2020-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識提升訓練試卷A卷附答案

單選題（共500題）1、債券市場所說的年利率都是指（）A.通貨膨脹率B.保值貼補率C.名義利率D.實際利率【答案】C2、（）是指私募股權基金運營對象企業(yè)經營失敗，項目以破產而告終，被迫退出的—種形式。A.買殼上市B.IPOC.破產清算D.二次出售【答案】C3、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。A.流動性風險B.再投資風險C.信用風險D.系統(tǒng)性風險【答案】B4、即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。A.計息方式不同B.收益不同C.計息日起點不同D.適用的債券種類不同【答案】C5、目前我國銀行間債券市場債券結算主要采用（）方式。A.見款付券B.純券過戶C.券款對付D.見券付款【答案】C6、銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務在我國全部票據業(yè)務上占比超過（）。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】A7、以下選項中，屬于不存在活躍市場投資品種估值原則的是（）。A.在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調整地應用于該資產或負債的公允價值計量B.估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值C.有充足證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調整，確定公允價值D.應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值【答案】D8、當PMI大于()時，說明經濟在發(fā)展，當PMI小于()時，說明經濟在衰退。A.50;40B.40;40C.50;50D.40;50【答案】C9、受托人為委托人的利益服務，并且忠實于（）的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人【答案】B10、（）是最大的不動產管理公司A.麥格理集團B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投資集團D.貝萊德【答案】C11、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測影響期貨價格B.期貨市場中供求關系影響期貨價格C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價格D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用【答案】D12、關于基金估值，以下說法正確的是()。A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值B.封閉式基金每周進行一次估值C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布D.開放式基金于每個交易日進行估值【答案】D13、（）指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。A.場外協(xié)議回購B.場內公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】B14、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的（）倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C15、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算【答案】B16、我國場內股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券經紀商C.證券交易所D.證券監(jiān)督管理機構【答案】A17、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。A.大額可轉讓定期存單B.政府債券C.同業(yè)拆借D.商業(yè)票據【答案】B18、托管人委托負責境外資產托管業(yè)務的境外資產托管人應符合的條件有()。A.在中國大陸設立，受當地政府、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務的專職人員D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查【答案】C19、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】A20、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B21、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ【答案】C22、下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。A.完善處罰懲戒體系B.擴大可以投資的資產范圍C.完善關于貨幣市場基金的規(guī)則D.提供托管人的護照【答案】A23、私募股權二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。A.周期長、風險小、流動性強B.周期短、風險小、流動性強C.周期短、風險大、流動性強D.周期長、風險大、流動性差【答案】D24、基金贖回費率不得超過基金份額贖回金額的（）。A.1.5%B.1%C.3%D.5%【答案】D25、關于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是（）。A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值B.與算術平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數平均收益率【答案】D26、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是（）。A.UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關的核準方可開展業(yè)務B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機關的批準C.對于單位信托而言，要求核準基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務【答案】C27、關于優(yōu)先股的權利，以下表述正確的是（）A.I、ⅣB.I、IIC.III、ⅣD.II、III【答案】A28、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。A.到期利率B.遠期利率C.貼現(xiàn)利率D.即期利率【答案】D29、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C30、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股配0．2元，權益分配日(除權除息)某投資者持有該10000份，未進行除息時份額凈值為1．222元，則除權息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為()。A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000【答案】A31、（）是指包含對通貨膨脹補償的利率。A.實際利率B.名義利率C.即期利率D.遠期利率【答案】B32、關于債券基金的利率風險，以下表述錯誤的是（）。A.債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導致價格波動的風險B.債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔的利率風險就越低C.分散債券期限、長短期配臺是防范債券基金利率風險的措施之一D.債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的利率風險【答案】B33、基金單位資產凈值的計算公式為（）。A.NAV＝期末基金資產凈值/預計發(fā)行的基金總份額B.NAV＝期末基金凈資產收益率/預計發(fā)行的基金總份額C.NAV＝期末基金凈資產收益率/期末基金單位總份額D.NAV＝期末基金資產凈值/期末基金單位總份額【答案】D34、滬港通的開展，促進了內地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括（）。A.刺激人民幣資產需求B.降低了國內證券市場的波動性C.推動跨境資本流動D.