資產(chǎn)賬面值7,366.16萬(wàn)元，包括土地使用權(quán)和其他無(wú)形I.土地使用權(quán)無(wú)形資產(chǎn)-土地使用權(quán)賬面原值8,185.11萬(wàn)元，共有5宗，權(quán)利人為能特科技有限公司及其子公司。宗地具體情況如下：序號(hào)權(quán)證編號(hào)取得日期性質(zhì)使用權(quán)面積1沿江產(chǎn)業(yè)園東升工業(yè)園區(qū)鄂(2018)石首市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第出讓一平2沿江產(chǎn)業(yè)園東升工業(yè)園區(qū)鄂(2019)石首市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第出讓一平3荊州開(kāi)發(fā)區(qū)深圳大道(東)鄂(2020)荊州市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第出讓一平4荊州開(kāi)發(fā)區(qū)王橋路南側(cè)鄂(2022)荊州市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第出讓一平5出讓一平21II.其他無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)-其他無(wú)形資產(chǎn)賬面值151.78萬(wàn)元，共1項(xiàng)，主要為自研專(zhuān)有技術(shù)，具其他無(wú)形資產(chǎn)明細(xì)表名稱(chēng)入賬時(shí)間使用年限(年)賬面值(萬(wàn)元)備注1EC001專(zhuān)有技術(shù)自研III.商標(biāo)、專(zhuān)利等無(wú)形資產(chǎn)初始并購(gòu)形成的商標(biāo)、專(zhuān)利等無(wú)形資產(chǎn)具體明細(xì)如下：編號(hào)發(fā)證日期有效期1(1類(lèi))第11109822號(hào)能特科技股份有限公司2(5類(lèi))第11109895號(hào)能特科技股份有限公司3(42類(lèi))第11109907號(hào)能特科技股份有限公司4(1類(lèi))第11109837號(hào)能特科技股份有限公司5(5類(lèi))第11109887號(hào)能特科技股份有限公司6(42類(lèi))第11109911號(hào)能特科技股份有限公司2017年8月18日，經(jīng)中華人民共和國(guó)工商行政管理總局商標(biāo)局核準(zhǔn)，上述注冊(cè)商標(biāo)變更后注冊(cè)人名義能特科技有限公司。序號(hào)專(zhuān)利類(lèi)型證書(shū)號(hào)專(zhuān)利號(hào)日1發(fā)明專(zhuān)利一種工業(yè)化循環(huán)利用叔丁基硫醇的工藝有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍2發(fā)明專(zhuān)利一種鹽酸西那卡塞的有限公司蔡?hào)|偉、鄭由滸、3發(fā)明專(zhuān)利一種甲磺酸雷沙吉蘭的制備方法有限公司蔡?hào)|偉、喬建成、4發(fā)明專(zhuān)利諾孕酮的工藝有限公司蔡?hào)|偉、吳喜英5發(fā)明專(zhuān)利吉西他濱的合成工藝有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍、6實(shí)用新型專(zhuān)利一種帶有活動(dòng)刮刀的搖擺顆粒機(jī)滾筒有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍7實(shí)用新型專(zhuān)利能特科技有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍8實(shí)用新型專(zhuān)利有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍9實(shí)用新型專(zhuān)利一種帶有葉片的粉碎有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍實(shí)用新型專(zhuān)利有限公司蔡?hào)|偉、陳玉龍發(fā)明專(zhuān)利一種從含銠廢水相中回收銠催化劑的方法有限公司代齊敏、鄭由滸、陳烈權(quán)、蔡?hào)|偉、陳強(qiáng)、姚亮、周顯亮、劉鵬(4)其他資產(chǎn)納入本次評(píng)估范圍的其他資產(chǎn)賬面值318.39萬(wàn)元，核算內(nèi)容為其他非流動(dòng)資產(chǎn)中的預(yù)付工程和設(shè)備款。3、上一年度及本次評(píng)估主要預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)及參數(shù)情況上一年度評(píng)估主要預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)情況財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)務(wù)數(shù)據(jù)差異比率上一年度(2023年)銷(xiāo)售和管理費(fèi)用并購(gòu)日及上一年度評(píng)估主要參數(shù)情況Rβ企業(yè)特有風(fēng)并購(gòu)日12.12%(稅后)上一評(píng)估年度11.21%/12.45%(稅前)本次評(píng)估年度10.39%/11.56%(稅前)4、以前年度商譽(yù)減值測(cè)試情況以前年度商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組內(nèi)容固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用---其他資產(chǎn)商譽(yù)以前年度商譽(yù)減值測(cè)試情況表2023年度銷(xiāo)售和管理費(fèi)用企業(yè)未提供2015年、2016年度商譽(yù)減值測(cè)試數(shù)據(jù)，2017年商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為未減值；2018年度商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為其他資產(chǎn)組減值5,456.63萬(wàn)元，VE資產(chǎn)組按照企業(yè)與DSM簽訂《框架協(xié)議》作價(jià)未減值。2019年1月，湖北能特科技股份有限公司召開(kāi)第六屆董事會(huì)第十三次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于全資子公司能特科技有限公司與DSM簽訂框架協(xié)議的議案》,同意公司全資子公司能特科技與DSM簽訂《框架協(xié)議》:約定就維生素E及其中間體業(yè)務(wù)組建合資公司益曼特，即同意能特科技將維生素E生產(chǎn)業(yè)務(wù)線相關(guān)資產(chǎn)作為實(shí)物出資成立全資子公司益曼特，并以全資子公司能特科技(石首)有限公司33%股權(quán)作為出資注入益曼特，在完成上述出資事項(xiàng)實(shí)繳后以益曼特75%股權(quán)作為本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)，以現(xiàn)金出售方式轉(zhuǎn)讓給交易對(duì)方DSM。評(píng)估基準(zhǔn)日之前，能特科技有限公司VE生產(chǎn)業(yè)務(wù)線相關(guān)資產(chǎn)已全部轉(zhuǎn)出，VE資產(chǎn)組分?jǐn)偟纳套u(yù)52,976.88萬(wàn)元隨之轉(zhuǎn)出。2019年度商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為其他資產(chǎn)組減值4,259.18萬(wàn)元；2020年度商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為未減值；2021年度商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為其他資產(chǎn)組減值441.37萬(wàn)元；2022年度商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為其他資產(chǎn)組減值1,469.94萬(wàn)元；2024年度商譽(yù)減值測(cè)試結(jié)論為其他資產(chǎn)組減值8,778.77萬(wàn)元。