2025基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬題庫(+答案解析)1.某公司2024年資產(chǎn)負(fù)債表顯示，總資產(chǎn)為5000萬元，總負(fù)債為2000萬元，所有者權(quán)益為3000萬元；利潤表顯示，凈利潤為600萬元。該公司的凈資產(chǎn)收益率（ROE）為多少？A.10%B.15%C.20%D.25%答案：C解析：凈資產(chǎn)收益率（ROE）=凈利潤/所有者權(quán)益×100%=600/3000×100%=20%。ROE反映公司運(yùn)用凈資產(chǎn)盈利的能力，是衡量企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)之一。2.關(guān)于普通股和優(yōu)先股的區(qū)別，以下說法錯(cuò)誤的是？A.普通股股東享有表決權(quán)，優(yōu)先股股東通常無表決權(quán)B.優(yōu)先股股東在公司盈利分配時(shí)優(yōu)先于普通股股東C.普通股股東的收益可能隨公司盈利增長而增加，優(yōu)先股股東收益固定D.公司破產(chǎn)清算時(shí)，普通股股東優(yōu)先于優(yōu)先股股東獲得剩余財(cái)產(chǎn)答案：D解析：公司破產(chǎn)清算時(shí)，清償順序?yàn)椋簜鶛?quán)人＞優(yōu)先股股東＞普通股股東。因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。普通股股東享有表決權(quán)和剩余收益分配權(quán)，收益不固定；優(yōu)先股股東通常無表決權(quán)，收益優(yōu)先且固定。3.某面值100元的5年期債券，票面利率6%，每年付息一次，當(dāng)前市場價(jià)格為95元。該債券的當(dāng)期收益率為？A.5.79%B.6%C.6.32%D.7%答案：C解析：當(dāng)期收益率=年利息/當(dāng)前市價(jià)×100%=（100×6%）/95×100%≈6.32%。當(dāng)期收益率反映債券當(dāng)前利息收入與價(jià)格的比率，不考慮資本利得或損失。4.投資者買入一份執(zhí)行價(jià)為50元的看漲期權(quán)，支付權(quán)利金3元。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為55元時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為？A.5元，3元B.5元，0元C.2元，1元D.0元，3元答案：B解析：看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)（若為正，否則0）=5550=5元。期權(quán)價(jià)格=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值，因此時(shí)間價(jià)值=35=2元，但時(shí)間價(jià)值不能為負(fù)，實(shí)際時(shí)間價(jià)值為0（此時(shí)期權(quán)為實(shí)值，時(shí)間價(jià)值可能已包含在內(nèi)在價(jià)值中，或題目假設(shè)時(shí)間價(jià)值為0）。正確選項(xiàng)為B。5.以下屬于另類投資的是？A.國債B.公司股票C.私募股權(quán)投資D.貨幣市場基金答案：C解析：另類投資通常指傳統(tǒng)股票、債券和現(xiàn)金之外的投資，包括私募股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品、對(duì)沖基金等。國債、股票、貨幣基金屬于傳統(tǒng)投資。6.關(guān)于證券交易結(jié)算方式，以下說法正確的是？A.凈額結(jié)算適用于高度活躍的證券，全額結(jié)算適用于流動(dòng)性差的證券B.凈額結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)較高，全額結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)較低C.我國證券交易所采用全額結(jié)算制度D.結(jié)算參與人需在結(jié)算日完成與對(duì)手方的逐筆結(jié)算答案：A解析：凈額結(jié)算（多邊凈額）是指結(jié)算機(jī)構(gòu)將所有參與人應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行軋差，適用于高流動(dòng)性證券，效率高；全額結(jié)算（逐筆結(jié)算）是逐筆交付，適用于低流動(dòng)性或大額交易，風(fēng)險(xiǎn)較低（對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)分散）。我國證券交易所采用凈額結(jié)算，因此A正確，B、C錯(cuò)誤。D描述的是全額結(jié)算，而非凈額。7.對(duì)于流通受限的股票，基金管理人在估值時(shí)應(yīng)考慮的因素不包括？A.受限期限B.市場參與者的投資需求C.該股票的流動(dòng)性溢價(jià)D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)答案：D解析：流通受限股票估值需考慮受限期限、市場需求、流動(dòng)性溢價(jià)、發(fā)行價(jià)格等與該股票直接相關(guān)的因素，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)屬于系統(tǒng)性因素，不單獨(dú)作為受限股票估值的特定因素。8.某開放式基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)提，2024年6月1日基金資產(chǎn)凈值為20億元，6月2日為22億元。6月2日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為？A.8.22萬元B.9.17萬元C.10萬元D.11萬元答案：A解析：每日管理費(fèi)=前一日資產(chǎn)凈值×年費(fèi)率/365=20億×1.5%/365≈8.22萬元。