募投項(xiàng)目鋪底流動資金#流動資金，存放使用不可任性

-、了解“鋪底流動資金”

在募投項(xiàng)目的投資構(gòu)成中，我們經(jīng)常能看至廠鋪底流

動資金”一項(xiàng)。募投項(xiàng)目中的鋪底流動資金是募投項(xiàng)目投

產(chǎn)初期所需，為保證項(xiàng)目建成后進(jìn)行試運(yùn)轉(zhuǎn)所必需的流動

資金，通常用于購買原材料、燃料、支付工資福利和其他

經(jīng)費(fèi)等，是項(xiàng)目總投資的組成部分，一般按項(xiàng)目建成后所

需全部流動資金的30%計(jì)算。

:、違規(guī)存放使用案例

2018年8月31口，巨人網(wǎng)絡(luò)(002558)披露《關(guān)于

收到重慶證監(jiān)局〈行政監(jiān)管措施決定書〉的公告》。上市

公司因在2016年9月將用于項(xiàng)目鋪底的3.63億元募集資

金劃入自有資金賬戶，且在2016年至2017年間的定期報(bào)

告中關(guān)于前述募集資金使用情況披露不準(zhǔn)確等事項(xiàng)，被重

慶證監(jiān)局責(zé)令改正。2018年8月31日，深交所對巨人網(wǎng)

絡(luò)下發(fā)監(jiān)管函。

根據(jù)重慶證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》，巨人網(wǎng)絡(luò)

存在如下違規(guī)行為：

L募集資金（鋪底流動資金）劃入自有資金賬戶

2016年重組上市過程中，上市公司募集配套資金50

億元，用于“網(wǎng)絡(luò)游戲的研發(fā)代理與運(yùn)營發(fā)行”、“在線娛

樂與電子競技社區(qū)”、“互聯(lián)網(wǎng)渠道平臺的建設(shè)”、“網(wǎng)絡(luò)游

戲的海外運(yùn)營發(fā)行平臺建設(shè)”、“大數(shù)據(jù)中心與研發(fā)平臺的

建設(shè)，，等5個(gè)募投項(xiàng)目。上述5個(gè)募投項(xiàng)目約定的資金用

途中包含鋪底流動資金合計(jì)3.63億元。

2016年9月6日，上市公司將上述3.63億元募集資

金從募集資金專戶劃轉(zhuǎn)至公司在招商銀行重慶分行南岸支

行開立的自有資金賬戶，該筆資金截至檢查時(shí)尚未使用。

上述情況不符合《上市公司監(jiān)管指引第2號——上市公司

募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（證監(jiān)會公告[2012]44

號，以下簡稱“監(jiān)管指引2號“）第四條的規(guī)定。

2.募集資金使用情況披露不準(zhǔn)確

上市公司在《2016年度募集資金存放與使用情況專

項(xiàng)報(bào)告》、《2017年度募集資金存放與使用情況專項(xiàng)報(bào)

告》、《2016年年度報(bào)告》、《2017年半年度報(bào)告》、

《2017年年度報(bào)告》中均將前述3.63億元項(xiàng)目鋪底流動

資金披露為已使用募集資金，該資金實(shí)際尚未使用，信息

披露與實(shí)際情況不符。上述情況不符合《上市公司信息披

露管理辦法》（證監(jiān)會令第40號）第二條的規(guī)定。

《行政監(jiān)管措施決定書》要求上市公司立即停止違規(guī)

行為，并在2018年9月20日前歸還劃入自有資金賬戶的

募集資金，更正披露不準(zhǔn)確的定期報(bào)告及臨時(shí)報(bào)告，加強(qiáng)

培訓(xùn)教育，提高規(guī)范運(yùn)作水平。

三、如何正確存放使用鋪底流動資金

根據(jù)監(jiān)管指引2號第四條和各板塊規(guī)范運(yùn)作指引的要

求，上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金存放于經(jīng)董事會批準(zhǔn)設(shè)立的

專項(xiàng)賬戶集中管理和使用。

鋪底流動資金的使用應(yīng)當(dāng)發(fā)生在募投項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)初

期。在此之前，鋪底流動資金應(yīng)當(dāng)存放于募集資金專戶，

如需轉(zhuǎn)出用于其他用途（例如暫時(shí)補(bǔ)充流動資金），應(yīng)當(dāng)

依法履行相應(yīng)程序并及時(shí)歸還。而未來因項(xiàng)目需要實(shí)際使

用鋪底流動資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過募集費(fèi)金專戶支付。

鋪底流動資金與流動資金是不同的概念。募