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年12月31日，能特科技有限公司完全商譽(yù)賬面價(jià)值為63,728.67萬(wàn)元。(二)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類(lèi)型、數(shù)量和賬面金額本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告不存在引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的情況。本次納入評(píng)估范圍的各項(xiàng)資產(chǎn)與資產(chǎn)評(píng)估委托合同書(shū)中確定的范圍一致。四、價(jià)值類(lèi)型及其定義依據(jù)本次評(píng)估目的，確定本次評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型為預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。五、評(píng)估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目選定的資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日是2024年12月31日。確定該評(píng)估基準(zhǔn)日主要考慮資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)提供價(jià)值參考，選擇會(huì)計(jì)期末作為評(píng)估基準(zhǔn)日，能夠全面反映評(píng)估對(duì)象資產(chǎn)的整體情況。本次評(píng)估是為委托人編制2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表所用，故選擇2024年12月31日作為評(píng)估基準(zhǔn)日。本次評(píng)估基準(zhǔn)日由委托人確定，并在資產(chǎn)評(píng)估委托合同中作了相應(yīng)約定。六、評(píng)估依據(jù)(一)行為依據(jù)25(二)法律依據(jù)1.《中華人民共和國(guó)公司法》(2023年12月29日第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修訂);2.《中華人民共和國(guó)民法典》(2020年5月28日十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議表決通過(guò)，自2021年1月1日起施行);3.《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第97號(hào));4.《中華人民共和國(guó)證券法》(2019年12月28日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議第二次修訂);5.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則》(財(cái)政部令第33號(hào)，財(cái)政部令第76號(hào)修訂);6.《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資[2017]43號(hào));7.《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò)，自2016年12月1日起施行);8.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院1991年第91號(hào)令);9.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(2005年8月25日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令第12號(hào));10.《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修正);11.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》(經(jīng)2017年10月30日國(guó)務(wù)院第191次常務(wù)會(huì)議通過(guò));12.《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》(財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)，經(jīng)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第65號(hào)修訂);13.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公2019年4月1日起執(zhí)行);(三)準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)[2017]30號(hào));2.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》(中評(píng)協(xié)〔2018)36號(hào)〕;263.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)〔2018)35號(hào)〕;4.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估委托合同》(中評(píng)協(xié)[2017]33號(hào));5.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)〔2018)37號(hào)〕;6.《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估方法》(中評(píng)協(xié)[2019]35號(hào));7.《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》(中評(píng)協(xié)[2017]45號(hào));8.《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評(píng)協(xié)[2017]46號(hào));9.《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類(lèi)型指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2017]47號(hào));10.《專(zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》(中評(píng)協(xié)[2017]49號(hào));11.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》及應(yīng)用指南；12.《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)-商譽(yù)減值》(證監(jiān)辦發(fā)[2018]92號(hào));13.《資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)家指引第8號(hào)——資產(chǎn)評(píng)估中的核查驗(yàn)證》(中評(píng)協(xié)〔2019〕14.《資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)家指引第11號(hào)——商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估》(中評(píng)協(xié)(2020)37號(hào));15.《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則術(shù)語(yǔ)2020》(中評(píng)協(xié)[2020]31號(hào))。