證券結(jié)算管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范證券結(jié)算行為，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》等相關法律法規(guī)，制定本辦法。證券結(jié)算作為證券交易的重要環(huán)節(jié)，對于保障交易的順利進行、防范市場風險具有至關重要的作用。本辦法旨在通過明確結(jié)算規(guī)則、規(guī)范結(jié)算流程、加強風險管理等措施，確保證券結(jié)算業(yè)務的安全、高效運行。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)證券交易所上市的股票、基金、可轉(zhuǎn)換公司債券等證券的結(jié)算活動，以及證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的結(jié)算業(yè)務。（三）基本原則1.安全性原則確保證券和資金的安全，防止結(jié)算風險的發(fā)生。通過建立健全風險管理制度、加強內(nèi)部控制等措施，保障結(jié)算資金的足額交收和證券的準確過戶。2.高效性原則優(yōu)化結(jié)算流程，提高結(jié)算效率，縮短結(jié)算周期，降低結(jié)算成本。采用先進的技術手段和管理模式，實現(xiàn)證券結(jié)算業(yè)務的自動化、信息化處理。3.凈額結(jié)算原則對證券和資金的應收應付凈額進行結(jié)算，提高結(jié)算效率，降低結(jié)算風險。凈額結(jié)算可以減少資金占用和證券交收的數(shù)量，提高市場的流動性。4.共同對手方制度原則證券登記結(jié)算機構(gòu)作為共同對手方，與結(jié)算參與人進行證券和資金的集中清算交收。共同對手方制度可以有效防范結(jié)算風險，保障交易的順利進行。二、證券結(jié)算機構(gòu)（一）設立與職責證券結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。其主要職責包括：1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設立和管理；2.證券的存管和過戶；3.證券持有人名冊登記及權(quán)益登記；4.證券和資金的清算交收及相關管理；5.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；6.依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務；7.中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。（二）組織架構(gòu)與人員管理證券結(jié)算機構(gòu)應建立健全內(nèi)部組織架構(gòu)，明確各部門的職責分工，確保結(jié)算業(yè)務的順利開展。同時，應加強對從業(yè)人員的管理，提高從業(yè)人員的業(yè)務素質(zhì)和職業(yè)道德水平。（三）風險管理與內(nèi)部控制證券結(jié)算機構(gòu)應建立健全風險管理和內(nèi)部控制制度，有效識別、評估和控制結(jié)算風險。通過建立風險監(jiān)測指標體系、加強壓力測試、完善應急預案等措施，確保結(jié)算業(yè)務的穩(wěn)健運行。三、結(jié)算參與人（一）資格條件與申請程序結(jié)算參與人是指經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)核準，接受投資者委托辦理證券交易結(jié)算業(yè)務的證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)。結(jié)算參與人應具備一定的資格條件，包括：1.具有證券經(jīng)紀業(yè)務資格；2.具有良好的信譽和經(jīng)營業(yè)績；3.具有健全的風險管理和內(nèi)部控制制度；4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。結(jié)算參與人申請成為結(jié)算參與人，應向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交相關申請材料，經(jīng)審核批準后，方可開展結(jié)算業(yè)務。（二）權(quán)利與義務結(jié)算參與人的權(quán)利主要包括：1.按照本辦法的規(guī)定，參與證券和資金的清算交收；2.獲取證券登記結(jié)算機構(gòu)提供的相關服務；3.對證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務活動進行監(jiān)督。結(jié)算參與人的義務主要包括：1.遵守本辦法的規(guī)定，履行結(jié)算義務；2.按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的要求，提供相關資料和信息；3.接受證券登記結(jié)算機構(gòu)的監(jiān)督管理。（三）管理與監(jiān)督證券登記結(jié)算機構(gòu)應加強對結(jié)算參與人的管理和監(jiān)督，定期對結(jié)算參與人的結(jié)算業(yè)務進行檢查和評估。