金融學(xué)試卷標(biāo)準(zhǔn)答案要點(diǎn)〖4卷〗一、選擇題（每題1分，共10分）1.C2.C3.C4.C5.A6.A7.C8.C9.B10.B二、名詞解釋（每題5分，共30分）1、成本推進(jìn)型通貨膨脹:指通貨膨脹的根源在于總供給變化的一種理論學(xué)說。具體是指由于商品成本上升，即材料、工資保持一定利潤水平，從而使物價水平普遍上漲的一種貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。2、本票:由出票人簽發(fā)的，允諾自己在一定時期后向收款人付款的票據(jù)。3、分業(yè)經(jīng)營:商業(yè)銀行不再涉足于證券投資、保險等業(yè)務(wù)，只單純的經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)。4、貨幣供給量:一定時點(diǎn)上，由中央銀行提供的在社會上的貨幣存量。5、貨幣市場:交易期限在一年以內(nèi)的短期金融交易市場，其功能在于滿足交易者的資金流動性需求。6、單一規(guī)則:根據(jù)貨幣主義的貨幣需求理論，貨幣主義主張貨幣政策應(yīng)該遵循固定的貨幣增長率的規(guī)則。三、簡答題（每題6分，共30分）1.簡述存款貨幣創(chuàng)造機(jī)制必要前提條件。其一，各個銀行對于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準(zhǔn)備金；其二，銀行清算體系的形成。2.如何度量通貨膨脹？在目前情況下，一般將物價上漲指數(shù)看作是通貨膨脹率。測量物價指數(shù)的主要指標(biāo)有：（1）消費(fèi)物價指數(shù)。即零售價格指數(shù)，它能反映直接影響一般民眾生活狀況的物價趨勢，許多國家通常用它來代表通貨膨脹率。（2）批發(fā)物價指數(shù)。它是根據(jù)制成品和原料的批發(fā)價格編制的指數(shù)。（3）國民生產(chǎn)總額平減指數(shù)。它是指按當(dāng)年價格計(jì)算的國民生產(chǎn)總額對按固定價格計(jì)算的國民生產(chǎn)總額的比率。3.試述馬克思對利息本質(zhì)的論述。（1）利息直接來源于利潤。借貸資本家把貨幣作為資本貸放出去后，由職能資本家使用，生產(chǎn)出利潤（平均利潤），生產(chǎn)或流通過程結(jié)束后，職能資本家歸還所借資本，并把利潤的一部分支付給借貸資本家，作為使用借貸資本的報酬。（2）利息只是利潤的一部分而不是全部。對于借入者來說，借貸資本的使用價值，就在于它會替他生產(chǎn)利潤，但利潤也不能全部歸借入者，須分割部分利潤給予貸出者。（3）利息是對剩余價值的分割。利潤是剩余價值的轉(zhuǎn)化形態(tài)，所以，作為利潤一部分的利息只是對剩余價值的分割。利潤和剩余價值實(shí)質(zhì)上是同一物，利息對利潤的分割也就是對剩余價值的分割。4.簡述中介指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。（1）貨幣政策中介指標(biāo)是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的貨幣政策目標(biāo)而選取的操作對象。（2）合適的貨幣政策中介指標(biāo)應(yīng)該具有如下四個特征①可測性，即中央銀行能夠迅速和準(zhǔn)確地獲得它所選定的中介指標(biāo)的各種資料，并且能被社會各方面理解、判斷與預(yù)測；②可控性，即中央銀行應(yīng)該能夠有效地控制；③相關(guān)性，即中介指標(biāo)應(yīng)與貨幣政策目標(biāo)之間具有高度的相關(guān)關(guān)系；④抗干擾性，即作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)應(yīng)能較正確地反映政策效果，并且較少受外來因素的干擾。5.簡述貨幣的種類。實(shí)物貨幣，貴金融貨幣，銀行劵，信用貨幣，電子貨幣。四、論述題（每題10分，共30分）1、試述國際貨幣制度改革及前景。（10分）自20世紀(jì)60年代美元危機(jī)不斷爆發(fā)以來，有關(guān)國際貨幣制度改革的建議與方案就層出不窮，而改革的方向主要集中在國際貨幣本位的確定和匯率制度的選擇這兩個方面，其中國際貨幣本位的改革又是最基本的。（1）國際貨幣本位的改革有關(guān)國際貨幣本位改革的觀點(diǎn)有四種：其一是恢復(fù)金本位理論，認(rèn)為黃金是理想的國際儲備資產(chǎn)和本位貨幣，能夠提供一個穩(wěn)定的自動的調(diào)節(jié)機(jī)制。其二是恢復(fù)美元本位制，認(rèn)為美元在國際支付或國際儲備中依然占有絕對優(yōu)勢，推行美元本位的基礎(chǔ)仍然存在。其三是多種貨幣本位論，認(rèn)為目前多元化的貨幣本位是世界趨于多中心、多極化形勢的必然產(chǎn)物，沒有必要進(jìn)行改革。其四是世界統(tǒng)一貨幣本位論，即建立世界性中央銀行，發(fā)行世界統(tǒng)一貨幣。以上四種國際貨幣本位觀點(diǎn)，在理論和實(shí)際操作中都存在相當(dāng)困難，當(dāng)前以美元為中心的多元貨幣本位制仍將持續(xù)相當(dāng)一段時間，而未來的國際貨幣本位改革及演變的方向是朝世界統(tǒng)一的貨幣本位發(fā)展。（2）國際匯率制度就匯率制度改革而言，在目前實(shí)行理論上的完全固定匯率制度或完全自由浮動匯率制度都是不可能的。匯率制度改革的核心實(shí)際上是允許匯率波動的幅度。匯率改革的最終目標(biāo)還是在條件成熟時恢復(fù)某種形式的固定匯率制。至于其發(fā)展的進(jìn)程，一方面取決于各主要國家之間貨幣合作的密切程度，另一方面取決于國際儲備貨幣的發(fā)展?fàn)顩r。2、試述如何推進(jìn)我國利率市場化進(jìn)程及其重要意義。