(四)權(quán)屬依據(jù)1.企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照；2.企業(yè)出資證明(章程、驗(yàn)證報(bào)告等);3.不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書(shū)及相關(guān)產(chǎn)權(quán)證明文件；4.車(chē)輛行駛證及相關(guān)權(quán)屬證明；5.商標(biāo)注冊(cè)證；6.發(fā)明專(zhuān)利證書(shū)；7.其他與企業(yè)資產(chǎn)的取得、使用等有關(guān)的合同、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)報(bào)表及其他資料。(五)取價(jià)依據(jù)1.《資產(chǎn)評(píng)估常用方法與參數(shù)手冊(cè)》楊志明著,由機(jī)械工業(yè)出版社出版于2.同花順iFinD金融數(shù)據(jù)終端；3.被評(píng)估單位提供的有關(guān)文字資料、證件、圖紙及相關(guān)資料；4.被評(píng)估單位提供的各項(xiàng)合同、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)報(bào)表及其他會(huì)計(jì)資料；5.被評(píng)估單位提供的未來(lái)年度經(jīng)營(yíng)收益、預(yù)測(cè)等有關(guān)資料，提供的目前及未來(lái)年度市場(chǎng)預(yù)測(cè)資料；6.被評(píng)估單位提供的資產(chǎn)清單和資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表；7.評(píng)估人員現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄工作底稿。七、評(píng)估方法本次評(píng)估方法采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法確定其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。(二)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法模型與基本公式本次評(píng)估的基本模型為：P:評(píng)估對(duì)象的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；R?:評(píng)估對(duì)象未來(lái)第i年的預(yù)期現(xiàn)金流；n:評(píng)估對(duì)象的未來(lái)經(jīng)營(yíng)期；1.收益指標(biāo)資產(chǎn)組自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)+折舊及攤銷(xiāo)一資本性支出一營(yíng)運(yùn)資金追加額息稅前利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)成本一稅金及附加一銷(xiāo)售費(fèi)用一研發(fā)費(fèi)用一管理費(fèi)用上述預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量是根據(jù)委估資產(chǎn)組在其經(jīng)營(yíng)者現(xiàn)有管理水平和經(jīng)營(yíng)模式，以資產(chǎn)組當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)規(guī)模為基礎(chǔ)，并維持其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的前提下的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)計(jì)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量最佳估算數(shù)。不涉及企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。2.折現(xiàn)率根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，為了資產(chǎn)減值測(cè)試的目的，計(jì)算資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)所使用的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購(gòu)置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。本次評(píng)估采用(所得)r:市場(chǎng)期望報(bào)酬率(所得稅前);β:評(píng)估對(duì)象權(quán)益資本的預(yù)期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；β:可比公司的無(wú)杠桿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；β:可比公司股票(資產(chǎn))的預(yù)期市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；收益期限通常是指資產(chǎn)組(含商譽(yù))未來(lái)獲取收益的年限。為了合理預(yù)測(cè)未來(lái)收29益，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)以及有關(guān)法律法規(guī)、契約和合同等，可將資產(chǎn)組(含商譽(yù))的收益期限劃分為有限期限和無(wú)限期限。由于評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估單位經(jīng)營(yíng)正常，沒(méi)有對(duì)影響資產(chǎn)組(含商譽(yù))繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的核心資產(chǎn)的使用年限進(jìn)行限定和對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期限、投資者所有權(quán)期限等進(jìn)行限定，并可以通過(guò)延續(xù)方式永續(xù)使用。故本評(píng)估報(bào)告假設(shè)被評(píng)估單位評(píng)估基準(zhǔn)日后永續(xù)經(jīng)營(yíng)，相應(yīng)的資產(chǎn)組(含商譽(yù))收益期限為無(wú)限期限。根據(jù)資產(chǎn)組的實(shí)際狀況及經(jīng)營(yíng)規(guī)模，預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年業(yè)績(jī)會(huì)相對(duì)穩(wěn)定。同時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值》,《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》,建立在預(yù)算或者預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量原則上最多涵蓋5年。據(jù)此，本次預(yù)測(cè)期選擇為2025年至2029年，以后年度收益狀況保持在2029年水平不變。③年中折現(xiàn)的考慮考慮到現(xiàn)金流量在未來(lái)收益年度內(nèi)全年都在發(fā)生，而不是只在年終發(fā)生，因此現(xiàn)金流量折現(xiàn)時(shí)間均按年中(期中)折現(xiàn)考慮。