在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中，環(huán)境議題的選擇及披露是重要的一環(huán)。由于境內(nèi)外關(guān)于可持續(xù)發(fā)展或ESG信息的披露要求及披露準(zhǔn)則存在不同，不同國際組織也發(fā)布了不同的可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露準(zhǔn)則，不同評級機(jī)構(gòu)在對企業(yè)進(jìn)行ESG評級時(shí)也適用于不同的評級標(biāo)準(zhǔn)，這些都導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露時(shí)，對環(huán)境議題的選擇以及確定具體披露范圍及披露內(nèi)容時(shí)面臨不同的要求或考量因素。本文結(jié)合現(xiàn)有國內(nèi)外的政策和法律法規(guī)，選取國內(nèi)外典型國家和地區(qū)對上市公司可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中環(huán)境議題的要求，以及國內(nèi)外適用較為廣泛的國際組織標(biāo)準(zhǔn)和ESG評級機(jī)構(gòu)的評級方法，通過對環(huán)境議題的選擇、披露范圍、披露內(nèi)容的關(guān)鍵指標(biāo)、披露要求等進(jìn)行對比分析，以期為企業(yè)高質(zhì)量披露可持續(xù)發(fā)展信息或ESG信息提供幫助。一、境內(nèi)外可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中環(huán)境議題披露范圍概覽（一）中國可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題披露范圍中國內(nèi)地目前主要針對特定上市公司和央企控股上市公司有強(qiáng)制性的可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露的要求。針對特定上市公司，2024年4月，上交所、深交所、北交所三大交易所分別發(fā)布的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（試行）》《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第17號——可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（試行）》《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第11號——可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（試行）》（以下統(tǒng)稱“《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》”）規(guī)定了特定上市公司（上證180指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)、深證100指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等重要市場指數(shù)樣本公司以及境內(nèi)外同時(shí)上市的公司）應(yīng)當(dāng)在其可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或ESG報(bào)告中披露8個(gè)環(huán)境議題，具體包括應(yīng)對氣候變化、污染物排放、廢棄物處理、生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性保護(hù)、環(huán)境合規(guī)管理、能源利用、水資源利用、循環(huán)經(jīng)濟(jì)。除此之外，披露主體應(yīng)當(dāng)結(jié)合所處行業(yè)特點(diǎn)等情況，識別并披露其他具有財(cái)務(wù)重要性或影響重要性的議題。針對央企控股上市公司，2023年7月，國資委辦公廳印發(fā)的《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)<央企控股上市公司ESG專項(xiàng)報(bào)告編制研究>的通知》為央企控股上市公司編制ESG專項(xiàng)報(bào)告提供了基礎(chǔ)格式參考。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)設(shè)置了更為細(xì)致的ESG專項(xiàng)報(bào)告指標(biāo)體系。在環(huán)境議題方面設(shè)置了5個(gè)一級指標(biāo)、18個(gè)二級指標(biāo)和56個(gè)三級指標(biāo)，涵蓋資源消耗、污染防治、氣候變化、生物多樣性、資源與環(huán)境管理制度措施等方面的信息，要求相較于《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》更加細(xì)致。