管理費(fèi)按日計(jì)提，當(dāng)日費(fèi)用以前一日凈值為基數(shù)。9.關(guān)于封閉式基金的利潤分配，以下說法正確的是？A.每年至少分配一次，分配比例不得低于凈利潤的90%B.可以采用現(xiàn)金分紅或紅利再投資C.利潤分配后基金份額凈值可以低于面值D.當(dāng)年虧損仍可進(jìn)行利潤分配答案：A解析：封閉式基金每年至少分配一次，分配比例不低于凈利潤的90%（《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定）。封閉式基金只能現(xiàn)金分紅（開放式可選擇紅利再投資），利潤分配后凈值不得低于面值，當(dāng)年虧損不得分配。因此A正確。10.關(guān)于基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣股票的增值稅處理，以下說法正確的是？A.免征增值稅B.按6%稅率繳納增值稅C.按3%征收率繳納增值稅D.按13%稅率繳納增值稅答案：A解析：根據(jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文，證券投資基金（封閉式、開放式）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征增值稅。因此A正確。11.某公司流動(dòng)資產(chǎn)為800萬元，存貨為200萬元，流動(dòng)負(fù)債為400萬元，該公司的速動(dòng)比率為？A.1B.1.5C.2D.2.5答案：B解析：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（800200）/400=600/400=1.5。速動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，排除了存貨的影響。12.某債券面值100元，剩余期限3年，票面利率5%，每年付息一次，當(dāng)前價(jià)格97元。若市場利率為6%，該債券的麥考利久期約為？（需計(jì)算，近似值）A.2.85年B.3年C.2.5年D.2.7年答案：A解析：麥考利久期計(jì)算需考慮各期現(xiàn)金流的現(xiàn)值占總現(xiàn)值的比例乘以時(shí)間。各期現(xiàn)金流：第1年5元，第2年5元，第3年105元?，F(xiàn)值分別為5/(1.06)=4.717，5/(1.06)^2≈4.450，105/(1.06)^3≈88.163?？偓F(xiàn)值≈4.717+4.450+88.163=97.33（接近當(dāng)前價(jià)格97，近似）。久期=（1×4.717+2×4.450+3×88.163）/97.33≈(4.717+8.9+264.489)/97.33≈278.106/97.33≈2.85年。因此選A。13.某股票當(dāng)前市價(jià)為30元，每股收益為2元，每股凈資產(chǎn)為10元。該股票的市盈率（P/E）和市凈率（P/B）分別為？A.15，3B.3，15C.10，3D.3，10答案：A解析：市盈率=市價(jià)/每股收益=30/2=15；市凈率=市價(jià)/每股凈資產(chǎn)=30/10=3。市盈率反映股價(jià)與盈利的關(guān)系，市凈率反映股價(jià)與凈資產(chǎn)的關(guān)系。14.基金會(huì)計(jì)核算的會(huì)計(jì)主體是？A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.證券投資基金答案：D解析：基金會(huì)計(jì)以證券投資基金為會(huì)計(jì)主體，獨(dú)立于基金管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)，體現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。15.QDII基金可以投資的金融產(chǎn)品或工具不包括？A.已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股B.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票C.不動(dòng)產(chǎn)D.遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的期權(quán)答案：C解析：QDII基金不得投資不動(dòng)產(chǎn)（除投資不動(dòng)產(chǎn)信托基金REITs外）、房地產(chǎn)抵押按揭、貴重金屬等。因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。16.關(guān)于基金的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以下說法正確的是？A.屬于基金的已實(shí)現(xiàn)收益B.屬于基金的未實(shí)現(xiàn)收益C.僅反映債券的價(jià)格變動(dòng)D.不影響基金凈值答案：B解析：公允價(jià)值變動(dòng)損益是基金持有的金融資產(chǎn)或負(fù)債因公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)收益（或損失），會(huì)影響基金凈值，但屬于未實(shí)現(xiàn)部分。已實(shí)現(xiàn)收益來自賣出資產(chǎn)的差價(jià)或利息、股息等。因此B正確。17.某基金2024年投資收益為1000萬元，利息收入為200萬元，公允價(jià)值變動(dòng)損益為100萬元，管理費(fèi)為150萬元，托管費(fèi)為50萬元。該基金的利潤總額為？A.900萬元B.1000萬元C.1100萬元D.1200萬元答案：A解析：利潤總額=投資收益+利息收入+公允價(jià)值變動(dòng)損益費(fèi)用=1000+20010015050=900萬元。注意費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)等。18.關(guān)于債券的到期收益率（YTM），以下說法錯(cuò)誤的是？