完善國內資本市場，將倒逼內地資本市場制度進行改革【答案】B35、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。A.52億元B.35億元C.18億元D.23億元【答案】A36、可供基金進行利潤分配的金額為（）。A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數B.未分配利潤C.本期已實現(xiàn)收益D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數【答案】A37、以下關于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建賬、統(tǒng)一核算B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日C.基金管理公司的經營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建賬、獨立核算D.基金會計核算主體為證券投資基金【答案】A38、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A.簡單收益率B.時間加權收益率C.算術平均收益率D.幾何平均收益率【答案】C39、關于股票價格，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A40、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。A.凈價交易B.全價交易C.溢價交易D.競價交易【答案】A41、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有期收益率【答案】B42、下列關于貝塔系數的說法中，正確的是（）。A.貝塔系數大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反B.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致C.貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反D.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大【答案】D43、關于合格境內機構投資者（QDII），以下描述錯誤的是（）。A.QDII應在托管人處開立托管賬戶B.QDII應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進行投資C.QDII應定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金匯出入情況D.QDII應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務許可文件【答案】D44、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉天數為()天。A.70B.71C.73D.65【答案】C45、()是債券價格與到期收益率之間用彎曲程度的表達方式。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性【答案】C46、關于股票價值，以下說法正確的是（）A.股票的每股賬面價值等于公司凈資產除以在外發(fā)行的普通股數B.股票的內在價值是由市場價格決定的C.股票發(fā)行是按照票面價值作為發(fā)行價格D.股票的清算價值在大多數情況下低于其賬面價值【答案】D47、下列關于遠期和期貨合約的論述，錯誤的是（）。A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的合約標的資產的合約B.期貨合約沒有違約風險，而遠期合約存在違約風險C.期貨合約通常在交易所交易，而遠期合約在場外交易D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉【答案】D48、下列關于合伙制與公司制私募股權投資基金組織形式，說法正確的是（）。A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立B.合伙型基金具有獨立的法人地位C.有限合伙人具備獨立的經營管理權力D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理【答案】D49、（）期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。A.上升收益率曲線B.反轉收益率曲線C.水平收益率曲線D.拱形收益率曲線【答案】B50、基金投資交易執(zhí)行過程中的風險主要體現(xiàn)在（）。A.流動性風險B.信用風險C.操作風險D.市場風險【答案】C51、基金托管人對基金資產估值負有（）責任。A.監(jiān)督B.復核C.紕漏D.直接估值【答案】B52、某債券以99.5元的價格發(fā)行,不付息,3個月后將以100元兌付,該債券屬于（）A.長期債券B.息票債券C.零息債券D.浮動利率債券【答案】C53、()是指由風險資產構成，并且其成員資產的投資比例與整個市場上風險資產的相對市值比例一致的投資組合。A.市場投資組合B.切點投資組合C.風險投資組合D.有效投資組合【答案】A54、進行基金業(yè)績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮因素的是()。A.基金投資目標與范圍B.基金產品星級評價C.基金經理管理產品數量D.基金公司產品線完善程度【答案】A55、()是不動產的主要類別。A.房地產B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動產【答案】A56、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。A.限價指令B.止損指令C.市價指令D.觸價指令【答案】C57、關于基金份額分拆與合并，下列表述錯誤的是（）。A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B(yǎng).基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷C.基金份額分拆通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響金已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)利得等D.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值【答案】D58、關于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）A.跟蹤誤差是一個絕對風險指標B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準C.主動管理基金的跟蹤誤差通常比較小D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標【答案】B59、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。A.上海銀行間同業(yè)拆借利率B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率D.紐約銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B60、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產定價模型【答案】B61、下列情況中，不得回購本公司股票的是（）。A.進行投資B.公司減少注冊資本C.將股份獎勵給本公司職工D.與持有本公司股份的其他公司合并【答案】A62、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據市場需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經很少應用D.以上選項都錯【答案】D63、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算【答案】C64、（）是證券投資基金會計核算的責任主體。A.基金管理公司B.基金托管人C.證券公司D.基金投資者【答案】A65、關于基金公司交易部，以下表述錯誤的是（）A.基金采取集中交易制度B.交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋D.交易部負責提出投資組合交易指令【答案】D66、1938年，麥考利為全面反映債券現(xiàn)金流的期限特性，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期【答案】D67、權證的基本要包括（）。A.標的資產、存續(xù)時間、購買時間B.權證類別、標的資產、行權價格C.行權比例、標的資產價格、行權價格D.行權結算方式、標的資產、結算幣種【答案】B68、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.