熊貓債外匯管理辦法一、總則（一）制定目的為規(guī)范熊貓債相關(guān)外匯管理行為，促進(jìn)熊貓債市場健康有序發(fā)展，加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)管理，維護(hù)國家金融安全和國際收支平衡，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境外機(jī)構(gòu)在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行的以人民幣計(jì)價(jià)的債券（熊貓債）涉及的外匯管理活動(dòng)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則熊貓債外匯管理活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵守國家法律法規(guī)、外匯管理規(guī)定以及國際通行規(guī)則，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則在促進(jìn)熊貓債市場發(fā)展的同時(shí)，有效防范外匯市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場穩(wěn)定。3.便利化與監(jiān)管并重原則在保障外匯管理有效監(jiān)管的前提下，簡化優(yōu)化熊貓債外匯管理流程，提高跨境資金流動(dòng)效率，便利市場主體開展相關(guān)業(yè)務(wù)。二、熊貓債發(fā)行主體外匯管理（一）境內(nèi)發(fā)行主體1.資格要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)行熊貓債，應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、外債管理規(guī)定以及相關(guān)行業(yè)主管部門的要求。具備良好的財(cái)務(wù)狀況、信用記錄和較強(qiáng)的還款能力。2.外匯登記境內(nèi)發(fā)行主體在發(fā)行熊貓債前，應(yīng)持相關(guān)材料向所在地外匯局辦理外債登記。外匯局應(yīng)按照規(guī)定對(duì)登記材料進(jìn)行審核，符合條件的予以登記，并發(fā)放外債登記憑證。3.資金使用境內(nèi)發(fā)行主體募集的熊貓債資金如需結(jié)匯使用，應(yīng)按照國家外匯管理規(guī)定辦理結(jié)匯手續(xù)，并將結(jié)匯資金用于符合國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)規(guī)定的用途。不得擅自改變資金用途，逃避外匯監(jiān)管。4.信息報(bào)送境內(nèi)發(fā)行主體應(yīng)按照外匯局要求，定期報(bào)送熊貓債發(fā)行、資金使用、本息償還等相關(guān)信息，確保外匯局及時(shí)掌握跨境資金流動(dòng)情況。（二）境外發(fā)行主體1.資格要求境外機(jī)構(gòu)發(fā)行熊貓債，應(yīng)具有良好的國際信譽(yù)和較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。符合國際金融市場慣例和我國外債管理相關(guān)規(guī)定。2.外匯管理規(guī)定適用境外發(fā)行主體發(fā)行熊貓債涉及的外匯管理活動(dòng)，除本辦法另有規(guī)定外，參照境內(nèi)機(jī)構(gòu)外債管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。3.賬戶管理境外發(fā)行主體可根據(jù)業(yè)務(wù)需要，在境內(nèi)銀行開立外匯賬戶，用于熊貓債資金的收付、結(jié)售匯等相關(guān)業(yè)務(wù)。外匯賬戶的開立、使用和關(guān)閉應(yīng)按照外匯賬戶管理規(guī)定辦理。4.資金匯兌與匯出境外發(fā)行主體按照熊貓債發(fā)行條款支付本息等款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)按照外匯管理規(guī)定辦理資金匯兌和匯出手續(xù)。確保資金合法、合規(guī)、及時(shí)匯出境外。三、熊貓債承銷商外匯管理（一）資格與備案1.承銷商資格具備外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的境內(nèi)銀行等金融機(jī)構(gòu)可作為熊貓債承銷商。承銷商應(yīng)具備完善的內(nèi)部管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和專業(yè)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，能夠有效履行承銷職責(zé)。2.備案要求承銷商開展熊貓債承銷業(yè)務(wù)前，應(yīng)向所在地外匯局備案。備案材料應(yīng)包括承銷業(yè)務(wù)方案、內(nèi)部管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防控措施等。外匯局對(duì)備案材料進(jìn)行審核，符合條件的予以備案。（二）外匯資金管理1.承銷資金收付承銷商在辦理熊貓債承銷業(yè)務(wù)過程中，涉及的外匯資金收付應(yīng)通過其外匯賬戶進(jìn)行。確保資金收付的真實(shí)性、合法性和準(zhǔn)確性。