2025年香港期貨考試題庫本文借鑒了近年相關(guān)經(jīng)典試題創(chuàng)作而成，力求幫助考生深入理解測試題型，掌握答題技巧，提升應(yīng)試能力。一、單選題（每題只有一個正確答案，共50題，每題2分，共100分）1.以下哪一項不是香港期貨交易所的主要職能？A.提供交易場所B.制定交易規(guī)則C.保管交易資金D.發(fā)行股票2.期貨合約的保證金制度主要是為了什么？A.增加市場流動性B.規(guī)避市場風(fēng)險C.提高交易成本D.吸引更多投資者3.以下哪種金融工具不屬于期貨合約？A.股票期貨B.貨幣期貨C.指數(shù)期貨D.股票期權(quán)4.假設(shè)某投資者買入一份執(zhí)行價格為100港元的股票看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5港元。若股票市價上漲至110港元，該投資者的盈虧情況如何？A.盈利5港元B.虧損5港元C.盈利95港元D.虧損95港元5.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的流動性降低？A.市場參與者增加B.交易品種增多C.保證金比例提高D.交易規(guī)則完善6.以下哪一項不是影響期貨價格的主要因素？A.市場供需關(guān)系B.利率水平C.匯率變動D.公司盈利狀況7.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是指什么？A.每日收盤后，交易所對交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.每日收盤后，交易者必須補(bǔ)足保證金至初始水平C.每日收盤后，交易者可以自由選擇是否追加保證金D.每日收盤后，交易所對期貨價格進(jìn)行重新評估8.以下哪種交易策略屬于空頭策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)9.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨需求增加B.期貨需求增加C.利率水平下降D.存貨水平下降10.以下哪一項不是香港期貨交易所的上市要求？A.公司規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)B.財務(wù)狀況良好C.交易活躍D.報告頻率低于每日11.期貨交易的保證金比例是由什么決定的？A.交易所規(guī)定B.投資者決定C.期貨公司決定D.市場供求決定12.以下哪種金融工具具有杠桿效應(yīng)？A.股票B.債券C.期貨D.貨幣市場工具13.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平上升D.存貨水平上升14.以下哪一項不是期貨交易的風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險15.以下哪種交易策略屬于多頭策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)16.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差縮??？A.現(xiàn)貨需求減少B.期貨需求減少C.利率水平上升D.存貨水平上升17.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度的主要目的是什么？A.減少交易者的保證金需求B.降低交易所的運(yùn)營成本C.規(guī)避交易者的信用風(fēng)險D.確保市場價格的穩(wěn)定18.以下哪種金融工具不屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票19.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平下降D.存貨水平下降20.以下哪一項不是香港期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A.香港證監(jiān)會B.香港交易所C.中國證監(jiān)會D.香港金融管理局21.期貨交易的保證金制度如何影響市場流動性？A.提高市場流動性B.降低市場流動性C.不影響市場流動性D.短期內(nèi)提高市場流動性，長期內(nèi)降低市場流動性22.以下哪種交易策略屬于跨期套利？A.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)B.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約23.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的基差風(fēng)險增加？A.市場波動性增加B.市場波動性減少C.交易量增加D.交易量減少24.以下哪一項不是期貨交易的常見費(fèi)用？A.交易傭金B(yǎng).保證金利息C.期權(quán)費(fèi)D.印花稅25.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？A.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)B.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約26.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平上升D.存貨水平上升27.以下哪一項不是期貨交易的常見風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險28.以下哪種交易策略屬于對沖策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約29.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨價格下降B.期貨價格下降C.利率水平上升D.存貨水平下降30.以下哪一項不是香港期貨交易所的會員類型？A.交易會員B.交易顧問C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.期貨公司31.以下哪種交易策略屬于多頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約32.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水?dāng)U大？A.現(xiàn)貨價格上升B.期貨價格上升C.利率水平下降D.存貨水平上升33.以下哪一項不是期貨交易的常見工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票34.以下哪種交易策略屬于空頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約35.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平下降D.存貨水平下降36.以下哪一項不是期貨交易的常見風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險37.以下哪種交易策略屬于對沖策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約38.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨價格下降B.期貨價格下降C.利率水平上升D.存貨水平下降39.以下哪一項不是香港期貨交易所的會員類型？A.交易會員B.交易顧問C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.期貨公司40.以下哪種交易策略屬于多頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約41.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水?dāng)U大？A.現(xiàn)貨價格上升B.期貨價格上升C.利率水平下降D.存貨水平上升42.以下哪一項不是期貨交易的常見工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票43.以下哪種交易策略屬于空頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約44.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平下降D.存貨水平下降45.以下哪一項不是期貨交易的常見風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險46.以下哪種交易策略屬于對沖策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約47.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨價格下降B.期貨價格下降C.利率水平上升D.存貨水平下降48.以下哪一項不是香港期貨交易所的會員類型？A.交易會員B.交易顧問C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.期貨公司49.以下哪種交易策略屬于多頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約50.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水?dāng)U大？