期貨測(cè)試題目大全及答案一、選擇題（每題2分，共20分）1.期貨合約的標(biāo)的物可以是以下哪一項(xiàng)？A.股票指數(shù)B.原油C.貨幣D.所有以上選項(xiàng)答案：D2.期貨合約的交割方式包括以下哪一項(xiàng)？A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.兩者都是D.兩者都不是答案：C3.期貨交易的主要功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.投機(jī)D.儲(chǔ)蓄答案：D4.以下哪一項(xiàng)不是期貨交易的特點(diǎn)？A.杠桿效應(yīng)B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.雙邊交易D.無到期日答案：D5.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指什么？A.合約價(jià)格的最小變動(dòng)單位B.合約價(jià)格的最大變動(dòng)單位C.合約價(jià)格的平均變動(dòng)單位D.合約價(jià)格的固定變動(dòng)單位答案：A6.期貨交易中的“開倉”指的是什么？A.買入合約B.賣出合約C.同時(shí)買入和賣出合約D.結(jié)束合約答案：C7.期貨交易中的“平倉”指的是什么？A.開始新的合約B.結(jié)束現(xiàn)有的合約C.同時(shí)買入和賣出合約D.轉(zhuǎn)移合約答案：B8.期貨交易中的“保證金”是指什么？A.交易的全部金額B.交易的一部分金額C.交易的最小金額D.交易的最大金額答案：B9.期貨交易中的“追加保證金”是指什么？A.增加交易金額B.減少交易金額C.增加保證金D.減少保證金答案：C10.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉”是指什么？A.交易者主動(dòng)平倉B.交易所強(qiáng)制交易者平倉C.交易者減少持倉D.交易者增加持倉答案：B二、填空題（每題2分，共20分）1.期貨合約的交割月份通常包括______、______和______。答案：一月、五月、九月2.期貨合約的買賣雙方在合約到期時(shí)，必須按照______的價(jià)格進(jìn)行交割。答案：合約3.期貨交易中的杠桿效應(yīng)允許交易者用______的資金控制更大的合約價(jià)值。答案：較小4.期貨交易中的“多頭”是指預(yù)期價(jià)格______的交易者。答案：上漲5.期貨交易中的“空頭”是指預(yù)期價(jià)格______的交易者。答案：下跌6.期貨交易中的“套期保值”是指通過期貨合約來______現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。答案：對(duì)沖7.期貨交易中的“投機(jī)”是指交易者為了______而進(jìn)行的交易。答案：獲利8.期貨交易中的“止損”是指設(shè)置一個(gè)價(jià)格水平，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到這個(gè)水平時(shí)，自動(dòng)______合約。答案：平倉9.期貨交易中的“限倉”是指交易所規(guī)定每個(gè)交易者可以持有的最大______數(shù)量。答案：合約10.期貨交易中的“漲跌停板”是指合約價(jià)格在一個(gè)交易日內(nèi)的最大______幅度。答案：變動(dòng)三、簡答題（每題10分，共30分）1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別。答案：期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于交易對(duì)象、交易方式、結(jié)算方式和交易目的。期貨交易的標(biāo)的是期貨合約，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)物商品。期貨交易采用標(biāo)準(zhǔn)化合約，通過交易所進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易則是雙方直接協(xié)商。期貨交易采用保證金制度，而現(xiàn)貨交易則是全額交易。期貨交易的目的主要是投機(jī)和套期保值，現(xiàn)貨交易則是為了實(shí)際的商品交換。2.描述期貨交易中保證金的作用。答案：期貨交易中的保證金是交易者必須存入的一定比例的資金，用于保證合約的履行。保證金的作用包括：1)控制風(fēng)險(xiǎn)，保證金制度限制了交易者可以持有的合約數(shù)量，從而控制了潛在的虧損；2)提高效率，保證金允許交易者用較小的資金控制較大的合約價(jià)值，提高了資金的使用效率；3)確保履約，保證金的存在確保了交易雙方在合約到期時(shí)能夠履行合約義務(wù)。3.解釋期貨交易中的“套利”操作。答案：期貨交易中的“套利”是指利用不同市場(chǎng)或不同合約之間的價(jià)格差異進(jìn)行無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)獲利的行為。套利者通過在價(jià)格較低的市場(chǎng)買入合約，在價(jià)格較高的市場(chǎng)賣出合約，從而獲得價(jià)差利潤。套利操作可以減少市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，提高市場(chǎng)效率，并且有助于價(jià)格發(fā)現(xiàn)。四、計(jì)算題（每題15分，共30分）1.假設(shè)某交易者在期貨市場(chǎng)上以100元/噸的價(jià)格買入10噸小麥期貨合約，同時(shí)以105元/噸的價(jià)格賣出5噸小麥期貨合約。如果小麥期貨合約的保證金比例為10%，請(qǐng)計(jì)算該交易者的保證金總額。答案：買入10噸小麥期貨合約需要的保證金為：100元/噸×10噸×10%=1000元。賣出5噸小麥期貨合約需要的保證金為：105元/噸×5噸×10%=525元。因此，該交易者的保證金總額為1000元+525元=1525元。2.假設(shè)某交易者持有一份到期日為三個(gè)月后的原油期貨合約，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為50美元/桶，該交易者預(yù)計(jì)未來原油價(jià)格會(huì)上漲，因此決定買入該合約。如果原油期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01美元/桶，保證金比例為5%，合約規(guī)模為1000桶，請(qǐng)計(jì)算該交易者需要支付的初始保證金。答案：原油期貨合約的初始保證金為：50美元/桶×1000桶×5%=2500美元。五、論述題（每題20分，共20分）1.論述期貨市場(chǎng)在現(xiàn)代金融體系中的作用。答案：期貨市場(chǎng)在現(xiàn)代金融體系中扮演著重要的角色。首先，期貨市場(chǎng)提供了價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，通過公開透明的交易，反映了市場(chǎng)對(duì)未來價(jià)格的預(yù)期，有助于資源的有效配置。其次，期貨市場(chǎng)為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，通過