基金公司策略管理辦法總則目的與依據(jù)為了規(guī)范本基金公司的策略管理活動(dòng)，提高策略制定、執(zhí)行和監(jiān)督的科學(xué)性、有效性，保障基金資產(chǎn)的安全與增值，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)以及行業(yè)自律規(guī)則，結(jié)合本公司實(shí)際情況，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于本基金公司旗下所有公募基金、私募基金以及其他受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資策略管理活動(dòng)，包括策略的研究、制定、實(shí)施、調(diào)整和評(píng)估等環(huán)節(jié)?；驹瓌t1.合規(guī)性原則：策略管理活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管要求和行業(yè)自律規(guī)則，確保策略的合法性和合規(guī)性。2.穩(wěn)健性原則：以保障基金資產(chǎn)的安全為首要目標(biāo)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求合理的投資回報(bào)，避免過(guò)度冒險(xiǎn)和激進(jìn)的投資策略。3.科學(xué)性原則：運(yùn)用科學(xué)的方法和技術(shù)進(jìn)行策略研究和制定，充分考慮市場(chǎng)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素，確保策略的合理性和有效性。4.透明性原則：策略的制定、執(zhí)行和調(diào)整過(guò)程應(yīng)保持透明，及時(shí)向基金份額持有人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露相關(guān)信息，保障其知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。5.適應(yīng)性原則：根據(jù)市場(chǎng)變化和基金投資目標(biāo)的調(diào)整，及時(shí)對(duì)策略進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，確保策略與市場(chǎng)環(huán)境和基金實(shí)際情況相適應(yīng)。策略管理組織架構(gòu)投資決策委員會(huì)1.組成：投資決策委員會(huì)由公司高級(jí)管理人員、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)、基金經(jīng)理代表等組成，負(fù)責(zé)公司投資策略的總體決策和指導(dǎo)。2.職責(zé)審議和批準(zhǔn)公司的投資策略大綱和年度投資計(jì)劃。對(duì)重大投資決策進(jìn)行審議和決策，包括資產(chǎn)配置比例、行業(yè)投資方向等。監(jiān)督投資策略的執(zhí)行情況，對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估和考核。根據(jù)市場(chǎng)變化和公司發(fā)展戰(zhàn)略，及時(shí)調(diào)整投資策略和投資組合。研究部1.組成：研究部由宏觀經(jīng)濟(jì)分析師、行業(yè)研究員、公司分析師等專業(yè)人員組成，負(fù)責(zé)為投資策略的制定提供研究支持和分析報(bào)告。2.職責(zé)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策法規(guī)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等進(jìn)行研究和分析，為投資策略的制定提供宏觀和行業(yè)層面的參考。對(duì)上市公司進(jìn)行深入研究和分析，挖掘具有投資價(jià)值的股票和債券，建立股票池和債券池。定期撰寫(xiě)研究報(bào)告，為投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提供決策依據(jù)。跟蹤和評(píng)估研究成果的有效性，及時(shí)調(diào)整研究方向和重點(diǎn)。投資部1.組成：投資部由基金經(jīng)理、投資助理等人員組成，負(fù)責(zé)具體投資策略的實(shí)施和投資組合的管理。2.職責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資策略大綱和年度投資計(jì)劃，制定具體的投資策略和投資組合方案。負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的日常投資操作，根據(jù)市場(chǎng)變化和投資策略的要求，及時(shí)調(diào)整投資組合。對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決投資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。與研究部、交易部等部門保持密切溝通和協(xié)作，確保投資策略的有效實(shí)施。交易部1.組成：交易部由交易員等人員組成，負(fù)責(zé)執(zhí)行投資部下達(dá)的交易指令，完成基金資產(chǎn)的買賣交易。2.職責(zé)根據(jù)投資部下達(dá)的交易指令，及時(shí)、準(zhǔn)確地完成證券交易操作。對(duì)交易過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控和記錄，確保交易的合規(guī)性和安全性。與券商等交易對(duì)手保持良好的溝通和合作，爭(zhēng)取最優(yōu)的交易價(jià)格和交易條件。定期對(duì)交易情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，為投資決策提供交易數(shù)據(jù)支持。風(fēng)險(xiǎn)管理部1.組成：風(fēng)險(xiǎn)管理部由風(fēng)險(xiǎn)管理人員等組成，負(fù)責(zé)對(duì)基金投資策略的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制。2.職責(zé)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程。對(duì)投資策略的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警。提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議和措施，協(xié)助投資部和基金經(jīng)理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。策略研究與制定研究流程1.宏觀經(jīng)濟(jì)研究：研究部定期對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，包括GDP增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率走勢(shì)、貨幣政策等因素，為投資策略的制定提供宏觀經(jīng)濟(jì)背景支持。2.行業(yè)研究：研究部對(duì)各個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、政策環(huán)境等進(jìn)行深入研究，篩選出具有投資價(jià)值的行業(yè)和子行業(yè)。3.公司研究：研究部對(duì)上市公司進(jìn)行全面研究和分析，包括公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層能力等方面，挖掘具有投資潛力的公司。4.數(shù)據(jù)收集與分析：研究部收集和整理各種相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用定量和定性分析方法進(jìn)行分析和研究，為投資策略的制定提供數(shù)據(jù)支持和分析依據(jù)。策略制定流程1.