摘要當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)正迅猛增長，企業(yè)遭遇的市場考驗(yàn)日漸嚴(yán)峻，行業(yè)內(nèi)的競爭亦愈發(fā)劇烈。面對這一局面，公司維持資金流動(dòng)和清償負(fù)債的實(shí)力，成為其穩(wěn)健運(yùn)營與持續(xù)成長的重要保障。企業(yè)履行償付既定債務(wù)義務(wù)的能力被稱作償債能力，這一能力是構(gòu)成金融審查重要要素之一。通過償債能力分析，企業(yè)可以了解自身的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題并采取相應(yīng)措施，提高企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。償債能力分析可以幫助監(jiān)管部門了解市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，保障市場的穩(wěn)定，促進(jìn)市場的發(fā)展。本文以寧波齊心科技股份有限公司為案例，在償債能力分析相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，運(yùn)用文獻(xiàn)研究法、案例分析法、定量分析法等方法從短期償債能力和長期償債能力兩方面對寧波齊心科技股份有限公司償債能力進(jìn)行較為全面的分析，并對其存在的問題進(jìn)行歸納總結(jié)，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。關(guān)鍵詞：短期償債能力；長期償債能力；流動(dòng)比率ABSTRACTAtpresent,theworldeconomyisgrowingrapidly,themarkettestthatenterprisesencounterisbecomingmoreandmoresevere,andthecompetitionintheindustryisbecomingmoreandmoreintense.Inthefaceofthissituation,thecompany'sabilitytomaintaincapitalflowandpayoffdebtshasbecomeanimportantguaranteeforitsstableoperationandsustainablegrowth.Theabilityofafirmtomeetitsobligationsiscalledsolvencyandisoneofthemostimportantelementsofafinancialreview.Throughtheanalysisofsolvency,enterprisescanunderstandtheirowndebtrisksandcapitalstatus,findouttheproblemsintimeandtakecorrespondingmeasurestoimprovetheirownfinancialmanagementabilityandriskcontrolability.Solvencyanalysiscanhelpregulatorsunderstandtherisktoleranceofmarketparticipants,andtakecorrespondingregulatorymeasurestoensuremarketstabilityandpromotemarketdevelopment.ThispapertakesNingboQixinTechnologyCo.,Ltd.asacase.Basedonrelevanttheoriesofsolvencyanalysis,thispapermakesacomprehensiveanalysisofthesolvencyofNingboQixinTechnologyCo.,Ltd.fromtheaspectsofshort-termsolvencyandlong-termsolvencybyusingliteratureresearchmethod,caseanalysismethodandquantitativeanalysismethod,andsummarizestheexistingproblems.Andputforwardthecorrespondingimprovementmeasurestopromotethelong-termdevelopmentofenterprises.Keywords:Short-termsolvency;Long-termsolvency;Currentratio目錄TOC\o"1-3"\h\u\o"#_Toc154409860"目錄 III\o"#_Toc154409861"第1章引言 1\o"#_Toc154409862"第2章償債能力的相關(guān)理論 2\o"#_Toc154409863"2.1償債能力的概念 2\o"#_Toc154409864"2.2償債能力的指標(biāo)體系 2\o"#_Toc154409867"2.3償債能力的影響因素 3\o"#_Toc154409870"第3章寧波齊心科技股份有限公司償債能力現(xiàn)狀 4\o"#_Toc154409871"3.1寧波齊心科技股份有限公司簡介 4\o"#_Toc154409872"3.2寧波齊心科技股份有限公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析 4\o"#_Toc154409873"3.3寧波齊心科技股份有限公司短期償債能力分析 5\o"#_Toc154409874"3.4寧波齊心科技股份有限公司長期償債能力分析 7\o"#_Toc154409875"第4章寧波齊心科技股份有限公司償債能力存在的問題 9\o"#_Toc154409876"4.1寧波齊心科技股份有限公司短期償債能力存在的問題 94.1.1資產(chǎn)變現(xiàn)變力弱短期負(fù)債增多 94.1.2企業(yè)即時(shí)變現(xiàn)能力差短期償債能力弱 10\o"#_Toc154409876"4.2寧波齊心科技股份有限公司長期償債能力存在的問題 104.2.1企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)加重資金對負(fù)債的保障程度低 114.2.2長期財(cái)務(wù)狀況差股東權(quán)益對債務(wù)的保障程度較低 11\o"#_Toc154409882"第5章提升寧波齊心科技股份有限公司償債能力的對策 12\o"#_Toc154409883"5.1提升寧波齊心科技股份有限公司短期償債能力的對策 125.1.1加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理提高資金利用率 135.1.2加強(qiáng)存貨的日常管理 13\o"#_Toc154409886"5.2提升寧波齊心科技股份有限公司長期償債能力的對策 135.2.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理 75.2.2購置資產(chǎn)時(shí)與實(shí)際相聯(lián)系 14\o"#_Toc154409889"結(jié)論 16\o"#_Toc154409890"參考文獻(xiàn) 17第1章引言現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展的階段，科技型企業(yè)的數(shù)量也呈現(xiàn)出日漸增長的趨勢?？萍夹推髽I(yè)是擁有高技術(shù)含量、高核心競爭、高素質(zhì)人才，甚至更多要素條件相結(jié)合在一起產(chǎn)出產(chǎn)品的公司。而科技型企業(yè)要不斷發(fā)展壯大不僅需要提高科技創(chuàng)新能力、引進(jìn)科學(xué)技術(shù)人才之外，還要對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行多層次多方面的了解分析。而償債能力是影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要因素。