信托產(chǎn)品經(jīng)理筆試試題及答案一、單項選擇題（每題3分，共30分）根據(jù)《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，單個集合資金信托計劃的自然人合格投資者人數(shù)上限為___。A.20人B.200人C.50人D.100人以下關(guān)于信托財產(chǎn)獨立性的表述，錯誤的是___。A.信托財產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別B.信托財產(chǎn)與受托人固有財產(chǎn)相區(qū)別C.受托人管理不同信托計劃的信托財產(chǎn)時，可混合操作以提高效率D.信托財產(chǎn)不屬于受托人的清算財產(chǎn)在信托產(chǎn)品設(shè)計中，為防范利率風(fēng)險，可采用的有效措施是___。A.固定收益類產(chǎn)品采用浮動利率設(shè)計B.延長產(chǎn)品期限C.提高抵押率D.增加擔(dān)保措施某信托計劃投資于某上市公司股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)屬于___。A.主動管理類信托B.通道類信托C.融資類信托D.事務(wù)管理類信托信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)，家族信托財產(chǎn)金額或價值不低于人民幣___萬元。A.300B.500C.1000D.2000若信托產(chǎn)品涉及結(jié)構(gòu)化設(shè)計，優(yōu)先級受益人與劣后級受益人之間的收益分配順序為___。A.同時分配B.優(yōu)先級先分配，劣后級后分配C.劣后級先分配，優(yōu)先級后分配D.按出資比例分配信托公司凈資本管理辦法規(guī)定，信托公司凈資本不得低于各項風(fēng)險資本之和的___。A.50%B.100%C.150%D.200%以下哪種情況可能導(dǎo)致信托計劃提前終止___。A.市場利率上升B.受托人更換高管C.信托財產(chǎn)凈值降至預(yù)警線D.信托文件約定的終止條件出現(xiàn)在信托產(chǎn)品盡職調(diào)查中，對融資方的財務(wù)分析不包括___。A.資產(chǎn)負債率B.市盈率C.流動比率D.利息保障倍數(shù)信托公司開展慈善信托業(yè)務(wù)，慈善信托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于___目的。A.扶貧濟困B.教育醫(yī)療C.符合《慈善法》規(guī)定的慈善D.環(huán)境保護二、多項選擇題（每題4分，共20分，少選得1分，選錯不得分）信托公司設(shè)立信托計劃，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括___。A.委托人為合格投資者B.參與信托計劃的委托人為唯一受益人C.信托資金有明確的投資方向和投資策略D.信托受益權(quán)劃分為等額份額的信托單位信托產(chǎn)品的風(fēng)險控制措施主要有___。A.抵押B.質(zhì)押C.保證D.結(jié)構(gòu)化設(shè)計以下屬于信托公司固有業(yè)務(wù)的是___。A.存放同業(yè)B.租賃C.貸款D.以固有財產(chǎn)進行實業(yè)投資根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，信托公司信息披露的內(nèi)容包括___。A.信托產(chǎn)品的基本信息B.信托財產(chǎn)的管理運用情況C.信托收益分配情況D.重大關(guān)聯(lián)交易情況家族信托的功能包括___。A.財富傳承B.資產(chǎn)隔離C.稅務(wù)籌劃D.企業(yè)治理三、判斷題（每題2分，共10分）信托公司可以承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益。（）集合資金信托計劃可以進行拆分轉(zhuǎn)讓。（）信托產(chǎn)品的風(fēng)險評級應(yīng)當(dāng)由信托公司獨立完成，不得委托第三方機構(gòu)。（）慈善信托的受托人可以是信托公司，也可以是依法成立的慈善組織。（）信托財產(chǎn)在信托存續(xù)期間產(chǎn)生的孳息屬于信托財產(chǎn)的一部分。（）四、簡答題（每題10分，共20分）簡述信托產(chǎn)品設(shè)計過程中需要考慮的主要因素。闡述信托公司開展主動管理類信托業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和面臨的挑戰(zhàn)。