第六章商業(yè)銀行了解商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展理解商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能和主要組織形式掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)種類領(lǐng)會(huì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則及相關(guān)理論本章學(xué)習(xí)要求第六章商業(yè)銀行第一節(jié)商業(yè)銀行概述

第二節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理

第四節(jié)我國(guó)商業(yè)銀行的變革第一節(jié)商業(yè)銀行概述（一）早期銀行的產(chǎn)生14－15世紀(jì)，歐洲出現(xiàn)了專門的貨幣兌換商。隨后發(fā)展到開展保管業(yè)務(wù)，辦理支付和匯兌。通過(guò)這些業(yè)務(wù)集中了大量的貨幣資金，從而開始了授信業(yè)務(wù)。保管業(yè)務(wù)逐漸演變?yōu)榇婵顦I(yè)務(wù),商業(yè)銀行萌芽開始出現(xiàn)。早期銀行業(yè)首先是在意大利產(chǎn)生。這些銀行的貸款利率非常高，屬于高利貸性質(zhì)，這是和現(xiàn)代商業(yè)銀行相區(qū)別的重要標(biāo)志之一。一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生

（二）現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生高利貸性質(zhì)的早期銀行，大都規(guī)模不大，不能滿足資本主義經(jīng)濟(jì)對(duì)資金融通的要求；而且利率很高，幾乎吞噬了企業(yè)的全部利潤(rùn)，使資本家無(wú)利可圖。

現(xiàn)代銀行主要是經(jīng)過(guò)兩條途徑產(chǎn)生的：一條是早期的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應(yīng)新的條件轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)代銀行，這一轉(zhuǎn)變過(guò)程十分緩慢。另一條是根據(jù)資本主義股份原則組織的現(xiàn)代銀行，這一演變以1694年英國(guó)成立的英格蘭銀行為典型。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)（一）商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征擁有自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧，具有獨(dú)立的法人資格，擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)、名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，獲取最大利潤(rùn)既是其經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的基本前提，也是其發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容特殊。商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象。商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)的關(guān)系特殊。二者是一種相互依存的關(guān)系。商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的影響特殊。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)好壞可能影響到整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理特殊。由于商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的特殊影響，國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理要比對(duì)一般工商企業(yè)的管理嚴(yán)格得多，管理范圍也要廣泛得多。（二）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)