投資能力【答案】C69、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A70、修正的MM定理認為（）。A.企業(yè)價值會因為企業(yè)融資方式改變而改變B.企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場價值越大C.對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業(yè)價值D.最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點【答案】B71、()是指一方主管機構未經他方主管機構的請求，將其所取得與他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。A.自發(fā)性協(xié)助B.相互提供信息C.自發(fā)性監(jiān)管D.自律監(jiān)管【答案】A72、因持有股票而享有的配股權，從配股權除權日到配股確認日的估值方法，表述正確的有（）。A.股票收盤價等于或低于配股價，則估值為負B.股票收盤價高于配股價，則估值為零C.股票收盤價高于配股價，按股票收盤價高于配股價的差額估值D.股票收盤價等于或低于配股價，按股票收盤價與配股價的差額估值【答案】C73、實行分級結算原則主要是出于防范（）的考慮。A.操作風險B.信用風險C.經營風險D.結算風險【答案】D74、（）是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標。A.預算赤字B.通貨膨脹C.失業(yè)率D.匯率【答案】C75、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動條款B.轉換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D76、關于風險投資，以下表述正確的是（）。A.風險投資被認為是私募股權投資中處于低風險領域的投資B.風險投資通過資本的退出，從股權增值中獲取高回報C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權【答案】B77、《集合投資計劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國際證監(jiān)會C.歐盟D.經合組織【答案】D78、私募股權投資基金中，以下關于有限合伙制說法正確的是（）。A.普通合伙人有獨立的經營管理權力B.有限合伙人代表整個基金對外行使各種權力C.普通合伙人負債監(jiān)督有限合伙人D.有限合伙人承擔無限連帶責任【答案】A79、風險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的是（）。A.選用的歷史區(qū)間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間大致相同，時間相隔越近越好C.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好D.選用的歷史區(qū)間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好【答案】B80、股票回購的方式主要三種：場內公開市場回購，場外協(xié)議回購，要約回購。（）是指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場內公開市場回購B.場外協(xié)議回購C.要約回購D.以上三項均不是【答案】B81、下列對貨幣市場工具的描述中，錯誤的是（）。A.均是債務契約B.期限在1年以內C.流動性高D.本金安全性低，風險較高【答案】D82、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。A.債券價格上升，再投資收益上升B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益下降【答案】D83、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率的說法錯誤的是()A.幾何平均收益率運用了復利的思想B.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時間價值D.兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而增大【答案】C84、目前我國收取印花稅的交易品種是()。A.權證B.股票C.債券D.基金【答案】B85、在我國金融市場上，（）銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場基準利率。A.北京B.上海C.廣州D.深圳【答案】B86、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。A.通脹風險B.再投資風險C.流動性風險D.提前贖回風險【答案】C87、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%，則該債券的內在價值為（）。A.680.58元B.783.53元C.770.00元D.750.00元【答案】B88、下列關于合格境外機構投資者的說法中，正確的是（）。A.合格境外機構投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個合格境外機構投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累計不高于等值10億美元，C.投資者在上次投資額度獲批后2年內可以再次提出增加投資額度的申請D.合格境外機構投資者不可以投資于股指期貨【答案】B89、通常情況下，投資期限越短，則投資者對流動性的要求（）。A.越高B.越低C.沒變化D.不確定【答案】A90、QDII基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在（）計算并披露。A.每月；每周B.每周；每周C.每周；每個工作日D.每日；每個小時【答案】C91、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。A.久期B.修正的麥考利久期C.存續(xù)期D.凸性【答案】C92、黃金投資在本質上可以看成是（）。A.大宗商品投資B.私募股權C.不動產投資D.貨幣金融資產【答案】A93、一家上市公司，上市以來盈利情況一直良好，2015年由于行業(yè)形勢發(fā)生變化，公司發(fā)生小幅度虧損，下列說法正確的是()。A.不宜用市凈率法估值B.不宜用市盈率法估值C.不宜用市銷率法估值D.公司價值為負數【答案】B94、關于貝塔系數，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B95、下列關于財務報表中的各個項目的關系，描述不正確的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.凈現(xiàn)金流量=經營活動產生的現(xiàn)金流量+投資活動產生的現(xiàn)金流量+籌資活動產生的現(xiàn)金流量C.流動資產=流動負債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費【答案】C96、（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】A97、根據人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月【答案】B98、金融期貨中最先出現(xiàn)的是（）。A.股票指數期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C99、股票型基金的投資者在辦理贖回業(yè)務時，贖回份數（）A.由基金管理人進行計算的得出B.無需計算，由投資者直接提交得出C.由基金份額登記機構進行計算得出D.由基金托管進行計算得出【答案】B100、關于基金估值責任，以下表述正確的是（）。A.基金托管人應履行計算并公告基金資產凈值的責任B.基金托管人是基金的估值的第一責任人C.基金托管人應明確基金估值的原則和程序D.基金托管人應當復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額凈值【答案】D101、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是（）。A.證券投資基金B(yǎng).對沖基金C.不動產基金D.私募股權和風險投資基金【答案】A102、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預測B.價格能夠反映所有相關信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化【答案】B103、基金的會計核算對象不包括（）。A.損益類B.資產負債共同類C.資產損益共同類D.負債類【答案】C104、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。