證監(jiān)會新型犯罪管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為有效防范和打擊證券期貨市場新型犯罪行為，維護(hù)證券期貨市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國刑法》以及相關(guān)證券期貨法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)證券期貨市場發(fā)生的各類新型犯罪行為的預(yù)防、監(jiān)測、調(diào)查與懲處。包括但不限于利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、金融創(chuàng)新工具等實施的欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場、非法薦股、非法集資等犯罪活動。（三）基本原則1.依法治理原則：嚴(yán)格依照法律法規(guī)開展新型犯罪管理工作，確保各項措施于法有據(jù)。2.預(yù)防為主原則：強(qiáng)化市場主體合規(guī)意識，加強(qiáng)日常監(jiān)管與風(fēng)險監(jiān)測，從源頭上預(yù)防新型犯罪行為的發(fā)生。3.協(xié)同共治原則：建立健全證監(jiān)會與公安、司法等部門的協(xié)作機(jī)制，形成打擊新型犯罪的合力。4.精準(zhǔn)打擊原則：準(zhǔn)確識別新型犯罪行為特征，運用先進(jìn)技術(shù)手段和專業(yè)知識，實施精準(zhǔn)打擊，提高執(zhí)法效能。二、新型犯罪行為界定與特征（一）欺詐發(fā)行1.行為界定：通過隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，欺騙投資者，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券等證券的行為。2.特征表現(xiàn)：虛構(gòu)業(yè)績數(shù)據(jù)，如虛增營業(yè)收入、利潤等，以抬高發(fā)行價格。隱瞞重大債務(wù)、訴訟等不利信息，誤導(dǎo)投資者做出投資決策。采用不當(dāng)手段包裝上市主體，粉飾財務(wù)狀況。（二）內(nèi)幕交易1.行為界定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的行為。2.特征表現(xiàn)：利用職務(wù)便利獲取公司未公開的重大信息，如重大資產(chǎn)重組、業(yè)績預(yù)虧等。與信息知情人勾結(jié)，提前布局，待信息公開后獲取巨額利益。通過復(fù)雜的交易安排掩蓋內(nèi)幕交易痕跡，如利用多個賬戶分散操作。（三）操縱市場1.行為界定：單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量等行為。2.特征表現(xiàn)：制造虛假交易活躍假象，通過對倒、對敲等方式自買自賣，拉升或打壓股價。散布虛假信息，誤導(dǎo)市場投資者跟風(fēng)操作，達(dá)到操縱股價目的?？刂贫鄠€賬戶，集中資金優(yōu)勢操縱特定證券價格，獲取暴利。（四）非法薦股1.行為界定：未取得證券投資咨詢從業(yè)資格，通過網(wǎng)絡(luò)、電話、短信等方式向不特定對象推薦股票、提供證券投資建議，并收取費用或者謀取利益的行為。2.特征表現(xiàn)：以推薦黑馬股、保證收益等為誘餌，吸引投資者關(guān)注?？浯笸顿Y收益，隱瞞投資風(fēng)險，誘導(dǎo)投資者繳納薦股費用。推薦股票缺乏基本面分析，多為隨機(jī)推薦或跟風(fēng)炒作。（五）非法集資1.行為界定：未經(jīng)國務(wù)院金融管理部門依法許可或者違反國家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報等方式，向不特定對象吸收資金的行為。2.特征表現(xiàn)：編造虛假項目，以高息回報為誘餌，吸引公眾投資。通過虛構(gòu)公司背景、偽造文件等手段，騙取投資者信任。資金去向不明，無法保障投資者本金安全。三、預(yù)防機(jī)制（一）加強(qiáng)市場主體合規(guī)教育1.定期組織對上市公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)等市場主體的合規(guī)培訓(xùn)，提高其法律意識和合規(guī)經(jīng)營水平。培訓(xùn)內(nèi)容包括法律法規(guī)解讀、新型犯罪案例分析、合規(guī)操作流程等。2.要求市場主體建立健全內(nèi)部合規(guī)管理制度，明確各部門和崗位的合規(guī)職責(zé)，加強(qiáng)對員工的日常管理和監(jiān)督。（二）完善信息披露制度1.強(qiáng)化上市公司信息披露要求，確保信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時。對于可能影響公司股價和投資者決策的重大信息，必須在規(guī)定時間內(nèi)進(jìn)行披露。2.加強(qiáng)對信息披露文件的審核，嚴(yán)厲打擊虛假披露行為。對違規(guī)披露信息的上市公司及其相關(guān)責(zé)任人，依法予以處罰。（三）強(qiáng)化投資者教育1.通過多種渠道開展投資者教育活動，如舉辦投資者講座、發(fā)放宣傳資料、利用網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布風(fēng)險提示等，提高投資者風(fēng)險識別能力和自我保護(hù)意識。