第八講公共利益范式下的激勵(lì)性規(guī)制理論（上）一、勒布與馬加特的L——M模型1979年勒布與馬加特發(fā)表《對(duì)公共規(guī)制的一個(gè)分散化方法》，最早將規(guī)制過(guò)程看作是委托——代理問(wèn)題，構(gòu)建的激勵(lì)模型被命名為L(zhǎng)——M方案該模型的信息結(jié)構(gòu)是：市場(chǎng)需求為規(guī)制者和被規(guī)制者的共同知識(shí)；成本信息為私人信息，企業(yè)知道邊際成本曲線而規(guī)制者不知道在這樣的假設(shè)前提下，勒布和馬加特設(shè)計(jì)了規(guī)制過(guò)程中的“說(shuō)真話機(jī)制”一、勒布與馬加特的L-M模型具體方案是，在需求信息對(duì)稱，成本信息不對(duì)稱的前提下，規(guī)制者授權(quán)被規(guī)制企業(yè)把價(jià)格定在自己合意的水平上（價(jià)格決定權(quán)的分散化），保持經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)；同時(shí)，企業(yè)向規(guī)制者報(bào)告價(jià)格。規(guī)制者根據(jù)支付原則——對(duì)企業(yè)的補(bǔ)貼等于報(bào)告價(jià)格下的消費(fèi)者剩余來(lái)支付企業(yè)補(bǔ)貼。因此，企業(yè)的總贏得（payoff）等于總剩余（利潤(rùn)加消費(fèi)者剩余）一、勒布與馬加特的L——M模型因?yàn)橐?guī)制者的目標(biāo)是消費(fèi)者剩余和企業(yè)利潤(rùn)之和的最大化，被規(guī)制企業(yè)的目標(biāo)是補(bǔ)貼和企業(yè)利潤(rùn)之和的最大化，在補(bǔ)貼等于消費(fèi)者剩余的支付原則下，規(guī)制者目標(biāo)與被規(guī)制企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)整合，等于向企業(yè)授予了社會(huì)總剩余的索取權(quán)，企業(yè)為了最大化這個(gè)總剩余，有動(dòng)力按照邊際成本定價(jià)，并進(jìn)行自己合意也是社會(huì)合意的投資激勵(lì)。最終在規(guī)制者并不知道企業(yè)成本的條件下，引導(dǎo)企業(yè)制定了最優(yōu)價(jià)格，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)效率一、勒布與馬加特的L——M模型L——M模型除了能夠保證受規(guī)制企業(yè)以邊際成本定價(jià)，解決資源配置效率問(wèn)題外，還有利于提高被規(guī)制企業(yè)的生產(chǎn)效率。因?yàn)閮r(jià)格決定權(quán)的分散化，消除了被規(guī)制企業(yè)夸大真實(shí)成本的激勵(lì)，而且由于規(guī)制者無(wú)需了解被規(guī)制企業(yè)的成本數(shù)據(jù)，避免了相關(guān)的支出該機(jī)制的最大優(yōu)點(diǎn)是被規(guī)制企業(yè)可以自動(dòng)適應(yīng)成本條件的變化來(lái)調(diào)整價(jià)格，無(wú)需規(guī)制者的監(jiān)督一、勒布與馬加特的L——M模型該機(jī)制的最大缺陷是被規(guī)制企業(yè)除了獲得利潤(rùn)之外，還可以獲得由消費(fèi)者剩余轉(zhuǎn)來(lái)的補(bǔ)貼，企業(yè)憑借信息壟斷優(yōu)勢(shì)獲得了信息租金，而消費(fèi)者沒(méi)有獲得任何剩余。而且補(bǔ)貼引起的配置無(wú)效和收入再分配問(wèn)題同樣無(wú)法避免為此，勒布和馬加特做出了兩點(diǎn)修正與特權(quán)拍賣相結(jié)合與一次性總付稅的征收結(jié)合起來(lái)一、勒布與馬加特的L——M模型夏基在《評(píng)公共規(guī)制的一個(gè)分散化方法》中對(duì)勒布和馬加特的方案提出異議用來(lái)補(bǔ)貼的收入必須從其它地方獲取，這帶來(lái)激勵(lì)的扭曲，從而抵消了補(bǔ)貼的益處如果需求信息不完全準(zhǔn)確，該機(jī)制無(wú)法確定被規(guī)制企業(yè)的總產(chǎn)量是否是社會(huì)合意的激勵(lì)方案在保證正確的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的同時(shí)，可能造成規(guī)制