創(chuàng)業(yè)板再融資管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。本辦法旨在促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展，提高市場資源配置效率，引導(dǎo)資金合理流向，推動上市公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的公司（以下簡稱“上市公司”）的再融資行為，包括向原股東配售股份（以下簡稱“配股”）、向不特定對象發(fā)行股票（以下簡稱“增發(fā)”）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、發(fā)行附認(rèn)股權(quán)證公司債券等方式。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則上市公司再融資應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，遵循公開、公平、公正的原則，不得損害投資者的合法權(quán)益。2.誠信盡責(zé)原則上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，履行信息披露義務(wù)，確保再融資相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。3.市場化導(dǎo)向原則充分發(fā)揮市場機(jī)制作用，尊重市場規(guī)律，促進(jìn)上市公司與投資者之間的公平博弈，推動再融資活動的市場化定價和市場化發(fā)行。二、發(fā)行條件（一）一般規(guī)定1.主體資格上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好，最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為。2.盈利能力（1）最近二年盈利，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)；（2）業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形；（3）現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；（4）高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近二年內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；（5）公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；（6）不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；（7）最近二年內(nèi)公司不存在擅自改變前次募集資金用途而未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的情形。3.財務(wù)狀況（1）最近一期末資產(chǎn)負(fù)債率高于百分之四十五，但上市公司非公開發(fā)行股票的除外；（2）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形；（3）發(fā)行價格不低于公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或者前一個交易日的均價。（二）配股條件1.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十。2.控股股東認(rèn)購義務(wù)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。3.其他條件應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定的一般條件以及前款規(guī)定的條件。（三）增發(fā)條件1.特定對象范圍符合下列規(guī)定的特定對象：（1）符合股東大會決議規(guī)定的條件；（2）發(fā)行對象不超過三十五名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。2.其他條件應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定的一般條件以及前款規(guī)定的條件。（四）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券條件1.一般條件應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定的一般條件。2.轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。3.期限可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年，最長為六年。4.擔(dān)保上市公司應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元的公司除外。5.評級與擔(dān)保公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報告。6.其他條件還應(yīng)當(dāng)符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)規(guī)定。（五）發(fā)行附認(rèn)股權(quán)證公司債券條件1.一般條件應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定的一般條件。2.認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價格認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前二十個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。3.認(rèn)股權(quán)證存續(xù)期間認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于六個月。4.行權(quán)期間認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿六個月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。5.其他條件還應(yīng)當(dāng)符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等相關(guān)規(guī)定。三、發(fā)行程序（一）董事會決議1.召開程序上市公司董事會應(yīng)當(dāng)依法就再融資方案作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)。董事會決議應(yīng)當(dāng)明確本次再融資的具體方案、募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)，并提請股東大會逐項(xiàng)表決。2.決議內(nèi)容決議應(yīng)當(dāng)包括本次再融資的方式、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格、募集資金用途、發(fā)行對象、發(fā)行期限、上市地點(diǎn)、決議的有效期等內(nèi)容。（二）股東大會決議1.召開程序上市公司股東大會應(yīng)當(dāng)對董事會提交的再融資方案進(jìn)行審議，并形成決議。股東大會就再融資事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。2.公告要求上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會作出決議后及時公告決議內(nèi)容，并按照中國證監(jiān)會和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，委托保薦人保薦并向深圳證券交易所申報。（三）保薦與承銷1.