投資策略大綱制定：投資決策委員會(huì)根據(jù)研究部提供的研究報(bào)告和市場(chǎng)分析，制定公司的投資策略大綱，明確投資目標(biāo)、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、投資風(fēng)格等基本要素。2.具體策略制定：投資部根據(jù)投資策略大綱，結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際情況和基金特點(diǎn)，制定具體的投資策略和投資組合方案。具體策略包括資產(chǎn)配置策略、行業(yè)配置策略、選股策略、擇時(shí)策略等。3.策略評(píng)估與優(yōu)化：風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)制定的投資策略進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壓力測(cè)試，評(píng)估策略的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和可行性。投資決策委員會(huì)對(duì)策略進(jìn)行審議和評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)策略進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整。4.策略審批與實(shí)施：經(jīng)過(guò)評(píng)估和優(yōu)化后的投資策略報(bào)投資決策委員會(huì)審批，審批通過(guò)后由投資部負(fù)責(zé)組織實(shí)施。策略執(zhí)行與監(jiān)督策略執(zhí)行1.投資組合構(gòu)建：投資部根據(jù)制定的投資策略和投資組合方案，進(jìn)行投資組合的構(gòu)建和調(diào)整。在構(gòu)建投資組合時(shí)，要充分考慮資產(chǎn)的分散化、風(fēng)險(xiǎn)控制和流動(dòng)性等因素。2.交易執(zhí)行：交易部根據(jù)投資部下達(dá)的交易指令，按照規(guī)定的交易流程和交易規(guī)則進(jìn)行證券交易操作。交易員要嚴(yán)格執(zhí)行交易指令，確保交易的及時(shí)、準(zhǔn)確和合規(guī)。3.投資組合監(jiān)控：投資部和風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)投資組合的運(yùn)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，包括投資組合的資產(chǎn)配置比例、持倉(cāng)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等方面。及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資組合中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施進(jìn)行調(diào)整和控制。策略監(jiān)督1.內(nèi)部監(jiān)督：風(fēng)險(xiǎn)管理部定期對(duì)投資策略的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督，評(píng)估策略的執(zhí)行效果和風(fēng)險(xiǎn)控制情況。投資決策委員會(huì)定期對(duì)投資策略的執(zhí)行情況進(jìn)行審議和評(píng)估，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)提出整改意見(jiàn)和建議。2.外部監(jiān)督：公司接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，按照監(jiān)管要求及時(shí)披露投資策略和投資組合的相關(guān)信息。同時(shí)，公司還接受基金份額持有人的監(jiān)督，通過(guò)定期報(bào)告、業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)等形式向基金份額持有人披露投資策略的執(zhí)行情況和投資業(yè)績(jī)。策略調(diào)整與評(píng)估策略調(diào)整1.調(diào)整條件：當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折、基金投資目標(biāo)和投資范圍發(fā)生調(diào)整、投資策略出現(xiàn)重大偏差或風(fēng)險(xiǎn)等情況時(shí)，需要對(duì)投資策略進(jìn)行調(diào)整。2.調(diào)整流程：投資部根據(jù)市場(chǎng)變化和實(shí)際情況提出策略調(diào)整建議，風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)調(diào)整建議進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析。投資決策委員會(huì)對(duì)調(diào)整建議進(jìn)行審議和決策，審批通過(guò)后由投資部負(fù)責(zé)組織實(shí)施。策略評(píng)估1.評(píng)估指標(biāo)：采用業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)對(duì)投資策略的效果進(jìn)行評(píng)估。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)包括收益率、夏普比率、信息比率等；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)包括波動(dòng)率、最大回撤、VaR等。2.評(píng)估周期：定期對(duì)投資策略進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估周期可以為月度、季度、半年度和年度。同時(shí)，在市場(chǎng)發(fā)生重大變化或投資策略進(jìn)行重大調(diào)整后，及時(shí)對(duì)策略進(jìn)行評(píng)估。3.評(píng)估報(bào)告：投資部和風(fēng)險(xiǎn)管理部定期撰寫(xiě)投資策略評(píng)估報(bào)告，對(duì)投資策略的執(zhí)行情況、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)控制情況等進(jìn)行總結(jié)和分析，提出改進(jìn)建議和措施。評(píng)估報(bào)告報(bào)投資決策委員會(huì)審議和備案。信息披露與保密信息披露1.披露內(nèi)容：公司按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向基金份額持有人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露投資策略的相關(guān)信息，包括投資目標(biāo)、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、投資風(fēng)格、業(yè)績(jī)表現(xiàn)等方面。2.披露方式：通過(guò)基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告、臨時(shí)公告等方式進(jìn)行信息披露。同時(shí)，公司還可以通過(guò)公司網(wǎng)站、投資者熱線、業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)等渠道向基金份額持有人提供投資策略的相關(guān)信息和咨詢服務(wù)。保密規(guī)定1.保密內(nèi)容：公司在策略管理過(guò)程中涉及的研究報(bào)告、投資策略、投資組合信息、客戶信息等屬于公司的商業(yè)秘密，相關(guān)人員必須嚴(yán)格保密，不得泄露給任何外部機(jī)構(gòu)和個(gè)人。2.保密措施：公司制定嚴(yán)格的保密制度和保密協(xié)議，對(duì)涉及商業(yè)秘密的人員