2025金融幾大證書必考知識(shí)點(diǎn)

以下是一些金融領(lǐng)域常見證書及其可能的必考知識(shí)點(diǎn)：一、注冊(cè)金融分析師（CFA）1.倫理與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)-利益沖突：理解在不同情況下，如投資建議、研究報(bào)告等方面如何識(shí)別和處理利益沖突。例如，當(dāng)分析師自身持有某公司股票，而要對(duì)該公司進(jìn)行研究分析并給出投資建議時(shí)的合規(guī)操作。-客戶利益至上：確保所有的投資決策和建議都以客戶的最佳利益為出發(fā)點(diǎn)，包括合理的風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)配置符合客戶目標(biāo)等。-保密性：保護(hù)客戶信息的重要性，以及在何種情況下可以合法地披露客戶信息（如法律要求等）。2.定量分析-時(shí)間價(jià)值：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值概念，包括單利、復(fù)利計(jì)算，普通年金、永續(xù)年金的現(xiàn)值和終值計(jì)算等。這在評(píng)估投資項(xiàng)目、債券和股票定價(jià)等方面非常關(guān)鍵。-概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)：概率分布（如正態(tài)分布、二項(xiàng)分布等）的特點(diǎn)和應(yīng)用，期望、方差的計(jì)算，相關(guān)性和回歸分析等。例如，在構(gòu)建投資組合時(shí)，通過(guò)相關(guān)性分析來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。3.經(jīng)濟(jì)學(xué)-宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)-經(jīng)濟(jì)周期：識(shí)別經(jīng)濟(jì)周期的不同階段（繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇）及其特征，以及不同階段下的宏觀經(jīng)濟(jì)政策（財(cái)政政策和貨幣政策）的運(yùn)用。-貨幣政策工具：如公開市場(chǎng)操作、法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等政策工具對(duì)貨幣供應(yīng)量、利率和經(jīng)濟(jì)的影響。-微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)-供求分析：理解商品和服務(wù)的供給與需求曲線，彈性概念（需求彈性、供給彈性）及其在企業(yè)定價(jià)和市場(chǎng)分析中的應(yīng)用。-市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷市場(chǎng)的特點(diǎn)、企業(yè)行為和效率分析。4.財(cái)務(wù)報(bào)表分析-三大報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）-資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成：理解資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的主要項(xiàng)目，如流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期負(fù)債、股東權(quán)益等的計(jì)量和分析方法。-利潤(rùn)表的解讀：收入確認(rèn)原則，成本費(fèi)用的分類與分析，利潤(rùn)的計(jì)算和盈利能力分析指標(biāo)（如毛利率、凈利率等）。-現(xiàn)金流量表的重要性：經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的構(gòu)成，通過(guò)現(xiàn)金流量分析企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況，如自由現(xiàn)金流的計(jì)算和意義。-財(cái)務(wù)比率分析-償債能力比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等，用于評(píng)估企業(yè)償還短期和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。-營(yíng)運(yùn)能力比率：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。-盈利能力比率：除了前面提到的毛利率和凈利率，還有凈資產(chǎn)收益率（ROE）等，用于衡量企業(yè)的盈利水平。5.公司金融-資本預(yù)算-投資決策方法：凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)部收益率（IRR）、回收期等方法的計(jì)算和應(yīng)用，以及不同方法的優(yōu)缺點(diǎn)比較。例如，NPV方法以資金的時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)，考慮了項(xiàng)目的全部現(xiàn)金流量，是較為科學(xué)的投資決策方法。-項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：識(shí)別和量化項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，如敏感性分析、情景分析等，以及如何在資本預(yù)算中考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。-資本結(jié)構(gòu)-債務(wù)融資與股權(quán)融資：了解債務(wù)融資（如債券發(fā)行）和股權(quán)融資（如普通股、優(yōu)先股發(fā)行）的特點(diǎn)、成本和對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。-最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)理論：如權(quán)衡理論、MM理論等，理解企業(yè)如何確定最優(yōu)的債務(wù)-股權(quán)比例以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。