A.到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼現(xiàn)率B.到期收益率考慮了利息再投資收益C.到期收益率假設(shè)投資者持有至到期D.到期收益率與債券價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系答案：D解析：到期收益率與債券價(jià)格呈反向關(guān)系：價(jià)格上升，YTM下降；價(jià)格下降，YTM上升。因此D錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)均正確。19.基金管理人對(duì)流動(dòng)性受限資產(chǎn)進(jìn)行估值時(shí)，若該資產(chǎn)的公允價(jià)值無法通過活躍市場獲取，應(yīng)采用的估值方法是？A.成本法B.市場法C.收益法D.估值技術(shù)（如現(xiàn)金流折現(xiàn)、可比公司分析等）答案：D解析：流動(dòng)性受限資產(chǎn)估值時(shí)，若活躍市場無報(bào)價(jià)且無法可靠計(jì)量公允價(jià)值，應(yīng)采用估值技術(shù)（包括市場法、收益法、成本法等），具體根據(jù)資產(chǎn)特征選擇。因此D正確。20.關(guān)于基金的費(fèi)用，以下屬于基金運(yùn)作費(fèi)用的是？A.申購費(fèi)B.贖回費(fèi)C.銷售服務(wù)費(fèi)D.印花稅答案：C解析：基金運(yùn)作費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、信息披露費(fèi)等。申購費(fèi)、贖回費(fèi)屬于投資者承擔(dān)的交易費(fèi)用，印花稅由交易雙方繳納（目前股票交易賣方單邊征收）。因此C正確。21.資產(chǎn)負(fù)債表的基本會(huì)計(jì)等式是？A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益B.收入費(fèi)用=利潤C(jī).現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量D.資產(chǎn)=所有者權(quán)益負(fù)債答案：A解析：資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，基本等式為資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。B是利潤表的等式，C是現(xiàn)金流量表的邏輯，D錯(cuò)誤。22.以下屬于利潤表中“其他收入”的是？A.股票投資收益B.債券利息收入C.贖回費(fèi)扣除手續(xù)費(fèi)后的余額D.公允價(jià)值變動(dòng)損益答案：C解析：基金利潤表中的其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益等。A屬于投資收益，B屬于利息收入，D單獨(dú)列示。23.關(guān)于B股，以下說法正確的是？A.以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和交易B.以美元標(biāo)明面值，以人民幣認(rèn)購和交易C.在中國境內(nèi)上市，供境內(nèi)投資者投資D.上海B股以港幣計(jì)價(jià)，深圳B股以美元計(jì)價(jià)答案：A解析：B股是境內(nèi)上市外資股，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和交易（上海B股用美元，深圳B股用港幣），主要供境外投資者投資，境內(nèi)個(gè)人投資者也可參與。因此A正確。24.按計(jì)息方式分類，債券可分為？A.政府債券、金融債券、公司債券B.零息債券、附息債券、息票累積債券C.公募債券、私募債券D.有擔(dān)保債券、無擔(dān)保債券答案：B解析：按計(jì)息方式，債券分為零息（折價(jià)發(fā)行，到期還本）、附息（定期付息）、息票累積（到期一次還本付息）。A是按發(fā)行主體，C是按發(fā)行方式，D是按擔(dān)保性質(zhì)。25.期貨合約的主要功能不包括？A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.實(shí)物交割答案：D解析：期貨的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)管理（套期保值）、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)。實(shí)物交割是期貨合約的一種了結(jié)方式，但并非主要功能，大部分合約通過對(duì)沖平倉了結(jié)。26.私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括？A.首次公開發(fā)行（IPO）B.兼并收購（M&A）C.破產(chǎn)清算D.買入持有答案：D解析：私募股權(quán)退出方式包括IPO、M&A、股權(quán)回購、破產(chǎn)清算等。買入持有是投資策略，不是退出機(jī)制。27.我國證券交易的交收制度是？A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3答案：B解析：我國大陸證券交易（股票、基金）實(shí)行T+1交收，即交易日后第1個(gè)工作日完成交收。債券現(xiàn)券交易、回購交易等可能有不同安排，但股票和基金主要是T+1。28.基金估值的第一責(zé)任主體是？A.基金托管人B.基金管理人C.注冊(cè)會(huì)計(jì)師D.中國證監(jiān)會(huì)答案：B解析：基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體，負(fù)責(zé)制定估值政策和程序，托管人復(fù)核。29.基金會(huì)計(jì)核算中，對(duì)所管理的不同基金分別核算，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)核算的？A.客觀性原則B.相關(guān)性原則C.可比性原則