八、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況本次評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程介紹如下：(一)明確資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)受理資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)前，公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人與委托人的授權(quán)代表進(jìn)行交流，了解并明確資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，包括被評(píng)估單位以及委托人以外的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人、評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍、評(píng)估基準(zhǔn)日、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用范圍、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告提交期限及方式、評(píng)估服務(wù)費(fèi)及支付方式、委托人與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員工作配合和協(xié)助等需要明確的重要事項(xiàng)。(二)訂立資產(chǎn)評(píng)估委托合同公司對(duì)專(zhuān)業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)后，于2024年12月與委托人簽訂《資產(chǎn)評(píng)估委托合同》,明確雙方各自承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，正式受理該項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。(三)編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃評(píng)估計(jì)劃是明確評(píng)估技術(shù)思路，合理安排人員、突出項(xiàng)目重點(diǎn)、防止出現(xiàn)評(píng)估疏漏的保證。根據(jù)本項(xiàng)目的具體情況，制定了資產(chǎn)評(píng)估操作方案和計(jì)劃，擬定收集資料提綱。根據(jù)評(píng)估計(jì)劃和評(píng)估方案，組建評(píng)估小組成員，執(zhí)行本次評(píng)估任務(wù)。(四)進(jìn)行評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查在企業(yè)申報(bào)并全面自查的基礎(chǔ)上，評(píng)估人員對(duì)納入評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行了核實(shí)。核實(shí)資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，核實(shí)內(nèi)容主要為核實(shí)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、數(shù)量、使用狀態(tài)及其他影響評(píng)估作價(jià)的重要因素，主要步驟如下：1.指導(dǎo)被評(píng)估單位填表和準(zhǔn)備應(yīng)提供的評(píng)估資料。評(píng)估人員指導(dǎo)被評(píng)估單位的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員在自行資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，按要求填寫(xiě)“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”,同時(shí)收集準(zhǔn)備資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件和反映性能、狀態(tài)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)等情況的文件資料等。2.審查和完善被評(píng)估單位填報(bào)的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表。評(píng)估人員通過(guò)查閱有關(guān)資料，了解納入評(píng)估范圍的具體資產(chǎn)的詳細(xì)狀況，然后仔細(xì)審查各類(lèi)“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”,檢查有無(wú)填項(xiàng)不全、錯(cuò)填、資產(chǎn)項(xiàng)目不明確等情況，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)及掌握的有關(guān)資料，檢查“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”有無(wú)漏項(xiàng)等，同時(shí)反饋給被評(píng)估單位對(duì)“資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)表”進(jìn)行完善。要求委托人或者被評(píng)估單位對(duì)其提供的評(píng)估明細(xì)表及相關(guān)證明材料以簽字、蓋章或者其他方式進(jìn)行確認(rèn)；3.資產(chǎn)評(píng)估師和評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員通過(guò)詢(xún)問(wèn)、函證、核對(duì)、監(jiān)盤(pán)、勘查、檢查等方式進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，獲取評(píng)估業(yè)務(wù)需要的基礎(chǔ)資料，了解評(píng)估對(duì)象現(xiàn)狀，關(guān)注評(píng)估對(duì)4.根據(jù)客觀環(huán)境和資產(chǎn)的重要程度采用資料核實(shí)，相關(guān)人員訪談或抽樣等方式進(jìn)行調(diào)查。對(duì)企業(yè)做出的未來(lái)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，評(píng)估人員進(jìn)行合理性復(fù)核，對(duì)發(fā)現(xiàn)的明顯不合理的預(yù)測(cè)事項(xiàng)，提請(qǐng)企業(yè)即時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)做出合理調(diào)整。(五)收集整理評(píng)估資料資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況收集資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)需要的資料。包括：委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人提供的涉及評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍等資料；并對(duì)收集的評(píng)估資料進(jìn)行分析、歸納和整理，形成評(píng)定估算和編制資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的依據(jù)。(六)評(píng)定估算形成結(jié)論資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員根據(jù)評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型、資料收集等情況，分析各種方法的適用性，選擇評(píng)估方法。針對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)選用的評(píng)估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成測(cè)算結(jié)果。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)形成的測(cè)算結(jié)果進(jìn)行綜合分析，形成評(píng)估結(jié)論，編制初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。