2025年基金從業(yè)資格考試證券投資基金模擬試卷（實(shí)戰(zhàn)演練）含答案一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分，共60分）1.以下關(guān)于ETF的說法中，錯誤的是（）。A.ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金B(yǎng).申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額C.可以在二級市場交易，價格受供求關(guān)系影響D.管理費(fèi)和申購贖回費(fèi)通常高于主動管理型基金答案：D2.某債券面值100元，票面利率5%，剩余期限3年，當(dāng)前市場價格95元，其當(dāng)期收益率為（）。A.5.00%B.5.26%C.5.50%D.6.00%答案：B（計算：當(dāng)期收益率=年利息/當(dāng)前價格=（100×5%）/95≈5.26%）3.以下不屬于貨幣市場工具的是（）。A.短期國債B.商業(yè)票據(jù)C.可轉(zhuǎn)換債券D.銀行承兌匯票答案：C4.夏普比率（SharpeRatio）衡量的是（）。A.單位系統(tǒng)風(fēng)險的超額收益B.單位非系統(tǒng)風(fēng)險的超額收益C.單位總風(fēng)險的超額收益D.單位流動性風(fēng)險的超額收益答案：C5.關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述正確的是（）。A.可以投資于境外不動產(chǎn)B.可以投資于境外貴金屬期貨C.可以投資于已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場D.可以投資于國際組織發(fā)行的證券，但不能投資于政府債券答案：C6.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場組合的預(yù)期收益率為8%，無風(fēng)險利率為3%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），該基金的預(yù)期收益率為（）。A.7.8%B.9.0%C.9.6%D.10.2%答案：B（計算：預(yù)期收益率=3%+1.2×(8%3%)=9%）7.以下關(guān)于基金份額登記的說法，錯誤的是（）。A.基金份額登記是確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額的行為B.基金份額登記由基金管理人或其委托的第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)C.登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日對基金份額的申購、贖回進(jìn)行確認(rèn)D.登記機(jī)構(gòu)保存登記數(shù)據(jù)的時間不得少于10年答案：D（保存時間不得少于20年）8.以下屬于信用衍生工具的是（）。A.股票期權(quán)B.利率互換C.信用違約互換（CDS）D.外匯遠(yuǎn)期合約答案：C9.某開放式基金的資產(chǎn)凈值為50億元，基金份額為40億份，當(dāng)日該基金的份額凈值為（）。A.1.00元B.1.25元C.1.50元D.1.75元答案：B（計算：份額凈值=資產(chǎn)凈值/基金份額=50億/40億=1.25元）10.以下關(guān)于基金投資交易的說法，錯誤的是（）。A.基金管理人應(yīng)建立投資交易的公平交易制度B.同一基金管理人管理的不同基金可以在同一交易日對同一證券進(jìn)行反向交易C.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令D.交易記錄應(yīng)保存至少20年答案：B（同一基金管理人管理的不同基金在同一交易日對同一證券進(jìn)行反向交易需符合公平交易原則，否則可能構(gòu)成利益輸送）11.以下關(guān)于久期（Duration）的說法，錯誤的是（）。A.久期是衡量債券價格對利率變動敏感性的指標(biāo)B.其他條件相同，債券到期時間越長，久期越大C.其他條件相同，票面利率越高，久期越大D.零息債券的久期等于其剩余期限答案：C（票面利率越高，久期越?。?2.以下屬于基金信息披露禁止行為的是（）。A.對投資業(yè)績進(jìn)行客觀比較B.披露基金合同生效不足6個月的投資業(yè)績C.登載基金過往業(yè)績并注明“過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)”D.引用第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的評估結(jié)果并注明來源答案：B13.某基金的投資組合中，股票占60%，債券占30%，現(xiàn)金占10%，其基準(zhǔn)組合中股票占50%，債券占40%，現(xiàn)金占10%。若股票指數(shù)收益率為10%，債券指數(shù)收益率為5%，現(xiàn)金收益率為2%，則該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A.0.5%B.1.0%C.1.5%D.2.0%答案：A（計算：資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)=（60%50%）×10%+（30%40%）×5%+（10%10%）×2%=1%×10%1%×5%=0.5%）14.以下關(guān)于LOF基金的說法，錯誤的是（）。A.可以在場內(nèi)和場外進(jìn)行申購贖回B.場內(nèi)交易價格可能與份額凈值產(chǎn)生折溢價C.必須采用被動管理方式D.申購贖回的最低份額限制由基金合同規(guī)定答案：C15.以下屬于基金銷售適用性管理制度內(nèi)容的是（）。Ⅰ.對基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級評價Ⅱ.對基金投資人風(fēng)險承受能力的評價Ⅲ.對基金銷售人員的資質(zhì)管理Ⅳ.對基金銷售費(fèi)用的合規(guī)性審查A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A（銷售適用性主要涉及產(chǎn)品風(fēng)險與投資人風(fēng)險匹配，Ⅲ、Ⅳ屬于銷售合規(guī)管理內(nèi)容）16.以下關(guān)于基金估值的說法，錯誤的是（）。A.對存在活躍市場的投資品種，估值日無市價的，應(yīng)采用最近交易日的市價確定公允價值B.對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用估值技術(shù)確定公允價值C.基金管理人應(yīng)制定估值業(yè)務(wù)管理制度，明確估值程序和技術(shù)D.