（二）國際主要國家、地區(qū)可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題披露范圍1.歐盟可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題披露范圍2022年11月，歐盟理事會(huì)發(fā)布的《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）是歐盟可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露的核心法規(guī)。根據(jù)CSRD規(guī)定，企業(yè)要披露的環(huán)境議題包括減緩氣候變化、氣候變化適應(yīng)、水和海洋資源、資源利2023年7月，歐盟委員會(huì)發(fā)布的《歐洲可持續(xù)性報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》（ESRS）作為《企業(yè)可持續(xù)性報(bào)告指令》的配套指南，明確了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的披露標(biāo)準(zhǔn)。ESRS將應(yīng)當(dāng)披露的環(huán)境議題明確為氣候變化、污染、水和海洋資源、生物多樣性和生態(tài)系統(tǒng)、資源利用與循環(huán)經(jīng)濟(jì)5項(xiàng)，本質(zhì)上是將CSRD中的減緩氣候變化和氣候變化適應(yīng)合并為氣候變化議題，總體上與CSRD要求披露的環(huán)境議題一致。ESRS要求每項(xiàng)議題要按照治理、戰(zhàn)略、影響風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理、指標(biāo)和目標(biāo)四個(gè)維度披露。另外ESRS對可持續(xù)信息披露的原則明確為雙重重要性，包括影響重要性和財(cái)務(wù)重要性，這意味著歐盟企業(yè)在進(jìn)行環(huán)境議題選擇時(shí)既要綜合考慮企業(yè)在短期、中期或長期對人類或環(huán)境的重大實(shí)際或潛在、積極或消極影響，也要考慮對企業(yè)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況的影響。2.新加坡可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題披露范圍2023年4月，新加坡交易所（SGX）發(fā)布了《新交所核心ESG指標(biāo)》[3]文件。2024年2月，新加坡會(huì)計(jì)與企業(yè)監(jiān)管局及新加坡交易所監(jiān)管局發(fā)布其對公眾咨詢的響應(yīng)，明確披露主體應(yīng)按照國際可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（ISSB）的披露準(zhǔn)則（即IFRS）對可持續(xù)發(fā)展信息進(jìn)行披露。《新交所核心ESG指標(biāo)》中選擇的環(huán)境議題包括溫室氣體排放、能源利用、水資源利用、廢物產(chǎn)生4項(xiàng)，加之其引入了IFRS，還應(yīng)當(dāng)依據(jù)該準(zhǔn)則選擇環(huán)境議題。另外，新交所建議發(fā)行人使用該議題作為報(bào)告的起點(diǎn)，以促進(jìn)ESG信息披露的一致性和可比性。但是，發(fā)行人不應(yīng)局限于核心ESG指標(biāo)，仍應(yīng)進(jìn)行重要性評估，以確保其報(bào)告指標(biāo)的相關(guān)性和完整性。3.中國香港可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題披露范圍2024年4月，香港聯(lián)交所結(jié)合ISSB發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則S2號—?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》（IFRSS2）修訂了ESG信息披露的有關(guān)規(guī)定，發(fā)布《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告守則》（以下簡稱“《守則》”），其中《守則》C部分規(guī)定了不遵守就解釋條文，明確發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的環(huán)境議題包括排放物、資源使用、環(huán)境及天然資源，以及D部分的氣候相關(guān)披露共4項(xiàng)環(huán)境議題。另外，《守則》A部分第8條規(guī)定，發(fā)行人符合IFRS的相關(guān)規(guī)定編制的報(bào)告也視為符合D部分對氣候相關(guān)披露的要求。《守則》對可持續(xù)發(fā)展信息披露的原則要求包括重要性、量化、平衡和一致性。這意味著企業(yè)在披露環(huán)境議題時(shí)要說明議題選擇的準(zhǔn)則，采取量化方式進(jìn)行披露，并說明信息的統(tǒng)計(jì)方法，當(dāng)對規(guī)定的環(huán)境議題不披露時(shí)應(yīng)當(dāng)充分解釋不予披露的原因。