金融學(xué)必考知識點(diǎn)歸納

以下是一些金融學(xué)必考知識點(diǎn)的歸納：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價值尺度：貨幣作為衡量商品價值大小的尺度，如商品標(biāo)簽上的價格。-流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換的媒介，一手交錢一手交貨的交易行為。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來，如居民儲蓄金銀等。-支付手段：貨幣用于清償債務(wù)、支付賦稅、租金、工資等的職能，如賒賬買賣。-世界貨幣：貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用，如美元在國際貿(mào)易中的廣泛使用。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料的確定：規(guī)定用何種材料充當(dāng)貨幣，如金本位制下以黃金作為貨幣材料。-貨幣單位的確定：包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”，如人民幣的單位是“元”，1元的價值由國家規(guī)定其含金量或與其他貨幣的匯率等方式確定。-流通中貨幣種類的確定：如主幣和輔幣的規(guī)定，主幣是一國的基本通貨，輔幣是主幣單位以下的小面額貨幣，用于零星交易和找零。-對不同種類貨幣鑄造和發(fā)行的管理：規(guī)定貨幣的鑄造權(quán)、發(fā)行權(quán)等，如在現(xiàn)代，中央銀行是貨幣發(fā)行的唯一機(jī)構(gòu)。-對不同種類貨幣支付能力的規(guī)定：無限法償是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（購買商品、支付服務(wù)、結(jié)清債務(wù)、繳納稅款等），對方都不能拒絕接受；有限法償是指在一次支付中有法定支付限額的限制，若超過限額，對方可以拒絕接受。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用-工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。-主要表現(xiàn)為企業(yè)之間以賒銷分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金等形式提供的信用。-銀行信用-指各種金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。-銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位的信用形式。-國家信用-以國家為主體進(jìn)行的一種信用活動。國家按照信用原則以發(fā)行債券等方式，從國內(nèi)外貨幣持有者手中借入貨幣資金。-例如國債的發(fā)行，國家信用在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、彌補(bǔ)財政赤字等方面有重要作用。-消費(fèi)信用-企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、直接用于生活消費(fèi)的信用。-主要形式有賒銷（如分期付款購買耐用消費(fèi)品）、消費(fèi)貸款（如住房貸款、汽車貸款等）等。三、利息與利率1.利息的計算-單利：$I=P\timesr\timesn$，其中$I$為利息，$P$為本金，$r$為利率，$n$為期限。-復(fù)利：$F=P(1+r)^n$，$F$為終值（本利和），$P$為初始本金，$r$為利率，$n$為計息期數(shù)；利息$I=F-P$。2.利率的種類-名義利率和實(shí)際利率-名義利率是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，通常金融機(jī)構(gòu)公布的利率都是名義利率。-實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹因素后的利率，計算公式為：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率（費(fèi)雪方程式的近似表示）。-固定利率和浮動利率-固定利率是指在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率，它具有簡便易行、易于計算借款成本等優(yōu)點(diǎn)，但在通貨膨脹嚴(yán)重時，對債權(quán)人不利。-浮動利率是指在借貸期內(nèi)可定期或根據(jù)市場情況調(diào)整的利率，它能較好地反映市場資金供求狀況，但計算和管理相對復(fù)雜。四、金融市場1.金融市場的分類-按交易對象劃分-貨幣市場：短期資金融通市場，交易期限在一年及一年以下，如同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期國債市場等。-資本市場：長期資金融通市場，交易期限在一年以上，如股票市場、長期債券市場等。-按交易性質(zhì)劃分-發(fā)行市場（一級市場）：是新證券發(fā)行的市場，發(fā)行人通過發(fā)行市場將證券首次銷售給投資者。-流通市場（二級市場）：是已發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓、買賣的市場，它為證券提供了流動性。2.金融市場的功能-資金融通功能：這是金融市場的基本功能，它使資金從盈余者流向短缺者，促進(jìn)了儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。-資源配置功能：通過金融市場的價格機(jī)制（如股票價格、債券價格等），引導(dǎo)資金流向效益好、有發(fā)展前景的企業(yè)和行業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。-風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移功能：投資者可以通過投資多種金融資產(chǎn)來分散風(fēng)險，同時，金融衍生工具（如期貨、期權(quán)等）還可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險的投資者。五、金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行的職能-信用中介職能：商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)（如吸收存款）將社會閑散資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)（如發(fā)放貸款）將資金投向需要資金的企業(yè)和個人，實(shí)現(xiàn)資金的融通。-支付中介職能：商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟(jì)生活中充當(dāng)貨幣支付的中介，為客戶辦理與貨幣運(yùn)動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如轉(zhuǎn)賬結(jié)算、貨幣收付等。-信用創(chuàng)造職能：商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上，通過吸收原始存款并發(fā)放貸款，在整個銀行體系內(nèi)形成數(shù)倍于原始存款的派生存款，從而創(chuàng)造信用。-金融服務(wù)職能：為客戶提供各種金融服務(wù)，如代理收付、代理保管、信息咨詢等。2.中央銀行的職能-發(fā)行的銀行：中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，這一職能有利于中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值。-銀行的銀行-集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，以保證商業(yè)銀行的清償能力并調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。