創(chuàng)新企業(yè)上市管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范創(chuàng)新企業(yè)上市行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合創(chuàng)新企業(yè)特點(diǎn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在國家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，具有自主創(chuàng)新能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、發(fā)展前景良好的創(chuàng)新企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)證券交易所上市。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則：創(chuàng)新企業(yè)上市活動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，遵循法定程序，確保上市行為合法合規(guī)。2.公平公正公開原則：保障各類投資者平等參與上市過程，信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，維護(hù)市場(chǎng)公平秩序。3.實(shí)質(zhì)重于形式原則：注重企業(yè)的創(chuàng)新能力、經(jīng)營業(yè)績(jī)、發(fā)展前景等實(shí)質(zhì)內(nèi)容，合理判斷企業(yè)是否符合上市條件。二、上市條件（一）主體資格1.創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。2.持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在[X]年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。3.注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。（二）財(cái)務(wù)狀況1.盈利要求最近[X]年連續(xù)盈利，最近[X]年凈利潤累計(jì)不少于[X]萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近[X]年?duì)I業(yè)收入累計(jì)超過[X]億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于[X]%，最近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過[X]萬元。符合國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最近一年高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入占企業(yè)同期總收入的比例不低于[X]%。2.資產(chǎn)要求最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于[X]%。最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。3.股本總額要求發(fā)行前股本總額不少于[X]萬元。公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的[X]%以上；公司股本總額超過人民幣[X]億元的，公開發(fā)行股份的比例為[X]%以上。（三）創(chuàng)新能力1.核心技術(shù)擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，且該知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營具有重大影響。核心技術(shù)在國內(nèi)或者國際處于領(lǐng)先地位，具有顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2.研發(fā)投入最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入的平均比例不低于[X]%。研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例不低于[X]%。3.創(chuàng)新成果取得多項(xiàng)具有市場(chǎng)前景的創(chuàng)新成果，包括專利、軟件著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)等。創(chuàng)新成果已轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力，對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)起到重要推動(dòng)作用。（四）治理結(jié)構(gòu)1.創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，依法設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，聘任高級(jí)管理人員。2.董事會(huì)中獨(dú)立董事的比例不低于[X]%，并設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、提名委員會(huì)等專門委員會(huì)。3.公司內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。（五）合規(guī)經(jīng)營1.最近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。2.不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。3.不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。三、上市程序（一）申請(qǐng)與受理1.創(chuàng)新企業(yè)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國證監(jiān)會(huì)”）提交上市申請(qǐng)文件，申請(qǐng)文件應(yīng)當(dāng)包括招股說明書、公司章程、審計(jì)報(bào)告、法律意見書等。2.中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在[X]個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。決定受理的，出具受理通知書；決定不予受理的，出具不予受理通知書，并說明理由。（二）初審與反饋1.中國證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，由相關(guān)職能部門對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，提出初審意見。2.初審過程中，中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)需要征求相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所等的意見，也可以要求創(chuàng)新企業(yè)補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件。3.中國證監(jiān)會(huì)在初審結(jié)束后，將初審意見反饋給創(chuàng)新企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在[X]個(gè)工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見。（三）發(fā)審委審核1.中國證監(jiān)會(huì)設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)審委”），對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的上市申請(qǐng)進(jìn)行審核。2.發(fā)審委以投票方式對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的上市申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。3.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)發(fā)審委的審核意見，作出是否核準(zhǔn)創(chuàng)新企業(yè)上市的決定。（四）核準(zhǔn)與發(fā)行1.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)當(dāng)在[X]個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票；超過[X]個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。2.創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票前，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制招股說明書，招股說明書應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、募集資金用途等信息。3.創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由具有保薦資格的證券公司擔(dān)任保薦人。保薦人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)行上市進(jìn)行盡職調(diào)查、審慎核查，出具保薦意見，并對(duì)發(fā)行文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會(huì)出具推薦函。（五）上市與持續(xù)督導(dǎo)1.創(chuàng)新企業(yè)股票發(fā)行結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)上市交易。證券交易所應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)文件之日起[X]個(gè)交易日內(nèi)，作出是否同意其股票上市交易的決定。2.創(chuàng)新企業(yè)上市后，保薦人應(yīng)當(dāng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)，督導(dǎo)期限為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后[X]個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。四、信息披露（一）基本要求1.創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和證券交易所的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，指定專人負(fù)責(zé)信息披露工作，明確信息披露的流程、內(nèi)容、方式等。（二）招股說明書披露內(nèi)容1.創(chuàng)新企業(yè)的基本情況，包括公司概況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、核心技術(shù)等。2.財(cái)務(wù)狀況，包括審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等。3.經(jīng)營成果，包括營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、市場(chǎng)份額等。4.募集資金用途，包括募集資金投資項(xiàng)目的基本情況、投資概算、效益分析等。5.風(fēng)險(xiǎn)因素，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。6.公司治理，包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度、獨(dú)立董事制度等。7.股東權(quán)益保護(hù)，包括投資者關(guān)系管理、利潤分配政策、中小投資者權(quán)益保護(hù)等。（三）定期報(bào)告披露內(nèi)容1.年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、股本變動(dòng)及股東情況、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況、董事會(huì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告、重要事項(xiàng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等。2.中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、股本變動(dòng)及股東情況、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況、董事會(huì)報(bào)告、監(jiān)事會(huì)報(bào)告、重要事項(xiàng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等。（四）臨時(shí)報(bào)告披露內(nèi)容1.創(chuàng)新企業(yè)發(fā)生可能對(duì)其股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。2.重大事件包括公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定、公司訂立重要合同、公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況、公司發(fā)生重大虧損或者重大損失、公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化、公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)、持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化、公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定、涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效、公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施等。五、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理1.中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)創(chuàng)新企業(yè)上市活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違反本辦法的行為采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。2.證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的上市交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)采取措施，并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（二）法律責(zé)任1.創(chuàng)新企業(yè)及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依法追究法律責(zé)任。2.保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依法追究法律責(zé)任。3