2025年金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師專業(yè)實(shí)務(wù)試題及答案1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪種方法最為常用？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）

D.蒙特卡洛模擬

2.下列哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中常見的市場風(fēng)險(xiǎn)類型？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

3.在使用VaR模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，以下哪項(xiàng)不是計(jì)算VaR所需的關(guān)鍵參數(shù)？

A.風(fēng)險(xiǎn)敞口

B.風(fēng)險(xiǎn)因子

C.回歸系數(shù)

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口的歷史波動(dòng)性

4.以下哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)關(guān)注的指標(biāo)？

A.債務(wù)人的償債能力

B.債務(wù)人的還款意愿

C.債務(wù)人的還款期限

D.債務(wù)人的資產(chǎn)規(guī)模

5.在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪項(xiàng)不是操作風(fēng)險(xiǎn)的來源？

A.內(nèi)部欺詐

B.外部欺詐

C.系統(tǒng)故障

D.法律法規(guī)變更

6.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常用的模型？

A.蒙特卡洛模擬

B.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

C.期權(quán)定價(jià)模型

D.信用風(fēng)險(xiǎn)模型

7.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)需要考慮的因素？

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.風(fēng)險(xiǎn)分散程度

8.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估一項(xiàng)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪種方法最為常用？

A.信用風(fēng)險(xiǎn)分析

B.市場風(fēng)險(xiǎn)分析

C.操作風(fēng)險(xiǎn)分析

D.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

9.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)常用的工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)限額

B.風(fēng)險(xiǎn)對沖

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)回避

10.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪種方法可以較好地反映風(fēng)險(xiǎn)敞口的歷史波動(dòng)性？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）

D.蒙特卡洛模擬

11.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常用的模型？

A.模態(tài)回歸模型

B.邏輯回歸模型

C.信用評(píng)分模型

D.信用評(píng)級(jí)模型

12.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在分析市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪種方法可以較好地反映投資組合的波動(dòng)性？

A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣

B.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）

D.蒙特卡洛模擬

13.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)關(guān)注的指標(biāo)？

A.內(nèi)部欺詐

B.外部欺詐

C.系統(tǒng)故障

D.法律法規(guī)變更

14.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，以下哪種方法可以較好地反映風(fēng)險(xiǎn)偏好？

A.風(fēng)險(xiǎn)限額

B.風(fēng)險(xiǎn)對沖

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)回避

15.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要考慮的因素？

A.風(fēng)險(xiǎn)敞口

B.風(fēng)險(xiǎn)因子

C.回歸系數(shù)

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

二、判斷題

1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在進(jìn)行壓力測試時(shí)，通常不會(huì)考慮極端市場事件對投資組合的影響。（）

2.信用風(fēng)險(xiǎn)模型中的違約概率（PD）是指債務(wù)人違約的可能性。（）

3.在使用VaR模型時(shí)，歷史模擬法通常比參數(shù)法需要更多的歷史數(shù)據(jù)。（）

4.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論假設(shè)所有證券都遵循Black-Scholes模型。（）

5.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）是一種衡量風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間平衡的指標(biāo)，其計(jì)算通常不包括資本成本。（）

6.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)主要由市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)組成，而與操作風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。（）

7.在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)分散策略能夠完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.信用評(píng)分模型主要用于評(píng)估個(gè)人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，而不適用于企業(yè)客戶。（）

9.金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通常不會(huì)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。（）

10.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過持有足夠的現(xiàn)金頭寸來完全規(guī)避。（）

三、簡答題

1.解釋金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的“風(fēng)險(xiǎn)敞口”概念，并說明如何評(píng)估和管理投資組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

2.描述金融風(fēng)險(xiǎn)管理中信用風(fēng)險(xiǎn)的三種主要類型，并討論如何通過信用評(píng)分模型來評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.討論金融風(fēng)險(xiǎn)管理中市場風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，包括風(fēng)險(xiǎn)對沖和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法。

4.解釋金融風(fēng)險(xiǎn)管理中操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，并舉例說明操作風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失類型。

5.描述金融風(fēng)險(xiǎn)管理中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念，并討論如何通過流動(dòng)性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）來管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6.討論金融風(fēng)險(xiǎn)管理中如何通過壓力測試來評(píng)估極端市場事件對投資組合的影響。

7.解釋金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，并說明其在衍生品定價(jià)中的應(yīng)用。

8.描述金融風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定的目的，并討論如何根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型設(shè)定相應(yīng)的限額。

9.討論金融風(fēng)險(xiǎn)管理中如何通過內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)來提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

10.解釋金融風(fēng)險(xiǎn)管理中“風(fēng)險(xiǎn)偏好”和“風(fēng)險(xiǎn)容忍度”的概念，并說明它們在風(fēng)險(xiǎn)管理決策中的作用。