A.營業(yè)稅B.股票交易印花稅C.所得稅D.流轉稅【答案】B105、關于收益率曲線的相關描述,錯誤的是()A.收益率曲線描述了利率的期限結構B.益率曲線描述了債券到期收益率和到期期限之間的關系C.收益率曲線描述了信用等級不同且期限不同的債券之間的收益率關系D.正收益曲線描述了到期期限和到期收益率之間存在顯著正相關性【答案】C106、下列不屬于股票的特征的是（）。A.收益性B.永久性C.風險性D.真實性【答案】D107、下列關于我國QDII基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDII基金-華安國際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內機溝投資者境外證券投資管理試行辦法》D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關問題的通知》【答案】A108、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D109、封閉式基金的利潤分配，每年不得少于（）次。A.一B.二C.三D.四【答案】A110、.衍生工具的特點不包括()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.低風險性【答案】D111、我國封閉式基金的估值頻率是（）。A.每月B.每個交易日C.每周D.每半個月【答案】B112、我國證券交易所的設立和解散，由（）決定。A.國務院B.中國人民銀行C.國家發(fā)展和改革委員會D.證監(jiān)會【答案】A113、根據我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。A.債券競價交易和權證交易B.B股和權證交易C.債券交易和B股D.債券競價交易和B股【答案】A114、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）A.投機級，信用風險B.投資級，信用風險C.投機級，利率風險D.投資級，利率風險【答案】A115、關于土地投資，以下表述正確的是()A.土地投資只能通過出租來獲取投資收益B.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性C.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益D.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小【答案】B116、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B117、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.標的資產的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A118、大多數資信好的公司發(fā)行商業(yè)票據的方式是()。A.直接發(fā)行B.間接發(fā)行C.貼現(xiàn)發(fā)行D.溢價發(fā)行【答案】A119、關于基金的下行風險，以下表述錯誤的是（）A.下行風險是一個受到廣泛關注的風險衡量指標。B.下行風險是指，由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。C.下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。D.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。投資的期限越長，這個指標就越有利【答案】D120、另類投資通常不包括（）。A.私募股權B.房產商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資【答案】D121、深訓證券交易所的收盤價通過（）的方式產生。A.柜臺競價B.自由競價C.連續(xù)競價D.集合競價【答案】D122、對投資者來說，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為()。A.風險溢價B.風險投資C.風險補償D.風險權益【答案】A123、關于風險投資，以下表述正確的是()A.風險投資被認為是私募當中處于低風險領域的投資B.風險投資通過資本的退出，從股權增值中獲取高回報C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權【答案】B124、可轉換債券轉成股票之后，持有者（）A.可以享有股票的分紅派息B.不享有任何權利C.可以享有債券的利息D.可以同時享有債券的利息和股票的分紅派息【答案】A125、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券自發(fā)行結束之日起（）后才能轉換為公司股票。A.1年B.6個月C.30天D.15天【答案】B126、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C127、（）是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標。A.預算赤字B.通貨膨脹C.失業(yè)率D.匯率【答案】C128、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個月，自合格投資者累計匯入投資本金達到等值2000萬美元之日起計算。A.1B.6C.3D.5【答案】C129、（）是通過數學建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動化〕的一種交易方式。A.算法交易B.手動交易C.口頭交易D.電腦交易【答案】A130、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（）。A.大宗商品具有實體，可進入流通領域B.大宗商品不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B131、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。A.多邊凈額清算B.貨銀對付C.單邊凈額清算D.共同對手方凈額清算【答案】A132、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B133、合格境內機構投資者基金的風險不包括()。A.匯率風險B.國別風險C.稅務風險D.管理風險【答案】D134、在期貨交易中，絕大多數成交的合約都是通過（）結清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)券交割【答案】A135、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16％，貝塔系數（β）為2，如果市場預期收益率為12％，市場的無風險利率為（）。A.6％B.7％C.5％D.8％【答案】D136、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A.久期B.持股集中度C.標準差D.行業(yè)投資集中度【答案】A137、當期限相對較短的債券利率與期限呈正向關系，期限相對較長的債券利率與期限呈反向關系，收益率曲線呈（）形態(tài)。A.拱形B.水平C.反轉D.上升【答案】A138、中證全債指數的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的（）。A.國債、金融債券、可轉債B.國債、企業(yè)債券、金融債券C.國債、企業(yè)債券、可轉債、金融債券D.國債、企業(yè)債券、可轉債【答案】B139、某人以等額本息法償還2年期10萬元貸款，還款利率為10%并按復利計算，每年償還一次，2年償清，則每年需要償還的金額M滿足（）A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000B.Mx(PV,10%，2)=100000C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000【答案】D140、關于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）A.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進行分析B.股票型基金只能用Brinson方法進行業(yè)績歸因C.評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)D.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要歸因于資產配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應【答案】B141、久期是用來衡量債券的價格對（）變動的敏感性指標。A.收益率B.匯率風險C.到期時間D.票面利率【答案】A142、某公司賒銷收入凈額為315000元，應收賬款年末數為18000元，年初數為16000元，其應收賬款周轉天數為（）天。