所以，必須通過分析企業(yè)的償債能力，掌握其經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，揭示其財(cái)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)估公司的資金籌措潛力?？沙掷m(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任也成為當(dāng)今企業(yè)所關(guān)注的重要議題。在償債能力分析中，也要引入環(huán)境因素、社會(huì)因素等，以評估企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展和社會(huì)影響。作為公司資金募集的途徑之一，債務(wù)既能為公司帶來可觀的利潤，同時(shí)亦可能讓公司承受重大的風(fēng)險(xiǎn)。于是，公司需在收益與危險(xiǎn)間做出恰當(dāng)?shù)钠胶庹{(diào)節(jié)。同時(shí)兼顧充分吸納外部投資之余，還需維持恰當(dāng)?shù)膫鶆?wù)比例及其構(gòu)成。必須強(qiáng)調(diào)，公司需注重分析償債能力。在國內(nèi)外，償債能力評估方法多種多樣。國內(nèi)常用的方法包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等，這些方法基于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較分析。國際上，常用的償債能力評估方法還包括債務(wù)權(quán)益比率、利息保障倍數(shù)等，這些方法更注重企業(yè)的長期償債能力。償債能力指標(biāo)是對企業(yè)或國家償債能力進(jìn)行量化分析的工具。通過對這些指標(biāo)的分析，可以了解企業(yè)或國家的債務(wù)結(jié)構(gòu)、債務(wù)償還能力以及潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。常見的償債能力指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。償債能力受到多種因素的影響，包括企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境等。此外，政策環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等也會(huì)對償債能力產(chǎn)生影響。償債能力與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。通過對具體企業(yè)的償債能力進(jìn)行案例研究，可以深入了解企業(yè)償債能力的實(shí)際情況，以及影響償債能力的各種因素。這些案例研究可以為其他企業(yè)提供有益的參考和借鑒。在國際上，一些權(quán)威機(jī)構(gòu)如穆迪、標(biāo)普等都會(huì)定期發(fā)布國家償債能力評估報(bào)告。本文以寧波齊心科技股份有限公司為案例，在償債能力分析相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，運(yùn)用文獻(xiàn)研究法、案例分析法、定量分析法等方法從短期償債能力和長期償債能力兩方面對寧波齊心科技股份有限公司償債能力進(jìn)行較為全面的分析，并對其存在的問題進(jìn)行歸納總結(jié)，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。本文的研究可以進(jìn)一步完善償債能力的相關(guān)理論體系，同時(shí)也為理論研究提供新的思路和方法。償債能力是財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的一個(gè)重要研究方向，研究寧波齊心科技股份有限公司償債能力存在的問題，可以推動(dòng)財(cái)務(wù)管理理論的發(fā)展和創(chuàng)新，提出更加科學(xué)有效的管理方法和策略。通過對償債能力問題的研究，可以為企業(yè)提供有效運(yùn)用資金和配置資源的能力。第2章償債能力的相關(guān)理論2.1償債能力的概念企業(yè)以自身資產(chǎn)支付長短期負(fù)債的能力，即為償債能力。償債能力指的是公司按時(shí)還清債務(wù)的財(cái)務(wù)能力或確保水平?，F(xiàn)代化企業(yè)應(yīng)當(dāng)適度舉債，才可以有能力、有效果的擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，從而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提高。公司需在不損害債務(wù)人利益的前提下，恰當(dāng)并充份地運(yùn)用外界資金推進(jìn)公司成長，將內(nèi)部資金與之協(xié)調(diào)應(yīng)用，既保障償還債務(wù)的高度穩(wěn)固性，又降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.2償債能力的指標(biāo)體系2.2.1短期償債能力的指標(biāo)體系分析公司的短期債務(wù)償付情況即考察其流動(dòng)性，此過程會(huì)考慮企業(yè)在約定的一個(gè)會(huì)計(jì)周期內(nèi)的財(cái)務(wù)指數(shù)，并結(jié)合其業(yè)務(wù)運(yùn)營實(shí)態(tài)及其所在行業(yè)的成長趨勢，進(jìn)而對企業(yè)支付短期債務(wù)的能力進(jìn)行判定與剖析。這類分析常常為投資者與信貸者所用，以判斷公司是否具備及時(shí)歸還所欠債務(wù)的能力。表2.1短期償債能力分析的指標(biāo)體系名稱概念公式流動(dòng)比率這一指標(biāo)是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。通常這一指標(biāo)值為2較為合理。但這一指標(biāo)與短期償債能力并不完全對應(yīng)，需要結(jié)合其他相關(guān)償債指標(biāo)開展綜合分析。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)比率這一指標(biāo)是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。因此利用這一指標(biāo)更能夠顯現(xiàn)出企業(yè)當(dāng)前真實(shí)的短期償債水平。通常這一指標(biāo)值為1較為合理。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%現(xiàn)金流量比率這一指標(biāo)是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與流動(dòng)負(fù)債的比率。通常這一指標(biāo)值在1以上較為合理，但不同類型企業(yè)該指標(biāo)值也有變化?，F(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)負(fù)債×100%2.2.2長期償債能力的指標(biāo)體系企業(yè)長期還款能力的評估，涉及對企業(yè)按期償還長期債務(wù)本息的能力進(jìn)行研究。公司的債務(wù)支付持續(xù)能力能夠直觀映射其財(cái)務(wù)狀態(tài)，它為識(shí)別公司是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、審視公司運(yùn)營成效和預(yù)測公司未來籌資趨勢提供了根本依據(jù)。企業(yè)長期償債能力分析的結(jié)果，既可以為管理層的經(jīng)營管理決策提供重要參考，也會(huì)影響外部利益相關(guān)者對于企業(yè)的評價(jià)。表2.2長期償債能力分析的指標(biāo)體系名稱概念公式資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)是企業(yè)所持有負(fù)債與資產(chǎn)的比值。