南通引導(dǎo)基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨南通引導(dǎo)基金旨在通過引導(dǎo)社會資本投向，促進我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。我們鼓勵各類創(chuàng)新型企業(yè)、成長型企業(yè)積極利用引導(dǎo)基金，提升自身競爭力，為南通經(jīng)濟發(fā)展注入新動力。（二）適用范圍本辦法適用于南通引導(dǎo)基金的設(shè)立、運作、管理、監(jiān)督以及相關(guān)參與主體的行為規(guī)范。參與南通引導(dǎo)基金運作的各類機構(gòu)和企業(yè)，包括但不限于基金管理機構(gòu)、投資企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)等，均應(yīng)遵守本辦法。（三）基本原則1.政府引導(dǎo)：充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，吸引社會資本投向符合我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的領(lǐng)域。2.市場運作：遵循市場規(guī)律，按照市場化原則進行基金的設(shè)立、投資、管理和退出。3.科學(xué)決策：建立科學(xué)合理的決策機制，確保投資項目的科學(xué)性、合理性和可行性。4.規(guī)范管理：加強對引導(dǎo)基金的規(guī)范管理，保障資金安全，提高資金使用效益。5.風(fēng)險防控：注重風(fēng)險防控，建立健全風(fēng)險預(yù)警和處置機制，有效防范投資風(fēng)險。二、引導(dǎo)基金的設(shè)立與資金來源（一）設(shè)立方式南通引導(dǎo)基金采用政府出資設(shè)立母基金，母基金再通過參股設(shè)立子基金的方式運作。母基金由市政府授權(quán)相關(guān)部門或機構(gòu)負責(zé)管理，子基金由母基金與社會資本共同出資設(shè)立。（二）資金來源1.財政預(yù)算安排：市財政每年安排一定比例的資金作為引導(dǎo)基金的出資。2.上級財政專項資金：爭取上級財政部門對我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金支持，納入引導(dǎo)基金。3.其他資金：包括社會捐贈、基金收益等其他合法合規(guī)的資金來源。三、引導(dǎo)基金的運作模式（一）母基金運作1.投資決策：母基金設(shè)立投資決策委員會，負責(zé)對投資項目進行審議和決策。投資決策委員會由政府相關(guān)部門代表、專家學(xué)者、行業(yè)資深人士等組成。2.投資方向：母基金主要投向我市重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目。鼓勵投資具有核心技術(shù)、創(chuàng)新商業(yè)模式、良好市場前景的企業(yè)。3.投資方式：母基金可采用直接投資、參股投資等方式。直接投資主要針對重大產(chǎn)業(yè)項目或急需扶持的企業(yè)；參股投資則通過與社會資本共同設(shè)立子基金，發(fā)揮放大效應(yīng)。（二）子基金運作1.設(shè)立要求：子基金應(yīng)按照市場化原則設(shè)立，明確投資領(lǐng)域、投資期限、收益分配等條款。子基金的注冊資本不低于[X]萬元，其中母基金參股比例不超過[X]%。2.管理機構(gòu)選擇：母基金通過公開招標(biāo)、競爭性談判等方式選擇專業(yè)的基金管理機構(gòu)負責(zé)子基金的日常管理?；鸸芾頇C構(gòu)應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗、專業(yè)的管理團隊和良好的業(yè)績記錄。3.投資運作：子基金按照既定的投資策略和投資方向進行投資運作，母基金對其投資決策進行監(jiān)督。子基金應(yīng)定期向母基金報送投資項目進展情況、財務(wù)狀況等信息。四、引導(dǎo)基金的投資管理（一）項目篩選與評估1.項目征集：通過多種渠道廣泛征集投資項目，包括企業(yè)自薦、行業(yè)推薦、中介機構(gòu)推薦等。2.項目篩選：對征集到的項目進行初步篩選，重點關(guān)注項目的技術(shù)創(chuàng)新性、市場前景、商業(yè)模式、團隊素質(zhì)等因素。3.項目評估：組織專業(yè)評估機構(gòu)對篩選后的項目進行詳細評估，評估內(nèi)容包括項目的可行性研究報告、財務(wù)預(yù)測、風(fēng)險分析等。根據(jù)評估結(jié)果，確定投資項目清單。（二）投資決策流程1.項目盡職調(diào)查：對擬投資項目進行盡職調(diào)查，深入了解項目的實際情況，包括技術(shù)水平、市場競爭力、財務(wù)狀況、法律合規(guī)等方面。2.投資方案制定：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，制定投資方案，明確投資金額、投資方式、股權(quán)比例、退出方式等條款。