1、信用中介2、支付中介3、信用創(chuàng)造4、金融服務(wù)三、商業(yè)銀行的職能四、商業(yè)銀行的類型和組織形式（一）商業(yè)銀行的類型1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款，且一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務(wù)。這種傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式有利于分業(yè)監(jiān)管，能夠有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)，但也使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展受到一定的限制。2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融業(yè)的銀行、證券和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)可以由一家法人主體或控股公司經(jīng)營(yíng)。混業(yè)模式下的商業(yè)銀行也稱為全能型商業(yè)銀行，它們除了信貸業(yè)務(wù)外，甚至可以直接投資股票和債券，幫助公司包銷證券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，并為企業(yè)提供必要的財(cái)務(wù)支持和咨詢服務(wù)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)有利于銀行展開全方位的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，并充分發(fā)揮銀行的經(jīng)濟(jì)核心作用，但它不利于金融監(jiān)管，增加了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。涵義：?jiǎn)卧沏y行是指那些不設(shè)立或不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行。美國(guó)最為典型。單元銀行制的優(yōu)點(diǎn)是：①可以防止銀行壟斷，有利于適度競(jìng)爭(zhēng)；②有利于銀行與地方政府和工商企業(yè)協(xié)調(diào)關(guān)系，集中全力為本地經(jīng)濟(jì)服務(wù)；③銀行具有更高的獨(dú)立性和自主性，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的靈活性也較大；④銀行管理層次少，有利于管理層旨意的快速傳導(dǎo)，便于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（二）商業(yè)銀行的組織形式1.單元制單元銀行制的缺點(diǎn)是：①不利于商業(yè)銀行的發(fā)展，限制了業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新②銀行業(yè)務(wù)過(guò)度集中于某一個(gè)地區(qū)或某一行業(yè)，容易受到該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的束縛，使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)分集中，同時(shí)由于單元制銀行的實(shí)力相對(duì)較弱，難以有效地抵抗較大的風(fēng)險(xiǎn)；③單元制本身與經(jīng)濟(jì)的橫向開放性發(fā)展存在矛盾，使銀行業(yè)無(wú)法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也使商業(yè)銀行喪失競(jìng)爭(zhēng)能力。2.分行制涵義：指法律上允許在除總行以外的本地或外地設(shè)有若干分支機(jī)構(gòu)的一種銀行制度。分行制的優(yōu)點(diǎn)是：①有分布廣泛的分支機(jī)構(gòu)，便于商業(yè)銀行吸收存款，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；②便于資產(chǎn)在地區(qū)和行業(yè)上分散，從而也有利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，提高銀行的安全性；③便于銀行實(shí)現(xiàn)合理的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，促進(jìn)現(xiàn)代化管理手段和技術(shù)設(shè)備的推廣應(yīng)用，提高服務(wù)質(zhì)量，加快資金周轉(zhuǎn)速度。④便于金融當(dāng)局對(duì)整個(gè)銀行業(yè)進(jìn)行管理控制，提高宏觀管理水平，還可以避免過(guò)多的行政干預(yù)。隨著國(guó)際金融一體化的大趨勢(shì)，分行制的形式開始國(guó)際化，并有在全球普及的趨勢(shì)。分行制的缺點(diǎn)是：①容易形成壟斷。分行制不利于自由競(jìng)爭(zhēng)，一定程度上會(huì)阻礙整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展；②增加了銀行內(nèi)部的控制難度。因?yàn)榉中兄沏y行規(guī)模龐大，內(nèi)部層次多，機(jī)構(gòu)龐雜，上級(jí)行（或總行）在掌握情況和執(zhí)行重要決策時(shí)往往會(huì)出現(xiàn)一定的偏差而造成損失；3.持股公司制涵義：又稱集團(tuán)銀行制，是指由某一銀行集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度。持股公司制的類型：①非銀行性持股公司。指由非銀行的其他企業(yè)通過(guò)控制銀行的大部分股權(quán)而組織起來(lái)的公司。②銀行性持股公司。指大銀行通過(guò)控制小銀行的大部分股權(quán)而組織起來(lái)的公司。持股公司制的優(yōu)點(diǎn)：①可以成為回避限制、開設(shè)分行的一種策略，既不損害單元銀行制的總格局，又能行分行制之實(shí)；②能有效地?cái)U(kuò)大銀行資本總量，做到地區(qū)分散化、業(yè)務(wù)多樣化、更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和收益管理，增強(qiáng)銀行實(shí)力，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)的能力；③可以兼單元銀行制和分行制的優(yōu)點(diǎn)于一身。持股公司制的缺點(diǎn)：容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于銀行業(yè)的自由競(jìng)爭(zhēng)，從而阻礙銀行業(yè)的發(fā)展。

當(dāng)前國(guó)際金融領(lǐng)域的連鎖制銀行，主要是由不同國(guó)家的大商業(yè)銀行合資建立的，也稱之為跨國(guó)聯(lián)合制。聯(lián)鎖制的優(yōu)點(diǎn)：

壟斷性強(qiáng)，有利于統(tǒng)一指揮、投資大型行業(yè)、事業(yè)單位，以獲取高額利潤(rùn)。聯(lián)鎖制的缺點(diǎn)：

由于受個(gè)人或某個(gè)集團(tuán)控制，往往不易獲取銀行所需的大量資本，不利于銀行的發(fā)展。4.聯(lián)鎖制涵義：又稱連鎖經(jīng)營(yíng)制或聯(lián)合制，是指由同一個(gè)人或集團(tuán)控制兩家或兩家以上的銀行。第二節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的負(fù)債（資金來(lái)源）包括自有資金和吸引外來(lái)資金兩大部分。（一）商業(yè)銀行自有資本1．商業(yè)銀行自有資本的功能（1）營(yíng)業(yè)功能。商業(yè)銀行的自有資本，是其開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的初始資金，是本錢。

（2）保護(hù)功能。指商業(yè)銀行自有資本在一定程度上可以使客戶資金免受損失，從而也在一定程度上保證了銀行的安全。

（3）管理功能。是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)系列資本指標(biāo)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理以及商業(yè)銀行自身加強(qiáng)資本金管理以滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的最低資本金要求。

商業(yè)銀行的自有資本主要由普通資本和優(yōu)先資本組成。（1）普通資本普通股，構(gòu)成了銀行資本的核心部分

資本盈余，也叫資本公積金，包括投資者超繳資本和資本增值留存盈余，也叫盈余公積金，是銀行尚未動(dòng)用的稅后利潤(rùn)部分，也是銀行所有者的權(quán)益之一。2．商業(yè)銀行自有資本的構(gòu)成優(yōu)先資本是指在股息分配和資產(chǎn)清償上先于普通資本的那部分資本。