四、多選

1.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要考慮的因素？

A.市場波動(dòng)性

B.利率變化

C.政治不穩(wěn)定

D.經(jīng)濟(jì)周期

E.公司治理

2.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中信用風(fēng)險(xiǎn)模型常用的輸入變量？

A.債務(wù)人的信用評(píng)分

B.債務(wù)人的償債能力

C.市場利率

D.債務(wù)人的還款意愿

E.債務(wù)人的財(cái)務(wù)報(bào)表

3.以下哪些方法可以用來對沖市場風(fēng)險(xiǎn)？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.信用違約互換（CDS）

D.利率掉期

E.股票回購

4.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中操作風(fēng)險(xiǎn)的主要來源？

A.內(nèi)部欺詐

B.外部欺詐

C.系統(tǒng)故障

D.誤操作

E.法律法規(guī)變更

5.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理工具？

A.現(xiàn)金儲(chǔ)備

B.證券融資

C.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售

D.利率衍生品

E.流動(dòng)性覆蓋率（LCR）

6.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)需要考慮的因素？

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.風(fēng)險(xiǎn)限額

E.風(fēng)險(xiǎn)對沖

7.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中常見的風(fēng)險(xiǎn)度量方法？

A.值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（RVP）

C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

E.風(fēng)險(xiǎn)因子

8.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中用于評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的定量方法？

A.模態(tài)回歸模型

B.邏輯回歸模型

C.信用評(píng)分模型

D.信用評(píng)級(jí)模型

E.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

9.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中用于評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)的非參數(shù)方法？

A.自回歸模型

B.模擬法

C.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（RVP）

E.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）

10.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中用于評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的定性方法？

A.內(nèi)部審計(jì)

B.外部審計(jì)

C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷

D.歷史損失分析

E.風(fēng)險(xiǎn)限額

五、論述題

1.論述金融風(fēng)險(xiǎn)管理中如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，并討論在風(fēng)險(xiǎn)管理決策中如何考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

2.分析金融風(fēng)險(xiǎn)管理中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響，并探討如何通過流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略來降低金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.討論金融風(fēng)險(xiǎn)管理中如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）模型進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)的管理，包括其優(yōu)缺點(diǎn)以及在應(yīng)用中的注意事項(xiàng)。

4.論述金融風(fēng)險(xiǎn)管理中信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的演變，從傳統(tǒng)模型到現(xiàn)代信用評(píng)分模型的轉(zhuǎn)變，并分析其對風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。

5.分析金融風(fēng)險(xiǎn)管理中操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略，包括內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理框架和外部審計(jì)的作用，并探討如何提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

六、案例分析題

1.案例背景：某銀行在2023年初推出了一款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，該產(chǎn)品掛鉤某只指數(shù)的走勢。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售過程中，銀行未能充分評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致在市場波動(dòng)時(shí)，部分客戶面臨本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。請分析該案例中銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面可能存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。

2.案例背景：某金融科技公司推出了一款基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)。在平臺(tái)運(yùn)營過程中，由于系統(tǒng)漏洞導(dǎo)致了一次大規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)攻擊，導(dǎo)致平臺(tái)資金損失和用戶信息泄露。請分析該案例中金融科技公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型，并討論如何通過加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和風(fēng)險(xiǎn)管理措施來預(yù)防類似事件的發(fā)生。

本次試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題

1.B.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

解析：VaR是一種常用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，它能夠量化在特定置信水平下，投資組合可能發(fā)生的最大損失。

2.C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)不能以合理的價(jià)格迅速出售的風(fēng)險(xiǎn)，與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)不同。

3.C.回歸系數(shù)

解析：VaR的計(jì)算通常不需要回歸系數(shù)，它主要依賴于歷史數(shù)據(jù)和市場參數(shù)。

4.D.債務(wù)人的資產(chǎn)規(guī)模

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)分析主要關(guān)注債務(wù)人的償債能力、還款意愿和還款期限，資產(chǎn)規(guī)模雖然相關(guān)，但不是核心指標(biāo)。

5.D.法律法規(guī)變更

解析：操作風(fēng)險(xiǎn)主要源于內(nèi)部和外部因素，包括人為錯(cuò)誤、系統(tǒng)故障、流程缺陷等，與法律法規(guī)變更無直接關(guān)系。

6.D.信用風(fēng)險(xiǎn)模型

解析：市場風(fēng)險(xiǎn)分析主要關(guān)注市場波動(dòng)對投資組合的影響，而信用風(fēng)險(xiǎn)模型用于評(píng)估債務(wù)人的信用狀況。

7.D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

解析：在風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力是決定風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要因素，而風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度是個(gè)人或機(jī)構(gòu)的偏好。

