萬科融資管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范萬科集團（以下簡稱“集團”）及下屬各公司（以下簡稱“各公司”）的融資行為，加強融資管理，優(yōu)化融資結構，降低融資成本，防范融資風險，確保集團資金鏈的穩(wěn)定與安全，支持集團各項業(yè)務的健康發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于集團總部及各下屬全資子公司、控股子公司。（三）基本原則1.合法性原則：融資活動必須嚴格遵守國家法律法規(guī)和相關政策規(guī)定，確保融資行為合法合規(guī)。2.安全性原則：優(yōu)先選擇風險可控的融資方式和渠道，確保融資資金的安全，避免出現逾期違約等風險。3.成本效益原則：在滿足集團資金需求的前提下，綜合考慮融資成本、融資期限、融資靈活性等因素，優(yōu)化融資結構，降低融資成本，提高資金使用效益。4.計劃性原則：融資活動應納入集團年度資金預算計劃，根據集團業(yè)務發(fā)展需求和資金狀況，合理安排融資規(guī)模和融資時間，確保融資活動有序進行。5.集中管理原則：集團對融資活動實行集中管理，統一規(guī)劃、統一決策、統一監(jiān)控，提高集團融資管理的效率和協同效應。二、融資決策與審批（一）融資決策機構集團設立融資決策委員會，作為集團融資決策的最高機構。融資決策委員會由集團高級管理人員、財務負責人等組成，負責審議和決策集團重大融資事項。（二）融資審批權限1.集團總部單筆融資金額在[X]萬元以下（含本數）的融資事項，由集團財務負責人審批。單筆融資金額在[X]萬元以上至[X]萬元以下（含本數）的融資事項，由集團融資決策委員會審議通過后，報集團董事長審批。單筆融資金額在[X]萬元以上的融資事項，由集團融資決策委員會審議通過后，提交集團董事會審批。2.各下屬公司單筆融資金額在[X]萬元以下（含本數）的融資事項，由各下屬公司總經理審批，并報集團財務中心備案。單筆融資金額在[X]萬元以上至[X]萬元以下（含本數）的融資事項，由各下屬公司董事會審議通過后，報集團財務中心審核，集團融資決策委員會審批。單筆融資金額在[X]萬元以上的融資事項，由各下屬公司董事會審議通過后，報集團財務中心審核，集團融資決策委員會審議通過后，提交集團董事會審批。（三）融資決策程序1.融資需求提出：各公司根據業(yè)務發(fā)展規(guī)劃和資金狀況，提出融資需求，填寫《融資申請表》，詳細說明融資用途、融資金額、融資方式、融資期限、還款計劃等內容，并提交相關supportingdocuments。2.融資方案制定：集團財務中心或各下屬公司財務部門根據融資需求，結合市場情況和集團融資政策，制定融資方案。融資方案應包括但不限于融資方式選擇、融資渠道確定、融資成本測算、還款計劃安排、風險評估與應對措施等內容。3.融資方案審核：集團財務中心或各下屬公司財務部門將融資方案提交相關部門進行審核，審核內容包括融資用途的合理性、融資規(guī)模的適度性、融資方式的合規(guī)性、融資成本的可控性、還款計劃的可行性等。審核通過后，將融資方案提交融資決策機構審議。4.融資決策審批：融資決策機構根據審核意見，對融資方案進行審議和決策。對于重大融資事項，融資決策機構應組織相關專家進行論證，并聽取法律顧問的意見。融資決策通過后，按照審批權限進行審批。5.融資實施：經審批通過的融資方案，由集團財務中心或各下屬公司財務部門負責組織實施。融資實施過程中，應嚴格按照融資合同約定的條款和條件執(zhí)行，確保融資資金及時足額到位，并做好融資資金的使用管理和監(jiān)控工作。6.融資后評價：融資事項完成后，集團財務中心或各下屬公司財務部門應及時對融資效果進行評價，分析融資成本、融資期限、融資規(guī)模等與融資方案的差異，總結經驗教訓，為今后的融資決策提供參考依據。三、融資方式與渠道（一）股權融資1.首次公開發(fā)行股票（IPO）適用條件：集團或下屬公司符合國家法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門規(guī)定的首次公開發(fā)行股票條件，具有良好的業(yè)績和發(fā)展前景，能夠吸引投資者。