（三）國際組織制定的標(biāo)準(zhǔn)中環(huán)境議題披露范圍國內(nèi)外企業(yè)在進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露時(shí)，除了參照所在國家及上市交易所的規(guī)定來進(jìn)行信息披露外，還會(huì)借鑒參考廣泛適用的國際組織如GRI、ISSB等國際標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行信息披露。1.全球報(bào)告倡議組織（GRI）標(biāo)準(zhǔn)中的環(huán)境議題披露范圍全球報(bào)告倡議組織（GRI）成立于1997年，其于2021年發(fā)布的《GRI標(biāo)準(zhǔn)2021》中包含了通用準(zhǔn)則、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、議題專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。針對環(huán)境議題，GRI通用準(zhǔn)則規(guī)定了確定議題的過程，GRI行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)則規(guī)定了特定行業(yè)應(yīng)披露的議題，目前已經(jīng)發(fā)布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)包括石油和天然氣行業(yè)、煤炭行業(yè)、農(nóng)業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖和漁業(yè)等。GRI議題專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)則是對不同環(huán)境議題的具體披露內(nèi)容做了詳細(xì)規(guī)定。GRI標(biāo)準(zhǔn)中的議題專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的環(huán)境議題包括物料、能源、水資源和污水、生物多樣性、排放、廢棄物6項(xiàng)。參照GRI標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露的企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)性議題確定過程對環(huán)境議題進(jìn)行確定，過程中應(yīng)當(dāng)參考行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中的要求對所屬行業(yè)的環(huán)境議題進(jìn)行選擇，具體披露內(nèi)容則依照議題專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)（如有）的規(guī)定進(jìn)行披露。在環(huán)境議題的選擇和披露過程中，GRI也強(qiáng)調(diào)雙重重要性，包括財(cái)務(wù)重要性與影響重要性，前者是為了投資者的利益，報(bào)告公司創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的信息。后者是為了投資者、雇員、客戶、供應(yīng)商和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)等多個(gè)利益相關(guān)者，報(bào)告企業(yè)對經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和人的影響的信息[4]。2.國際可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（ISSB）準(zhǔn)則中的環(huán)境議題披露范圍國際可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（ISSB）于2021年成立，2023年發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（以下簡稱IFRSS1）與《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》（以下簡稱IFRSS2，與IFRSS1統(tǒng)稱IFRS準(zhǔn)則）。IFRSS1中對環(huán)境議題的披露提出了概括性規(guī)定，包括治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)四個(gè)方面。關(guān)于環(huán)境議題的選擇，IFRSS2的行業(yè)實(shí)施指南來源于可持續(xù)核算準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則也是由ISSB進(jìn)行制定。行業(yè)指南引用SASB準(zhǔn)則對涉及氣候的不同行業(yè)應(yīng)披露的環(huán)境議題進(jìn)行了具體要求，包括溫室氣體排放、空氣質(zhì)量、能源管理、水與污水管理、廢棄物和有害物管理、生態(tài)影響等6項(xiàng)議題[5]。