-充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時，中央銀行可以提供貸款支持。-組織全國的票據(jù)清算，通過建立清算中心，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供票據(jù)清算服務(wù)。-國家的銀行-代理國庫，辦理政府預(yù)算收支業(yè)務(wù)。-代理政府債券的發(fā)行，中央銀行通常負(fù)責(zé)政府債券的發(fā)行、兌付等工作。-為政府提供信用支持，如在政府財政出現(xiàn)困難時提供貸款或透支。-代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)，如制定和執(zhí)行貨幣政策、監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)等。六、貨幣供求與均衡1.貨幣需求理論-傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論-現(xiàn)金交易說（費(fèi)雪方程式）：$MV=PT$，其中$M$表示貨幣數(shù)量，$V$表示貨幣流通速度，$P$表示物價水平，$T$表示商品和勞務(wù)的交易量。費(fèi)雪認(rèn)為，在短期內(nèi)，$V$和$T$是穩(wěn)定不變的，所以貨幣數(shù)量$M$的變化會引起物價水平$P$的同比例變化。-現(xiàn)金余額說（劍橋方程式）：$M=kPY$，其中$M$為貨幣需求量，$k$為人們愿意以貨幣形式持有的財富占總財富的比例，$P$為物價水平，$Y$為總收入。劍橋方程式強(qiáng)調(diào)貨幣的資產(chǎn)功能，即人們持有貨幣是為了保持財富。-凱恩斯貨幣需求理論：凱恩斯認(rèn)為人們持有貨幣有三種動機(jī)，即交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)。交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)與收入有關(guān)，投機(jī)動機(jī)與利率有關(guān)。其貨幣需求函數(shù)為$L=L_1(Y)+L_2(r)$，其中$L_1$是與收入$Y$有關(guān)的交易性和預(yù)防性貨幣需求，$L_2$是與利率$r$有關(guān)的投機(jī)性貨幣需求。-弗里德曼貨幣需求理論：弗里德曼認(rèn)為貨幣需求主要取決于總財富、財富構(gòu)成以及持有貨幣的機(jī)會成本等因素。他的貨幣需求函數(shù)為$M_d=f(Y_p,w,r_m,r_b,r_e,\frac{1}{p}\frac{dp}{dt};u)$，其中$Y_p$為恒久收入，$w$為非人力財富占總財富的比例，$r_m$為貨幣的預(yù)期名義報酬率，$r_b$為債券的預(yù)期名義報酬率，$r_e$為股票的預(yù)期名義報酬率，$\frac{1}{p}\frac{dp}{dt}$為物價水平的預(yù)期變動率，$u$為其他影響貨幣需求的因素。弗里德曼強(qiáng)調(diào)貨幣需求相對穩(wěn)定。2.貨幣供給的形成機(jī)制-貨幣供給由中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾共同決定。-中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策工具影響基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，從而影響貨幣供給量。-商業(yè)銀行通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)活動創(chuàng)造派生存款，影響貨幣供給量。-社會公眾的現(xiàn)金持有傾向、存款結(jié)構(gòu)等行為也會對貨幣供給產(chǎn)生影響。七、貨幣政策1.貨幣政策目標(biāo)-最終目標(biāo)-穩(wěn)定物價：將物價水平控制在一定范圍內(nèi)，避免通貨膨脹或通貨緊縮對經(jīng)濟(jì)的不良影響。-充分就業(yè)：使勞動力市場達(dá)到均衡，失業(yè)率控制在自然失業(yè)率附近。-經(jīng)濟(jì)增長：促進(jìn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的持續(xù)增長，提高國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民生活水平。-國際收支平衡：保持國際收支的基本平衡，避免出現(xiàn)過大的順差或逆差。-中介目標(biāo)-利率：作為資金的價格，利率的變化會影響投資、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動。中央銀行可以通過貨幣政策工具調(diào)節(jié)利率，進(jìn)而影響貨幣供求和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。-貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量的多少直接影響社會總需求，中央銀行可以通過控制基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。2.貨幣政策工具-一般性貨幣政策工具-法定存款準(zhǔn)備金率：中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行必須繳存的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。提高法定存款準(zhǔn)備金率會收縮貨幣供給，降低則會擴(kuò)張貨幣供給。-再貼現(xiàn)率：商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時的貼現(xiàn)利率。中央銀行提高再貼現(xiàn)率會抑制商業(yè)銀行的貼現(xiàn)需求，減少貨幣供給；降低再貼現(xiàn)率則會鼓勵商業(yè)銀行貼現(xiàn)，增加貨幣供給。-公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券（主要是國債）以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。買入有價證券會增加貨幣供給，賣出則會減少貨幣供給。-選擇性貨幣政策工具-消費(fèi)者信用控制：中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，如規(guī)定分期付款的首付比例、最長還款期限等。-證券市場信用控制：中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，如規(guī)定證券保證金比率等，以抑制過度的證券投機(jī)。八、國際金融1.匯率的決定與影響因素-國際收支狀況：如果一國國際收支順差，外匯供大于求，本幣升值；反之，國際收支逆差時，外匯供不應(yīng)求，本幣貶值。-通貨膨脹率差異：通貨膨脹率高的國家，其貨幣的購買力下降，相對于通貨膨脹率低的國家，其貨幣會貶值。-利率水平差異：如果一國利率高于他國，會吸引外國資金流入，導(dǎo)致外匯供給增加，本幣升值；反之，本幣貶值。-經(jīng)濟(jì)增長率差異：經(jīng)濟(jì)增長率高的國家，收入增加，進(jìn)口需求可能增加，同時外資流入也可能增加，對匯率的影響較為復(fù)雜。一般來說，長期的高速經(jīng)濟(jì)增長可能會使本幣升值。-政府干預(yù)：各國政府可以通過在外匯市場上買賣外匯、調(diào)整貨幣政策和財政政策等方式來影響匯率。2.國際收支平衡表的構(gòu)成-經(jīng)常項(xiàng)目-貨物貿(mào)易：是指通過海關(guān)進(jìn)出口的各類貨物的價值，是國際收支平衡表中最重要的項(xiàng)目之一。-服務(wù)貿(mào)易：包括運(yùn)輸、旅游、通信、建筑、金融、保險等服務(wù)的收支。-收益：包括職工報酬（如勞務(wù)輸出人員的工資收入）和投資收益（如利息、股