-股利政策-不同股利政策（剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策等）的特點(diǎn)和影響因素，股利分配對(duì)股東財(cái)富和企業(yè)價(jià)值的影響。6.權(quán)益投資-股票市場(chǎng)-股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)和功能：一級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)）和二級(jí)市場(chǎng)（交易市場(chǎng)）的運(yùn)作機(jī)制，股票交易所的作用等。-股票估值：絕對(duì)估值方法（如股息貼現(xiàn)模型DDM）和相對(duì)估值方法（如市盈率PE、市凈率PB等）的應(yīng)用，通過(guò)估值判斷股票是否被高估或低估。-行業(yè)和公司分析-行業(yè)生命周期：導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期的行業(yè)特征和投資機(jī)會(huì)，以及如何識(shí)別行業(yè)所處的生命周期階段。-公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：分析公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，如品牌優(yōu)勢(shì)、技術(shù)創(chuàng)新能力、成本控制能力等，以及這些優(yōu)勢(shì)對(duì)公司業(yè)績(jī)和股票價(jià)值的影響。7.固定收益投資-債券市場(chǎng)-債券的基本特征：票面價(jià)值、票面利率、到期日、付息方式等，以及這些特征如何影響債券的價(jià)格和收益。-債券估值：通過(guò)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算債券的價(jià)值，考慮市場(chǎng)利率、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素對(duì)債券價(jià)格的影響。-利率風(fēng)險(xiǎn)-久期和凸性：久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)，凸性則進(jìn)一步精確描述了債券價(jià)格-利率曲線的彎曲程度，掌握久期和凸性的計(jì)算和應(yīng)用，以便進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理。-信用分析-信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用：如穆迪、標(biāo)普等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的依據(jù)和意義，分析影響債券信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，如發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。8.衍生品投資-期貨市場(chǎng)-期貨合約的特點(diǎn)：標(biāo)準(zhǔn)化合約、保證金制度、逐日盯市制度等，期貨的套期保值功能，如何利用期貨合約對(duì)現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行套期保值以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。-期貨定價(jià)：基于無(wú)套利原理的期貨定價(jià)模型，如持有成本模型等。-期權(quán)市場(chǎng)-期權(quán)的基本概念：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定義、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)等概念。-期權(quán)定價(jià)：布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型的基本原理和輸入變量（如標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等），以及期權(quán)的希臘字母（Delta、Gamma、Theta、Vega等）用于衡量期權(quán)價(jià)格對(duì)不同因素的敏感性。-互換市場(chǎng)-利率互換和貨幣互換的原理和應(yīng)用：例如，利率互換可用于轉(zhuǎn)換固定利率和浮動(dòng)利率債務(wù)，降低企業(yè)的融資成本或管理利率風(fēng)險(xiǎn)；貨幣互換可用于管理跨國(guó)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)等。二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）（與金融相關(guān)部分）1.審計(jì)-審計(jì)流程-計(jì)劃審計(jì)工作：了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，包括行業(yè)狀況、法律環(huán)境、內(nèi)部控制等，確定重要性水平，制定審計(jì)計(jì)劃。-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表層次和認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，如通過(guò)分析性程序、詢問(wèn)、觀察等審計(jì)程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。-審計(jì)證據(jù)的獲?。哼\(yùn)用檢查、監(jiān)盤、函證、重新計(jì)算、重新執(zhí)行、分析等審計(jì)程序獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以支持審計(jì)意見。-完成審計(jì)工作：匯總審計(jì)差異，評(píng)價(jià)未更正錯(cuò)報(bào)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，出具審計(jì)報(bào)告（如無(wú)保留意見、保留意見、否定意見、無(wú)法表示意見等審計(jì)報(bào)告類型）。-內(nèi)部控制-內(nèi)部控制的要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。