政府債券誰(shuí)管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了加強(qiáng)政府債券管理，規(guī)范政府債券發(fā)行、使用、償還等行為，提高資金使用效益，防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》《中華人民共和國(guó)合同法》等相關(guān)法律法規(guī)以及國(guó)家有關(guān)財(cái)政政策和金融政策，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于政府債券的發(fā)行、承銷、托管、交易、本息兌付及相關(guān)監(jiān)督管理活動(dòng)。本辦法所稱政府債券，是指政府為籌集資金而向投資者發(fā)行的一種債務(wù)憑證，包括國(guó)債和地方政府債券。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則：政府債券的發(fā)行、管理等活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，確保程序合法、操作規(guī)范。2.安全穩(wěn)健原則：注重政府債券資金的安全，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保債券按時(shí)足額兌付，維護(hù)政府信用。3.公開透明原則：政府債券相關(guān)信息應(yīng)依法依規(guī)公開披露，保障投資者知情權(quán)，接受社會(huì)監(jiān)督。4.效益優(yōu)先原則：合理安排政府債券資金投向，提高資金使用效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。二、政府債券發(fā)行管理（一）發(fā)行主體與職責(zé)1.國(guó)債發(fā)行主體：國(guó)債由財(cái)政部代表中央政府發(fā)行。財(cái)政部負(fù)責(zé)國(guó)債發(fā)行計(jì)劃的編制、發(fā)行文件的制定、發(fā)行組織實(shí)施以及本息兌付等工作。2.地方政府債券發(fā)行主體：省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市政府為地方政府債券的發(fā)行主體。地方財(cái)政部門在本級(jí)政府領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)地方政府債券發(fā)行的相關(guān)工作，包括制定發(fā)行計(jì)劃、組織申報(bào)發(fā)行額度、選擇承銷團(tuán)成員等。（二）發(fā)行計(jì)劃與額度管理1.國(guó)債發(fā)行計(jì)劃：財(cái)政部根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政政策目標(biāo)以及國(guó)債市場(chǎng)情況，編制年度國(guó)債發(fā)行計(jì)劃，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。國(guó)債發(fā)行計(jì)劃應(yīng)明確國(guó)債品種、發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、發(fā)行時(shí)間等要素。2.地方政府債券發(fā)行額度：地方政府債券發(fā)行額度實(shí)行限額管理。年度地方政府債務(wù)限額由國(guó)務(wù)院根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政政策目標(biāo)以及地方財(cái)政狀況等因素確定，并下達(dá)各省級(jí)政府。省級(jí)政府在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的限額內(nèi)，根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和財(cái)政收支狀況，編制本地區(qū)年度地方政府債券發(fā)行計(jì)劃，報(bào)財(cái)政部備案后組織實(shí)施。（三）發(fā)行方式與承銷團(tuán)組建1.發(fā)行方式：政府債券可采用公開招標(biāo)、承銷、定向承銷等方式發(fā)行。公開招標(biāo)方式是指通過(guò)財(cái)政部指定的電子招標(biāo)系統(tǒng)，按照預(yù)定的規(guī)則確定中標(biāo)承銷團(tuán)成員及承銷份額的發(fā)行方式；承銷方式是指由承銷團(tuán)成員按照承銷協(xié)議承銷政府債券的發(fā)行方式；定向承銷方式是指通過(guò)向特定債權(quán)人發(fā)行地方政府債券置換其持有的存量債務(wù)的方式。2.承銷團(tuán)組建：財(cái)政部和地方財(cái)政部門分別組建國(guó)債承銷團(tuán)和地方政府債券承銷團(tuán)。承銷團(tuán)成員應(yīng)具備良好的信譽(yù)、較強(qiáng)的資金實(shí)力和承銷能力等條件。承銷團(tuán)成員應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定履行承銷義務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（四）發(fā)行文件與信息披露1.發(fā)行文件：政府債券發(fā)行文件應(yīng)包括發(fā)行公告、募集說(shuō)明書、承銷協(xié)議等。發(fā)行公告應(yīng)明確債券基本信息、發(fā)行方式、發(fā)行時(shí)間、發(fā)行價(jià)格、利率確定方式等內(nèi)容；募集說(shuō)明書應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明債券發(fā)行主體情況、債券基本條款、資金用途、償債計(jì)劃等；承銷協(xié)議應(yīng)明確承銷團(tuán)成員權(quán)利義務(wù)、承銷方式、承銷費(fèi)用等事項(xiàng)。2.信息披露：財(cái)政部和地方財(cái)政部門應(yīng)在政府債券發(fā)行前，通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)、本地區(qū)財(cái)政部門網(wǎng)站等指定渠道，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露政府債券發(fā)行相關(guān)信息，包括發(fā)行計(jì)劃、發(fā)行文件、信用評(píng)級(jí)等，保障投資者知情權(quán)。