ISSB準(zhǔn)則還規(guī)定，在不與其本身發(fā)生沖突的情況下，環(huán)境議題的選擇還應(yīng)當(dāng)廣泛參考其他標(biāo)準(zhǔn)如GRI、ESRS中的規(guī)定，考慮它們的適用性，助力財(cái)務(wù)與可持續(xù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[6]。（四）ESG評級機(jī)構(gòu)評級中的環(huán)境議題披露范圍實(shí)踐中，投資人往往通過各評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或ESG報(bào)告進(jìn)行評級來獲取投資信息，各企業(yè)也將評級機(jī)構(gòu)的評級作為其宣傳的依據(jù)，所以評級機(jī)構(gòu)的評級對企業(yè)的發(fā)展也十分重要。本部分選取國內(nèi)外比較知名的ESG評級機(jī)構(gòu)作為示例來分析其在評級方法中所選取的環(huán)境議題及其評判標(biāo)準(zhǔn)。1.摩根士丹利資本國際公司（MSCI）摩根士丹利資本國際公司（MSCI或明晟）是美國的一家指數(shù)編制公司，MSCI作為全球領(lǐng)先的ESG數(shù)據(jù)及研究業(yè)務(wù)服務(wù)商，其構(gòu)建的ESG評級體系堪稱國際上最具權(quán)威性的ESG評價(jià)體系之一，也是全球ESG評價(jià)領(lǐng)域的標(biāo)桿之一。該評級體系客戶群體廣泛，涉及各類投資機(jī)構(gòu)、上市公司以及其他市場參與者。MSCI在ESG評級方面編制了自己的《ESG評級方法論》，其ESG評級目的是衡量公司對長期的、財(cái)務(wù)上相關(guān)的ESG風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)性，提供公司對財(cái)務(wù)相關(guān)的ESG風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的管理意見。MSCI核心關(guān)注ESG領(lǐng)域的10個(gè)主題，其中環(huán)境議題包括氣候變化、自然資源、污染、廢棄物、環(huán)境機(jī)遇5項(xiàng)，下設(shè)13項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)[7]。MSCI對不同指標(biāo)編寫了評級方法，該方法對環(huán)境議題的確定強(qiáng)調(diào)根據(jù)行業(yè)和公司特點(diǎn)進(jìn)行關(guān)鍵議題評估，并選擇合適的環(huán)境議題進(jìn)行披露。MSCI根據(jù)議題對環(huán)境、社會(huì)外部效應(yīng)的影響程度對不同的議題賦予不同權(quán)重，最后進(jìn)行綜合評分來評定等級。2.上海華證指數(shù)信息服務(wù)有限公司（華證指數(shù)）上海華證指數(shù)信息服務(wù)有限公司（華證指數(shù)）是中國一家面向各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立第三方專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，也是聯(lián)合國責(zé)任投資原則（UNPRI）的簽署方。華證指數(shù)在ESG評級方面構(gòu)建了華證ESG評價(jià)體系，該評級以ESG核心內(nèi)涵和發(fā)展特點(diǎn)為基礎(chǔ)，充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，考慮中國特色及具體實(shí)踐，構(gòu)建了科學(xué)的評級框架和指標(biāo)體系。近幾年，華證的報(bào)告與榜單對投資機(jī)構(gòu)、上市公司等市場主體具有深遠(yuǎn)影響。在環(huán)境議題方面，華證評級方法論所設(shè)計(jì)的環(huán)境指標(biāo)目的是評價(jià)企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)既定的環(huán)境目標(biāo)，以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況（行業(yè)特性導(dǎo)致的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）與風(fēng)險(xiǎn)管理能力（采取措施與相應(yīng)表現(xiàn)）。在環(huán)境議題方面，華證ESG評價(jià)體系涉及氣候變化、資源利用、環(huán)境污染、環(huán)境友好、環(huán)境管理5項(xiàng)環(huán)境議題，5項(xiàng)環(huán)境議題下設(shè)17個(gè)二級指標(biāo)[8]。華證指數(shù)主要對各指標(biāo)議題賦予不同權(quán)重并根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分?jǐn)?shù)調(diào)整，最后進(jìn)行綜合評分評定等級。