A.現(xiàn)貨價格上升B.期貨價格上升C.利率水平下降D.存貨水平上升二、多選題（每題有多個正確答案，共50題，每題2分，共100分）1.以下哪些是香港期貨交易所的主要職能？A.提供交易場所B.制定交易規(guī)則C.保管交易資金D.發(fā)行股票2.期貨合約的保證金制度有哪些作用？A.增加市場流動性B.規(guī)避市場風(fēng)險C.提高交易成本D.吸引更多投資者3.以下哪些金融工具屬于期貨合約？A.股票期貨B.貨幣期貨C.指數(shù)期貨D.股票期權(quán)4.假設(shè)某投資者買入一份執(zhí)行價格為100港元的股票看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5港元。若股票市價上漲至110港元，以下哪些因素會影響該投資者的盈虧情況？A.期權(quán)費(fèi)B.股票市價C.執(zhí)行價格D.交易成本5.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的流動性降低？A.市場參與者增加B.交易品種增多C.保證金比例提高D.交易規(guī)則完善6.以下哪些是影響期貨價格的主要因素？A.市場供需關(guān)系B.利率水平C.匯率變動D.公司盈利狀況7.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度有哪些特點(diǎn)？A.每日收盤后，交易所對交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.每日收盤后，交易者必須補(bǔ)足保證金至初始水平C.每日收盤后，交易者可以自由選擇是否追加保證金D.每日收盤后，交易所對期貨價格進(jìn)行重新評估8.以下哪些交易策略屬于空頭策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)9.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨需求增加B.期貨需求增加C.利率水平下降D.存貨水平下降10.以下哪些是香港期貨交易所的上市要求？A.公司規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)B.財務(wù)狀況良好C.交易活躍D.報告頻率低于每日11.期貨交易的保證金比例由哪些因素決定？A.交易所規(guī)定B.投資者決定C.期貨公司決定D.市場供求決定12.以下哪些金融工具具有杠桿效應(yīng)？A.股票B.債券C.期貨D.貨幣市場工具13.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平上升D.存貨水平上升14.以下哪些是期貨交易的風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險15.以下哪些交易策略屬于多頭策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)16.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)基差縮??？A.現(xiàn)貨需求減少B.期貨需求減少C.利率水平上升D.存貨水平上升17.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度的主要目的是什么？A.減少交易者的保證金需求B.降低交易所的運(yùn)營成本C.規(guī)避交易者的信用風(fēng)險D.確保市場價格的穩(wěn)定18.以下哪些金融工具不屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票19.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平下降D.存貨水平下降20.以下哪些是香港期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？A.香港證監(jiān)會B.香港交易所C.中國證監(jiān)會D.香港金融管理局21.期貨交易的保證金制度如何影響市場流動性？A.提高市場流動性B.降低市場流動性C.不影響市場流動性D.短期內(nèi)提高市場流動性，長期內(nèi)降低市場流動性22.以下哪些交易策略屬于跨期套利？A.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)B.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約23.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的基差風(fēng)險增加？A.市場波動性增加B.市場波動性減少C.交易量增加D.交易量減少24.以下哪些是期貨交易的常見費(fèi)用？A.交易傭金B(yǎng).保證金利息C.期權(quán)費(fèi)D.印花稅25.以下哪些交易策略屬于跨品種套利？A.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)B.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約C.同時買入不同品種的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約26.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)正向市場？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平上升D.存貨水平上升27.以下哪些是期貨交易的常見風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險28.以下哪些交易策略屬于對沖策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約29.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨價格下降B.期貨價格下降C.利率水平上升D.存貨水平下降30.以下哪些是香港期貨交易所的會員類型？A.交易會員B.交易顧問C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.期貨公司31.以下哪些交易策略屬于多頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約32.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水?dāng)U大？A.現(xiàn)貨價格上升B.期貨價格上升C.利率水平下降D.存貨水平上升33.以下哪些是期貨交易的常見工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票34.以下哪些交易策略屬于空頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約35.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平下降D.存貨水平下降36.以下哪些是期貨交易的常見風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險37.以下哪些交易策略屬于對沖策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約38.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨價格下降B.期貨價格下降C.利率水平上升D.存貨水平下降39.以下哪些是香港期貨交易所的會員類型？A.交易會員B.交易顧問C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.期貨公司40.以下哪些交易策略屬于多頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約41.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水?dāng)U大？A.現(xiàn)貨價格上升B.期貨價格上升C.利率水平下降D.存貨水平上升42.以下哪些是期貨交易的常見工具？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票43.以下哪些交易策略屬于空頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約44.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格與現(xiàn)貨價格出現(xiàn)反向市場？A.現(xiàn)貨價格高于期貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.利率水平下降D.存貨水平下降45.以下哪些是期貨交易的常見風(fēng)險？A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.利率風(fēng)險46.以下哪些交易策略屬于對沖策略？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.同時買入同一品種的不同到期日的期貨合約D.同時賣出不同品種的期貨合約47.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的溢價擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨價格下降B.