(七)編制出具評(píng)估報(bào)告根據(jù)公司資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)流程管理辦法規(guī)定，對(duì)初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在內(nèi)部審核完成后，根據(jù)審核意見(jiàn)修改資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，形成評(píng)估報(bào)告征求意見(jiàn)稿。在不影響對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行獨(dú)立判斷的前提下，與委托人就資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行溝通，根據(jù)委托人反饋意見(jiàn)進(jìn)行合理修改后形成資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正式稿并向委托人提交。九、評(píng)估假設(shè)本評(píng)估報(bào)告分析估算采用的假設(shè)條件如下：1.假設(shè)評(píng)估對(duì)象處于交易過(guò)程中，資產(chǎn)評(píng)估師根據(jù)評(píng)估對(duì)象的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果是對(duì)評(píng)估對(duì)象最可能達(dá)成交易價(jià)格的估計(jì)。2.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位持續(xù)經(jīng)營(yíng)；3.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位所處國(guó)家和地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無(wú)重4.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策無(wú)重大變化；5.假設(shè)和被評(píng)估單位相關(guān)的利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等評(píng)估基準(zhǔn)日后不發(fā)生重大變化；6.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的管理層是負(fù)責(zé)的、穩(wěn)定的，且有能力擔(dān)當(dāng)其7.假設(shè)被評(píng)估單位完全遵守所有相關(guān)的法律法規(guī)；8.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后無(wú)不可抗力對(duì)被評(píng)估單位造成重大不利影響。(二)特殊假設(shè)1.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位采用的會(huì)計(jì)政策和編寫(xiě)本評(píng)估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面保持一致；2.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位在現(xiàn)有管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范圍、方式與目前保持一致；3.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位未來(lái)經(jīng)營(yíng)者遵守國(guó)家相關(guān)法律和法規(guī)，不會(huì)出現(xiàn)影響公司發(fā)展和收益實(shí)現(xiàn)的重大違規(guī)事項(xiàng)；4.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的技術(shù)隊(duì)伍及其高級(jí)管理人員保持相對(duì)穩(wěn)定，不會(huì)發(fā)生重大的核心專(zhuān)業(yè)人員流失問(wèn)題；5.假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的現(xiàn)金流入為平均流入，現(xiàn)金流出為平均流出，現(xiàn)金流在每個(gè)預(yù)測(cè)期間的中期產(chǎn)生；6.被評(píng)估單位已通過(guò)湖北省2024年認(rèn)定的第一批高新技術(shù)企業(yè)備案名單，高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)編號(hào)為GR202442000149,發(fā)證日期為2024年11月17日，有效期三年 (2024年-2026年)。截止評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位正在申請(qǐng)更換新的高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)，大概率會(huì)繼續(xù)取得高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)。本次評(píng)估假設(shè)被評(píng)估單位在2024年-2026年，被評(píng)估單位繼續(xù)享受高新技術(shù)企業(yè)15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，在2027年及以后，我們持謹(jǐn)慎性原則，企業(yè)所得稅率按25%預(yù)測(cè)。7.假設(shè)被評(píng)估單位未來(lái)收益期保持與歷史年度相近的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)情況，不發(fā)生與歷史年度出現(xiàn)重大差異的拖欠貨款情況。本評(píng)估報(bào)告評(píng)估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時(shí)，簽字資產(chǎn)評(píng)估師及本評(píng)估機(jī)構(gòu)將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評(píng)估結(jié)論的責(zé)任。十、評(píng)估結(jié)論我們按照有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法，按照必要的評(píng)估程序，對(duì)湖北能特科技股份有限公司以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的涉及的能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在評(píng)估基準(zhǔn)日的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)以上評(píng)估工作，得出以下結(jié)論：截止評(píng)估基準(zhǔn)日2024年12月31日，湖北能特科技股份有限公司收購(gòu)能特科技有限公司股權(quán)形成的含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組賬面價(jià)值為168,778.60方元，經(jīng)過(guò)分析測(cè)算，能特科技有限公司含商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為人民幣壹拾陸億叁仟玖佰伍拾壹萬(wàn)玖仟陸佰元整(￥163,951.96萬(wàn)元)。以上評(píng)估結(jié)論自評(píng)估基準(zhǔn)日起壹年內(nèi)使用有效。十一、特別事項(xiàng)說(shuō)明以下為在評(píng)估過(guò)程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評(píng)估結(jié)論但非評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評(píng)定估算的有關(guān)事項(xiàng)：