利指標(biāo)通常保持在40%～60%較為合理。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%權(quán)益乘數(shù)這一指標(biāo)是企業(yè)資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。指標(biāo)通常保持在2～3較為合適。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額×100%產(chǎn)權(quán)比率這一指標(biāo)是企業(yè)持有負(fù)債與所有者權(quán)益兩者之間的規(guī)模比值。通常情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，意味著企業(yè)擁有較強(qiáng)的長期償債能力。指標(biāo)值通常以1.2較為合理。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100%2.3償債能力的影響因素2.3.1短期償債能力的影響因素企業(yè)短期內(nèi)償還債務(wù)的能力主要受到流動(dòng)資產(chǎn)、短期債務(wù)以及籌資能力等因素的影響。從流轉(zhuǎn)資產(chǎn)的角度分析，如果公司資產(chǎn)配置中，短期可變現(xiàn)資產(chǎn)的比例較高，那么該公司具備更為堅(jiān)實(shí)的短期清償能力，因?yàn)檫@些短期負(fù)債通常依賴于流轉(zhuǎn)資金的兌現(xiàn)來實(shí)現(xiàn)還款。其次，在分析短期債務(wù)方面：公司所承擔(dān)的短期財(cái)務(wù)義務(wù)中有一部分需要通過現(xiàn)金結(jié)清，例如短期貸款、應(yīng)付款項(xiàng)等。部分則通過交付貨物或提供服務(wù)來進(jìn)行償付，例如先行收取的款項(xiàng)等。觀察第三點(diǎn)，即企業(yè)的籌資實(shí)力：僅以一般債務(wù)清償指標(biāo)來評估企業(yè)的真正清債能力還不夠全面。部分企業(yè)雖然在各項(xiàng)清債指標(biāo)上表現(xiàn)良好，但籌資實(shí)力欠佳，難以如期歸還到期債務(wù)。2.3.2長期償債能力的影響因素企業(yè)持續(xù)償還債務(wù)的核心影響要素包括其長期盈利水平、資金構(gòu)成、日常營業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流以及其他各類對企業(yè)長效債務(wù)支付能力產(chǎn)生作用的因素。首先，考察一個(gè)企業(yè)長期盈利的能力，一般而言，企業(yè)應(yīng)對短期負(fù)債的解決途徑是將流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，同時(shí)，這些流動(dòng)資產(chǎn)的獲得往往依賴于流動(dòng)負(fù)債的融資。于公司資金構(gòu)成的角度而言：對公司而言，除了所有者權(quán)益之外，長期債務(wù)成為公司資本的主要來源。公司所籌集的長期貸款主要投入于增加生產(chǎn)能力和建設(shè)固定設(shè)施等方面。觀察公司的現(xiàn)金流量管理：公司的負(fù)債清算主要依賴現(xiàn)金支付。盡管公司的賺錢效率是償債的主要擔(dān)保，盈余并非直接代表現(xiàn)金流的存在。僅當(dāng)公司擁有較為出色的資金流轉(zhuǎn)效率時(shí)，方能確保充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備，并真正擁有償還債務(wù)的實(shí)力。所以，公司的現(xiàn)金流運(yùn)營狀況同樣影響著公司的長期負(fù)債償付能力。第3章寧波齊心科技股份有限公司償債能力現(xiàn)狀3.1寧波齊心科技股份有限公司簡介寧波齊心科技股份有限公司建于2000年。公司位于浙江寧波寧海，交通便利、環(huán)境優(yōu)美、辦公條件舒適、并且實(shí)現(xiàn)了全方位網(wǎng)絡(luò)自動(dòng)化辦公。本企業(yè)坐落于寧波，致力于電子產(chǎn)品及通訊器材制造，屬于當(dāng)?shù)氐闹攸c(diǎn)支柱產(chǎn)業(yè)。現(xiàn)行重點(diǎn)業(yè)務(wù)涉及城鎮(zhèn)共享單車系統(tǒng)、智能化交通信號(hào)到站提示系統(tǒng)以及垃圾分類與廚余垃圾處理裝備的開發(fā)與構(gòu)建，執(zhí)著于將企業(yè)打造成為國內(nèi)領(lǐng)先的智能城市綜合服務(wù)提供者這一戰(zhàn)略宏愿。公司的主要產(chǎn)品是現(xiàn)代市政設(shè)施領(lǐng)域的重要組成部分，公司目前的發(fā)展以市政設(shè)施行業(yè)的發(fā)展為基礎(chǔ)。目前公司的核心技術(shù)集中在公共自行車系統(tǒng)、垃圾分類和餐廚垃圾處理設(shè)備方面。本企業(yè)亦創(chuàng)立了寧波市的工程技術(shù)研發(fā)基地，并且與寧波大學(xué)和南京郵電大學(xué)締結(jié)了戰(zhàn)略聯(lián)盟合作伙伴關(guān)系。始終致力于集成云技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)分析在內(nèi)的智能城市開發(fā)與維護(hù)服務(wù)的多功能營運(yùn)商。3.2寧波齊心科技股份有限公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析表3.2寧波齊心科技股份有限公司2022年財(cái)務(wù)現(xiàn)狀本期期末上年期末增減比例%資產(chǎn)總計(jì)147,510,158.52170,623,691.23-13.55%負(fù)債總計(jì)103,693,221.90108,410,466.49-4.35%歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)43,783,035.7962,356,787.54-29.79%歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)0.721.02-29.41%資產(chǎn)負(fù)債率%（母公司）72.80%65.20%7.6%資產(chǎn)負(fù)債率%（合并）70.30%63.54%6.76%流動(dòng)比率0.690.97-0.28%利息保障倍數(shù)-5.59-0.66-4.93%受國內(nèi)外市場環(huán)境變化等因素影響，同時(shí)受出行受控等因素影響，關(guān)于旅行相關(guān)項(xiàng)目在執(zhí)行過程中遭遇周期延誤，推高了企業(yè)的建造開銷，質(zhì)量方面也有所牽連，導(dǎo)致項(xiàng)目利潤未達(dá)預(yù)期，致使報(bào)告期的營業(yè)收益出現(xiàn)滑坡。同時(shí)，公司新開展的一般工業(yè)固體廢棄物處理業(yè)務(wù)，因早期階段需大量成本投入，使得報(bào)告期的銷售收益在全部收益中所占比重較小，盈利能力不盡如人意，未足以有效補(bǔ)充整體收益的提升。此外，為了保障新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的有效運(yùn)作，近期公司融資成本亦有所攀升。加上主要原料價(jià)格上揚(yáng)及勞動(dòng)力成本提高等諸多因素，公司的運(yùn)營成本整體上升，產(chǎn)生的毛利率難以充分支付報(bào)告期內(nèi)所產(chǎn)生的期間費(fèi)用，最終導(dǎo)致一定幅度的虧損。加之前期疫情影響因素和期間中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)的決策，企業(yè)本身面臨中國經(jīng)濟(jì)的外部環(huán)境壓力，加上自身發(fā)展的不足和不平衡，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢甚至出現(xiàn)巨額虧損。