A.10B.18C.15D.20【答案】D143、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。A.1955B.1965C.1978D.1985【答案】A144、關于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券C.與息票債券和貼現(xiàn)債券同屬一種分類方法下債券類型的還有金融債券D.息票債券一般來說屬于短期債券【答案】B145、下列關于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的B.資產規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風險D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益【答案】B146、多因子模型最大的優(yōu)點不包括()。A.調整組合業(yè)績B.提高了大規(guī)模資產組合的風險度量難度C.降低了大規(guī)模資產組合的估計和預測難度D.方便基金經理對資產組合風險進行分解【答案】B147、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加()。A.5%～20%B.10%～25%C.15%～25%D.10%～20%【答案】A148、()是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.股票B.存托憑證C.可轉換債券D.認股權證【答案】B149、下列關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）的表述不正確的是（）。A.由于用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性，所以才制定了全球投資業(yè)績標準B.該標準的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結果獲得充分的聲明與披露C.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入D.除了時間加權收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算方法【答案】D150、關于β系數，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產或資產組合的系統(tǒng)風險大小B.β系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性C.β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數是對放棄即期消費的補償【答案】D151、以下選項中納入強制集中清算的品種有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D152、下列哪一類私募股權投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？（）A.風險投資B.并購投資C.成長權益D.危機投資【答案】A153、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。A.兼收并購B.權證的行權C.再融資D.權益投資【答案】D154、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B155、債券組合構建需要考慮的因素中，包括（）A.I、II、IVB.I、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】D156、如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含的遠期利率即第2年的1年期利率約為（）A.15%B.1%C.7.5%D.9%【答案】D157、關于交易指令在基金公司內部的執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易B.在自主權限內，基金經理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令C.交易指令從基金公司到達經紀商，交易指令已經從基金公司流出，經紀商會確認交易指令并執(zhí)行，然后進行交易清算交割，完成交易過程D.交易系統(tǒng)或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令【答案】D158、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是（）A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者C.通過期貨交易者對資產組合的調整，期貨價格能更好的反映未來市場的變化D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)貨市場的交易者【答案】A159、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。A.計息日起點B.計息日終點C.收益日起點D.收益日終點【答案】A160、關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內容的是()A.交易機制B.投資限制C.托管費率D.業(yè)績比較基準【答案】C161、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）A.買方的執(zhí)行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格B.買方沒有支付費用C.上證50指數上升的情形下，買方收益增加D.買方和賣方的盈利機會均等【答案】C162、業(yè)內是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。A.Brinson模型B.特雷諾比率C.平均收益率D.夏普比率【答案】A163、關于信息比率，以下表述錯誤的是（）A.信息比率引入了業(yè)績比較基準B.信息比率是相對收益率進行C.信息比率反映了跟蹤偏離度D.信息比率是單位跟蹤誤【答案】C164、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無風險利率投資C.紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資D.以上均不正確【答案】C165、()表示的是貨幣時間價值的概念。A.幣值B.貼現(xiàn)C.終值D.現(xiàn)值【答案】C166、下列屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。A.買入返售金融資產收入B.股利收益C.手續(xù)費返還D.基金投資收益【答案】A167、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。A.做市商應對市場上所有債券進行報價B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進行交易D.做市商向投資者進行單向報價【答案】C168、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場價格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說法正確的是（）。A.與X相比，Y債券的當期收益率更接近到期收益率B.X債券的當期收益率變動預示著到期收益率的反向變動C.與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當期收益率與其市場價格同向變動【答案】C169、（）是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統(tǒng)一公債【答案】D170、按照現(xiàn)行有關規(guī)定，上海證券交易所B股結算費的收取標準為（）。A.成交金額的0.1%B.成交金額的0.05%C.成交金額的0.05%，不超過500美元D.成交金額的0.05%，不超過500港元【答案】B171、關于普通股和優(yōu)先股，以下表述正確的有（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B172、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。A.4‰B.1.5‰。C.1‰D.2.5‰【答案】C173、可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式分別是（）。A.股票、公司債券B.公司債券、股票C.都屬于股票D.都屬于債券【答案】B174、關于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。A.