2.資金存放與管理承銷商應(yīng)按照國家外匯管理規(guī)定，妥善存放和管理承銷熊貓債所涉及的外匯資金。不得擅自挪用、截留資金，確保資金安全。3.信息報(bào)送承銷商應(yīng)定期向外匯局報(bào)送熊貓債承銷業(yè)務(wù)相關(guān)信息，包括承銷金額、資金收付情況、投資者結(jié)構(gòu)等。以便外匯局及時(shí)掌握市場動(dòng)態(tài)和資金流向。四、熊貓債投資者外匯管理（一）境內(nèi)投資者1.資格與外匯資金來源境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者參與熊貓債投資，應(yīng)符合國家外匯管理規(guī)定的外匯資金來源要求。投資者的外匯資金應(yīng)合法、合規(guī)取得，不得通過非法渠道獲取外匯用于投資熊貓債。2.投資額度管理境內(nèi)投資者投資熊貓債應(yīng)納入國家外債管理范疇，按照外債額度管理規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。外匯局根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國際收支狀況，合理核定境內(nèi)投資者熊貓債投資額度。3.資金匯兌與收益匯回境內(nèi)投資者按照熊貓債投資協(xié)議獲得的本金和收益，如需匯出境外，應(yīng)按照外匯管理規(guī)定辦理資金匯兌和匯出手續(xù)。確保投資收益合法、合規(guī)匯回。（二）境外投資者1.準(zhǔn)入條件境外投資者參與熊貓債投資應(yīng)符合我國金融市場對(duì)外開放政策和相關(guān)規(guī)定。具備相應(yīng)的投資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。2.外匯資金管理境外投資者投資熊貓債的外匯資金應(yīng)通過其在境內(nèi)銀行開立的外匯賬戶進(jìn)行收付。外匯賬戶的管理應(yīng)符合我國外匯賬戶管理規(guī)定。3.資金匯兌與收益匯出境外投資者按照熊貓債投資協(xié)議獲得的本金和收益，可按照外匯管理規(guī)定辦理資金匯兌和匯出境外手續(xù)。外匯局按照規(guī)定對(duì)資金匯兌和匯出進(jìn)行審核和監(jiān)管。五、熊貓債跨境資金流動(dòng)監(jiān)測與管理（一）監(jiān)測體系建設(shè)1.數(shù)據(jù)采集外匯局建立健全熊貓債跨境資金流動(dòng)監(jiān)測系統(tǒng)，全面采集境內(nèi)外發(fā)行主體、承銷商、投資者等相關(guān)主體的熊貓債發(fā)行、交易、資金收付等數(shù)據(jù)信息。2.數(shù)據(jù)分析與預(yù)警運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)采集的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，及時(shí)掌握熊貓債市場資金流動(dòng)趨勢(shì)和異常情況。建立預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)可能出現(xiàn)的外匯市場風(fēng)險(xiǎn)和跨境資金違規(guī)流動(dòng)行為進(jìn)行預(yù)警。（二）現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查1.非現(xiàn)場核查外匯局定期對(duì)熊貓債相關(guān)主體報(bào)送的信息進(jìn)行非現(xiàn)場核查，通過數(shù)據(jù)分析比對(duì)，發(fā)現(xiàn)問題線索，及時(shí)要求相關(guān)主體作出說明和解釋。2.現(xiàn)場檢查根據(jù)非現(xiàn)場核查情況和監(jiān)管需要，外匯局適時(shí)開展現(xiàn)場檢查。檢查內(nèi)容包括熊貓債發(fā)行、承銷、投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性，外匯資金收付、賬戶管理等情況。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，依法予以處罰。六、熊貓債外匯管理的監(jiān)督與處罰（一）監(jiān)督管理部門職責(zé)外匯局負(fù)責(zé)對(duì)熊貓債外匯管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。依法履行外債登記管理、賬戶管理、資金匯兌監(jiān)管、信息統(tǒng)計(jì)監(jiān)測等職責(zé)，確保熊貓債市場外匯管理規(guī)范有序。（二）違規(guī)行為處罰1.對(duì)違反本辦法規(guī)定的境內(nèi)外發(fā)行主體、承銷商、投資者等相關(guān)主體，外匯局將根據(jù)情節(jié)輕重，依法采取責(zé)令改正、警告、罰款等處罰措施。2.對(duì)違規(guī)行為涉及的外匯資金，外匯局有權(quán)采取凍結(jié)、沒收等措施，防止資金非法流動(dòng)和損失擴(kuò)大。3.對(duì)構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。七、附則（一）解釋權(quán)本辦法由國家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。（二）實(shí)施日期本辦法自發(fā)布之