（10分）利率市場化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過運(yùn)用貨幣政策工具，間接影響和決定市場利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化是個漸進(jìn)改革的過程。我國利率市場化改革的總體思路應(yīng)為：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率。具體來說，主要有以下四個方面：（1）我國利率市場化的突破口是放開銀行間同業(yè)拆借市場利率。相對我國票據(jù)市場和國債市場，我國同業(yè)拆借市場規(guī)模較大，同業(yè)拆借利率比貼現(xiàn)率、再貼現(xiàn)率和國債利率對金融機(jī)構(gòu)具有更重要的影響，同業(yè)拆借利率變動更能及時、可靠反映資金市場的變化情況。因此，我國的利率市場化首先從放開銀行間同業(yè)拆借市場利率開始。（2）放開債券市場利率是推進(jìn)我國利率市場化的重要步驟。（3）逐步推行存、貸款利率的市場化，并按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進(jìn)行。目前實(shí)行了“存款利率放下限管上限”的浮息制度。未來我國存款利率市場化將根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢最終取消上限管理。（4）我國利率市場化的最終目標(biāo)是中央銀行不再統(tǒng)一規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率水平，而是運(yùn)用貨幣政策工具間接調(diào)節(jié)貨幣市場利率，進(jìn)而間接影響金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平。其中關(guān)鍵是發(fā)揮公開市場操作引導(dǎo)貨幣市場利率的機(jī)制，以及形成貨幣市場利率對金融機(jī)構(gòu)存貸款利率影響的機(jī)制。我國的利率市場化改革是建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)揮市場配置資源作用的重要內(nèi)容，它有利于加強(qiáng)我國金融間接調(diào)控，完善金融機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營機(jī)制和提高競爭力。3、試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的變遷。（10分）商業(yè)銀行應(yīng)如何協(xié)調(diào)盈利性、流動性和安全性三者關(guān)系，對此，西方商業(yè)銀行在歷史發(fā)展過程中依次經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論三個階段。第一階段是資產(chǎn)管理理論商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理主要是指商業(yè)銀行如何把籌集到的資產(chǎn)恰當(dāng)?shù)胤峙涞浆F(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等銀行資產(chǎn)上。商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論以資產(chǎn)管理為核心，資產(chǎn)管理理論依次經(jīng)歷了以下三種演變。（1）商業(yè)貸款理論。（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論。（3）預(yù)期收入理論。以上三種理論各有側(cè)重，但是都是為了保持資產(chǎn)的流動性。商業(yè)貸款理論強(qiáng)調(diào)貸款的用途；資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的期限和變現(xiàn)性；預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)銀行資產(chǎn)投向的選擇。它們之間存在著互補(bǔ)的關(guān)系，每一種理論的產(chǎn)生都為銀行資產(chǎn)管理提供一種新思想，促進(jìn)銀行資產(chǎn)管理理論的不斷完善和發(fā)展。第二階段是負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代末期，盛行于60年代。負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營重點(diǎn)，即以借入資金的方式來保證流動性，以積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認(rèn)為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利。負(fù)債管理理論的發(fā)展依次經(jīng)歷了以下三個階段：（1）存款理論。（2）購買理論。（3）銷售理論。第三階段是資產(chǎn)負(fù)債管理理論無論是資產(chǎn)管理理論過分偏重于安全性和流動性，在一定條件下以犧牲盈利性為代價，不利于鼓勵銀行進(jìn)取經(jīng)營；而負(fù)債管理理論則過分依賴外部條件，往往給銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。該理論的主要特點(diǎn)是：①綜合性。即資產(chǎn)和負(fù)債管理并重，這是商業(yè)銀行向業(yè)務(wù)綜合化、多樣化發(fā)展的要求；②適應(yīng)性。要求銀