期貨合約的交易時間是固定的B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排【答案】B175、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5【答案】B176、以下選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。A.久期配比策略B.空間配比策略C.現(xiàn)金配比策略D.水平配比策略【答案】B177、（）是基金管理公司的核心業(yè)務。A.業(yè)績評估B.獨立研究C.基金銷售D.基金投資管理【答案】D178、以下不屬于基金費用的是（）A.管理人報酬B.銷售服務費C.基金份額持有人大會費用D.公允價值變動損益【答案】D179、下列關于業(yè)績比較基準說法正確的是（）A.多樣性的市場指數，可以使投資者和基金管理公司選擇適當的指數作為業(yè)績比較基準，并進而評估基金的絕對收益B.業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異D.事后確定的業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引【答案】B180、根據有關規(guī)定，基金收益分配默認的方式是（）。A.分紅再投資B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利【答案】B181、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C182、名義利率為12%，通貨膨脹率為-2%，則實際利率為()A.6%B.10%C.24%D.14%【答案】D183、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B184、當錯誤達到基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告。A.0.10％B.0.25％C.0.50％D.0.75％【答案】B185、《全球另類投資調查》咨詢報告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產規(guī)模達到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團D.布里奇沃特投資公司【答案】A186、()是股票最基本的特征。A.收益性B.風險性C.流動性D.永久性【答案】A187、關于投資者的投資目標，以下表述錯誤的是（）A.承擔風險的能力有投資者的各項客觀因素決定B.承擔風險的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風險厭惡程度C.如果投資者的資產遠大于負債，或者收入遠遠大于日常支出，那么可以認為該投資者具有較高的風險承受能力D.如果投資者持有的資產投資者期限較短，那么可以認為該投資者具有較高的風險承受能力【答案】D188、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C189、股票的()由股票的價值決定并受供求關系的直接影響。A.理論價格B.市場價格C.供求價格D.票面價格【答案】B190、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳（）的個人所得稅。A.10%B.15%C.20%D.25%【答案】C191、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。A.1B.6C.10D.20【答案】A192、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣【答案】B193、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的C.現(xiàn)金流量表是根據收付實現(xiàn)制為基礎編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表【答案】B194、下列關于證券投資的預期收益率與風險之間的關系說法，不正確的是()。A.證券的風險與收益率會隨著各種相關因素的變化而變化B.預期收益率越高，承擔的風險越大C.反向聯(lián)動關系D.正向聯(lián)動關系【答案】C195、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B196、以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D197、根據國家外匯管理局對合格境內機構投資者（QDII）的現(xiàn)行管理規(guī)定，以下說法錯誤的是（）。A.境內機構投資者在境外投資時，應就每一筆資金的使用再次向國家外匯管理局提出申請B.境內機構投資者應按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度C.境內機構投資者應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進行投資D.境內機構投資者應當定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯出入情況【答案】A198、主動投資的目標不包括()。A.縮小主動風險B.縮小跟蹤誤差C.提高信息比率D.擴大主動收益【答案】B199、下列不屬于能源類大宗商品的是（）A.原油B.汽油C.鋼鐵D.甲醇【答案】C200、銀行間現(xiàn)券交易的結算日（）。A.T+0B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A201、關于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C202、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）。A.負數，正數B.正數，負數C.正數，正數D.負數，負數【答案】B203、SWIFT是（）的縮寫。A.環(huán)球市場間通信協(xié)會B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會【答案】C204、基金管理公司的研究部是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟形勢、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究，提出行業(yè)資產配置建議，并選出具有投資價值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議。A.投資組合B.股票池C.市場組合D.股票分析模型【答案】B205、下列不是基金業(yè)績評價應考慮的因素是（）。A.基金管理規(guī)模B.時間區(qū)間C.基金業(yè)業(yè)績賠償D.綜合考慮風險和收益【答案】C206、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B.最大回撤用于衡量基金經理對下行風險的控制能力C.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回繳為15%D.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關【答案】D207、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。A.正在洽談中未公告的并購案B.上市公司過去一年的成交量C.已公告未分派的紅利D.上市公司去年的每股盈利【答案】A208、不屬于再融資的方式是（）A.股票回購B.發(fā)行可轉換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對象公開募集【答案】A209、（）采用券商結算摸式。A.QFII基金B(yǎng).證券公司集合資產管理計劃C.基金管理公司特定客戶資產管理產品D.信托計劃【答案】D210、按照持有人權利的性質分類，權證可分為（）。A.認購權證和認沽權證B.股權類權證和債權類權證C.認股權證和備兌權證D.美式權證和歐式權證【答案】A211、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年【答案】B212、下列有關分散化投資的表述，錯誤的是（）。A.風險分散化的效果與資產組合中資產數量是正相關的，這意味著投資組合的收益風險會隨著資產樹齡的增加而逐漸降到零B.分散化投資可以降低風險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”C.當投資組合的資產數量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其系統(tǒng)性風險D.風險分散化也可在不同資產類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產也能夠降低投資組合的風險【答案】A213、假設基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下，凈值增長率會落入平均值（）范圍內。