雖然在去年國內(nèi)市場低迷的基礎(chǔ)上，齊心科技借助污水處理技術(shù)全面升級(jí)、開拓共享電車項(xiàng)目等改善了國內(nèi)市場經(jīng)營狀況。但在經(jīng)歷疫情影響導(dǎo)致的短期的市場低迷后，我們更應(yīng)該提高對公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注。企業(yè)的債務(wù)償還實(shí)力是其能否持續(xù)成長的核心衡量標(biāo)準(zhǔn)。為防范公司因貿(mào)易沖突、疫情爆發(fā)等外部因素遭受重大虧損，甚至瀕臨破產(chǎn)這類極端風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化對企業(yè)債務(wù)償還能力的監(jiān)控，并以科學(xué)手段有效提升該能力。3.3寧波齊心科技股份有限公司短期償債能力分析表3.3.1寧波齊心科技股份有限公司2019-2022流動(dòng)比率項(xiàng)目2019202020212022流動(dòng)比率0.900.850.970.69第一：從流動(dòng)比率來看由上述表格可以看出寧波齊心科技股份有限公司2019-2022年的流動(dòng)比率基本上呈下降趨勢。流動(dòng)比值指的是企業(yè)的短期資產(chǎn)與短期負(fù)債之間的比例關(guān)系。流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的時(shí)期性質(zhì)相匹配，所以流動(dòng)資產(chǎn)可以直接用作償還流動(dòng)負(fù)債的資金。一般認(rèn)為該指標(biāo)應(yīng)當(dāng)達(dá)到2：1以上。指數(shù)的上升表征著公司更加有能力清償債務(wù)，進(jìn)而減少了短期資金周轉(zhuǎn)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也增添了債務(wù)人保障的堅(jiān)實(shí)度。資金周轉(zhuǎn)率降低反映了公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)額減少，進(jìn)而顯示出對于清償近期負(fù)債的能力有所下降。該企業(yè)流動(dòng)比率一直下降且比值不足1，說明流動(dòng)資金不足，極有可能無法即時(shí)償還短期負(fù)債，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。表3.3.2寧波齊心科技股份有限公司2019-2022速動(dòng)比率項(xiàng)目2019202020212022速動(dòng)比率42.12%31.95%33.85%17.38%第二：從速動(dòng)比率來看從以上所示的數(shù)據(jù)表來看，2019年至2022年期間，寧波齊心科技股份有限公司的速動(dòng)比率大體上顯示出遞減的現(xiàn)象。速動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比值被稱作速動(dòng)比率，該指標(biāo)反映了公司能夠運(yùn)用其迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)來清償短期債務(wù)的實(shí)力。普遍看法是，企業(yè)所有流動(dòng)性資產(chǎn)當(dāng)中，大約一半是庫存，因此通常將1作為企業(yè)速動(dòng)比率的常規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。該企業(yè)速動(dòng)比率一直下降且比值不足50%，說明即時(shí)變現(xiàn)能力差，可能無法及時(shí)償還短期負(fù)債，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。表3.3.3寧波齊心科技股份有限公司2019-2022現(xiàn)金流量比率項(xiàng)目2019202020212022現(xiàn)金流量比率9.70%5.08%14.13%6.03%第三：從現(xiàn)金流量比率來看由上述表格可以看出寧波齊心科技股份有限公司2019-2022年的現(xiàn)金流量比率基本上呈下降趨勢。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈值與當(dāng)前流動(dòng)債務(wù)之間的比例，便是所謂的現(xiàn)金流量比率，它衡量的是企業(yè)在特定時(shí)間范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況。現(xiàn)金流比值通過觀察公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流來衡量公司償付短期債務(wù)的能力，此指標(biāo)體現(xiàn)了公司資本循環(huán)的迅速性以及現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的實(shí)態(tài)效力?，F(xiàn)金流量比率越大，說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。若此一比率超過或持平于1，則表明公司通過其生產(chǎn)和營業(yè)所得到的現(xiàn)金流有充分的能力來清償其短期內(nèi)的債務(wù)。相反，若此比率低于1，意味著公司從其生產(chǎn)和經(jīng)營中得到的現(xiàn)金流不足以覆蓋即將到期的債務(wù)。該企業(yè)現(xiàn)金流量比率比值不足10%，說明生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金可能嚴(yán)重不足，無法償付短期負(fù)債。圖3.3.4寧波齊心科技股份有限公司2019-2022短期償債能力相關(guān)指標(biāo)寧波齊心科技股份有限公司目前采用的短期債務(wù)償還能力評估體系主要由流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金流動(dòng)比率構(gòu)成。寧波齊心科技股份有限公司在對短期償債能力進(jìn)行評價(jià)的時(shí)候選取流動(dòng)比率作為衡量企業(yè)短期償債能力的重要參考指標(biāo)。通常來說科技型企業(yè)的流動(dòng)比率保持在2左右最優(yōu)，低于2說明企業(yè)在償付債務(wù)方面很可能出現(xiàn)問題，該公司2019年-2022年四年間的平均現(xiàn)金流動(dòng)比率為0.85左右，而且基本上處于逐年下降的趨勢。相對于科技型企業(yè)平均水平來說較低。其次，公司認(rèn)為速動(dòng)比率最好保持在1左右，小于1，說明公司的償債能力較弱，可能無法即時(shí)償還負(fù)債；大于這個(gè)數(shù)字，說明公司有良好的的償債能力，但如果速動(dòng)比率過大，表明速動(dòng)資產(chǎn)占用資金過多，不利于資金的周轉(zhuǎn)。近四年來，該企業(yè)的速動(dòng)比率普遍呈遞減的態(tài)勢，其比值自2019年的0.42降至2022年的0.17，四年間的速動(dòng)比率平均值為0.31。最后，企業(yè)的現(xiàn)金流量比率在1以上較為合理，而該企業(yè)這四年來的現(xiàn)金流量比率遠(yuǎn)小1，說明現(xiàn)金嚴(yán)重不足。綜合考量三個(gè)短期償還債務(wù)的評估指數(shù)來看，該公司面臨較弱的短期償債能力，并伴隨著一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.4寧波齊心科技股份有限公司長期償債能力分析表3.4.1寧波齊心科技股份有限公司2019-2022資產(chǎn)負(fù)債率項(xiàng)目2019202020212022資產(chǎn)負(fù)債率62.65%63.76%63.54%70.30%第一：從資產(chǎn)負(fù)債率來看從前述數(shù)據(jù)圖表分析得知，寧波齊心科技有限責(zé)任公司在2019至2022年間的資本負(fù)債率逐漸呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢。財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)之一，即負(fù)債與資產(chǎn)的總量之比，它用以衡量公司綜合債務(wù)狀況，此比率示意公司長期清償債務(wù)的實(shí)力。此項(xiàng)指數(shù)的上升表明公司肩負(fù)更沉重的債務(wù)，而其下降則意味著公司債務(wù)較輕。對于公司來講，更偏好這一參數(shù)的數(shù)值偏高，這樣的話，它們就能夠增加借貸額度，以期獲得更高的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)所帶來的益處。然而，當(dāng)該項(xiàng)指標(biāo)異常升高時(shí)，可能會(huì)干擾公司籌集資金的能力。所以該指標(biāo)的在40%～60%較為合理。該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率一直上升且比值超過60%，說明企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，長期償債能力的風(fēng)險(xiǎn)較大。表3.4.2寧波齊心科技股份有限公司2019-2022權(quán)益乘數(shù)項(xiàng)目2019202020212022權(quán)益乘數(shù)2.682.762.743.37第二：從權(quán)益乘數(shù)來看根據(jù)所提供的數(shù)據(jù)表明顯示，寧波齊心科技有限股份公司在2019年2月22日當(dāng)年的權(quán)益乘數(shù)普遍展現(xiàn)出增長的態(tài)勢。權(quán)益乘數(shù)亦即股本乘數(shù)，指的是公司總資產(chǎn)對于股東權(quán)益的對比倍率。高權(quán)益乘數(shù)表明企業(yè)主對于公司的資金投入相較于總資產(chǎn)的份額較少，意味著企業(yè)的債務(wù)水平較高；相反，若該乘數(shù)較低，則表明企業(yè)主在公司的資金投入占總資產(chǎn)的比例較高，企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)水平較低。資本結(jié)構(gòu)的外債比例提升，反映了企業(yè)使用的財(cái)務(wù)杠桿程度加深，進(jìn)而說明企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平有所增加。盡管如此，在企業(yè)運(yùn)營呈現(xiàn)上升趨態(tài)的背景下，較大的資本杠桿率實(shí)際上能夠促成公司盈利的增加。該企業(yè)權(quán)益乘數(shù)一直上升且比值保持在2～3之間，說明企業(yè)可能處于運(yùn)營狀況較好的向上趨勢中，但在2022年超過3，說明企業(yè)所有者投入資本小，負(fù)債程度高。隨之，公司承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。表3.4.3寧波齊心科技股份有限公司2019-2022產(chǎn)權(quán)比率項(xiàng)目2019202020212022產(chǎn)權(quán)比率1.681.761.742.37第三:從產(chǎn)權(quán)比率來看由上述表格可以看出寧波齊心科技股份有限公司2019-2-22年的產(chǎn)權(quán)比率基本呈上升趨勢。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指其總債務(wù)與總股東權(quán)益的比率。假設(shè)負(fù)債率揭示了公司的債務(wù)水平，那所有者權(quán)益比則顯現(xiàn)了該公司償還債務(wù)的擔(dān)保水平，于是產(chǎn)權(quán)比率便成為顯示相互間債務(wù)重壓與還債擔(dān)保比例的評價(jià)指數(shù)。指標(biāo)值通常以1.2較為合理。這一比率越高，說明長期財(cái)務(wù)狀況越差，長期償債能力越差，股東權(quán)益對債務(wù)的保證程度越低。該企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率一直上升且都超過1.2，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況差，并且長期償債能力差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。圖3.4.4寧波齊心科技股份有限公司2019-2022長期償債能力相關(guān)指標(biāo)公司現(xiàn)階段的長期償債能力評價(jià)指標(biāo)體系主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率。初始而論，一家公司的理想資產(chǎn)負(fù)債率大約為百分之五十。這個(gè)比例降低，意味著企業(yè)的清償債務(wù)的實(shí)力更強(qiáng)，更受債權(quán)人的青睞。然而，對于公司股東而言，較低的比率則顯露出在運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿方面未能充分發(fā)揮其效用。近四年，寧波齊心科技股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率都在50%以上，平均資產(chǎn)負(fù)債率為65.06%。其次，企業(yè)權(quán)益乘數(shù)保持在2～3較為合理，雖然該企業(yè)這四年的平均權(quán)益乘數(shù)為2.89，但在2022年達(dá)到了3.37，且這四年總體呈上升趨勢。說明企業(yè)雖處于較好的經(jīng)營狀況上升趨勢，但負(fù)債逐年增多。最后，寧波齊心科技股份有限公司2019-2022的平均產(chǎn)權(quán)比率為1.89，遠(yuǎn)高出1的產(chǎn)權(quán)比率合理數(shù)值，特別是2022年，該公司的產(chǎn)權(quán)比率高達(dá)2.37。從以上三個(gè)指標(biāo)來看，相較于短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)的長期財(cái)務(wù)狀況較好。

第4章寧波齊心科技股份有限公司償債能力存在的問題4.1寧波齊心科技股份有限公司短期償債能力存在的問題挑選兩個(gè)同行業(yè)的技術(shù)企業(yè)——武漢宏?？萍寂c浙江佳力科技兩家公司的2022年度的相關(guān)數(shù)據(jù)，與齊心科技進(jìn)行數(shù)據(jù)對照分析。圖4.12022年科技型企業(yè)短期償債能力指標(biāo)4.1.1資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱短期負(fù)債增多通過同行業(yè)比較可以看出2022年寧波齊心科技股份有限公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流量比率均低于同類型企業(yè)。說明該企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性不足，資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，短期負(fù)債增多。從流動(dòng)比率來看，該企業(yè)比同行業(yè)低很多，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)少，變現(xiàn)能力弱，流動(dòng)負(fù)債多，不能保證對流動(dòng)負(fù)債的償還。公司面臨的流動(dòng)性挑戰(zhàn)較為嚴(yán)峻，若短期內(nèi)無力償還債務(wù)，可能會(huì)因資金循環(huán)發(fā)生障礙，擾亂正常生產(chǎn)與營運(yùn)流程，進(jìn)而削弱盈收效率，極端情況下，甚至可能面臨經(jīng)濟(jì)困境。