優(yōu)先股，是對(duì)商業(yè)銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的股票；

資本票據(jù)和資本債券，是商業(yè)銀行的債券型資本；

可轉(zhuǎn)換債券，是指商業(yè)銀行發(fā)行的可按事先約定在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)換為普通股的資本性證券

（2）優(yōu)先資本圖6-1《巴塞爾協(xié)議》框架下銀行資本的構(gòu)成銀行資本核心資本股本普通股永久的非累積性優(yōu)先股公開儲(chǔ)備股票發(fā)行溢價(jià)未分配利潤(rùn)公積金其他附屬資本未公開儲(chǔ)備資產(chǎn)重估儲(chǔ)備一般準(zhǔn)備金混合資本工具長(zhǎng)期次級(jí)債券1.活期存款。主要指可由法人存款戶隨時(shí)存取或支付使用的存款，沒有明確的期限規(guī)定，銀行也無(wú)權(quán)要求客戶取款時(shí)做事先的書面通知?；钇诖婵顜粲址Q為交易帳戶或支票帳戶。活期存款的特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的存款派生能力。流動(dòng)性大，存取頻繁，手續(xù)復(fù)雜，存款成本高，風(fēng)險(xiǎn)較大，因此不付利息?；钇诖婵钪邢鄬?duì)穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款。活期存款是銀行密切與客戶關(guān)系的橋梁。（二）各類存款2.定期存款。是指法人存款戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。

定期存款的特點(diǎn)：存期固定、而且期限較長(zhǎng)，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金來(lái)源，對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期放款和投資具有重要意義。

3．儲(chǔ)蓄存款。個(gè)人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。儲(chǔ)蓄存款也可分為活期存款和定期存款。

儲(chǔ)蓄存款的特點(diǎn)：儲(chǔ)蓄存款多是個(gè)人為積蓄購(gòu)買力而進(jìn)行的存款。金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行有嚴(yán)格的規(guī)定，以保障儲(chǔ)蓄存款的安全。商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成中，存款占最大的比重，但非存款負(fù)債不斷增長(zhǎng)。非存款負(fù)債方式多種多樣，主要包括同業(yè)借款、中央銀行借款、回購(gòu)協(xié)議、歐洲貨幣市場(chǎng)借款、發(fā)行金融債券等。

同業(yè)借款。一般包括同業(yè)拆借、抵押借款及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等。同業(yè)拆借是商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間的臨時(shí)性借款，借入資金的銀行主要用于解決臨時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)需要，期限短，有的只有一天或一夜，被稱為隔日或隔夜放款。

（三）各種借款中央銀行借款。中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款?；刭?gòu)協(xié)議。是商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，商定在未來(lái)某日以某一價(jià)格購(gòu)回其金融資產(chǎn)，以獲得可用資金的方式。

金融債券。可分為資本性債券、一般性金融債券和國(guó)際金融債券。

發(fā)行金融債券與存款相比有以下特點(diǎn)：籌資的目的不同。發(fā)行金融債券是為了增加長(zhǎng)期資金來(lái)源和滿足特定用途的資金需要?；I資的機(jī)制不同。金融債券的發(fā)行是集中、有限額的，是銀行的主動(dòng)型負(fù)債?；I資的效率不同。金融債券的利率一般高于同期存款利率，對(duì)客戶有較強(qiáng)的吸引力，籌資效率較高。所吸收資金的穩(wěn)定性不同。金融債券有明確的償還期，一般不用提前還本付息，有很高的穩(wěn)定性。資金的流動(dòng)性不同。金融債券一般不記名，有較好的流通市場(chǎng)，具有比存款更高的轉(zhuǎn)讓性。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，主要分為貸款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類。貸款業(yè)務(wù)按風(fēng)險(xiǎn)程度分正常貸款 關(guān)注貸款次級(jí)貸款 可疑貸款損失貸款按期限分活期貸款定期貸款按保障程度分信用貸款擔(dān)保貸款批發(fā)貸款

零售貸款

按貸款規(guī)模分

按償還方法分一次償還貸款分期償還貸款票據(jù)貼現(xiàn)

①正常貸款

借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息；

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)：

盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素；②關(guān)注貸款商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)：

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)：

借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息；③次級(jí)貸款

借款人無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失；④可疑貸款

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)：⑤損失貸款

在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)：概念：是指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)，主要指通過(guò)證券市場(chǎng)買賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。

作用：獲取收益

、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

、保持資產(chǎn)的流動(dòng)性等作用。主要工具：貨幣市場(chǎng)工具、資本市場(chǎng)工具、創(chuàng)新投資工具。

（二）商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行從事的按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)前損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。中間業(yè)務(wù)是我國(guó)習(xí)慣上的稱法，國(guó)際上把資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)稱為“表外業(yè)務(wù)”。二者既有區(qū)別又有聯(lián)系，我們可以按照狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)理解。