A.1個正標準差B.1個負標準差C.正負1個標準差D.正負0.5個標準差【答案】C214、假設某基金某日資產負債情況如下：持有兩只股票數量分別為20萬股和60萬股，當日收盤價分別為26元和20元；債券10萬張，當日第三方估值全價為98元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回購600萬元，其他應付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。當日該基金份額凈值為（）元。A.1.4B.0.9C.1D.1.2【答案】B215、關于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購市場存在場內交易市場和場外交易市場B.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險C.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作D.國債回購可以分為質押式回購和買斷式回購【答案】B216、反映股票基金風險大小的指標不包括（）。A.久期B.持股集中度C.凈值增長率標準差D.行業(yè)投資集中度【答案】A217、同業(yè)拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.金融機構之間B.非金融機構之間C.證券交易所之間D.企業(yè)之間【答案】A218、合格境內機構投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】B219、某零息債券面值為100元，市場利率為2．5％，到期時間為3年，則內在價值為（）元。A.91.86B.93.86C.92.86D.94.86【答案】C220、下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是（）。A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農業(yè)生產與消費使用的大批量買賣的物資商品B.大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B221、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內部制度、基金合同等導致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責等的風險。A.利率風險B.財產風險C.經營風險D.投資交易過程中的合規(guī)風險【答案】D222、下列不屬于權益類證券種類的是（）。A.公司債券B.可轉換債券C.存托憑證D.股票【答案】A223、已知1年期的即期利率為7%，2年期的即期利率為8%，則第1年末到第2年末的遠期利率為()A.8.00%B.7.00%C.9.10%D.9.01%【答案】D224、私募股權二級市場投資通常以（）形式進行組織。A.合伙人B.有限制C.股份制D.個體【答案】A225、關于β系數，以下表述錯誤的是（）。A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B.β系數可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小C.β系數的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強D.β系數是對放棄即期消費的補償【答案】D226、下列與基金相關的費用中，逐日計提按月支付的是（）A.過戶費B.證管費C.銷售服務費D.經手費【答案】C227、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B228、通?？梢杂秘愃禂担é拢┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場風險的大小。下列選項（）關于貝塔系數的說法完全正確的是（）。A.其余選項都對B.如果某基金的貝塔系數小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金C.如果股票指數上漲或下跌1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌l%，貝塔系數為lD.如果某基金的貝塔系數大于l，說明該基金是一只活躍或激進型基金【答案】A229、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當。A.結算機構B.證券公司C.保險公司D.商業(yè)銀行【答案】A230、列關于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)B.它又稱款券兩訖C.它是指當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金D.它可以規(guī)避交收違約風險【答案】A231、下列關于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。A.每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分配方式約定為紅利再投資B.每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應當每日進行收益分配C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益D.當日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權益【答案】D232、國內外的私募股權投資機構類型不包括（）。A.專業(yè)化的私募投資基金B(yǎng).具有政府背景的投資基金C.大型企業(yè)的投資基金部門D.小型企業(yè)的投資基金部門【答案】D233、我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）。A.銀河證券B.晨星公司C.中國證監(jiān)會D.上海證券【答案】C234、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.債券持有人收益方式D.計息與付息方式【答案】C235、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。A.4‰B.1.5‰。C.1‰D.2.5‰【答案】C236、下列關于中央銀行債券說法錯誤的是（）。A.是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準本金的中長期債務憑證B.中央銀行票據的期限包括3個月、6個月、1年和3年等C.中央銀行票據市場的參與主體只能是中央人民銀行以及經過特許的商業(yè)銀行和金融機構D.中央銀行票據分為普通央行票據和專項央行票據兩種【答案】A237、技術分析的三項假定不包括（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動C.歷史會重演D.股票價格圍繞其內在價值波動【答案】D238、指數的風險收益特征可以抽象為（）的變動。A.所有因子B.行業(yè)因子C.風格因子D.若干因子【答案】D239、我國場內證券交易結算費用中，過戶費的最終收取方式（）。A.中國結算公司B.證券交易所C.券商D.國家稅務機關【答案】A240、某公司2015年度資產負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬款為200億元，應收票據200億元，無形資產為50億元，長期股權投資為20億元，則應計入流動資產的金額為（）。A.1000億元B.1020億元C.1070億元D.1050億元【答案】A241、下列屬于信用衍生工具的是（）。A.信用聯(lián)結票據B.遠期外匯合約C.貨幣期貨合約D.貨幣期權合約【答案】A242、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內成交的所有交易的價格平均數。A.30；60B.30；90C.45；60D.45；90【答案】A243、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A.當期收益率B.到期收益率C.債券收益率D.零息收益率【答案】B244、公司債券的發(fā)行主體是（）。A.國有企業(yè)B.中央政府C.股份公司D.地方政府【答案】C245、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產品。A.上海黃金交易所B.天津貴金屬交易所C.香港金銀貿易場D.上海證券交易所【答案】A246、基金會計核算中,承擔復核責任的是（）。A.證券投資基金B(yǎng).會計師事務所C.基金管理公司D.基金托管人【答案】D247、關于債券利率風險，以下描述正確的是（）。A.當市場利率上升時，債券價格不變B.債券價格與市場利率變動方向一致C.債券價格與市場利率變動呈反向變動D.當市場利率上升時，債券價格上升【答案】C248、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方式為（）。