二、境內(nèi)外可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題范圍及披露內(nèi)容對比（一）境內(nèi)外可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題范圍對比在環(huán)境議題披露范圍方面，不同國家、地區(qū)、組織與評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)下所要求披露的環(huán)境議題有所不同，本文以中國內(nèi)地特定上市公司應(yīng)當(dāng)披露的環(huán)境議題為基準(zhǔn)，對比其他國家、地區(qū)、國際組織及ESG評級機(jī)構(gòu)的環(huán)境議題披露范圍及披露要求?？傮w來看，境內(nèi)外可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中，在環(huán)境議題選擇方面有如下特點(diǎn)：首先，境內(nèi)外普遍關(guān)注企業(yè)在應(yīng)對氣候變化、能源、水資源利用方面的可持續(xù)發(fā)展信息，雖然不同標(biāo)準(zhǔn)名稱表述不盡一致，但均提到企業(yè)應(yīng)披露與氣候、能源、水資源利用相關(guān)的環(huán)境議題。在具體表述方面，歐盟、中國內(nèi)地、MSCI和華證指數(shù)采取內(nèi)涵相對廣泛的氣候變化（或應(yīng)對氣候變化），而新加坡、IFRS準(zhǔn)則、GRI標(biāo)準(zhǔn)則選取內(nèi)涵較為狹義的溫室氣體排放作為環(huán)境議題。其次，在資源利用方面，中國內(nèi)地、歐盟、新加坡、GRI標(biāo)準(zhǔn)、IFRS準(zhǔn)則將水資源利用議題單列，體現(xiàn)出對企業(yè)水資源利用的重視。此外，歐盟將“水和海洋資源”作為一個(gè)單獨(dú)議題要求企業(yè)進(jìn)行披露，而中國內(nèi)地并未涵蓋海洋資源等議題。最后，中國內(nèi)地、華證指數(shù)還將環(huán)境合規(guī)管理作為環(huán)境議題單列，體現(xiàn)出中國對企業(yè)環(huán)境合規(guī)問題的重視。（二）境內(nèi)外可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中的環(huán)境議題披露內(nèi)容對比雖然有些環(huán)境議題在標(biāo)準(zhǔn)或評級辦法中沒有單列，但這不意味著對于相關(guān)信息的披露在其他議題下設(shè)指標(biāo)中沒有涉及。另外，即使不同的標(biāo)準(zhǔn)下環(huán)境議題名稱相似，也不意味著該議題應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容完全一致。本部分以中國《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》中的環(huán)境議題為基準(zhǔn)，對選取的其他國家、地區(qū)、國際組織和ESG評級機(jī)構(gòu)規(guī)定的環(huán)境議題進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治?，以歸納概括境內(nèi)外在可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中對環(huán)境議題披露指標(biāo)及具體內(nèi)容的不1.應(yīng)對氣候變化應(yīng)對氣候變化議題是各標(biāo)準(zhǔn)都普遍關(guān)注并且要求相對復(fù)雜的環(huán)境議題，除了應(yīng)對氣候變化相關(guān)的治理、戰(zhàn)略、影響、風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇管理等內(nèi)容外，在具體指標(biāo)披露上，各國家及標(biāo)準(zhǔn)均有所側(cè)重和不同，如：碳減排目標(biāo)的設(shè)定、碳減排的實(shí)踐及舉措、溫室氣體排放范圍和排放量的披露、碳信用、碳交易、碳定價(jià)等。在碳減排目標(biāo)設(shè)定方面，各標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)則等均要求企業(yè)披露碳減排目標(biāo)，但目標(biāo)的設(shè)定是否有量化標(biāo)準(zhǔn)或科學(xué)要求卻有所不同，如中國內(nèi)地、中國香港、新加坡、IFRSS2準(zhǔn)則均要求企業(yè)披露碳減排目標(biāo)，但并無強(qiáng)制性要求碳 目標(biāo)設(shè)定所應(yīng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。而歐盟則對碳減排目標(biāo)的科學(xué)性和可實(shí)現(xiàn)性要求較高，要求企業(yè)制定“科學(xué)碳目標(biāo)”（SBTi）并定期報(bào)告進(jìn)展情況，GRI標(biāo)準(zhǔn)則是鼓勵(lì)企業(yè)遵循SBTi或類似標(biāo)準(zhǔn)來制定碳目標(biāo)。