狹義的中間業(yè)務(wù)一般不會(huì)形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債，主要指結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)一般不需要銀行墊付資金，風(fēng)險(xiǎn)程度較低。

廣義的中間業(yè)務(wù)不僅包括狹義的中間業(yè)務(wù)，還包括狹義的表外業(yè)務(wù)。

支付結(jié)算類

銀行卡類

代理類

擔(dān)保及承諾類

交易類

基金托管類

咨詢顧問(wèn)類

其他類

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則（一）盈利性原則

盈利性原則是指商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)追求最大限度的盈利。商業(yè)銀行從資金運(yùn)用中得到利息收入和其他營(yíng)業(yè)收入，扣除付給存款人的利息，再扣除支付給職工的工資及其他相關(guān)費(fèi)用，余下的部分形成商業(yè)銀行的利潤(rùn)。

（二）流動(dòng)性原則流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶必要的借款需求的能力。商業(yè)銀行提供現(xiàn)金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務(wù)本息，這部分現(xiàn)金稱為“基本流動(dòng)性”，基本流動(dòng)性加上為貸款需求提供的現(xiàn)金稱為“充足流動(dòng)性”。

作為資金來(lái)源的客戶存款和銀行的其他借入資金要求銀行能夠保證隨時(shí)提取和按期歸還；企業(yè)、家庭和政府在不同時(shí)期產(chǎn)生的多種貸款需求，也需要及時(shí)組織資金來(lái)源加以滿足；在銀行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，投資風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)料，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)并非能完全實(shí)現(xiàn)，需要一定的流動(dòng)性作為預(yù)防措施。商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的必要性資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下隨時(shí)變現(xiàn)的能力。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能經(jīng)常以合理的成本吸收各種存款和其他所需資金。通常所說(shuō)的流動(dòng)性是指前者，即資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。流動(dòng)性包含資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。（三）安全性原則1．風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的永恒課題。2．商業(yè)銀行自有資本所占比重較小，經(jīng)受不起較大的損失。3．商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響特殊，要求其強(qiáng)調(diào)安全性。安全性是指銀行的資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊性決定了商業(yè)銀行必須首先堅(jiān)持安全性原則。

（四）盈利性、流動(dòng)性、安全性三原則的協(xié)調(diào)一般說(shuō)來(lái)，商業(yè)銀行的安全性和流動(dòng)性呈正相關(guān)關(guān)系，而盈利性和安全性、流動(dòng)性之間的關(guān)系往往是反方向變動(dòng)。

流動(dòng)性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要原則，離開安全性，商業(yè)銀行的盈利性也就無(wú)從談起。盈利性原則是商業(yè)銀行的最終目標(biāo)，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動(dòng)性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的核心內(nèi)容?？疾焓澜缟虡I(yè)銀行的歷史發(fā)展過(guò)程，相關(guān)理論經(jīng)歷了如下三個(gè)主要階段的發(fā)展：資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論（一）資產(chǎn)管理理論主要研究如何把籌集到的資產(chǎn)恰當(dāng)?shù)胤峙涞浆F(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等不同資產(chǎn)上。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論先后經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論和預(yù)期收入理論。

基本觀點(diǎn)：商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，隨時(shí)可能被提取，為了保證資金的流動(dòng)性，商業(yè)銀行只能發(fā)放短期的與商業(yè)周轉(zhuǎn)有關(guān)的、與生產(chǎn)物資儲(chǔ)備相適應(yīng)的短期自償性貸款，而不能發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)等長(zhǎng)期貸款。這類貸款用于生產(chǎn)和流通過(guò)程中的短期資金融通，一般以3個(gè)月為限，它以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以商業(yè)票據(jù)為抵押，隨著商品周轉(zhuǎn)的完結(jié)而自動(dòng)清償。商業(yè)貸款理論也稱為自動(dòng)清償理論、真實(shí)票據(jù)理論。

1．商業(yè)貸款理論局限性：①它忽視了銀行存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性，而使銀行資產(chǎn)過(guò)多地集中于盈利性較差的短期自償性貸款上；②它忽視了貸款需求的多樣性；③該理論忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件?；居^點(diǎn)：為了保持足夠的流動(dòng)性，商業(yè)銀行最好將資金用于購(gòu)買變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般具有信譽(yù)高、期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，最典型的可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。

2．資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論局限性：①過(guò)分強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)通過(guò)運(yùn)用可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)來(lái)保持流動(dòng)性，限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用；

