信托股權(quán)投資管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范公司信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的運(yùn)作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保障投資者合法權(quán)益，促進(jìn)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)健發(fā)展。通過(guò)明確業(yè)務(wù)流程、規(guī)范操作標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化內(nèi)部控制，確保公司在信托股權(quán)投資領(lǐng)域的業(yè)務(wù)活動(dòng)符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求，實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和可持續(xù)發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司開(kāi)展的各類(lèi)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)，包括但不限于以信托資金直接投資于未上市企業(yè)股權(quán)、參與上市公司定向增發(fā)等股權(quán)類(lèi)投資活動(dòng)。涉及的各方主體包括公司內(nèi)部的投資部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、法務(wù)合規(guī)部門(mén)、財(cái)務(wù)管理部門(mén)等，以及與信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的外部合作機(jī)構(gòu)、被投資企業(yè)等。（三）基本原則1.合規(guī)性原則嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管政策以及行業(yè)自律規(guī)范，確保信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制，對(duì)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)全過(guò)程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，有效防范和化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。3.審慎投資原則在進(jìn)行信托股權(quán)投資決策時(shí)，充分進(jìn)行盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，審慎選擇投資項(xiàng)目，確保投資決策科學(xué)合理，避免盲目投資。4.利益平衡原則兼顧投資者、公司及其他相關(guān)方的利益，在保障投資者利益的前提下，實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)與被投資企業(yè)的互利共贏。二、投資決策與流程（一）項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)1.項(xiàng)目來(lái)源投資部門(mén)通過(guò)多種渠道收集信托股權(quán)投資項(xiàng)目信息，包括但不限于行業(yè)研究機(jī)構(gòu)推薦、合作機(jī)構(gòu)介紹、被投資企業(yè)主動(dòng)申請(qǐng)等。2.初步篩選投資部門(mén)對(duì)收集到的項(xiàng)目信息進(jìn)行初步篩選，主要從項(xiàng)目的行業(yè)前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、商業(yè)模式、財(cái)務(wù)狀況、管理團(tuán)隊(duì)等方面進(jìn)行評(píng)估，確定具有潛在投資價(jià)值的項(xiàng)目。3.立項(xiàng)申請(qǐng)對(duì)于初步篩選通過(guò)的項(xiàng)目，投資部門(mén)填寫(xiě)立項(xiàng)申請(qǐng)表，詳細(xì)闡述項(xiàng)目基本情況、投資背景、投資方案、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容，并提交至立項(xiàng)評(píng)審委員會(huì)。（二）盡職調(diào)查1.盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)組建立項(xiàng)評(píng)審委員會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)后，投資部門(mén)牽頭組建盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)，成員包括投資經(jīng)理、行業(yè)專(zhuān)家、法務(wù)人員、財(cái)務(wù)人員等，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助開(kāi)展盡職調(diào)查工作。2.盡職調(diào)查內(nèi)容盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行全面、深入的調(diào)查，內(nèi)容涵蓋企業(yè)的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)研發(fā)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)保合規(guī)、人力資源等方面，確保對(duì)被投資企業(yè)的情況有充分、準(zhǔn)確的了解。3.盡職調(diào)查報(bào)告撰寫(xiě)盡職調(diào)查結(jié)束后，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告，詳細(xì)描述盡職調(diào)查過(guò)程、發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)被投資企業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，提出投資建議。（三）投資決策1.投資決策委員會(huì)組成公司設(shè)立投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)信托股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行最終決策。投資決策委員會(huì)由公司高級(jí)管理人員、投資部門(mén)負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人等組成，必要時(shí)可邀請(qǐng)外部專(zhuān)家列席會(huì)議。2.投資決策流程投資部門(mén)將盡職調(diào)查報(bào)告及投資方案提交至投資決策委員會(huì)。投資決策委員會(huì)成員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審議，充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)投資項(xiàng)目的可行性、投資價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)水平等進(jìn)行綜合評(píng)估。根據(jù)審議結(jié)果，以投票方式進(jìn)行決策，同意票數(shù)達(dá)到規(guī)定比例的項(xiàng)目方可通過(guò)投資決策。（四）投資實(shí)施1.投資協(xié)議簽訂投資決策通過(guò)后，公司與被投資企業(yè)及相關(guān)方簽訂投資協(xié)議，明確各方權(quán)利義務(wù)、投資金額、投資方式、股權(quán)比例、估值方法、業(yè)績(jī)承諾、退出機(jī)制等核心條款。投資協(xié)議由法務(wù)部門(mén)進(jìn)行審核，確保協(xié)議內(nèi)容合法合規(guī)、條款清晰明確。2.資金撥付財(cái)務(wù)管理部門(mén)根據(jù)投資協(xié)議約定，辦理信托資金的撥付手續(xù)，確保資金及時(shí)、足額到位。資金撥付過(guò)程中，嚴(yán)格執(zhí)行資金審批流程，確保資金使用安全。3.股權(quán)登記與管理投資部門(mén)負(fù)責(zé)辦理被投資企業(yè)的股權(quán)登記手續(xù)，確保公司合法持有被投資企業(yè)股權(quán)。建立健全股權(quán)管理制度，對(duì)被投資企業(yè)的股權(quán)變動(dòng)、權(quán)益分配等情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤和管理。三、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)會(huì)同投資部門(mén)等相關(guān)部門(mén)，對(duì)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度。