2008年證券交易復(fù)習(xí)題及答案二一、單項選擇題1.根據(jù)2008年證券交易規(guī)則，上海證券交易所A股、基金、債券等證券的連續(xù)競價時間為（）。A.9:159:25B.9:3011:30和13:0015:00C.9:259:30D.14:5715:00答案：B2.深圳證券交易所中小企業(yè)板股票的開盤集合競價時間為（）。A.9:159:25B.9:159:20C.9:209:25D.9:259:30答案：A（注：2008年深市中小企業(yè)板開盤集合競價與主板一致，均為9:159:25）3.投資者委托買賣證券時，需支付的傭金上限為成交金額的（）。A.0.1%B.0.3%C.0.5%D.1%答案：B（2008年規(guī)定傭金不得高于成交金額的0.3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費）4.證券交易中，“一手”的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量為（）。A.10股B.100股C.500股D.1000股答案：B（A股、基金、債券現(xiàn)貨的交易單位為“手”，1手=100股/份/張）5.上海證券交易所B股交易的結(jié)算貨幣為（）。A.人民幣B.美元C.港幣D.歐元答案：B（滬市B股以美元結(jié)算，深市B股以港幣結(jié)算）6.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時，結(jié)算參與人應(yīng)開立（）。A.資金交收賬戶B.證券交收賬戶C.結(jié)算備付金賬戶D.客戶交易結(jié)算資金賬戶答案：C（結(jié)算備付金賬戶用于存放結(jié)算參與人用于證券交易資金清算的資金）7.股票交易中，漲跌幅限制的基準(zhǔn)價格為前收盤價，ST股票的日漲跌幅限制為（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：A（2008年規(guī)則：非ST股±10%，ST股±5%）8.下列不屬于證券交易風(fēng)險的是（）。A.法律風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險答案：D（2008年分類中，證券交易風(fēng)險主要包括法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險）9.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度中，存管銀行負(fù)責(zé)（）。A.證券交易的清算交收B.客戶資金存取與監(jiān)管C.證券賬戶的開立D.交易指令的執(zhí)行答案：B（存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，監(jiān)控客戶資金存?。?0.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶維持擔(dān)保比例不得低于（）。A.100%B.130%C.150%D.200%答案：B（2008年規(guī)定，維持擔(dān)保比例低于130%時，客戶需在2個交易日內(nèi)追加擔(dān)保物）二、多項選擇題1.證券交易的特征包括（）。A.收益性B.流動性C.風(fēng)險性D.期限性答案：ABC（證券交易的三大特征：流動性、收益性、風(fēng)險性）2.凈額清算原則的優(yōu)點包括（）。A.簡化操作手續(xù)B.提高清算效率C.降低市場風(fēng)險D.減少資金占用答案：ABD（凈額清算通過對各結(jié)算參與人應(yīng)收應(yīng)付證券和資金的沖抵計算，簡化手續(xù)、提高效率、減少資金占用）3.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）參與證券交易的結(jié)算規(guī)定包括（）。A.委托境內(nèi)證券公司交易B.開立QFII專用證券賬戶C.資金結(jié)算通過結(jié)算備付金賬戶D.投資范圍限于股票、債券、基金答案：ABCD（2008年QFII需通過境內(nèi)券商交易，開立專用賬戶，資金結(jié)算納入常規(guī)流程，投資范圍包含股票、債券、基金等）4.大宗交易的成交確認(rèn)時間為（）。A.9:3011:30B.13:0015:00C.15:0015:30D.15:3016:00答案：C（2008年滬、深交易所大宗交易時間為收盤后30分鐘，即15:0015:30）5.證券交易所會員的義務(wù)包括（）。A.遵守交易所章程B.維護(hù)投資者合法權(quán)益C.繳納會員費D.提供交易席位答案：ABC（會員義務(wù)包括遵守規(guī)則、維護(hù)投資者權(quán)益、繳納費用等；提供交易席位是交易所的職責(zé)）6.下列屬于證券交易異常情況的有（）。A.不可抗力B.意外事件C.技術(shù)故障D.交易系統(tǒng)被非法侵入答案：ABCD（根據(jù)《證券交易所交易規(guī)則》，異常情況包括不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、非法侵入等）7.結(jié)算參與人出現(xiàn)資金交收違約時，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可采取的措施有（）。A.扣劃其自營證券B.要求其提供擔(dān)保C.向法院提起訴訟D.暫停其結(jié)算業(yè)務(wù)資格答案：ABCD（2008年《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定，可采取扣劃證券、要求擔(dān)保、訴訟、暫停資格等措施）8.融資融券業(yè)務(wù)中，可充抵保證金的證券包括（）。A.上市股票B.證券投資基金C.國債D.權(quán)證答案：ABC（2008年規(guī)定，權(quán)證不可充抵保證金，股票、基金、國債可按比例折算）三、判斷題1.集合競價中，成交價格的確定原則是可實現(xiàn)最大成交量的價格。（）答案：√（集合競價的首要原則是最大成交量，其次是高于該價的買入申報和低于該價的賣出申報全部成交）2.上海證券交易所債券回購交易的最小報價變動單位為0.005元。（）答案：√（滬市債券回購申報價格最小變動單位為0.005元，深市為0.01元）3.