②可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期或證券市場(chǎng)需求不旺盛情況下會(huì)受到損害，從而影響銀行流動(dòng)性和盈利性的實(shí)現(xiàn)。

基本觀點(diǎn)：銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)，無(wú)論短期商業(yè)貸款還是可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力都以未來(lái)收入為基礎(chǔ)。如果某項(xiàng)貸款的未來(lái)收入有保證，即使期限較長(zhǎng)，也可以保證其流動(dòng)性，反之，即使期限短，也可能到期無(wú)法償還。

3．預(yù)期收入理論局限性：①把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測(cè)，不可能完全精確；②在貸款期限較長(zhǎng)的情況下，不確定性因素增加，債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)情況也可能發(fā)生變化，使銀行的經(jīng)營(yíng)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，即以借入資金的方式來(lái)保證流動(dòng)性，以積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來(lái)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認(rèn)為：銀行保持流動(dòng)性不需要完全靠建立多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過(guò)增加貸款獲利。負(fù)債管理理論歷史上依次經(jīng)歷了由存款理論向購(gòu)買理論和銷售理論發(fā)展的三個(gè)階段：1．存款理論基本觀點(diǎn)：①存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)；②銀行在吸收存款過(guò)程中是被動(dòng)的，為保證銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和穩(wěn)定性，銀行的資金運(yùn)用必須以其吸收存款沉淀的余額為限；③存款應(yīng)當(dāng)支付利息，作為對(duì)存款者放棄流動(dòng)性的報(bào)酬，付出的利息構(gòu)成銀行的成本。局限性：沒認(rèn)識(shí)到銀行在擴(kuò)大存款或其他負(fù)債方面的能動(dòng)性；沒認(rèn)識(shí)到負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債綜合關(guān)系的改善對(duì)于保證銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、提高銀行盈利性等方面的作用。

2．購(gòu)買理論基本觀點(diǎn)：①商業(yè)銀行對(duì)存款不是消極被動(dòng)，而是可以主動(dòng)出擊，購(gòu)買外界資金；②商業(yè)銀行購(gòu)買資金的基本目的是為了增強(qiáng)其流動(dòng)性；③商業(yè)銀行吸收資金的適宜時(shí)機(jī)是在通貨膨脹的情況下。直接或間接抬高資金價(jià)格，是實(shí)現(xiàn)購(gòu)買行為的主要手段。局限性：助長(zhǎng)商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債，加深債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致銀行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)，加重通貨膨脹負(fù)擔(dān)?；居^點(diǎn)：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合顧客的需要，努力推銷金融產(chǎn)品，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來(lái)源和收益水平。該理論給銀行負(fù)債管理注入了現(xiàn)代企業(yè)的營(yíng)銷觀念，即圍繞客戶的需要來(lái)設(shè)計(jì)資產(chǎn)類或負(fù)債類產(chǎn)品及金融服務(wù)，并通過(guò)不斷改善金融產(chǎn)品的銷售方式來(lái)完善服務(wù)。局限性：未能很好地解決如何使銀行盈利性與流動(dòng)性和安全性統(tǒng)一的問(wèn)題。3．銷售理論（三）資產(chǎn)負(fù)債管理理論

1.該理論的主要特點(diǎn)：①綜合性。即資產(chǎn)和負(fù)債管理并重；②適應(yīng)性。即根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化不斷調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)行為，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。

2.該理論提出的基本經(jīng)營(yíng)原則：①總量平衡原則。即資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模相互對(duì)稱，統(tǒng)一平衡。②結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。即資產(chǎn)和負(fù)債的償還期及利率結(jié)構(gòu)對(duì)稱。③分散性原則。即資金分配運(yùn)用應(yīng)做到數(shù)量和種類分散。①缺口管理法。分為兩種：▲利率敏感性缺口管理方法?；舅悸肥?銀行可以根據(jù)利率變動(dòng)的趨勢(shì)，通過(guò)擴(kuò)大或縮小利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間缺口的幅度，來(lái)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的組合及規(guī)模，以達(dá)到盈利的最大化?！掷m(xù)期缺口管理方法。具體做法是:在任何一個(gè)既定時(shí)期，計(jì)算資產(chǎn)加權(quán)平均到期日減負(fù)債加權(quán)平均到期日的差額，即持續(xù)期缺口。如該缺口為正，則說(shuō)明資金運(yùn)用過(guò)多；反之，則資金運(yùn)用不足，應(yīng)根據(jù)外部環(huán)境進(jìn)行調(diào)控。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理的主要技術(shù)方法：

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