三、政府債券資金使用管理（一）資金用途與投向1.國(guó)債資金用途：國(guó)債資金主要用于國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、社會(huì)公益事業(yè)發(fā)展等方面，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、社會(huì)保障、醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等。2.地方政府債券資金用途：地方政府債券資金應(yīng)專項(xiàng)用于有一定收益的公益性項(xiàng)目建設(shè)，如市政建設(shè)、交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保障性安居工程等，不得用于經(jīng)常性支出和樓堂館所建設(shè)等。（二）資金分配與下達(dá)1.國(guó)債資金分配：財(cái)政部根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)債項(xiàng)目建設(shè)需要，按照項(xiàng)目重要性、可行性等因素，對(duì)國(guó)債資金進(jìn)行分配。國(guó)債資金下達(dá)應(yīng)按照規(guī)定程序辦理，確保資金及時(shí)、足額撥付到項(xiàng)目單位。2.地方政府債券資金分配：省級(jí)財(cái)政部門應(yīng)根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況，按照規(guī)定的資金使用范圍，合理分配地方政府債券資金。地方政府債券資金下達(dá)應(yīng)按照財(cái)政資金管理要求，及時(shí)撥付到項(xiàng)目實(shí)施單位。（三）資金使用監(jiān)督與績(jī)效評(píng)價(jià)1.資金使用監(jiān)督：財(cái)政部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政府債券資金使用的監(jiān)督管理，建立健全監(jiān)督機(jī)制，確保資金?？顚Ｓ茫乐官Y金挪用、截留等違規(guī)行為。項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用資金，定期向財(cái)政部門報(bào)送資金使用情況報(bào)告。2.績(jī)效評(píng)價(jià)：財(cái)政部門應(yīng)建立政府債券資金績(jī)效評(píng)價(jià)制度，對(duì)資金使用效益進(jìn)行評(píng)價(jià)。績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)容包括項(xiàng)目實(shí)施情況、資金使用效果、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等方面。根據(jù)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)績(jī)效好的項(xiàng)目和地區(qū)給予獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)績(jī)效差的項(xiàng)目和地區(qū)進(jìn)行督促整改，必要時(shí)調(diào)整資金安排。四、政府債券償還管理（一）償債資金來(lái)源1.國(guó)債償債資金來(lái)源：國(guó)債償債資金主要來(lái)源于中央財(cái)政收入，包括稅收收入、國(guó)有資產(chǎn)收益等。財(cái)政部應(yīng)按照國(guó)債發(fā)行時(shí)確定的償債計(jì)劃，及時(shí)足額籌集償債資金，確保國(guó)債按時(shí)足額兌付。2.地方政府債券償債資金來(lái)源：地方政府債券償債資金主要來(lái)源于本地區(qū)財(cái)政收入，包括一般公共預(yù)算收入、政府性基金收入等。地方財(cái)政部門應(yīng)按照地方政府債券發(fā)行時(shí)確定的償債計(jì)劃，合理安排償債資金，確保債券按時(shí)足額兌付。同時(shí)，地方政府可通過(guò)項(xiàng)目收益、專項(xiàng)收入等渠道籌集償債資金。（二）償債計(jì)劃與執(zhí)行1.償債計(jì)劃制定：財(cái)政部和地方財(cái)政部門應(yīng)根據(jù)政府債券發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、利率水平等因素，制定合理的償債計(jì)劃。償債計(jì)劃應(yīng)明確償債資金來(lái)源、償債時(shí)間、償債金額等內(nèi)容，并報(bào)上級(jí)財(cái)政部門備案。2.償債計(jì)劃執(zhí)行：財(cái)政部和地方財(cái)政部門應(yīng)嚴(yán)格按照償債計(jì)劃執(zhí)行，確保償債資金及時(shí)足額到位。在債券到期前，應(yīng)提前做好償債資金的籌集和準(zhǔn)備工作，按時(shí)足額償還債券本息。如遇特殊情況需要調(diào)整償債計(jì)劃，應(yīng)按照規(guī)定程序辦理，并及時(shí)向社會(huì)公告。（三）違約風(fēng)險(xiǎn)防范與處置1.違約風(fēng)險(xiǎn)防范：財(cái)政部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政府債券違約風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，共同做好違約風(fēng)險(xiǎn)防范工作。2.違約處置：如發(fā)生政府債券違約情況，財(cái)政部門應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，及時(shí)采取有效措施進(jìn)行處置，包括動(dòng)用償債準(zhǔn)備金、調(diào)整預(yù)算安排、加強(qiáng)與債權(quán)人協(xié)商等，確保債券持有人合法權(quán)益得到保障，維護(hù)政府信用。同時(shí)，應(yīng)分析違約原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，采取措施加強(qiáng)政府債券管理，防范類似風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。五、政府債券托管與交易管理（一）托管機(jī)構(gòu)與職責(zé)1.