2.教育投資者警惕新型犯罪行為的常見手段，引導(dǎo)投資者理性投資，不盲目相信高收益承諾，避免陷入投資陷阱。（四）加強(qiáng)技術(shù)監(jiān)測與預(yù)警1.運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，建立新型犯罪監(jiān)測系統(tǒng)，對證券期貨市場交易數(shù)據(jù)、輿情信息等進(jìn)行實時監(jiān)測和分析。2.設(shè)定風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，如異常交易行為、股價異常波動等，及時發(fā)現(xiàn)潛在的新型犯罪線索，并發(fā)出預(yù)警信號。四、調(diào)查機(jī)制（一）線索收集與分析1.建立多渠道線索收集機(jī)制，包括日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)、投訴舉報、媒體報道、交易所監(jiān)測等。對收集到的線索進(jìn)行及時整理和分析，評估線索的真實性和價值。2.組織專業(yè)人員對線索進(jìn)行深入調(diào)查，核實線索所反映的問題是否涉及新型犯罪行為。（二）調(diào)查措施與手段1.依法對涉案主體的賬戶交易記錄、財務(wù)資料、通訊記錄等進(jìn)行查詢、凍結(jié)、扣押，獲取相關(guān)證據(jù)。2.對涉案人員進(jìn)行詢問、調(diào)查，要求其如實提供與案件有關(guān)的情況和資料。3.必要時，可以聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員協(xié)助調(diào)查，如會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，對涉案財務(wù)狀況、法律問題等進(jìn)行專業(yè)分析。（三）跨部門協(xié)作1.加強(qiáng)與公安、司法等部門的協(xié)作配合，建立健全聯(lián)合調(diào)查機(jī)制。在案件調(diào)查過程中，及時與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，共享信息和證據(jù)。2.對于重大復(fù)雜案件，成立聯(lián)合專案組，共同開展調(diào)查工作，提高調(diào)查效率和效果。（四）調(diào)查程序規(guī)范1.嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定的程序開展調(diào)查工作，確保調(diào)查過程合法合規(guī)。2.制作詳細(xì)的調(diào)查筆錄，收集相關(guān)證據(jù)，并妥善保管。調(diào)查結(jié)束后，形成完整的調(diào)查報告，明確案件事實、證據(jù)情況以及處理建議。五、懲處機(jī)制（一）行政處罰1.對于違反證券期貨法律法規(guī)，實施新型犯罪行為的市場主體，依法給予警告、罰款、沒收違法所得、吊銷業(yè)務(wù)許可證等行政處罰。2.根據(jù)違法行為的情節(jié)輕重，確定相應(yīng)的處罰幅度，加大對新型犯罪行為的處罰力度。（二）市場禁入1.對嚴(yán)重違法違規(guī)的市場主體及其相關(guān)責(zé)任人，采取市場禁入措施，限制其在一定期限內(nèi)或者終身不得從事證券期貨業(yè)務(wù)。2.市場禁入措施包括禁止擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，禁止從事證券期貨經(jīng)紀(jì)、投資顧問等業(yè)務(wù)。（三）刑事追究1.對于構(gòu)成犯罪的新型犯罪行為，及時移送公安機(jī)關(guān)立案偵查，依法追究刑事責(zé)任。2.加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)的溝通協(xié)調(diào)，確保案件順利偵查、起訴和審判，維護(hù)法律的嚴(yán)肅性。（四）民事賠償1.支持投資者通過民事訴訟等方式要求違法違規(guī)主體承擔(dān)民事賠償責(zé)任，保護(hù)投資者合法權(quán)益。2.建立健全民事賠償機(jī)制，完善相關(guān)訴訟程序，提高投資者獲得賠償?shù)男屎涂赡苄?。六、監(jiān)督與保障（一）內(nèi)部監(jiān)督1.建立健全證監(jiān)會內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對新型犯罪管理工作的全過程監(jiān)督。對調(diào)查、懲處等環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行定期檢查和不定期抽查，確保各項工作依法依規(guī)進(jìn)行。2.設(shè)立專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)或崗位，對工作人員的履職情況進(jìn)行監(jiān)督，防止出現(xiàn)違法違紀(jì)行為。（二）社會監(jiān)督1.鼓勵社會公眾對新型犯罪行為進(jìn)行監(jiān)督舉報，對舉報屬實的給予獎勵。2.加強(qiáng)與媒體的溝通合作，及時發(fā)布新型犯罪管理工作動態(tài)和典型案例，接受社會輿論監(jiān)督。（三）保障措施1.加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提高監(jiān)管人員對新型犯罪行為的識別、調(diào)查和懲處能