在碳減排舉措或?qū)嵺`方面，中國內(nèi)地、中國香港、GRI均要求企業(yè)披露溫室氣體減排實(shí)踐和減排措施等，包括如涉及參與其他減排機(jī)制的項(xiàng)目，也要披露相關(guān)信息及減排量登記與交易情況。歐盟、IFRSS2準(zhǔn)則側(cè)重于要求企業(yè)披露與減緩和適應(yīng)氣候變化相關(guān)的行動(dòng)、氣候轉(zhuǎn)型計(jì)劃等，并且歐盟額外要求披露“碳移除技術(shù)”（如CCUS）和“碳抵消策略”透明度。在溫室氣體排放量及排放范圍方面，各標(biāo)準(zhǔn)、評級方法中對應(yīng)當(dāng)披露的溫室氣體范圍均有規(guī)定。中國內(nèi)地要求特定上市公司披露的溫室氣體范圍較小，僅要求披露范圍1、范圍2的排放量，針對涉及價(jià)值鏈上的碳排放，并不強(qiáng)制披露，鼓勵(lì)有條件的主體披露；相較而言，國資委建議央企控股上市公司披露范圍1、范圍2、范圍3的排放量，范圍更大但并不強(qiáng)制。歐盟、新加坡、GRI標(biāo)準(zhǔn)、IFRSS2準(zhǔn)則對企業(yè)溫室氣體披露范圍要求較嚴(yán)格，對于范圍1、范圍2、范圍3的溫室氣體均要求披露，但歐盟、新加坡、中國香港等國家和地區(qū)對溫室氣體范圍3采用分階段強(qiáng)制披露。而MSCI、華證指數(shù)等評級機(jī)構(gòu)則主要關(guān)注企業(yè)范圍1、范圍2的溫室氣體的排放量與排放強(qiáng)在碳交易、碳信用方面，歐盟通過CSRD間接推動(dòng)碳交易市場，強(qiáng)制要求企業(yè)披露碳信用及內(nèi)部碳定價(jià)等信息。IFRSS2準(zhǔn)則也要求披露碳信用及市場參與、碳定價(jià)對商業(yè)模式的影響（如碳稅、碳交易暴露）等信息。而新加坡、中國香港、GRI則鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露碳市場的參與情況及碳信用的購買、出售、使用情況等。中國內(nèi)地則并非要求所有主體都要披露碳交易、碳信用等信息，僅對涉及的企業(yè)要求披露碳信用額度來源和數(shù)量、碳排放配額清繳情況以及參與的全國溫室氣體自愿減排項(xiàng)目和核證自愿減排量（CCER）的登記與交易情況等。而對于央企，則要求其披露環(huán)境權(quán)益交易的情況，即不僅是碳排放權(quán)交易，如涉及用能權(quán)、綠電等環(huán)境權(quán)益交易，央企也總體而言，中國三大交易所和國資委的標(biāo)準(zhǔn)在結(jié)合中國國情和企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對氣候變化相關(guān)信息的披露提出了較為明確的要求，同時(shí)注重與國際標(biāo)準(zhǔn)的接軌和協(xié)調(diào)；歐盟的標(biāo)準(zhǔn)要求最為嚴(yán)格和細(xì)致，體現(xiàn)了其在應(yīng)對氣候變化方面的高目標(biāo)和強(qiáng)力度；新加坡、中國香港采用的國際標(biāo)準(zhǔn)在規(guī)范企業(yè)披露的同時(shí)，也注重與本地市場的實(shí)際情況相結(jié)合；GRI和IFRS準(zhǔn)則作為國際通用的標(biāo)準(zhǔn)，具有較高的靈活性和適應(yīng)性；而MSCI和上海華證指數(shù)的評級方法則更側(cè)重于從投資和金融風(fēng)險(xiǎn)評估的角度關(guān)注企業(yè)的氣候變化表現(xiàn)。企業(yè)在進(jìn)行氣候變化相關(guān)信息披露時(shí)，應(yīng)充分考慮不同標(biāo)準(zhǔn)的要求和特點(diǎn)，根據(jù)自身情況選擇合適的披露框架和指標(biāo)，以滿足各方利益相關(guān)者的需求，并提升自身的可持續(xù)發(fā)展能力和ESG管理水平。2.污染物排放污染物排放議題中，只有中國內(nèi)地、中國香港、歐盟、華證指數(shù)有設(shè)置相似議題，新加坡、GRI標(biāo)準(zhǔn)、IFRS準(zhǔn)則、MSCI沒有單列該議題，但GRI標(biāo)準(zhǔn)的排放議題指標(biāo)中和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中對污染物排放相關(guān)的披露指標(biāo)有要求，IFRS準(zhǔn)則在IFRSS2的行業(yè)實(shí)施指南中對污染物排放的披露也有提及。在污染物排放種類方面，GRI、IFRS準(zhǔn)則中明確提到了應(yīng)當(dāng)披露的污染物的種類如氮氧化物、顆粒物、SO?等，并且會(huì)重點(diǎn)關(guān)注臭氧消耗物質(zhì)（ODS）、二惡英/呋喃、揮發(fā)性有機(jī)化合物（VOCs）、多環(huán)芳烴（PAHs）和重金屬等污染物。