8.B.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

解析：金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)分析通常使用VaR模型，因?yàn)樗軌蛄炕苌返娘L(fēng)險(xiǎn)敞口。

9.D.風(fēng)險(xiǎn)回避

解析：風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)回避，風(fēng)險(xiǎn)回避是指避免承擔(dān)特定風(fēng)險(xiǎn)。

10.B.價(jià)值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

解析：VaR模型能夠反映風(fēng)險(xiǎn)敞口的歷史波動(dòng)性，因此是評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。

二、判斷題

1.×

解析：壓力測試旨在評(píng)估投資組合在極端市場條件下的表現(xiàn)，因此需要考慮極端市場事件的影響。

2.√

解析：違約概率（PD）是信用風(fēng)險(xiǎn)模型的核心指標(biāo)，它反映了債務(wù)人違約的可能性。

3.√

解析：歷史模擬法需要大量的歷史數(shù)據(jù)來模擬投資組合的未來表現(xiàn)。

4.√

解析：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論假設(shè)所有證券都遵循Black-Scholes模型，這是期權(quán)定價(jià)的基礎(chǔ)。

5.×

解析：RAROC計(jì)算中通常包括資本成本，以反映風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)。

6.×

解析：金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

7.×

解析：風(fēng)險(xiǎn)分散可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除。

8.×

解析：信用評(píng)分模型可以用于評(píng)估個(gè)人和企業(yè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。

9.×

解析：宏觀經(jīng)濟(jì)因素對市場風(fēng)險(xiǎn)有重要影響，金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析師需要考慮這些因素。

10.×

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過持有現(xiàn)金頭寸完全規(guī)避，需要綜合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

三、簡答題

1.解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是指投資組合面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)敞口包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)來源、量化風(fēng)險(xiǎn)敞口、制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略等。

2.解析：信用風(fēng)險(xiǎn)模型包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD），這些模型通過分析債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況和市場數(shù)據(jù)來評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.解析：市場風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括風(fēng)險(xiǎn)對沖（如使用衍生品）、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（如保險(xiǎn)）和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（如避免高風(fēng)險(xiǎn)投資）。

4.解析：操作風(fēng)險(xiǎn)源于內(nèi)部和外部因素，管理策略包括加強(qiáng)內(nèi)部控制、建立風(fēng)險(xiǎn)管理框架和定期進(jìn)行外部審計(jì)。

5.解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理工具包括現(xiàn)金儲(chǔ)備、證券融資、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售和流動(dòng)性覆蓋率（LCR）等。

6.解析：壓力測試通過模擬極端市場條件來評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，包括歷史壓力測試和情景分析。

7.解析：風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論假設(shè)所有證券都遵循Black-Scholes模型，通過消除風(fēng)險(xiǎn)中性條件下的風(fēng)險(xiǎn)因素來定價(jià)衍生品。

8.解析：風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定是為了控制風(fēng)險(xiǎn)水平，包括信用限額、市場限額和操作限額等。

9.解析：內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)都是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果的重要手段，通過審計(jì)可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的不足并提出改進(jìn)建議。

10.解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)偏好指個(gè)人或機(jī)構(gòu)愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)類型，風(fēng)險(xiǎn)容忍度指可以接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。

四、多選題

1.A.市場波動(dòng)性

B.利率變化

C.政治不穩(wěn)定

D.經(jīng)濟(jì)周期

解析：這些因素都會(huì)影響市場風(fēng)險(xiǎn)，因此都是需要考慮的因素。

2.A.債務(wù)人的信用評(píng)分

B.債務(wù)人的償債能力

D.債務(wù)人的還款意愿

E.債務(wù)人的財(cái)務(wù)報(bào)表

解析：這些變量是信用風(fēng)險(xiǎn)模型常用的輸入變量。

3.A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.信用違約互換（CDS）

D.利率掉期

解析：這些工具都可以用來對沖市場風(fēng)險(xiǎn)。

4.A.內(nèi)部欺詐

B.外部欺詐

C.系統(tǒng)故障

D.誤操作

解析：這些因素都可能導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.A.現(xiàn)金儲(chǔ)備

B.證券融資

C.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售

E.流動(dòng)性覆蓋率（LCR）

解析：這些工具可以幫助管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6.A.風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.風(fēng)險(xiǎn)限額

E.風(fēng)險(xiǎn)對沖

解析：這些因素都是風(fēng)險(xiǎn)管理策略的重要組成部分。

7.A.值在風(fēng)險(xiǎn)下的預(yù)期（VaR）

B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（RVP）

C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)（RAROC）

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

E.風(fēng)險(xiǎn)因子

解析：這些方法都是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

8.A.模態(tài)回歸模型

B.邏輯回歸模型

C.