建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，定期對(duì)信托股權(quán)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和市場(chǎng)波動(dòng)情況，合理配置投資資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)設(shè)置止損線(xiàn)、調(diào)整投資組合等方式，及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和信用管理，定期對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和實(shí)地考察，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)。要求被投資企業(yè)提供有效的擔(dān)?；蛟鲂糯胧?，降低信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制合理安排投資資金的期限結(jié)構(gòu)，確保信托資金的流動(dòng)性需求。建立流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案，在面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠及時(shí)采取有效措施，保障信托資金的正常兌付。4.操作風(fēng)險(xiǎn)控制完善業(yè)務(wù)操作流程和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和監(jiān)督，規(guī)范業(yè)務(wù)操作行為，防范操作風(fēng)險(xiǎn)。建立操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理操作風(fēng)險(xiǎn)事件。5.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)法務(wù)合規(guī)管理，定期對(duì)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行法律合規(guī)審查，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求。建立法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)應(yīng)對(duì)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)。定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性。2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期向公司管理層提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，匯報(bào)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制措施執(zhí)行情況以及潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患等內(nèi)容。對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)事件，及時(shí)向公司管理層和監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，并提出應(yīng)對(duì)建議。四、財(cái)務(wù)管理與收益分配（一）財(cái)務(wù)核算1.核算原則信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算遵循國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司財(cái)務(wù)管理制度，確保財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.核算內(nèi)容對(duì)信托股權(quán)投資項(xiàng)目的資金收支、投資收益、成本費(fèi)用等進(jìn)行詳細(xì)核算，分別設(shè)立項(xiàng)目明細(xì)賬，記錄項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。（二）收益分配1.收益分配原則根據(jù)信托合同約定和投資項(xiàng)目實(shí)際收益情況，按照公平、公正、公開(kāi)的原則進(jìn)行收益分配。優(yōu)先保障投資者的本金和預(yù)期收益，同時(shí)兼顧公司的利益。2.收益分配方式收益分配方式主要包括現(xiàn)金分配和再投資分配?，F(xiàn)金分配是指將投資收益以現(xiàn)金形式分配給投資者；再投資分配是指將投資者應(yīng)得的收益用于再投資于其他項(xiàng)目，增加投資者的投資份額。3.收益分配流程投資部門(mén)根據(jù)投資項(xiàng)目的收益情況，提出收益分配方案，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)審核后，提交公司管理層審批。審批通過(guò)后，按照收益分配方案進(jìn)行收益分配操作，并及時(shí)向投資者披露收益分配情況。五、信息披露與檔案管理（一）信息披露1.披露原則遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，向投資者及其他相關(guān)方披露信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的信息。2.披露內(nèi)容定期披露信托股權(quán)投資項(xiàng)目的投資情況、收益情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，包括但不限于投資項(xiàng)目名稱(chēng)、投資金額、投資比例、投資期限、收益分配情況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果等。對(duì)于重大事項(xiàng)，及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告進(jìn)行披露。3.披露方式通過(guò)公司官方網(wǎng)站、投資者關(guān)系平臺(tái)、定期報(bào)告等渠道向投資者及其他相關(guān)方披露信息，確保信息披露的透明度和可獲取性。（二）檔案管理1.檔案范圍信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案包括項(xiàng)目立項(xiàng)文件、盡職調(diào)查報(bào)告、投資決策文件、投資協(xié)議、資金撥付憑證、股權(quán)登記文件、財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、信息披露文件等與業(yè)務(wù)相關(guān)的各類(lèi)文件資料。2.檔案管理原則建立健全檔案管理制度，對(duì)檔案進(jìn)行分類(lèi)管理、妥善保管，確保檔案的完整性、準(zhǔn)確性和安全性。明確檔案保管期限，按照規(guī)定進(jìn)行檔案的銷(xiāo)毀和移交。3.檔案查閱與使用嚴(yán)格規(guī)范檔案查閱與使用流程，未經(jīng)授權(quán)不得查閱、復(fù)制或使用檔案資料。因工作需要查閱檔案的，需履行審批手續(xù)，并在規(guī)定的范圍內(nèi)使用檔案資料。六、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.監(jiān)督部門(mén)職責(zé)公司內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的監(jiān)督部門(mén)，負(fù)責(zé)對(duì)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行全程監(jiān)督檢查。監(jiān)督部門(mén)定期對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)的操作流程、內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)控制措施落實(shí)情況等進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)督促整改。2.監(jiān)督檢查方式采用定期檢查與不定期抽查相結(jié)合的方式，對(duì)信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督檢查。定期檢查每年至少進(jìn)行一次，不定期抽查根據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況適時(shí)進(jìn)行。檢查過(guò)程中，可通過(guò)查閱資料、現(xiàn)場(chǎng)訪(fǎng)談、數(shù)據(jù)分析等方式獲取相關(guān)信息。（二）外部監(jiān)管積極配合監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查工作，及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送信托股權(quán)投資業(yè)務(wù)的