中國內(nèi)地、中國香港、歐盟的指標(biāo)中并未明確應(yīng)當(dāng)披露污染物的種類，但中國內(nèi)地要求特定上市公司披露主要污染物、特征污染物以及國際環(huán)境公約規(guī)定的受控物質(zhì)的種類、名稱、排放量、污染物處理技術(shù)方法與減廢措施等，歐盟則要求披露關(guān)注物質(zhì)和高度關(guān)注物質(zhì)的污染物種類，并且要求披露企業(yè)空氣污染發(fā)生地區(qū)的當(dāng)?shù)乜諝赓|(zhì)量指數(shù)（AQI）、空氣污染地區(qū)的城市化程度、該企業(yè)在水資源風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)（包括高缺水地區(qū)）向水和土壤排放的污染物中的百分比等信息。在污染物相關(guān)的處罰或損害方面，中國內(nèi)地、歐盟、GRI標(biāo)準(zhǔn)都有提及。中國內(nèi)地要求特定上市公司披露因污染物排放受到的重大行政處罰或被追究刑事責(zé)任的情況。歐盟要求披露污染物導(dǎo)致的修復(fù)成本、賠償費(fèi)用、政府機(jī)構(gòu)罰款等。GRI則要求披露排放污染物所造成生態(tài)環(huán)境的影響。在污染物排放方面，第三方評級機(jī)構(gòu)的關(guān)注內(nèi)容有所不同，MSCI在其有毒排放和廢棄物項(xiàng)下有涉及有毒物質(zhì)排放相關(guān)內(nèi)容，相較污染物而言有毒物質(zhì)范圍較小，但風(fēng)險(xiǎn)更大，MSCI關(guān)注企業(yè)在有毒物質(zhì)方面的減排積極性、計(jì)劃范圍、釋放趨勢與排放和泄露情況，基于此給企業(yè)評分。華證指數(shù)則關(guān)注工業(yè)污染物排放、有害垃圾排放情3.廢棄物處理廢棄物處理議題中，各標(biāo)準(zhǔn)大多關(guān)注廢棄物產(chǎn)生的總量、處理方法、處置情況等。中國內(nèi)地、中國香港、GRI標(biāo)準(zhǔn)要求企業(yè)按照有害廢棄物、無害廢棄物、一般工業(yè)固廢和危險(xiǎn)廢物來分別披露廢棄物的總量和處理處置方法及情況。歐盟則關(guān)注產(chǎn)廢的總量，并要求將廢物按照危險(xiǎn)廢物、非危險(xiǎn)廢物和回收情況分類并披露焚燒、填埋和其他處置作業(yè)情況。新加坡、IFRS準(zhǔn)則沒有特別提及要將廢棄物按照有害物質(zhì)、無害物質(zhì)、一般工業(yè)固廢、危險(xiǎn)廢物分類披露，但I(xiàn)FRS準(zhǔn)則關(guān)注不同類型廢棄物產(chǎn)生量并要求披露與危險(xiǎn)廢物管理相關(guān)的重大事故數(shù)量。而MSCI、華證指數(shù)等第三方評級機(jī)構(gòu)更側(cè)重關(guān)注電子廢棄物、電子垃圾收集處置情況，還關(guān)注所用材料廢棄后對另外，歐盟、新加坡、IFRS還關(guān)注廢棄物的成分信息，如歐盟要求披露廢物產(chǎn)生原因及其中存在的材料，涉及廢棄物成分信息。新加坡鼓勵(lì)企業(yè)在可能的情況下披露包括廢物成分的相關(guān)信息（例如，有害與無害、回收與非回收），IFRS則要求企業(yè)披露不同類型廢棄物的有害百分比。同時(shí)，歐盟、新加坡、GRI標(biāo)準(zhǔn)、IFRS準(zhǔn)則等還關(guān)注廢棄物的回收等信息，如歐盟要求披露未回收廢物的總量和百分比；新加坡要求在可能的情況下披露可回收的廢物成分、非回收的廢物成分信息；GRI標(biāo)準(zhǔn)則要求將廢棄物按照準(zhǔn)備再使用、循環(huán)利用、其他回收作業(yè)來分類披露處置信息；IFRS準(zhǔn)則則要求披露不同類型廢棄物的回收4.生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性保護(hù)生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性保護(hù)議題中，多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)都要求企業(yè)披露該項(xiàng)信息，僅新加坡沒有要求單獨(dú)披露該項(xiàng)議題。中國內(nèi)地、歐盟要求披露涉及生態(tài)系統(tǒng)與生物多樣性保護(hù)的行動(dòng)措施與效果；另外，歐盟、中國香港、GRI標(biāo)準(zhǔn)、IFRS準(zhǔn)則還要求企業(yè)披露生產(chǎn)經(jīng)營行為對重要生態(tài)區(qū)域的影響與風(fēng)險(xiǎn)等信息。在保護(hù)野生動(dòng)物和瀕危物種方面，GRI標(biāo)準(zhǔn)要求披露影響到列入IUCN紅色名錄和國家保護(hù)名冊物種的名單；IFRS準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)受到影響陸地面積的百分比，并且對具體行業(yè)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)作出了更細(xì)致的規(guī)定，如針對煤炭行業(yè)、金屬和采礦行業(yè)企業(yè)要求其披露在受保護(hù)或?yàn)l危物種棲息地附近探明的儲(chǔ)量信息與可能的儲(chǔ)量百分比等信而MSCI、華證指數(shù)等評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)將生物多樣性與土地利用合并，主要關(guān)注企業(yè)在生物多樣性保護(hù)方面的承諾、計(jì)劃范圍、行動(dòng)還包括與利益相關(guān)者的協(xié)作，棲息地保護(hù)以及在土地上獲取資源的情況與爭議情況等信息。