結(jié)算參與人應按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的要求，及時整改存在的問題，確保結(jié)算業(yè)務的合規(guī)運行。四、證券結(jié)算業(yè)務規(guī)則（一）證券賬戶管理證券登記結(jié)算機構(gòu)應建立健全證券賬戶管理制度，規(guī)范證券賬戶的開立、使用和注銷等行為。投資者應按照規(guī)定開立證券賬戶，并妥善保管證券賬戶卡。（二）證券登記與存管證券登記結(jié)算機構(gòu)應按照規(guī)定對證券進行登記和存管，確保證券的安全和準確。證券登記包括初始登記、變更登記、退出登記等。證券存管是指證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券公司等結(jié)算參與人的委托，保管其客戶的證券，并提供證券查詢、過戶等服務。（三）清算與交收1.清算原則與方法清算應遵循凈額清算原則，對證券和資金的應收應付凈額進行計算。清算方法包括逐筆清算和凈額清算，證券登記結(jié)算機構(gòu)應根據(jù)不同的證券品種和交易方式，選擇合適的清算方法。2.交收流程與時間安排交收是指結(jié)算參與人根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算機構(gòu)交付證券和資金的行為。交收流程包括資金交收和證券交收，證券登記結(jié)算機構(gòu)應按照規(guī)定的時間安排，組織結(jié)算參與人進行交收。3.資金交收賬戶管理結(jié)算參與人應按照規(guī)定開立資金交收賬戶，并確保資金交收賬戶內(nèi)有足夠的資金用于交收。證券登記結(jié)算機構(gòu)應加強對資金交收賬戶的管理，確保資金的安全和準確交收。（四）結(jié)算風險防范與處置1.風險防范措施證券登記結(jié)算機構(gòu)應建立健全結(jié)算風險防范機制，采取多種措施防范結(jié)算風險，包括：建立結(jié)算保證金制度，結(jié)算參與人應按照規(guī)定繳納結(jié)算保證金；建立風險監(jiān)測指標體系，對結(jié)算業(yè)務進行實時監(jiān)測；加強內(nèi)部控制，規(guī)范結(jié)算業(yè)務操作流程；與結(jié)算參與人簽訂風險處置協(xié)議，明確雙方在風險處置中的權(quán)利和義務。2.風險處置機制當發(fā)生結(jié)算風險時，證券登記結(jié)算機構(gòu)應及時啟動風險處置機制，采取措施化解風險，包括：動用結(jié)算保證金；處置質(zhì)押券；向結(jié)算參與人融資；申請動用證券結(jié)算互保金等。五、證券結(jié)算資金管理（一）資金賬戶管理結(jié)算參與人應按照規(guī)定開立資金賬戶，并確保資金賬戶內(nèi)有足夠的資金用于交收。證券登記結(jié)算機構(gòu)應加強對資金賬戶的管理，確保資金的安全和準確交收。（二）資金交收流程資金交收是指結(jié)算參與人根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算機構(gòu)交付資金的行為。資金交收流程包括資金劃付、資金清算等環(huán)節(jié)，證券登記結(jié)算機構(gòu)應按照規(guī)定的時間安排，組織結(jié)算參與人進行資金交收。（三）資金存放與使用結(jié)算參與人應將結(jié)算資金存放于證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行賬戶，并按照規(guī)定使用結(jié)算資金。證券登記結(jié)算機構(gòu)應加強對結(jié)算資金存放與使用的管理，確保結(jié)算資金的安全和合理使用。六、監(jiān)督管理（一）中國證監(jiān)會的監(jiān)督職責中國證監(jiān)會依法對證券登記結(jié)算機構(gòu)和結(jié)算參與人的結(jié)算業(yè)務進行監(jiān)督管理，有權(quán)采取以下措施：1.對證券登記結(jié)算機構(gòu)和結(jié)算參與人的業(yè)務活動進行現(xiàn)場檢查；2.查閱、復制與結(jié)算業(yè)務有關的文件、資料；3.詢問與結(jié)算業(yè)務有關的單位和個人，要求其對有關問題作出說明；4.對違反本辦法的行為進行查處。（二）自律管理證券登記結(jié)算機構(gòu)應加強自律管理，建立健全自律管理機制，制定自律規(guī)則，對結(jié)算參與人的業(yè)務活動進行自律監(jiān)督。證券業(yè)協(xié)會等自律組織應發(fā)揮自律作用，加強對結(jié)算業(yè)務的行業(yè)自律管理。（三）違規(guī)處罰結(jié)算參與人違反本辦法規(guī)定的，證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)采取以下措施：1.責令改正；2.警告；3.罰款；4.限制或暫停結(jié)算業(yè)務；5.取消結(jié)算參與人資格等。對違反本辦法規(guī)定的行為，中國證監(jiān)會將依法予以查處；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。七、附則（一）解釋權(quán)本辦法由中國證