期貨價格下降C.利率水平上升D.存貨水平下降48.以下哪些是香港期貨交易所的會員類型？A.交易會員B.交易顧問C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.期貨公司49.以下哪些交易策略屬于多頭跨期套利？A.同時買入較近到期日的期貨合約，賣出較遠(yuǎn)到期日的期貨合約B.同時賣出較近到期日的期貨合約，買入較遠(yuǎn)到期日的期貨合約C.同時買入同一品種的不同執(zhí)行價格的期權(quán)D.同時賣出不同品種的期貨合約50.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨合約的貼水?dāng)U大？A.現(xiàn)貨價格上升B.期貨價格上升C.利率水平下降D.存貨水平上升三、判斷題（每題有一個正確答案，共50題，每題2分，共100分）1.期貨交易所的保證金制度是為了增加市場流動性。（×）2.期貨合約的保證金比例是由交易所規(guī)定的。（√）3.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）4.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）5.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）6.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）7.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）8.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）9.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）10.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）11.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）12.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）13.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）14.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）15.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）16.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）17.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）18.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）19.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）20.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）21.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）22.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）23.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）24.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）25.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）26.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）27.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）28.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）29.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）30.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）31.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）32.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）33.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）34.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）35.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）36.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）37.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）38.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）39.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）40.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）41.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）42.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）43.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）44.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）45.期貨交易的常見風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。（√）46.期貨交易的常見工具包括期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。（√）47.期貨交易的常見費(fèi)用包括交易傭金、保證金利息和期權(quán)費(fèi)。（√）48.期貨交易的每日無負(fù)債結(jié)算制度是為了降低交易所的運(yùn)營成本。（×）49.期貨合約的溢價是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格。（√）50.期貨合約的貼水是指期貨價格低于現(xiàn)貨價格。（√）四、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述期貨交易保證金制度的作用。2.簡述期貨交易中常見的風(fēng)險有哪些。3.簡述期貨交易中常見的策略有哪些。4.簡述期貨交易中常見的工具有哪些。五、論述題（每題10分，共20分）1.論述期貨交易保證金制度對市場流動性的影響。2.論述期貨交易中常見的風(fēng)險及其應(yīng)對措施。答案和解析一、單選題1.D2.B3.D4.C5.C6.D7.A8.B9.A10.D11.A12.C13.B14.A15.A16.D17.D18.D19.A20.C21.B22.B23.A24.D25.C26.A27.D28.C29.A30.D31.A32.A33.D34.B35.B36.D37.C38.A39.D40.A41.A42.A43.B44.B45.D46.C47.A48.D49.A50.A二、多選題1.ABC2.AB3.ABC4.ABCD5.CD6.ABCD7.ABC8.BD9.AD10.ABC11.AC12.CD13.BD14.ABCD15.AD16.AD17.CD18.D19.AD20.AB21.BC22.AB23.AD24.ABC25.CD26.AD27.ABCD28.C29.AD30.ACD31.A32.A33.ABC34.B35.BD36.ABCD37.C38.AC39.ACD40.A41.A42.ABC43.B44.B45.ABCD46.C47.A48.D49.A50.A三、判斷題1.×2.√3.×4.√5.√6.√7.√8.√9.√10.√11.√12.×13.√14.√15.√16.√17.√18.×19.√20.√21.√22.√23.√24.×25.√26.√27.√28.√29.√30.×31.√32.√33.√34.√35.√36.×37.√38.√39.√40.√41.√42.×43.√44.√45.√46.√47.√48.×49.√50.√四、簡答題1.期貨交易保證金制度的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：-規(guī)避市場風(fēng)險：保證金制度要求交易者繳納一定比例的保證金，以保障交易的順利進(jìn)行，降低因市場波動導(dǎo)致的虧損風(fēng)險。-維護(hù)市場秩序：保證金制度可以防止惡意操縱市場行為，維護(hù)市場的公平和穩(wěn)定。-提高市場流動性：保證金制度可以吸引更多投資者參與期貨交易，提高市場的流動性和活躍度。2.期貨交易中常見的風(fēng)險主要包括：-市場風(fēng)險：由于市場價格波動導(dǎo)致的虧損風(fēng)險。