操作流程：按照證券監(jiān)管部門的要求，編制招股說明書等申報材料，向中國證券監(jiān)督管理委員會等相關部門申請核準發(fā)行股票，并在證券交易所上市交易。注意事項：IPO程序較為復雜，時間周期較長，需要耗費大量的人力、物力和財力。同時，IPO后公司股權結構將發(fā)生變化，可能會對公司的控制權和經營管理產生一定影響。2.增發(fā)股票適用條件：集團或下屬公司已上市，且符合證券監(jiān)管部門規(guī)定的增發(fā)股票條件，如最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于[X]%等。操作流程：按照證券監(jiān)管部門的要求，編制增發(fā)預案等申報材料，向證券交易所申請增發(fā)股票，并經股東大會審議通過后實施。注意事項：增發(fā)股票可能會導致公司股權稀釋，對原有股東的權益產生一定影響。同時，增發(fā)股票的價格和規(guī)模需要根據市場情況和公司實際情況進行合理確定，以確保增發(fā)成功。3.引入戰(zhàn)略投資者適用條件：集團或下屬公司為了實現戰(zhàn)略目標，需要引入具有戰(zhàn)略資源或戰(zhàn)略協同效應的投資者，如行業(yè)龍頭企業(yè)、金融機構等。操作流程：與戰(zhàn)略投資者進行溝通洽談，確定投資合作意向，簽訂投資協議，辦理股權變更登記等手續(xù)。注意事項：引入戰(zhàn)略投資者需要考慮投資者的背景和實力，以及與公司的戰(zhàn)略契合度。同時，要確保投資協議的條款和條件合理公平，保護公司和原有股東的利益。（二）債權融資1.銀行貸款適用條件：集團或下屬公司具有良好的信用狀況和還款能力，能夠提供符合銀行要求的擔?；虻盅何?。操作流程：向銀行提出貸款申請，提交相關資料，銀行進行盡職調查和風險評估，審批通過后簽訂貸款合同，發(fā)放貸款。注意事項：銀行貸款的利率和期限等條件需要根據市場情況和銀行政策進行協商確定。同時，要按照貸款合同約定的用途使用貸款，并按時足額償還貸款本息，避免逾期違約。2.發(fā)行債券適用條件：集團或下屬公司符合國家法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門規(guī)定的發(fā)行債券條件，如最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息等。操作流程：按照證券監(jiān)管部門的要求，編制債券募集說明書等申報材料，向證券交易所申請發(fā)行債券，并經股東大會審議通過后實施。注意事項：發(fā)行債券的利率和期限等條件需要根據市場情況和公司信用評級進行合理確定。同時，要按照債券募集說明書約定的用途使用募集資金，并按時足額支付債券本息，確保債券的順利兌付。3.融資租賃適用條件：集團或下屬公司需要購置大型設備、不動產等資產，且資金緊張或希望優(yōu)化財務結構。操作流程：與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，確定租賃物、租賃期限、租金支付方式等條款，融資租賃公司按照合同約定購買租賃物并出租給集團或下屬公司使用，集團或下屬公司按照合同約定支付租金。注意事項：融資租賃的租金成本相對較高，需要綜合考慮租金水平、租賃期限、租賃物的維護保養(yǎng)等因素。同時，要確保融資租賃合同的條款和條件合理公平，保護公司的合法權益。（三）其他融資方式1.商業(yè)信用融資適用條件：集團或下屬公司在與供應商、客戶等商業(yè)往來中，通過延期付款、預收貨款等方式獲得的融資。操作流程：與供應商、客戶協商確定商業(yè)信用融資的期限、金額等條款，并按照約定執(zhí)行。注意事項：商業(yè)信用融資的規(guī)模和期限有限，需要合理安排資金使用，避免逾期付款影響公司信用。2.內部融資適用條件：集團或下屬公司通過留存收益、計提折舊等方式籌集資金。操作流程：根據公司財務政策和資金狀況，合理確定留存收益和折舊計提比例，將資金留存于公司內部使用。注意事項：內部融資的規(guī)模相對較小，需要結合公司發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，合理安排內部融資資金的使用。