銀行放款風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)金融消費(fèi)金融財(cái)富管理

其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投

資銀行主要業(yè)務(wù)VS風(fēng)險(xiǎn)類別√b股票分析信用風(fēng)險(xiǎn)分析“共存共榮”

或

“共亡不共榮”?信用分析是下檔分析

不是績(jī)效或盈余分析產(chǎn)業(yè)波動(dòng)度是企金風(fēng)控的關(guān)健b提供產(chǎn)業(yè)之正、負(fù)表列、趨勢(shì)預(yù)估及

風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

，并運(yùn)用內(nèi)、外部信用評(píng)等

機(jī)制及各投資機(jī)構(gòu)對(duì)于客戶之營運(yùn)、

財(cái)務(wù)、每股盈余數(shù)據(jù)之預(yù)測(cè)，供營業(yè)

單位篩選客戶。(征信及估價(jià)科)對(duì)5億元以上授信申請(qǐng)案實(shí)地訪廠，并就授信戶之產(chǎn)業(yè)面、營運(yùn)面、財(cái)務(wù)分析及同業(yè)比較出具書面

報(bào)告。對(duì)于股票質(zhì)押擔(dān)保放款之承作以上市、上柜為原則，并配合外部評(píng)等之風(fēng)險(xiǎn)程

度,控制可承作之限額，及采行本益比、貸放成數(shù)以為控管。依據(jù)授信權(quán)責(zé)劃分辦法，按照授信金額由各層級(jí)(授信審議小組、審查部、授

信審議委員會(huì)或董事會(huì))審核，以降低授信招攬風(fēng)險(xiǎn)。由營業(yè)單位、審查單位及海外分行人員進(jìn)行國內(nèi)外實(shí)地

訪廠并出具訪廠評(píng)估報(bào)告，

審慎篩檢授信風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)授信戶之集團(tuán)歸戶、產(chǎn)業(yè)別、國家別、擔(dān)保品區(qū)域、擔(dān)保

品種類、

授信期間等限額進(jìn)行綜

合評(píng)估，以控管集中度風(fēng)險(xiǎn)。核貸前風(fēng)險(xiǎn)管理企金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（

一）設(shè)立獨(dú)立產(chǎn)調(diào)小組b訂定產(chǎn)業(yè)大項(xiàng)，另對(duì)重要產(chǎn)業(yè)(如電子產(chǎn)業(yè))更區(qū)分細(xì)項(xiàng)，依據(jù)

營運(yùn)現(xiàn)況適時(shí)調(diào)整各產(chǎn)業(yè)別風(fēng)

險(xiǎn)限額，每月依照產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行相關(guān)限額之評(píng)估，

如限

制DRAM、面板產(chǎn)業(yè)、LED、太陽能四大產(chǎn)業(yè)余額。定期更新授信戶信用評(píng)等及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)之走向，分級(jí)進(jìn)行

企業(yè)戶貸放后追蹤管理，以

降低違約機(jī)率。對(duì)于有債信征兆或疑慮客戶，每周召集審查部與債權(quán)管理單位逐案

進(jìn)行評(píng)估按月監(jiān)控土建融資及建設(shè)產(chǎn)業(yè)

限額

，針對(duì)負(fù)面發(fā)展產(chǎn)業(yè)注意

限額發(fā)展，以降低違約風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)逾期放款案件設(shè)有債權(quán)管理單位，盡速取得執(zhí)

行名義，確保債權(quán)。核貸后風(fēng)險(xiǎn)管理企金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（二）b壞帳打銷率2009

2010

2011新增逾期放款2009

2010

2011放款余額2009

2010

2011逾期放款比率2009

2010

2011企金業(yè)務(wù)重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)▲編號(hào)10012991210012

新增集團(tuán)集團(tuán)企業(yè)授信余額+

投資部位授信余額+投資部位占本行凈值比率集團(tuán)企業(yè)授信余額+

投資部位授信余額+投資部位占本行凈值比率1日勝生2,702,00092力麗2,371,75683慧洋2,268,39384燁輝2,064,31775遠(yuǎn)東1,913,86076明基友達(dá)1,868,00167正新1,665,95068新光1,611,26559寶成1,552,276510力晶1,541,139511奇美1,458,515512頂新1,379,979513大慶1,220,583414美達(dá)1,209,298415臺(tái)南1,179,367416永豐余1,084,588417臺(tái)塑石化1,071,614318和桐化學(xué)1,056,686319升捷1,042,200320遠(yuǎn)雄1,037,456321潤(rùn)泰1,035,826322龍邦947,261323同豐849,475324鴻海833,099325裕鐵772,4122凈值27,064,47924,014,061企金業(yè)務(wù)重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-7-b訂定單一授信戶限額，以控管限額風(fēng)險(xiǎn)，另針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資

客之案件，對(duì)于貸放成數(shù)及條

件等限縮，以降低該類族群之

風(fēng)險(xiǎn)；房貸案件以自用型客源

為主，著重借款人之還款能力

優(yōu)于對(duì)擔(dān)保品價(jià)值之倚重。房貸業(yè)務(wù)、及信用卡、車貸及小額信貸業(yè)務(wù)可采用評(píng)分

卡方法，借以量化授信對(duì)象

之風(fēng)險(xiǎn)程度，協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理。增借款人有聯(lián)征或票據(jù)信

用顯示異常紀(jì)錄者，訂定控管機(jī)制，若超逾設(shè)定比

例時(shí)，將立即停止此類案

件核定。個(gè)貸設(shè)有鑒價(jià)中心，負(fù)責(zé)獨(dú)立評(píng)估擔(dān)保品之價(jià)值，

整體貸放成數(shù)控制于八成

以下。核貸前風(fēng)險(xiǎn)管理消金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（

一）b房貸業(yè)務(wù)定期監(jiān)控?fù)?dān)保品貸放成數(shù)之變化情形，對(duì)