國(guó)債托管機(jī)構(gòu)：國(guó)債托管業(yè)務(wù)由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)辦理。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，為國(guó)債發(fā)行人、投資者等提供安全、高效的托管服務(wù)，包括債券登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。2.地方政府債券托管機(jī)構(gòu)：地方政府債券托管業(yè)務(wù)由省級(jí)財(cái)政部門指定的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理。地方政府債券托管機(jī)構(gòu)應(yīng)按照省級(jí)財(cái)政部門要求，為地方政府債券發(fā)行人、投資者等提供托管服務(wù)，確保債券登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)準(zhǔn)確、及時(shí)、規(guī)范。（二）托管賬戶管理1.國(guó)債托管賬戶管理：投資者應(yīng)在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立國(guó)債托管賬戶，用于記載其持有的國(guó)債。國(guó)債托管賬戶分為甲類賬戶和乙類賬戶，甲類賬戶用于記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員和其他國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商的國(guó)債托管，乙類賬戶用于其他投資者的國(guó)債托管。2.地方政府債券托管賬戶管理：投資者應(yīng)在地方政府債券托管機(jī)構(gòu)開立托管賬戶，用于記載其持有的地方政府債券。地方政府債券托管賬戶分為實(shí)名賬戶和非實(shí)名賬戶，實(shí)名賬戶用于記載投資者真實(shí)身份信息的債券托管，非實(shí)名賬戶用于記載不記名債券的托管。（三）交易市場(chǎng)與交易規(guī)則1.交易市場(chǎng)：政府債券交易市場(chǎng)包括銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)等。銀行間債券市場(chǎng)是政府債券的主要交易場(chǎng)所，各類金融機(jī)構(gòu)可在該市場(chǎng)進(jìn)行政府債券交易；證券交易所市場(chǎng)主要面向個(gè)人投資者和部分機(jī)構(gòu)投資者，提供政府債券交易服務(wù)。2.交易規(guī)則：政府債券交易應(yīng)遵循相關(guān)法律法規(guī)和市場(chǎng)交易規(guī)則。交易雙方應(yīng)按照自愿、平等、公平、誠(chéng)信的原則進(jìn)行交易，不得操縱市場(chǎng)價(jià)格、進(jìn)行內(nèi)幕交易等違規(guī)行為。政府債券交易價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，交易品種、交易方式等應(yīng)符合市場(chǎng)規(guī)定。六、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理部門與職責(zé)1.財(cái)政部門監(jiān)督管理職責(zé)：各級(jí)財(cái)政部門是政府債券管理的主管部門，負(fù)責(zé)政府債券發(fā)行、使用、償還等全過(guò)程的監(jiān)督管理。財(cái)政部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政府債券資金使用情況的監(jiān)督檢查，確保資金專款專用；加強(qiáng)對(duì)債券償債資金籌集和使用的管理，防范償債風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)債券發(fā)行、承銷、托管、交易等環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理，維護(hù)市場(chǎng)秩序。2.其他相關(guān)部門監(jiān)督管理職責(zé)：審計(jì)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政府債券資金使用情況的審計(jì)監(jiān)督，確保資金使用合法合規(guī)、效益顯著；人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門應(yīng)按照各自職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)政府債券市場(chǎng)的監(jiān)督管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。（二）監(jiān)督檢查措施與程序1.監(jiān)督檢查措施：財(cái)政部門和其他相關(guān)部門在履行監(jiān)督管理職責(zé)過(guò)程中，有權(quán)采取查閱、復(fù)制有關(guān)文件、資料，詢問(wèn)有關(guān)人員，現(xiàn)場(chǎng)檢查等措施，對(duì)政府債券發(fā)行、使用、償還等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。被檢查單位和個(gè)人應(yīng)積極配合，如實(shí)提供有關(guān)資料和情況。2.監(jiān)督檢查程序：監(jiān)督檢查部門應(yīng)按照規(guī)定程序開展監(jiān)督檢查工作。檢查前應(yīng)制定檢查方案，明確檢查內(nèi)容、檢查方式、檢查時(shí)間等；檢查過(guò)程中應(yīng)做好記錄，收集相關(guān)證據(jù)；檢查結(jié)束后應(yīng)出具檢查報(bào)告，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出整改意見和建議，并跟蹤督促整改落實(shí)情況。（三）法律責(zé)任1.對(duì)違規(guī)行為的處罰：對(duì)違反本辦法規(guī)定的單位和個(gè)人，財(cái)政部門和其他相關(guān)部門應(yīng)按照法律法規(guī)和政策規(guī)定，視情節(jié)輕重給予相應(yīng)處罰，包括責(zé)令改正、警告、罰款、暫停或取消相關(guān)資格等。對(duì)構(gòu)成犯罪的，依法