四、融資風險管理（一）風險識別與評估1.市場風險：市場利率、匯率、股票價格等市場因素的波動可能導致融資成本增加、融資收益減少等風險。2.信用風險：融資方或交易對手的信用狀況惡化，可能導致無法按時足額償還融資本息、無法履行合同約定等風險。3.流動性風險：融資期限與資金使用期限不匹配，可能導致資金周轉困難，無法按時償還融資本息等風險。4.法律風險：融資活動不符合法律法規(guī)和相關政策規(guī)定，可能導致融資合同無效、受到行政處罰等風險。5.操作風險：融資業(yè)務操作流程不規(guī)范、內部控制不完善等，可能導致融資失誤、資金損失等風險。集團財務中心或各下屬公司財務部門應定期對融資風險進行識別和評估，采用定性與定量相結合的方法，確定風險等級，并制定相應的風險應對措施。（二）風險應對措施1.市場風險應對措施合理選擇融資方式和融資期限，根據市場利率、匯率等因素的變化，靈活調整融資策略，降低市場風險。運用金融衍生品工具，如利率互換、外匯遠期等，進行套期保值，對沖市場風險。2.信用風險應對措施加強對融資方或交易對手的信用調查和評估，選擇信用狀況良好、實力較強的融資方或交易對手。要求融資方或交易對手提供有效的擔?；虻盅何?，降低信用風險。建立健全信用風險監(jiān)控機制，及時跟蹤融資方或交易對手的信用狀況變化，采取相應的風險預警和處置措施。3.流動性風險應對措施合理安排融資期限和資金使用計劃，確保融資期限與資金使用期限相匹配，避免資金周轉困難。優(yōu)化融資結構，增加短期融資的靈活性，提高資金的流動性。建立健全流動性風險應急預案，在出現流動性風險時，能夠及時采取有效的應對措施，確保資金鏈的穩(wěn)定。4.法律風險應對措施加強對融資法律法規(guī)和政策的學習和研究，確保融資活動合法合規(guī)。在融資業(yè)務操作過程中，嚴格按照法律法規(guī)和相關政策規(guī)定辦理各項手續(xù)，簽訂合法有效的融資合同。聘請專業(yè)的法律顧問，對融資活動進行全程法律指導和風險防控，及時解決融資過程中出現的法律問題。5.操作風險應對措施建立健全融資業(yè)務操作流程和內部控制制度，明確各部門和崗位的職責權限，規(guī)范融資業(yè)務操作行為。加強對融資業(yè)務人員的培訓和考核，提高業(yè)務人員的專業(yè)素質和風險意識。定期對融資業(yè)務進行內部審計和監(jiān)督檢查，及時發(fā)現和糾正操作過程中存在的問題，防范操作風險。（三）風險監(jiān)控與預警集團財務中心或各下屬公司財務部門應建立健全融資風險監(jiān)控與預警機制，定期對融資風險狀況進行監(jiān)測和分析，及時發(fā)現風險隱患，并發(fā)出風險預警信號。對于風險預警信號，應及時采取相應的風險應對措施，確保融資風險得到有效控制。五、融資資金管理（一）資金使用計劃各公司應根據融資方案和業(yè)務發(fā)展需求，制定詳細的融資資金使用計劃，明確資金用途、使用時間、金額等內容，并提交集團財務中心備案。融資資金應按照使用計劃?？顚Ｓ茫坏门沧魉?。（二）資金使用審批融資資金的使用應嚴格按照審批權限和審批程序進行審批。使用部門填寫《融資資金使用申請表》，詳細說明資金用途、金額、支付方式等內容，并提交相關supportingdocuments，經財務部門審核后，按照審批權限報相關領導審批。審批通過后，財務部門方可辦理資金支付手續(xù)。（三）資金使用監(jiān)控集團財務中心或各下屬公司財務部門應加強對融資資金使用情況的監(jiān)控，定期對資金使用進度、使用效果等進行檢查和分析，確保融資資金按照使用計劃和規(guī)定用途使用，提高資金使用效益。對于發(fā)現的問題，應及時采取措施進行整改。六、融資信息披露（一）披露原則集團及各下屬公司應按照國家法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門的要求，及時、準確、完整地披露融資信息，確保信息披露的真實性、準確性和完整性。（二）披露內容1.融資方案：包括融資用途、融資金額、融資方式、融資期限、還款計劃等內容。2.融資決策：包括融資決策機構、決策程序、審批結果等內容。3.融資資金使用：包括資金使用計劃、使用情況、使用效果等內容。4.融資風險：包括風險識別、評估、應對措施等內容。5.其他需