A.歸資金融入方所有B.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬C.歸資金融出方所有D.歸逆回購方所有【答案】A249、某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）A.小于5年B.無法確定C.大于5年D.等于5年【答案】D250、有關上海證券交易所固定收益平臺，以下表述錯誤的是()A.固定收益平臺的現(xiàn)券交易實行凈價申報B.交易商通過固定收益平臺當日買入的證券（當日被待交收處理的除外），可以當天賣出C.固定收益平臺交易價格不受漲跌幅控制D.交易商參加固定收益平臺交易前，應通過固定收益平臺注冊可用于交易的證券賬戶【答案】C251、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。A.借入；正B.借入；逆C.貸出；正D.貸出；逆【答案】D252、（）衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比。A.凸性B.收益率曲線C.修正久期D.信用利差【答案】C253、下列關于資本資產定價模型基本假設的說法，錯誤的是（）。A.不同投資者對各種資產的預期收益率、風險及資產間的相關性具有不同判斷B.所有的投資都可以無限分割，投資數量隨意C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態(tài)調整D.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產【答案】A254、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場【答案】C255、投資者的風險容忍度取決于（）。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D256、金融市場按交易標的物劃分為（）。A.票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場B.直接金融市場和間接金融市場C.發(fā)行市場和流通市場D.傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場【答案】A257、到期收益率的影響因素主要有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、ⅡD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D258、不屬于可以回購本公司股票的情形是（）A.公司減少注冊資本B.公司擴大經營規(guī)摸C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工【答案】B259、通常，投資者考察其所投資的私募股權投資基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D260、不屬于商業(yè)票據的特點的是（）。A.面額較大B.利率較低C.有明確的二級市場D.只有一級市場【答案】C261、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值B.零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升D.以上選項都對【答案】D262、市場風險管理的主要措施不包括（）。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要。B.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理。C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。D.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，提出應對策略。【答案】A263、投資部根據總體投資策略和研究報告，構建投資組合方案，對方案進行風險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。A.形成投資策略B.構建投資組合C.績效評估與組合調整D.執(zhí)行交易指令【答案】A264、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于（）正式實施。A.發(fā)布之日起B(yǎng).發(fā)布當月起C.當年12月1日起D.次年1月1日起【答案】C265、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.回售價格根據回售時標的股票市價確定B.回售條款由發(fā)行人行使C.回售條款由可轉債持有人行使D.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款【答案】C266、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，不包括（）A.財務風險B.經營風險C.政策風險D.流動性風險【答案】C267、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是()。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅【答案】B268、下列關于證券登記結算機構的說法不正確的是（）。A.為證券交易提供集中登記、存管與結算服務B.為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易C.設立證券登記結算機構必須經國務院證券監(jiān)督管理機構批準D.中國證券登記結算有限責任公司是我國的證券登記結算機構【答案】B269、股票反映的是一種（），是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權關系B.債權關系C.信托關系D.債務關系【答案】A270、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。A.5B.6C.8D.4【答案】C271、下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。A.A賣的比買的精B.B谷賤傷農C.C早收晚付D.不要為灑掉的牛奶哭泣【答案】C272、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進行一次。A.每個交易日B.每周C.每月D.每季度【答案】A273、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A274、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的C.現(xiàn)金流量表是根據收付實現(xiàn)制為基礎編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表【答案】B275、業(yè)內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）A.夏普比例B.平均收益率C.BrinsonD.特雷諾比率【答案】C276、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是()。A.投資目標與范圍B.時期選擇C.基金風險水平D.基金管理人資歷【答案】D277、很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性（）。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定【答案】A278、下列關于基金稅收的說法中，正確的是（）。A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅D.根據財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅【答案】A279、下列選項中不屬于隱性成本的是()。A.機會成本B.買賣價差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D280、X年X月X日，某基金公司公告進行利潤分配，每10份分配0.2元。權益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分紅。當日未除息前的單位凈值為1.222元,除息后該基金單位凈值和小李持有份額分別是（）A.1.022元，10000份B.1.202元，10000份C.1.220元，10000份D.1.222元，9800份【答案】B281、關于證券交易的印花稅，以下表述錯誤的是（）。A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1％B.相關部門可以通過調節(jié)印花稅稅率和征收方向來調節(jié)交易費用C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取D.印花稅是在股票成交后