五、案例分析題（20分）某信托公司擬發(fā)行一款集合資金信托計劃，募集資金用于某房地產(chǎn)開發(fā)項目。該項目位于二線城市，土地已取得，規(guī)劃建設(shè)為住宅和商業(yè)綜合體。目前項目已完成前期拆遷工作，但尚未取得施工許可證。開發(fā)商為民營企業(yè)，資產(chǎn)負債率為75%，過往開發(fā)項目經(jīng)驗豐富。請分析該信托計劃可能面臨的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。答案一、單項選擇題1.C2.C3.A4.C5.C6.B7.B8.D9.B10.C二、多項選擇題1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABC三、判斷題1.×2.×3.×4.√5.√四、簡答題信托產(chǎn)品設(shè)計過程中需要考慮的主要因素包括：（1）市場需求，分析投資者的風(fēng)險偏好、收益期望和投資期限等，確定產(chǎn)品定位；（2）法律法規(guī)，確保產(chǎn)品設(shè)計符合現(xiàn)行的信托法規(guī)、監(jiān)管要求及其他相關(guān)法律規(guī)定；（3）風(fēng)險控制，合理設(shè)置抵押、質(zhì)押、保證等增信措施，運用結(jié)構(gòu)化設(shè)計等手段降低風(fēng)險；（4）投資標(biāo)的，對投資標(biāo)的的質(zhì)量、市場前景、流動性等進行評估；（5）收益分配，設(shè)計合理的收益分配方式和收益水平，平衡投資者和委托人的利益；（6）產(chǎn)品期限，結(jié)合投資項目周期和投資者需求確定合適的產(chǎn)品期限；（7）運營成本，考慮產(chǎn)品運營過程中的管理費用、托管費用等成本因素。信托公司開展主動管理類信托業(yè)務(wù)的優(yōu)勢：（1）提升公司品牌和市場競爭力，體現(xiàn)專業(yè)投資管理能力；（2）能夠獲取更高的收益，相較于通道類業(yè)務(wù)，主動管理類業(yè)務(wù)的手續(xù)費和業(yè)績報酬更高；（3）加強對項目的風(fēng)險控制，通過自主決策和管理，及時發(fā)現(xiàn)和解決項目風(fēng)險；（4）積累投資管理經(jīng)驗和專業(yè)人才，為公司長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。面臨的挑戰(zhàn)：（1）對投研能力要求高，需要準(zhǔn)確把握市場趨勢和投資機會；（2）風(fēng)險責(zé)任加大，一旦項目出現(xiàn)風(fēng)險，信托公司需承擔(dān)主要責(zé)任；（3）人才儲備壓力，需要具備專業(yè)投資、風(fēng)險管理等多方面能力的復(fù)合型人才；（4）市場競爭激烈，需要在眾多金融機構(gòu)中脫穎而出，獲取優(yōu)質(zhì)項目和客戶資源。五、案例分析題該信托計劃可能面臨的風(fēng)險：（1）政策風(fēng)險：房地產(chǎn)行業(yè)受宏觀政策調(diào)控影響大，如限購、限貸、稅收政策調(diào)整等可能導(dǎo)致項目銷售受阻，影響還款來源。（2）合規(guī)風(fēng)險：項目尚未取得施工許可證，存在違規(guī)建設(shè)風(fēng)險，可能面臨監(jiān)管部門處罰，導(dǎo)致項目停工或延遲。（3）信用風(fēng)險：開發(fā)商為民營企業(yè)，資產(chǎn)負債率較高，存在一定的償債能力風(fēng)險，若項目銷售不佳，可能無法按時償還信托資金。（4）市場風(fēng)險：二線城市房地產(chǎn)市場存在不確定性，市場需求變化、房價波動可能影響項目收益。（5）建設(shè)風(fēng)險：項目建設(shè)過程中可能遇到工程質(zhì)量問題、工期延誤等，增加建設(shè)成本，影響項目按時交付和銷售。相應(yīng)的風(fēng)險控制措施：（1）政策風(fēng)險控制：密切關(guān)注房地產(chǎn)政策動態(tài)，在信托合同中約定因政策變化導(dǎo)致項目無法推進時的處理方式，如提前終止信托計劃或調(diào)整資金用途。（2）合規(guī)風(fēng)險控制：要求開發(fā)商在規(guī)定時間內(nèi)取得施工許可證，將取得施工許可證作為放款前提條件之一；加強對項目建設(shè)合規(guī)性的監(jiān)督。（3）信用風(fēng)險控制：對開發(fā)商進行更深入的盡職調(diào)查，包括其財務(wù)狀況、信用記錄、項目開發(fā)能力等；要求提供足夠的抵押物，如土地使用權(quán)、在建工程等，并合理評估抵押率；引入第三方擔(dān)保機構(gòu)，對信托計劃提供連帶責(zé)任保證。（4）市場風(fēng)險控