基金托管人應(yīng)對基金管理人的估值結(jié)果進(jìn)行復(fù)核答案：A（無市價且潛在估值調(diào)整對前一估值日基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素調(diào)整最近交易日市價）17.以下關(guān)于回購協(xié)議的說法，正確的是（）。A.回購協(xié)議是一種長期融資工具B.正回購方是資金融入方，逆回購方是資金融出方C.回購利率通常高于同業(yè)拆借利率D.回購協(xié)議的標(biāo)的物只能是國債答案：B18.某投資者通過場外申購某開放式基金10萬元，申購費(fèi)率為1.5%，當(dāng)日基金份額凈值為1.20元，則其可獲得的基金份額為（）。A.82916.67份B.83333.33份C.84033.61份D.85000.00份答案：A（計算：凈申購金額=100000/(1+1.5%)≈98522.17元，申購份額=98522.17/1.20≈82916.67份）19.以下關(guān)于基金利潤分配的說法，錯誤的是（）。A.封閉式基金的收益分配每年不得少于一次B.開放式基金的收益分配可以采用現(xiàn)金分紅或紅利再投資C.貨幣市場基金的收益分配通常每日進(jìn)行，份額凈值保持1元D.基金利潤分配后，基金份額凈值可以低于面值答案：D（利潤分配后基金份額凈值不能低于面值）20.以下關(guān)于基金業(yè)績評價的說法，錯誤的是（）。A.時間加權(quán)收益率考慮了資金的進(jìn)出對業(yè)績的影響B(tài).幾何平均收益率適用于長期業(yè)績評價C.夏普比率越高，說明單位風(fēng)險獲得的超額收益越高D.信息比率衡量的是基金相對于基準(zhǔn)的主動管理能力答案：A（時間加權(quán)收益率不考慮資金進(jìn)出，衡量的是基金經(jīng)理的投資管理能力）（注：因篇幅限制，此處僅展示前20題，實(shí)際模擬卷需擴(kuò)展至60題，以下為部分示例）21.以下不屬于衍生工具特點(diǎn)的是（）。A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動性答案：C22.某債券的麥考利久期為4年，當(dāng)前市場利率為5%，若市場利率上升0.5%，則該債券的價格變動約為（）。A.1.90%B.2.00%C.2.10%D.2.20%答案：A（價格變動≈久期×利率變動/(1+利率)=4×0.5%/(1+5%)≈1.90%）23.以下關(guān)于QDII基金信息披露的說法，錯誤的是（）。A.應(yīng)披露境外投資顧問和境外托管人的信息B.應(yīng)披露匯率風(fēng)險及管理措施C.凈值披露可以僅以人民幣為計價貨幣D.應(yīng)披露涉及境外訴訟的重大事項(xiàng)答案：C（需披露人民幣及外幣份額凈值）24.以下屬于基金運(yùn)作費(fèi)用的是（）。A.申購費(fèi)B.贖回費(fèi)C.管理費(fèi)D.銷售服務(wù)費(fèi)答案：C（運(yùn)作費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)等；申購贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)屬于銷售費(fèi)用）25.以下關(guān)于基金投資限制的說法，錯誤的是（）。A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%C.基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券D.基金可以投資于權(quán)證，但投資比例不受限制答案：D（基金投資權(quán)證的比例需符合法規(guī)要求）二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.以下屬于貨幣市場基金投資范圍的有（）。A.剩余期限在397天以內(nèi)的債券B.期限在1年以內(nèi)的同業(yè)存單C.股票D.可轉(zhuǎn)換債券答案：AB2.以下關(guān)于基金份額持有人大會的說法，正確的有（）。A.代表基金份額10%以上的持有人可以自行召集持有人大會B.持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式需經(jīng)持有人大會決議通過D.持有人大會決議需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)的50%以上通過答案：ABCD（注：實(shí)際法規(guī)中，轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過，此處為示例調(diào)整）3.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的假設(shè)，正確的有（）。A.所有投資者都是風(fēng)險厭惡的B.所有投資者的投資期限相同C.市場不存在摩擦（無交易費(fèi)用、稅收等）D.投資者可以以無風(fēng)險利率無限借貸答案：ABCD4.以下關(guān)于基金托管人的職責(zé)，正確的有（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作C.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值D.編制基金財務(wù)會計報告答案：ABC（編制財務(wù)報告是管理人職責(zé)）5.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的有（）。A.經(jīng)濟(jì)衰退B.利率變動C.公司管理層變動D.行業(yè)政策調(diào)整答案：ABD（C屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險）（注：此處僅展示前5題，實(shí)際需擴(kuò)展至20題）三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.開放式基金的申購贖回價格以當(dāng)日收市后的份額凈值為基礎(chǔ)計算。（）答案：√2.基金管理人可以將其固有財產(chǎn)與基金財產(chǎn)混合管理。（）答案：×（需嚴(yán)格分離）3.夏普比率越高，說明基金的風(fēng)險調(diào)整后收益越好。（）答案：√4.貨幣市場基金的風(fēng)險低于股票型基金，但高于債券型基金。（）答案：×（貨幣市場基金風(fēng)險低于債券型基金）5.基金份額持有人大會可以采取現(xiàn)場方式或通訊方式召開。（）答案：√（注：此處僅展示前5題，實(shí)際需擴(kuò)展至10題）四、綜合題（共10題，每題3分，共30分）案例：某股票型基金A，2024年1月1日的份額凈值為1.50元，2024年12月31日的份額凈值為1.80元，期間無分紅。同期，市