保薦機(jī)構(gòu)職責(zé)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，對上市公司再融資申請文件進(jìn)行盡職調(diào)查、審慎核查，出具保薦意見，并對申請文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。2.承銷方式上市公司再融資可以采用代銷或者包銷方式發(fā)行。上市公司應(yīng)當(dāng)與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行方式，并在發(fā)行公告中披露。（四）審核與注冊1.審核程序深圳證券交易所對上市公司再融資申請文件進(jìn)行審核，并出具審核意見。中國證監(jiān)會依照法定條件對上市公司的再融資申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。2.注冊要求上市公司再融資申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后方可實(shí)施。注冊程序由證券交易所受理、審核，中國證監(jiān)會進(jìn)行注冊。（五）發(fā)行與上市1.發(fā)行時間上市公司應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會注冊文件后六個月內(nèi)發(fā)行證券，超過六個月未發(fā)行的，注冊文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后方可發(fā)行。2.上市交易證券發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)或者注冊后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，申請證券上市交易。四、募集資金管理與使用（一）募集資金存儲1.專戶設(shè)立上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立募集資金專項(xiàng)賬戶，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶。2.專戶監(jiān)管募集資金專戶應(yīng)當(dāng)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議。（二）募集資金使用1.使用原則募集資金應(yīng)當(dāng)按照招股說明書或者其他公開發(fā)行募集文件所列用途使用。上市公司改變招股說明書所列資金用途的，必須經(jīng)股東大會作出決議。2.投向變更上市公司募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。除金融類企業(yè)外，募集資金投資項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。3.閑置資金管理上市公司閑置募集資金暫時用于補(bǔ)充流動資金的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過，獨(dú)立董事、監(jiān)事會、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見并披露，且應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（1）不得變相改變募集資金用途；（2）不得影響募集資金投資計劃的正常進(jìn)行；（3）單次補(bǔ)充流動資金時間不得超過十二個月；（4）已歸還前次用于暫時補(bǔ)充流動資金的募集資金；（5）保薦機(jī)構(gòu)出具明確同意的意見。（三）募集資金用途變更1.變更程序上市公司募集資金用途發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會、股東大會審議通過，并及時披露。獨(dú)立董事、監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確同意意見。2.變更要求募集資金用途變更后，擬投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。（四）募集資金管理與監(jiān)督1.內(nèi)部監(jiān)督上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全募集資金管理制度，對募集資金的存儲、使用、變更等情況進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督。2.外部監(jiān)督保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對上市公司募集資金的管理和使用情況進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。深圳證券交易所對上市公司募集資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)管。五、信息披露（一）定期報告披露上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報告、中期報告中披露報告期內(nèi)募集資金的存放、使用、管理等情況。（二）臨時報告披露1.募集資金到賬上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后及時公告募集資金到賬情況及存放專項(xiàng)賬戶的情況。2.募集資金使用上市公司應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后全面核查募集資金投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況，并在年度報告中披露。募集資金投資項(xiàng)目年度實(shí)際使用募集資金與前次披露的募集資金投資計劃當(dāng)年預(yù)計使用金額差異超過百分之三十的，上市公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整募集資金投資計劃，并在募集資金存放與使用情況的專項(xiàng)報告和定期報告中披露最近一次募集資金年度投資計劃、目前實(shí)際投資進(jìn)度、調(diào)整后預(yù)計分年度投資計劃以及投資計劃變化的原因等。3.募集資金用途變更上市公司募集資金用途發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過后及時公告，并披露以下內(nèi)容：（1）原項(xiàng)目基本情況及變更的具體原因；（2）新項(xiàng)目的基本情況、可行性分析和風(fēng)險提示；（3）新項(xiàng)目的投資計劃；（4）新項(xiàng)目已經(jīng)取得或尚待有關(guān)部門審批的說明（如適用）；（5）獨(dú)立董事、監(jiān)事會、保薦機(jī)構(gòu)對變更募集資金用途的意見；（6）變更募集資金用途尚需提交股東大會審議的說明；（7）深圳證券交易所要求的其他內(nèi)容。（三）其他信息披露上市公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，及時、準(zhǔn)確、完整地披露再融資相關(guān)信息，確保投資者能夠及時了解再融資進(jìn)展情況。六、監(jiān)管與處罰（一）監(jiān)管措施1.交易所監(jiān)管深圳證券交易所對上市公司再融資活動進(jìn)行日常監(jiān)管，對發(fā)現(xiàn)的問題及時采取監(jiān)管措施，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。2.證監(jiān)會監(jiān)管中國證監(jiān)會對上市公司再融資活動進(jìn)行監(jiān)督管理，對違反本辦法規(guī)定的行為依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰。（二）處罰規(guī)定1.上市公司責(zé)任上市公司存在下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令改正，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，記入誠信檔案并公布：（1）募集資金管理存在重大違規(guī)行為；（2）未按規(guī)定披露募集資金使用情況；（3）擅自改變募集資金用途；（4）其他違反本辦法規(guī)定的行為。2.中介機(jī)構(gòu)