5.環(huán)境合規(guī)管理環(huán)境合規(guī)管理議題是中國內(nèi)地在可持續(xù)發(fā)展或ESG信息披露中設(shè)置的獨(dú)特環(huán)境議題，主要側(cè)重于突發(fā)環(huán)境事件管理以及環(huán)境違法信息披露方面，而華證指數(shù)作為中國境內(nèi)的評級機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行ESG評價(jià)時(shí)也將環(huán)保處罰披露情況作為一項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)。對于其他國家及組織，則沒有特別要求企業(yè)披露環(huán)境合規(guī)管理或突發(fā)環(huán)境事件管理等信息，但是歐盟在污染議題下有要求企業(yè)披露因?yàn)槲廴疚锉徽畽C(jī)構(gòu)罰款的信息，IFRSS2在行業(yè)實(shí)施指南中對煤炭經(jīng)營行業(yè)企業(yè)的水資源管理議題[9]項(xiàng)下，則要求企業(yè)披露違反水質(zhì)許可、標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)事件的次數(shù)。6.能源利用能源利用議題也是各標(biāo)準(zhǔn)以及評級機(jī)構(gòu)均較為關(guān)注的環(huán)境議題之一。各標(biāo)準(zhǔn)普遍關(guān)注能源的總能耗。在能源類型劃分上，中國內(nèi)地既要求披露直接能源、間接能源的總能耗量、能源結(jié)構(gòu)及總能耗強(qiáng)度，也要求披露不同清潔能源的種類、總量、比例等信息；中國香港、GRI標(biāo)準(zhǔn)則主要關(guān)注直接和間接能源總耗量及密度。歐盟、IFRS準(zhǔn)則與MSCI、華證指數(shù)則主要關(guān)注清潔能源或可再生能源的使用情況、能耗、比例，但并未對直接能源、間接能源提出要求。如歐盟要求根據(jù)能源性質(zhì)（化石能源、核能、可再生能源）分別披露能耗，并且對氣候影響較大的行業(yè)有著更為嚴(yán)格的披露要求。在能源目標(biāo)及節(jié)能措施方面，中國內(nèi)地、中國香港關(guān)注能源的效益目標(biāo)與達(dá)到目標(biāo)的措施，歐盟、新加坡、GRI、IFRS則未明確強(qiáng)制要求對能源目標(biāo)、節(jié)能措施等進(jìn)行披露。另外，中國內(nèi)地對央企控股上市公司，以及MSCI、華證指數(shù)等評級機(jī)構(gòu)還強(qiáng)調(diào)披露企業(yè)綠色建筑、綠色生產(chǎn)經(jīng)營等方面的具體措施、百分比情況等，反映了對企業(yè)全生命周期綠色節(jié)能的關(guān)注。7.水資源利用水資源利用議題中，中國內(nèi)地、歐盟、新加坡、GRI標(biāo)準(zhǔn)、IFRS準(zhǔn)則均單獨(dú)以水或水資源作為獨(dú)立的環(huán)境議題；中國香港、MSCI、華證指數(shù)則將水資源議題列為資源（自然資源）下的指標(biāo)。此外，歐盟還特別對海洋資源有在水資源基本使用情況方面，各標(biāo)準(zhǔn)均要求企業(yè)披露總耗水量與使用強(qiáng)度等信息。中國內(nèi)地、中國香港、歐盟、MSCI還要求企業(yè)披露水資源節(jié)約目標(biāo)與達(dá)成目標(biāo)的措施情況；歐盟還強(qiáng)調(diào)披露與海洋資源有關(guān)的行動(dòng)、影響風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇等信息。另外，歐盟、GRI標(biāo)準(zhǔn)和IFRS準(zhǔn)則還要求披露在有用水壓力（用水風(fēng)險(xiǎn)）或缺水率高的地區(qū)的取水量占比，強(qiáng)調(diào)了對水資源匱乏地區(qū)的保護(hù)。8.循環(huán)經(jīng)濟(jì)關(guān)于循環(huán)經(jīng)濟(jì)議題，僅中國內(nèi)地、歐盟有將其單獨(dú)作為一項(xiàng)環(huán)境議題進(jìn)行披露。中國香港、GRI、IFRS均是在其他環(huán)境議題下有涉及循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的內(nèi)容，如中國香港在資源使用議題下的指標(biāo)中提及了循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)內(nèi)容；GRI標(biāo)準(zhǔn)在物料議題下的部分指標(biāo)中涉及了循環(huán)經(jīng)濟(jì)，如要求披露循環(huán)利用的物料信息；IFRS準(zhǔn)則在IFRSS2行業(yè)指南中有涉及循環(huán)經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)，