短期償債能力不足對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營影響還可能表現(xiàn)在無法獲得合理的購貨折扣，以及影響職工工資的正常發(fā)放而導(dǎo)致的人才流失。還會(huì)導(dǎo)致融資困難，資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱的企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)可能會(huì)面臨較大的困難。由于企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性較差，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)對企業(yè)的還款能力產(chǎn)生質(zhì)疑，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)難以獲得必要的融資支持。這不僅限制了企業(yè)的發(fā)展速度，還可能使得企業(yè)錯(cuò)失一些重要的商業(yè)機(jī)會(huì)。會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱的企業(yè)面臨著較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在市場環(huán)境發(fā)生不利變化或企業(yè)自身經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)，企業(yè)可能會(huì)面臨無法及時(shí)償還短期負(fù)債的困境，進(jìn)而引發(fā)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或需要承受巨大的財(cái)務(wù)損失。還可能會(huì)錯(cuò)失商機(jī)，由于資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，企業(yè)可能會(huì)在商業(yè)競爭中錯(cuò)失一些重要的商機(jī)。例如，當(dāng)企業(yè)面臨一個(gè)具有巨大潛力的市場機(jī)會(huì)時(shí)，如果缺乏足夠的流動(dòng)資金來支持業(yè)務(wù)擴(kuò)張，就可能失去搶占市場的先機(jī)。這種錯(cuò)失商機(jī)的情況不僅會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，還可能對企業(yè)的發(fā)展前景造成長期影響。4.1.2企業(yè)即時(shí)變現(xiàn)能力差短期償債能力弱通過同行業(yè)比較可以看出寧波齊心科技股份有限公司的短期償債能力指標(biāo)均低于同類型企業(yè)。說明該企業(yè)即時(shí)變現(xiàn)能力差，短期負(fù)債能力弱。速動(dòng)比率偏低則揭示了一旦將庫存除外在流動(dòng)性資產(chǎn)之外，公司面對即期債務(wù)清償?shù)膶?shí)力不足。再者，流動(dòng)比率和速度比率數(shù)值之間的顯著差異，不僅僅源于流動(dòng)負(fù)債的上升，也主要反映了公司自身的原因。庫存量過剩，導(dǎo)致了大量流動(dòng)資金的占用，因此轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速度不佳。此外，高額的過剩庫存會(huì)導(dǎo)致倉儲(chǔ)成本及日常管理開支的提高，并對企業(yè)盈利造成不利影響。依據(jù)現(xiàn)金流量比率值觀之，企業(yè)經(jīng)營行為產(chǎn)生的現(xiàn)金流顯現(xiàn)下降趨勢，運(yùn)用經(jīng)營所得現(xiàn)金應(yīng)對短期債務(wù)的實(shí)力不足，表明短期內(nèi)償還債務(wù)的能力不強(qiáng)，這同樣反映出公司在經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金運(yùn)作管理效能有所減退。會(huì)導(dǎo)致信用評級(jí)下降，資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱的企業(yè)在信用評級(jí)方面可能會(huì)受到影響。信用評級(jí)機(jī)構(gòu)在評估企業(yè)的信用狀況時(shí)，會(huì)考慮企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性、償債能力等因素。如果企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性較差，短期負(fù)債增多，可能會(huì)導(dǎo)致信用評級(jí)下降，進(jìn)而提高企業(yè)的融資成本和難度。還會(huì)致使企業(yè)經(jīng)營效率低下，資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱的企業(yè)可能存在經(jīng)營效率低下的問題。由于缺乏足夠的流動(dòng)資金支持，企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的運(yùn)營效率可能會(huì)受到影響。例如，在采購環(huán)節(jié)，企業(yè)可能無法及時(shí)獲得所需的原材料，導(dǎo)致生產(chǎn)延誤；在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)可能無法充分利用產(chǎn)能；在銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)可能無法快速響應(yīng)市場需求。這些問題都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營效率低下，進(jìn)而影響盈利能力。4.2寧波齊心科技股份有限公司長期償債能力存在的問題圖4.22022年科技型企業(yè)長期償債能力指標(biāo)4.2.1企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)加重資金對負(fù)債的保障程度低基于行業(yè)內(nèi)其他公司的數(shù)據(jù)對照分析得知，寧波齊心科技股份有限公司的資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率均超出了類似企業(yè)的水平。觀察債務(wù)對資本的比例，2022年的數(shù)值已經(jīng)超過了六成，越過了安全閾值，意味著所欠債務(wù)相較于總資產(chǎn)的比例偏高。這表明了該公司的債務(wù)壓力較大，且償還債務(wù)的能力較弱。觀察產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，這家公司相較于其他同行顯著超越，暗示其從外部獲得的貸款總值超出了股東注資的數(shù)額，表明公司現(xiàn)有的自資不足以保證償還債務(wù)，因而其長期還債的能力不足。權(quán)益乘數(shù)顯示了債務(wù)占有的份額相對較大，顯示出資本配置的不理想狀態(tài)。企業(yè)如果適度借貸，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿的優(yōu)勢，以獲取更高的利潤；然而，若債務(wù)累積過多，不妥善運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，將會(huì)提高企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，一經(jīng)遭遇內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)困境，便可能無法償付債務(wù)，反而會(huì)加劇企業(yè)的困難。因此，必須要對債務(wù)總額進(jìn)行適度調(diào)節(jié)，審慎借貸，并妥善利用金融杠桿效應(yīng)。