3.投資決策審議：將投資方案提交投資決策委員會進行審議，投資決策委員會成員根據(jù)各自的專業(yè)知識和經(jīng)驗，對投資方案進行充分討論和分析，做出投資決策。（三）投資后管理1.跟蹤服務(wù)：對投資項目進行定期跟蹤，了解項目進展情況，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。為投資項目提供必要的支持和服務(wù)，包括政策咨詢、資源對接、管理提升等。2.風(fēng)險管理：建立投資項目風(fēng)險預(yù)警機制，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行及時預(yù)警和處置。加強對投資項目的財務(wù)監(jiān)管，確保資金安全。3.增值服務(wù)：積極為投資項目提供增值服務(wù)，幫助企業(yè)提升核心競爭力，實現(xiàn)快速發(fā)展。例如，協(xié)助企業(yè)引進戰(zhàn)略投資者、優(yōu)化商業(yè)模式、拓展市場渠道等。五、引導(dǎo)基金的收益分配與退出機制（一）收益分配原則1.風(fēng)險與收益匹配：根據(jù)投資項目的風(fēng)險程度和收益情況，合理確定收益分配比例，確保風(fēng)險與收益相匹配。2.激勵約束并重：通過收益分配機制，激勵基金管理機構(gòu)和投資企業(yè)積極履行職責(zé)，提高投資效益，同時約束其不當(dāng)行為，防范風(fēng)險。（二）收益分配方式1.子基金收益分配：子基金在扣除相關(guān)費用后，按照約定的比例進行收益分配。母基金按照參股比例獲得相應(yīng)的收益。子基金的收益分配應(yīng)優(yōu)先保障母基金的本金和收益。2.母基金收益分配：母基金的收益在扣除管理費用、風(fēng)險準備金等后，按照一定比例進行分配。一部分收益用于補充引導(dǎo)基金本金，另一部分收益可用于獎勵基金管理機構(gòu)、投資企業(yè)等相關(guān)主體。（三）退出機制1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓：在投資項目達到一定條件后，引導(dǎo)基金可通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實現(xiàn)退出。股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循市場化原則，按照公平、公正、公開的方式進行。2.企業(yè)上市：鼓勵投資項目通過上市實現(xiàn)退出。引導(dǎo)基金在企業(yè)上市后，按照相關(guān)規(guī)定和約定，通過股票市場減持股份實現(xiàn)退出。3.其他方式：在符合法律法規(guī)和政策規(guī)定的前提下，引導(dǎo)基金還可通過并購重組、清算等其他方式實現(xiàn)退出。六、引導(dǎo)基金的監(jiān)督與管理（一）監(jiān)督管理主體1.政府部門監(jiān)督：市財政部門、審計部門等政府相關(guān)部門按照各自職責(zé)，對引導(dǎo)基金的運作和管理進行監(jiān)督檢查。2.社會監(jiān)督：鼓勵社會公眾對引導(dǎo)基金的運作情況進行監(jiān)督，對發(fā)現(xiàn)的問題及時向相關(guān)部門反映。（二）監(jiān)督管理內(nèi)容1.資金使用情況：監(jiān)督引導(dǎo)基金的資金是否按照規(guī)定用途使用，是否存在挪用、截留等違規(guī)行為。2.投資運作情況：檢查引導(dǎo)基金的投資決策是否符合規(guī)定程序，投資項目是否符合投資方向和要求，投資收益是否真實、準確。3.管理機構(gòu)履職情況：對基金管理機構(gòu)的日常管理工作進行監(jiān)督，檢查其是否履行職責(zé)，是否存在違規(guī)操作等問題。（三）風(fēng)險防控與處置1.風(fēng)險監(jiān)測：建立引導(dǎo)基金風(fēng)險監(jiān)測機制，對投資項目的風(fēng)險狀況進行實時監(jiān)測和評估。2.風(fēng)險預(yù)警：當(dāng)投資項目出現(xiàn)風(fēng)險跡象時，及時發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號，采取相應(yīng)的風(fēng)險防控措施。3.風(fēng)險處置：對于發(fā)生的風(fēng)險事件，及時啟動風(fēng)險處置預(yù)案，采取有效措施降低風(fēng)險損失，確保引導(dǎo)基金安全。七、引導(dǎo)基金的績效評價（一）評價指標(biāo)體系建立科學(xué)合理的引導(dǎo)基金績效評價指標(biāo)體系，包括投資規(guī)模、投資效益、產(chǎn)業(yè)帶動效應(yīng)、風(fēng)險控制等方面的指標(biāo)。（二）評價方式與周期1.評價方式：采用定量與定性相結(jié)合的評價方式，對引導(dǎo)基金的運作績效進行全面評價。2.評價周期：原則上每年進行一次績效評價，對引導(dǎo)基金的年度運作情況進行總結(jié)