于貸放成數(shù)較高者，除注

意市價(jià)變化程度外，同時(shí)

監(jiān)控授信戶還本繳息狀況

情形。對(duì)已核發(fā)之信用卡至少每半年定期辦理覆審，針對(duì)高風(fēng)

險(xiǎn)客戶予以控卡、降額及取

消預(yù)借現(xiàn)金功能。每月小額信貸業(yè)務(wù)及信用卡業(yè)務(wù)

皆采用行為評(píng)分卡借以觀察授信

資產(chǎn)變化程度。針對(duì)逾期放款案件設(shè)有債權(quán)管理單位，盡速取

得執(zhí)行名義，以確保本

行債權(quán)。小額信貸業(yè)務(wù)每月針對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)幅度較大部分，適

時(shí)采取監(jiān)控機(jī)制。審查部征信及覆審科專

責(zé)單位負(fù)責(zé)執(zhí)行授信案

件覆審及追蹤作業(yè)。核貸后風(fēng)險(xiǎn)管理消金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（二）b房貸業(yè)務(wù)逾放比分析單位:佰萬元

逾放金額

逾放比1.20%1.00%0.80%0.60%0.40%0.20%0.00%1,2001,000800600400200-房貸貸放成數(shù)分析0.85%

0.96%

0.42%

>90%

80%~90%

70%~80%

<=70%2009

2010

2011房貸業(yè)務(wù)貸放成數(shù)及逾放比分析122011

032009.032010030906060609091212b信用卡逾期三個(gè)月以上每年新增金額(利息收入+手續(xù)費(fèi)收入)-(利息支出+手續(xù)費(fèi)支出)"逾期90天以上新增金額2,009

2,010

2,01111信用卡逾期三個(gè)月以上每月新增金額信用卡逾期三個(gè)月以上每年(月)新增金額10月10月11月11月12月12月4月9月3月3月4月2月2月8月6月8月6月9月5月5月7月7月1月1月b

1月2月3月4月5月

6月7月8月9月10月

11月12月

1月2月3月4月5月6月7月8月9月

10月11月12月10年

11年小額信貸逾期三個(gè)月以上每年新增金額

(利息收入＋手續(xù)費(fèi)收入)

-(利息支出＋手續(xù)費(fèi)支

出)

M3以上新增逾放金額2009

20102011223

136

105小額信貸逾期三個(gè)月以上每月新增金額小額信貸)逾期三個(gè)月以上每年(月)新增金額摩根大通誤判慘賠

—雞蛋丟在臉上般難堪b以資產(chǎn)計(jì)為美國最大銀行的摩根大通2012/05/10表示，由

于避險(xiǎn)策略失誤，導(dǎo)致過去6周來至少虧損20億美元。外傳，這次虧損主因倫敦分公司的「首席投資辦公室」（CIO）、綽號(hào)「佛地魔」的交易員艾克西爾（Bruno

Michel

Iksil）由于預(yù)期經(jīng)濟(jì)將會(huì)好轉(zhuǎn)，而建立龐大的公

司債信用違約交換合約（CDS）空頭部位。由于其部位

龐大，估計(jì)有1千億美元，市場(chǎng)亦稱其為「?jìng)惗伥L魚」。受此影響，信用評(píng)等隨即遭惠譽(yù)調(diào)降一級(jí)，信用展望則遭標(biāo)普降至「負(fù)向」，且2012/05/11股價(jià)暴跌近10%，造

成市值蒸發(fā)約145億美元。摩根大通執(zhí)行長(zhǎng)戴蒙（James

Dimon）向來被視為金融業(yè)最老練的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理人之一

，且十分樂于親力親為。但他

接受NBC

「媒體面對(duì)面」節(jié)目專訪時(shí)，坦承這次的虧損

事件是個(gè)「可怕的、令人驚駭?shù)腻e(cuò)誤」，「幾乎沒有可佛地魔搞鬼摩根大通虧20億美元

供開脫的借口」，有如「把雞蛋丟在臉上」般難堪。

bCDS

交易價(jià)格就是上圖的權(quán)利金(Premium的)高低，當(dāng)標(biāo)的物越危險(xiǎn)，

Premium就

會(huì)越上升，亦即CDS價(jià)格越貴。CDS可說是市場(chǎng)上對(duì)違約率判斷最及時(shí)的信息。但正因?yàn)樘皶r(shí)，在市場(chǎng)過度悲、樂觀時(shí)，

CDS價(jià)格也有overshooting的問題。正因價(jià)格波動(dòng)敏感，操作CD的S目的常是在交易價(jià)格的變動(dòng)，而非交易信用風(fēng)險(xiǎn)。CDS交易價(jià)格信用風(fēng)險(xiǎn)信用保護(hù)買方（Protection

Buyer標(biāo)的物?

個(gè)別公司?信用指數(shù)?

主權(quán)名字信用保護(hù)賣方（Protection

Seller）信用事件發(fā)生時(shí)

應(yīng)支付的賠償（ContingentPayment）權(quán)利金（Premium）b。CIO辦公室自稱是一個(gè)避險(xiǎn)單位，

為了怕信用資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)升高，因而做了

一個(gè)CDS信用保護(hù)買方的交易(CDX

NAIG，2012到期做)為對(duì)沖

（Hedge）。

。

惟上述交易雖規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，但因需要marktomarket

，因此帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，為了規(guī)避此一風(fēng)險(xiǎn)，又去做了一個(gè)CDS保護(hù)賣方的交易