4.2.2長期財(cái)務(wù)狀況差股東權(quán)益對債務(wù)的保障程度較低通過同行業(yè)比較可以看出寧波齊心科技股份有限公司的長期償債能力均低于同類型企業(yè)。從權(quán)益乘數(shù)來看，該企業(yè)權(quán)益乘數(shù)過高。權(quán)益乘數(shù)越大，說明股東投入的權(quán)重越小，負(fù)債程度越高。近四年該企業(yè)長期償債能力一直情況不佳，長期財(cái)務(wù)狀況差。股東權(quán)益比重小，對債務(wù)的保障程度也低。股東權(quán)益對債務(wù)的保障程度較低意味著股東權(quán)益相對于債務(wù)來說較小，這意味該企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠穩(wěn)健，可能存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，債權(quán)人需要謹(jǐn)慎評估公司的償債能力，以避免出現(xiàn)無法按時(shí)還款的情況。通常情況下，所有者權(quán)益由普通股、資本溢價(jià)、利潤儲(chǔ)備以及尚未分配的紅利等構(gòu)成；相對的，負(fù)債涵蓋了短期貸款、長期貸款和未清償?shù)膽?yīng)付款項(xiàng)等。股東權(quán)益對債務(wù)的保障程度較低，這意味著該公司存在較大的償債風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楣蓶|權(quán)益無法提供足夠的保障來覆蓋公司的債務(wù)。在這種情況下，公司可能需要采取措施來提高股東權(quán)益的規(guī)模和穩(wěn)定性。第5章提升寧波齊心科技股份有限公司償債能力的對策5.1提升寧波齊心科技股份有限公司短期償債能力的對策5.1.1加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理提高資金利用率加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)營管理在公司平時(shí)運(yùn)作及控管事務(wù)時(shí)，多個(gè)領(lǐng)域的元素都會(huì)作用于成效上，其中，提升公司的運(yùn)營和管理能力顯得格外關(guān)鍵。以期在增進(jìn)公司治理效率方面取得進(jìn)展，相關(guān)企業(yè)與管理層必須主動(dòng)研究并實(shí)踐行之有效的策略，目的在于增強(qiáng)公司的運(yùn)營管理水平，使其在此平臺(tái)上能更出色地執(zhí)行運(yùn)營管理職能，進(jìn)而推動(dòng)公司走向更加堅(jiān)實(shí)的成長道路，實(shí)現(xiàn)更顯著的成長業(yè)績。明確如下幾個(gè)方面：首先，建立健全的企業(yè)管理體系。企業(yè)在搭建管理體系時(shí)，須把企業(yè)的整體狀況作為考量基準(zhǔn)，同時(shí)顧及自身的具體制造與商業(yè)活動(dòng)狀況，實(shí)施周全而公正的評估，并進(jìn)行整合性思考，如此方能確保運(yùn)營管理體制的系統(tǒng)完整性和公正合理性獲得較為滿意的確保。其次，對企業(yè)的運(yùn)營管理方式進(jìn)行革新。企業(yè)為了在管理運(yùn)作上尋求革新，應(yīng)緊跟時(shí)代發(fā)展潮流，積極運(yùn)用信息技術(shù)，推動(dòng)管理信息系統(tǒng)的高效落實(shí)，由此達(dá)到經(jīng)營管理上的創(chuàng)新突破。其次，強(qiáng)化對公司管理層的業(yè)務(wù)培養(yǎng)。各企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升對管理干部教育培養(yǎng)的關(guān)注程度，持續(xù)加碼教育培養(yǎng)的投入和力度，定期對管理層進(jìn)行系統(tǒng)的培育，使其精通現(xiàn)代化的企業(yè)管理思維和技巧，進(jìn)而推動(dòng)管理工作更為高效地進(jìn)行，助力企業(yè)在經(jīng)營管理上實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的成績。提高資金利用率資金是企業(yè)運(yùn)營的基礎(chǔ)，高效的資金利用可以為企業(yè)帶來許多優(yōu)勢，包括提高盈利能力、降低成本、優(yōu)化資源配置等。根據(jù)寧波齊心科技股份有限公司資金現(xiàn)狀，制定出提高資金利用率的有關(guān)措施，具體有以下幾點(diǎn)：第一，制定明確的財(cái)務(wù)目標(biāo)。企業(yè)根據(jù)自己的相關(guān)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、經(jīng)營發(fā)展的階段和市場環(huán)境的影響等重要因素，制定相應(yīng)的長期和短期財(cái)務(wù)目標(biāo)。這些目標(biāo)可以是利潤指標(biāo)、成本指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)等，確保企業(yè)的資金利用始終與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致。第二，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)合理安排負(fù)債和權(quán)益資本的比例，降低資金成本、提高資產(chǎn)收益率。在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的過程中，企業(yè)還要注意債務(wù)的組合和期限結(jié)構(gòu)，避免不合理的資金配置。第三，合理規(guī)劃現(xiàn)金流。該企業(yè)應(yīng)制定合理的現(xiàn)金流規(guī)劃，建立有關(guān)現(xiàn)金流的預(yù)警機(jī)制，即時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還應(yīng)該注重存貨管理和應(yīng)收賬款等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理，保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和持續(xù)性。第四，加強(qiáng)投資決策。企業(yè)要根據(jù)自身相關(guān)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和市場環(huán)境的影響，制定符合企業(yè)自身的投資策略和決策程序，以確保投資的合理性和效益性。在投資過程中，企業(yè)應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)收益平衡和資產(chǎn)質(zhì)量等方面的問題，避免投資風(fēng)險(xiǎn)和損失的產(chǎn)生。5.1.2加強(qiáng)存貨的日常管理庫存作為公司重要的財(cái)產(chǎn)之一，對庫存的控制水準(zhǔn)是判斷公司是否擁有競爭力的關(guān)鍵尺度。所以，強(qiáng)化庫存的盤點(diǎn)與控制，在提升公司運(yùn)營質(zhì)量、促進(jìn)資本流轉(zhuǎn)速度、減少制造費(fèi)用、提高公司財(cái)務(wù)效益以及預(yù)防不規(guī)范行為方面，都扮演著極其關(guān)鍵的角色。存貨對于企業(yè)經(jīng)營至關(guān)重要，是其核心環(huán)節(jié)的重要組成部分，在生產(chǎn)與營運(yùn)的各個(gè)環(huán)節(jié)中起著至關(guān)重要的作用，并且涉及的資金數(shù)量不容忽視。同時(shí)，品類也是多樣化的。對寧波齊心科技股份有限公司這類運(yùn)營眾多商品的公司而言，相當(dāng)一部分原材料和產(chǎn)品直接于生產(chǎn)區(qū)域內(nèi)部暫放，所以對這些存貨進(jìn)行嚴(yán)格管控尤顯關(guān)鍵。