客戶交易結(jié)算資金必須全額存入指定的存管銀行，單獨立戶管理。（）答案：√（第三方存管制度要求客戶資金與券商自有資金嚴(yán)格分離，全額存管）4.證券交易的清算包括資金清算和證券清算兩個部分。（）答案：√（清算是指計算應(yīng)收應(yīng)付證券和資金的過程，分為資金和證券清算）5.中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3%。（）答案：√（2008年深市中小企業(yè)板在連續(xù)競價階段實施價格籠子，有效競價范圍為最近成交價的±3%）6.結(jié)算備付金利息按季結(jié)息，結(jié)息日為每季度第三個月的20日。（）答案：×（2008年結(jié)算備付金利息按日計提，按季結(jié)息，結(jié)息日為每季度末月的20日）7.融資融券交易中，標(biāo)的證券暫停交易且恢復(fù)交易日不確定的，證券公司應(yīng)了結(jié)相關(guān)融資融券交易。（）答案：√（標(biāo)的證券暫停交易且恢復(fù)日不確定時，為控制風(fēng)險，需了結(jié)交易）8.證券交易所會員的交易席位可以自行轉(zhuǎn)讓給其他會員。（）答案：×（交易席位轉(zhuǎn)讓需經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)，不得自行轉(zhuǎn)讓）四、簡答題1.簡述證券交易的基本原則。答：證券交易的基本原則包括：（1）公開原則，即證券交易信息公開，包括證券交易的價格、數(shù)量、品種等信息實時披露；（2）公平原則，指參與證券交易的各方具有平等的法律地位，享有平等的權(quán)利和義務(wù)；（3）公正原則，指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及交易所應(yīng)公正地履行職責(zé)，對所有參與者給予公平對待，不得偏袒任何一方。2.說明凈額清算與逐筆清算的區(qū)別。答：（1）清算方式不同：凈額清算指對每個結(jié)算參與人應(yīng)收應(yīng)付的證券和資金進(jìn)行軋差計算，僅對軋差后的凈額進(jìn)行交收；逐筆清算則是對每一筆交易單獨清算，應(yīng)收應(yīng)付逐筆對應(yīng)。（2）效率與成本不同：凈額清算通過軋差減少了交收數(shù)量，簡化操作，提高效率，降低資金和證券的占用；逐筆清算需處理每筆交易，效率較低，成本較高。（3）適用范圍不同：凈額清算適用于集中交易市場的日常清算；逐筆清算多用于場外交易或特定結(jié)算品種（如債券遠(yuǎn)期交易）。3.列舉證券交易異常情況的處理措施。答：當(dāng)出現(xiàn)交易異常情況時，證券交易所可采取以下措施：（1）技術(shù)性停牌，對相關(guān)證券暫停交易；（2）臨時停市，暫停整個市場的交易；（3）調(diào)整交易機(jī)制，如限制漲跌幅、暫停融資融券標(biāo)的資格；（4）向市場發(fā)布公告，說明異常情況及處理措施；（5）對違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查，追究相關(guān)方責(zé)任；（6）啟動應(yīng)急預(yù)案，保障交易系統(tǒng)恢復(fù)正常。4.客戶交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容是什么？答：主要內(nèi)容包括：（1）券商與存管銀行簽訂存管協(xié)議，明確雙方職責(zé)；（2）客戶開立獨立的資金賬戶（管理賬戶），與券商自有資金賬戶分離；（3）客戶資金存取通過存管銀行辦理，券商僅負(fù)責(zé)交易委托，無權(quán)直接動用客戶資金；（4）存管銀行負(fù)責(zé)監(jiān)控客戶資金流轉(zhuǎn)，定期與券商核對賬目；（5）客戶可通過銀行或券商渠道查詢資金余額及變動情況，實現(xiàn)資金透明化管理。5.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶的權(quán)利與義務(wù)有哪些？答：客戶權(quán)利：（1）在授信額度內(nèi)自主選擇融資買入或融券賣出證券；（2）知悉融資融券的利率、費用及風(fēng)險；（3）要求券商提供交易記錄及賬戶明細(xì)；（4）在維持擔(dān)保比例高于300%時，可提取超出部分的擔(dān)保物?？蛻袅x務(wù)：（1）如實提供身份、財產(chǎn)及收入證明，不得隱瞞或虛假陳述；（2）按約定交存擔(dān)保物，維持擔(dān)保比例不低于130%；（3）按時償還融入的資金或證券，支付利息及費用；（4）遵守標(biāo)的證券范圍、保證金比例等規(guī)定，不得違規(guī)操作；（5）承擔(dān)因市場波動導(dǎo)致的擔(dān)保物價值變動風(fēng)險。6.簡述證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能。答：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括：（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；（2）證券的存管和過戶；（3）證券持有人名冊登記；（4）證券交易所上市證券交易的清算和交收；（5）受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益（如股息、紅利）；（6）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢；（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。五、綜合分析題某投資者于2008年8月1日通過某證券公司買入上海證券交易所上市的A股票1000股，成交價15元/股；同時賣出B股票500股，成交價20元/股。假設(shè)傭金費率為0.3%（不足5元按5元收?。?，印花稅稅率為0.1%（僅對賣出方征收），過戶費為0.1%（按成交面額計算，A股面額為1元/股）。要求：計算該投資者當(dāng)日交易的凈資金流出（流入）金額。解答：（1）買入A股票成本：成交金額=1000×15=15000元傭金=15000×0.3%=45元（≥5元，按45元收?。┻^戶費=1000×1×0.1%=1元買入總成本=15000+45+1=15046元（2）賣出B股票收入：成交