者操縱政治的激勵(lì)L——M模型的重要性不在于其實(shí)踐性，而在于其洞察和分析問(wèn)題的方法二、沃格爾桑與芬辛格的V——F模型及其擴(kuò)展1979年沃格爾桑和芬辛格在《對(duì)多產(chǎn)品壟斷企業(yè)進(jìn)行最優(yōu)定價(jià)的一個(gè)規(guī)制調(diào)整程序》中，提出在規(guī)制者難以掌握被規(guī)制企業(yè)的成本函數(shù)和需求函數(shù)，并且對(duì)企業(yè)不能提供補(bǔ)貼條件下的規(guī)制激勵(lì)方案，簡(jiǎn)稱V——F方案模型的信息結(jié)構(gòu)是，規(guī)制者無(wú)法獲取企業(yè)下一期的成本和需求函數(shù)，但能觀察現(xiàn)期的價(jià)格、產(chǎn)量和成本在這一信息結(jié)構(gòu)下，允根據(jù)現(xiàn)期成本為下一期制定價(jià)格，但要求制定的價(jià)格受現(xiàn)期的產(chǎn)量和成本約束，即用下一期的價(jià)格乘以現(xiàn)期的產(chǎn)量不能超過(guò)現(xiàn)期的總成本。在單一產(chǎn)品條件下，下一期的價(jià)格不超過(guò)現(xiàn)期的平均成本；在多產(chǎn)品條件下，價(jià)格即為拉姆齊價(jià)格二、沃格爾桑與芬辛格的V——F模型及其擴(kuò)展假定企業(yè)的現(xiàn)期為t，下一期為t+1，企業(yè)在t+1期選擇的價(jià)格必須滿足下列條件：對(duì)于生產(chǎn)單一產(chǎn)品的企業(yè)，約束是Pt+1Qt≤Ct對(duì)于生產(chǎn)多產(chǎn)品的企業(yè)，約束是P1t+1 Q1t+P2t+1Q2t+……Pnt+1Qnt≤C（Q1t,Q2t,……,Qnt）n∑Pit+1Qit≤C(Qit)(i=1,2,……n)（簡(jiǎn)化式）i=1該機(jī)制的原理是，被規(guī)制的具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和（或）范圍經(jīng)濟(jì)的自然壟斷企業(yè)，根據(jù)規(guī)制者所給與的約束和利潤(rùn)最大化的原則來(lái)選擇價(jià)格該機(jī)制的優(yōu)點(diǎn)是，規(guī)制者無(wú)需知道企業(yè)下期需求和成本函數(shù)。在多產(chǎn)品條件下，規(guī)制者無(wú)需事先知道拉姆齊價(jià)格和產(chǎn)量，該機(jī)制會(huì)引導(dǎo)被規(guī)制企業(yè)達(dá)到該機(jī)制是動(dòng)態(tài)的，企業(yè)在現(xiàn)期的行為將決定規(guī)制者業(yè)在下一期的選擇二、沃格爾桑與芬辛格的V——F模型及其擴(kuò)展V——F機(jī)制的最大問(wèn)題是會(huì)產(chǎn)生企業(yè)的對(duì)策性問(wèn)題，即企業(yè)會(huì)產(chǎn)生夸大生產(chǎn)成本的激勵(lì)，通常采取兩種形式浪費(fèi)、低效率使用生產(chǎn)要素、過(guò)多的研發(fā)、過(guò)度投資等謊報(bào)成本針對(duì)浪費(fèi)，沃格爾桑與芬辛格提出了擴(kuò)展的動(dòng)態(tài)模型，其核心是將上一期的利潤(rùn)充公，但提供某種補(bǔ)償性的補(bǔ)貼針對(duì)謊報(bào)成本，需要規(guī)制者對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行審計(jì)，并對(duì)錯(cuò)誤報(bào)告成本征收足夠高的罰金，而且審計(jì)應(yīng)是經(jīng)常的和不定期的三、克服V——F模型缺陷的F——V模型芬辛格和沃格爾桑在1982年和1985年先后發(fā)表《公共企業(yè)的績(jī)效指數(shù)》和《計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)償結(jié)構(gòu)下的對(duì)策性管理行為》。