庫藏物資代表著公司關(guān)鍵的流通資金，涵蓋存放的貨品、生產(chǎn)所需素材、小值消耗品、循環(huán)使用物料、半成品以及成品等類別。庫存成本的降低反映在減少了公司的現(xiàn)金支出之外，還直接導(dǎo)致了產(chǎn)品成本的降低、盈利的提升和企業(yè)市場競爭力的提高。鑒于庫存開銷通常構(gòu)成了生產(chǎn)總成本超過一半的份額，所以強(qiáng)化庫存控制成為了公司治理中的一項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容。以下幾個(gè)方面需給予關(guān)注：首先，優(yōu)化庫存管理體系，日常的庫存控制須實(shí)施集中統(tǒng)一分層負(fù)責(zé)的管理機(jī)制。制訂指標(biāo)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)借鑒過往數(shù)據(jù)，并參照當(dāng)前的實(shí)際狀況，將存貨資金的具體指標(biāo)下達(dá)給公司相關(guān)部門以便施行監(jiān)管。其次，構(gòu)建切實(shí)可行的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，即所指的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控是為了確保經(jīng)營過程的高效執(zhí)行，守護(hù)財(cái)產(chǎn)的保全與完好，預(yù)防、偵查及矯正差錯(cuò)和欺詐行為，確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性、合規(guī)性及完備性所規(guī)劃并執(zhí)行的策略與流程。其次，構(gòu)建符合公司發(fā)展需求的庫存電子化管理體系。企業(yè)依據(jù)自己的成長需求設(shè)立相宜的庫存控制系統(tǒng)，以期時(shí)刻、主動(dòng)掌握庫存資料，從而增進(jìn)庫存管理的效能。依據(jù)一致的會(huì)計(jì)規(guī)范要求實(shí)施核算作業(yè)，必須保證庫存物資的核算工作能夠做到及時(shí)性、精確度以及完善性。5.2提升寧波齊心科技股份有限公司長期償債能力的對策5.2.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收款項(xiàng)的監(jiān)管，涉及信貸銷售活動(dòng)中，自產(chǎn)品或服務(wù)由授信一方（即供應(yīng)商）交付給借款一方（即客戶）產(chǎn)生債務(wù)的那一刻起，直至相關(guān)資金順利回籠或判定為無法收回并錄入呆賬為止，涵蓋了貸方公司運(yùn)用一系列系統(tǒng)化方法與科學(xué)策略，對于應(yīng)收款項(xiàng)回收流程的全方位控制與管理工作。該措施旨在確保應(yīng)收款項(xiàng)的全額和及時(shí)回收，從而減少并防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。管理應(yīng)收賬款乃是信貸管理不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，且這一過程納入了公司對后期信用的管控之中。強(qiáng)化對應(yīng)收款項(xiàng)的監(jiān)督，其中包含：起初，對客戶的背景審查及信用評定。唯有精通顧客的相關(guān)基礎(chǔ)資料，我們才有潛力以最為中立和精確的方式去評估顧客，并以此根據(jù)同一的評價(jià)準(zhǔn)則來判定，決策是否能將此顧客列為信譽(yù)顧客。其次，對客戶信譽(yù)等級(jí)的鑒定。授信準(zhǔn)則定義了對消費(fèi)者的基本信賴條款，涉及諸如對消費(fèi)者的最大賒賬限額、允許的最長賒賬時(shí)限與賒賬過程中的手續(xù)規(guī)則等內(nèi)容。再其次，改進(jìn)合同和其它書面協(xié)議的內(nèi)容。確立買賣雙方的權(quán)益與責(zé)任，對其活動(dòng)加以規(guī)范，延期付款的商家與顧客間需簽訂相應(yīng)的書面合同，以便對包括訂單接受、產(chǎn)品交付確認(rèn)、金額支付、賬務(wù)核對等各個(gè)階段制定明確的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。四是對應(yīng)收款項(xiàng)的常規(guī)處理。一旦形成應(yīng)收賬款，公司便需圍繞確?！皽?zhǔn)時(shí)收回全額款項(xiàng)”的目的開展相關(guān)工作，這些工作的實(shí)際執(zhí)行情況將直接關(guān)系到管理應(yīng)收賬款的效果。第五，建立法律保護(hù)體系。構(gòu)建完備的法律維護(hù)機(jī)制，在尋覓法律庇護(hù)之際，力求填補(bǔ)一切法律空白。六、構(gòu)建全面而有力的款項(xiàng)追收機(jī)制。企業(yè)需優(yōu)先開展對客戶遲付以及拒絕支付背后緣由的探究，復(fù)核目前的信用準(zhǔn)則和信用評估流程是否漏洞百出，針對那些違背合同的客戶重新進(jìn)行資信評定、基礎(chǔ)調(diào)查及等級(jí)修正。接下來，負(fù)債的公司需努力探尋一種雙邊均可妥協(xié)的解決之道，通過采取債務(wù)調(diào)整等措施來達(dá)成問題的圓滿解決。面對客戶無緣無故的欠款或蓄意不付款行為，企業(yè)需優(yōu)先剔除這些客戶的信任資格，并終止與其所有的商業(yè)往來。針對各個(gè)客戶的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，采用發(fā)出法律警告信、依靠法庭調(diào)停和提起訴訟等多元手段，及時(shí)強(qiáng)化催收工作，力爭早日回收欠款。5.2.2購置資產(chǎn)時(shí)與實(shí)際相聯(lián)系隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和競爭的加劇，企事業(yè)單位需要更好地管理資產(chǎn)、減少浪費(fèi)并提高效率。采購和資產(chǎn)管理是企事業(yè)單位運(yùn)營中的重要環(huán)節(jié)，也是容易產(chǎn)生浪費(fèi)和資產(chǎn)閑置的環(huán)節(jié)。如何與實(shí)際聯(lián)系，避免浪費(fèi)，具體有以下幾方面：實(shí)施采購計(jì)劃：制定采購計(jì)劃是避免采購浪費(fèi)的第一步。企事業(yè)單位應(yīng)該根據(jù)實(shí)際需求制定采購計(jì)劃，并嚴(yán)格按照計(jì)劃執(zhí)行。在制定采購計(jì)劃時(shí)，需要考慮以下幾點(diǎn)：第一，確定采購物品的數(shù)量和規(guī)格：企事業(yè)單位應(yīng)該根據(jù)實(shí)際需求確定采購物品的數(shù)量和規(guī)格，避免過多或過少地采購。第二，確定采購時(shí)間和方式：企事業(yè)單位應(yīng)該根據(jù)實(shí)際需求確定采購時(shí)間和方式，避免在不需要的時(shí)候采購或者在需要的時(shí)候無法及時(shí)采購。第三，確定供應(yīng)商和價(jià)格：企事業(yè)單位應(yīng)該選擇合適的供應(yīng)商和價(jià)格，確保采購物品的質(zhì)量和價(jià)格合理。實(shí)施資產(chǎn)管理：資產(chǎn)管理是避免資產(chǎn)閑置的關(guān)鍵。企事業(yè)單位應(yīng)該制定資產(chǎn)管理計(jì)劃，并嚴(yán)格按照計(jì)劃執(zhí)行。在制定資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)，需要考慮以下幾點(diǎn)：第一，確定資產(chǎn)的性質(zhì)和用途：企事業(yè)單位應(yīng)該對每項(xiàng)資產(chǎn)的性質(zhì)和用途進(jìn)行明確，并按照用途進(jìn)行分類管理。其次，構(gòu)建財(cái)產(chǎn)管理規(guī)范：各類企業(yè)機(jī)構(gòu)需設(shè)立健全的財(cái)物管理規(guī)范，涉及財(cái)產(chǎn)的記錄、