證券投資學(xué)試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種證券不屬于權(quán)益類(lèi)證券（）A.普通股B.優(yōu)先股C.公司債券D.認(rèn)股權(quán)證2.股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位是（）A.基礎(chǔ)指數(shù)B.基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積C.基礎(chǔ)指數(shù)的1%D.基礎(chǔ)指數(shù)的0.1%3.以下哪項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)（）A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.股票價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)4.證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）管理和運(yùn)用。A.基金托管人B.基金承銷(xiāo)公司C.基金管理人D.基金投資顧問(wèn)5.當(dāng)政府采取擴(kuò)張性財(cái)政政策時(shí)，證券價(jià)格通常會(huì)（）A.下跌B(niǎo).上漲C.不變D.無(wú)法確定6.反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是（）A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表7.下列關(guān)于債券票面利率說(shuō)法正確的是（）A.票面利率越高，債券價(jià)格越低B.票面利率與市場(chǎng)利率無(wú)關(guān)C.票面利率是債券發(fā)行人承諾支付的利率D.票面利率通常固定不變8.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)9.開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于（）A.基金總資產(chǎn)值B.基金單位凈資產(chǎn)值C.供求關(guān)系D.基金負(fù)債總值10.證券市場(chǎng)的核心是（）A.證券交易所B.證券公司C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.證券投資者二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.按證券發(fā)行主體不同，證券可分為（）A.政府證券B.金融證券C.公司證券D.國(guó)際證券2.債券的基本要素包括（）A.票面價(jià)值B.票面利率C.償還期限D(zhuǎn).發(fā)行價(jià)格3.技術(shù)分析的主要方法有（）A.指標(biāo)法B.切線(xiàn)法C.形態(tài)法D.K線(xiàn)法4.影響股票價(jià)格的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素有（）A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.通貨膨脹C.利率D.匯率5.以下屬于證券投資基金特點(diǎn)的是（）A.集合投資B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專(zhuān)業(yè)理財(cái)D.收益穩(wěn)定6.證券投資分析的基本分析方法包括（）A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)分析7.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則有（）A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.三公原則D.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則8.下列屬于衍生金融工具的有（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.可轉(zhuǎn)換債券D.認(rèn)股權(quán)證9.公司分析的主要內(nèi)容包括（）A.公司基本素質(zhì)分析B.公司財(cái)務(wù)分析C.公司行業(yè)地位分析D.公司市場(chǎng)表現(xiàn)分析10.投資組合管理的步驟包括（）A.確定投資目標(biāo)B.進(jìn)行投資分析C.構(gòu)建投資組合D.投資組合的調(diào)整和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估三、判斷題（每題2分，共20分）1.證券投資的目的是在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化。（）2.優(yōu)先股股東一般沒(méi)有投票權(quán)。（）3.市盈率是衡量股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)，市盈率越高，股票投資價(jià)值越大。（）4.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)投資組合分散。（）5.開(kāi)放式基金沒(méi)有固定的存續(xù)期。（）6.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈正向變動(dòng)關(guān)系。（）7.技術(shù)分析認(rèn)為市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，所以不需要關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)等基本面因素。（）8.證券投資基金是一種間接投資工具。（）9.公司的盈利水平是影響股票價(jià)格的最基本因素之一。（）10.期貨交易的目的是為了獲得實(shí)物商品。（）四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）1.簡(jiǎn)述證券投資基本面分析包含的主要內(nèi)容。答案：包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析，如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹、利率等；行業(yè)分析，研究行業(yè)發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)格局等；公司分析，涵蓋公司治理、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等，以此評(píng)估證券內(nèi)在價(jià)值。2.簡(jiǎn)述債券投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些。答案：主要風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率變動(dòng)影響債券價(jià)格；信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人違約可能；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，通脹使實(shí)際收益降低；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，債券難及時(shí)以合理價(jià)格變現(xiàn)。3.簡(jiǎn)述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。答案：基金是間接投資，股票是權(quán)益憑證，債券是債務(wù)憑證。收益方面，股票波動(dòng)大，債券較固定，基金介于二者。風(fēng)險(xiǎn)上，股票高，債券低，基金適中。資金投向，股票直接投公司，債券給發(fā)行人，基金投向多種證券。4.簡(jiǎn)述技術(shù)分析的三大假設(shè)。答案：一是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，認(rèn)為市場(chǎng)已反映所有相關(guān)信息；二是價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，即價(jià)格有趨勢(shì)性且會(huì)延續(xù)；三是歷史會(huì)重演，過(guò)去的價(jià)格走勢(shì)和交易情況可能在未來(lái)重現(xiàn)。五、討論題（每題5分，共20分）1.討論宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響機(jī)制。答案：貨幣政策上，寬松貨幣增加市場(chǎng)資金，利率降低，推動(dòng)證券價(jià)格上升；緊縮則相反。財(cái)政政策方面，擴(kuò)張性政策刺激經(jīng)濟(jì)，企業(yè)盈利預(yù)期提高，證券價(jià)格上漲；緊縮政策效果相反。政策還影響投資者預(yù)期和信心，間接影響市場(chǎng)。2.討論如何構(gòu)建一個(gè)合理的證券投資組合。答案：首先明確投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)承受力。依據(jù)此選擇不同類(lèi)型證券，如股票、債券搭配分散風(fēng)險(xiǎn)。再通過(guò)行業(yè)、公司分析篩選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，合理分配資金比例。定期評(píng)估調(diào)整組合，適應(yīng)市場(chǎng)和自身情況變化。3.討論股票估值的常用方法及其優(yōu)缺點(diǎn)。答案：常用方法有市盈率法，優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單直觀(guān)，反映市場(chǎng)對(duì)公司預(yù)期；缺點(diǎn)是易受盈利操縱影響?，F(xiàn)金流折現(xiàn)法，優(yōu)點(diǎn)是考慮未來(lái)現(xiàn)金流更準(zhǔn)確；缺點(diǎn)是對(duì)參數(shù)估計(jì)要求高。市凈率法，優(yōu)點(diǎn)用于重資產(chǎn)公司較合適；缺點(diǎn)是未考慮資產(chǎn)盈利能力。4.討論證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要性。答案：監(jiān)管能維護(hù)市場(chǎng)秩序，防止欺詐、操縱等違法違規(guī)行為，保障公平交易環(huán)境。保護(hù)投資者利益，增強(qiáng)投資者信心。促進(jìn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，合理配置資源，使市場(chǎng)發(fā)揮優(yōu)化資源配置功能，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行。答案一、單項(xiàng)選擇題1.C2.B3.D4.C5.B6.B7.C8.C9.B10.A二、多項(xiàng)選擇題1.ABC2.ABC