針對(duì)V——F機(jī)制的致命缺陷提出F——V模型F——V模型的信息結(jié)構(gòu)與V——F模型的信息結(jié)構(gòu)相同，但改變V——F模型中允對(duì)企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼的前提Pt代表t期的價(jià)格Qt代表t期的產(chǎn)出Q(P)代表需求曲線C(Q)代表最小化成本函數(shù)β代表折現(xiàn)率，β＜1Et代表企業(yè)t期的支出Rt=PtQt-Et代表企業(yè)的經(jīng)常利潤(rùn)三、克服V——F模型缺陷的F——V模型在每一期，企業(yè)制定一個(gè)價(jià)格Pt，并被給與一個(gè)補(bǔ)貼Ft，F(xiàn)t=Qt-1(Pt-1-Pt)-Rt-1伴有上一期的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)被充公的企業(yè)全部贏得π，等于現(xiàn)期的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)加上補(bǔ)貼的總額，即πt=Rt+FtF——V機(jī)制下企業(yè)的問(wèn)題是增大化自身現(xiàn)期贏得，即∞max∑{Rt+Ft}βtptt=0F——V機(jī)制的結(jié)果是企業(yè)在每一期最小化成本價(jià)格單調(diào)遞減，直到等于邊際成本四、巴倫與梅耶森的最優(yōu)規(guī)制模型及其擴(kuò)展1982年巴倫和梅耶森在《成本不可知條件下規(guī)制壟斷企業(yè)》一文中，在批判傳統(tǒng)最優(yōu)規(guī)制模型和L——M方案的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了成本信息不對(duì)稱條件下的對(duì)自然壟斷企業(yè)的最優(yōu)規(guī)制方案他們認(rèn)為企業(yè)為了得到一個(gè)有利的價(jià)格，可能有謊報(bào)成本的激勵(lì)，因此需要設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)相容的規(guī)制政策來(lái)克服逆向選擇問(wèn)題激勵(lì)相容的規(guī)制政策是，在企業(yè)對(duì)成本比規(guī)制者了解更多的條件下，將企業(yè)的價(jià)格和對(duì)其的補(bǔ)貼設(shè)計(jì)為企業(yè)成本報(bào)告的函數(shù)，以便最大化社會(huì)福利期望。為滿足企業(yè)利潤(rùn)為非負(fù)和沒(méi)有謊報(bào)成本的激勵(lì)的約束條件，最優(yōu)的規(guī)制政策必然取決于規(guī)制者先驗(yàn)的關(guān)于企業(yè)成本的信息。在信息不對(duì)稱下，只有當(dāng)由最優(yōu)定價(jià)原則產(chǎn)生的社會(huì)福利至少與固定成本一樣大，生產(chǎn)才能有保證（模型證明見(jiàn)附錄）四、巴倫與梅耶森的最優(yōu)規(guī)制模型及其擴(kuò)展巴倫和梅耶森的最優(yōu)激勵(lì)機(jī)制，忽視了成本的事后觀察和隨機(jī)審計(jì)。薩平頓通過(guò)引入事后的觀察成本，巴倫和伯圣科通過(guò)引入規(guī)制者可以對(duì)企業(yè)成本進(jìn)行隨機(jī)審計(jì)，進(jìn)一步擴(kuò)展了巴倫和梅耶森模型1983年薩平頓在《不知道多產(chǎn)品壟斷企業(yè)的技術(shù)能力條件下的最優(yōu)規(guī)制》一文中，在仍堅(jiān)持成本信息不對(duì)稱的假設(shè)條件下，從兩方面擴(kuò)展了巴倫與梅耶森模型。一是將對(duì)單一產(chǎn)品企業(yè)的規(guī)制擴(kuò)展為對(duì)多產(chǎn)品壟斷企業(yè)的規(guī)制模型；二是將原模型中只有關(guān)于成本的主觀先驗(yàn)信息擴(kuò)展為可以觀察到企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，如定價(jià)、產(chǎn)出的總固定成本和產(chǎn)出的具體可變支出一般而言，在成本和需求確定的條件下，對(duì)多產(chǎn)品企業(yè)的最優(yōu)規(guī)制策略是拉姆齊定價(jià)及其引導(dǎo)下的最有效率的成本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出向量薩平頓證明在成本不確定下，規(guī)制者的最優(yōu)策略將產(chǎn)生偏離。首先拉姆齊價(jià)格不再是最優(yōu)，其次，成本最小化不再合意四、巴倫與梅耶森的最優(yōu)規(guī)制模型及其擴(kuò)展巴倫和伯圣科在1984年《規(guī)制、信息不對(duì)稱和審計(jì)》一文中，通過(guò)對(duì)成本的隨機(jī)審計(jì)的研究，進(jìn)一步擴(kuò)