理解企業(yè)如何建立和實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度，以及審計(jì)人員如何對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行測(cè)試和評(píng)價(jià)。-內(nèi)部控制的局限性：如人為錯(cuò)誤、管理層凌駕、串通舞弊等可能導(dǎo)致內(nèi)部控制失效的情況，審計(jì)人員應(yīng)如何識(shí)別和應(yīng)對(duì)這些局限性。2.財(cái)務(wù)成本管理-財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)-財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化等目標(biāo)的含義、優(yōu)缺點(diǎn)比較，以及不同目標(biāo)下企業(yè)的財(cái)務(wù)決策差異。-財(cái)務(wù)分析：與CFA中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析類似，包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力等財(cái)務(wù)比率分析，以及杜邦分析體系的應(yīng)用，通過(guò)層層分解財(cái)務(wù)比率來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。-價(jià)值評(píng)估-債券價(jià)值評(píng)估：與CFA中的債券估值方法基本相同，考慮債券的票面利率、到期時(shí)間、市場(chǎng)利率等因素對(duì)債券價(jià)值的影響，以及債券價(jià)值與價(jià)格的關(guān)系。-股票價(jià)值評(píng)估：除了CFA中的股息貼現(xiàn)模型等方法，還包括基于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的股票必要收益率計(jì)算，進(jìn)而評(píng)估股票價(jià)值，以及市盈率等相對(duì)估值方法的應(yīng)用。-資本成本-債務(wù)資本成本：計(jì)算長(zhǎng)期借款、債券等債務(wù)融資方式的資本成本，考慮利息費(fèi)用的抵稅效應(yīng)等因素。-股權(quán)資本成本：如采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）、股利增長(zhǎng)模型等方法計(jì)算普通股的資本成本，以及加權(quán)平均資本成本（WACC）的計(jì)算和應(yīng)用，用于投資項(xiàng)目決策、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等。-項(xiàng)目投資決策-與CFA中的資本預(yù)算類似，采用凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)部收益率（IRR）、現(xiàn)值指數(shù)（PI）等方法進(jìn)行項(xiàng)目投資決策，同時(shí)考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，如風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法、肯定當(dāng)量法等。3.經(jīng)濟(jì)法（與金融相關(guān)部分）-證券法律制度-證券發(fā)行制度：公開發(fā)行和非公開發(fā)行的條件、程序和監(jiān)管要求，如首次公開發(fā)行股票（IPO）的條件，包括主體資格、財(cái)務(wù)狀況、獨(dú)立性等方面的要求。-證券交易制度：證券交易所的交易規(guī)則，如漲跌幅限制、交易時(shí)間等，禁止的交易行為（如內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述等）及其法律責(zé)任。-上市公司收購(gòu)制度：收購(gòu)的方式（如要約收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)等）、收購(gòu)的程序和規(guī)則，以及收購(gòu)過(guò)程中的權(quán)益披露要求等。-金融法律制度-商業(yè)銀行法律制度：商業(yè)銀行的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的規(guī)定，如資本充足率要求、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理等。-保險(xiǎn)法律制度：保險(xiǎn)合同的訂立、履行、解除等規(guī)則，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)定，如償付能力監(jiān)管等。-票據(jù)法律制度：票據(jù)的種類（匯票、本票、支票）、票據(jù)行為（出票、背書、承兌、保證）的法律規(guī)定，以及票據(jù)權(quán)利的取得、行使和保全等。三、基金從業(yè)資格證書1.法律法規(guī)與職業(yè)道德-基金監(jiān)管法規(guī)-中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)：如行業(yè)自律管理、組織基金從業(yè)人員資格考試、制定行業(yè)規(guī)則等。-基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的監(jiān)管職責(zé)和措施：包括對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)等的監(jiān)管，如審批基金管理公司的設(shè)立、對(duì)違規(guī)行為的處罰等。-職業(yè)道德規(guī)范-守法合規(guī)：基金從業(yè)人員應(yīng)遵守國(guó)家法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)則以及所在機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理制度。-誠(chéng)實(shí)守信：不得欺詐客戶、不得進(jìn)行內(nèi)幕交易等，維護(hù)基金行業(yè)的誠(chéng)信形象。-專業(yè)審慎：具備專業(yè)知識(shí)和技能，審慎開展基金業(yè)務(wù)，如在投資決策時(shí)進(jìn)行充分的研究分析等。2.證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-基金的類型-契約型基金、公司型基金的特點(diǎn)和區(qū)別：契約型基金依據(jù)基金合同設(shè)立，公司型基金則具有法人資格，在治理結(jié)構(gòu)、投資者權(quán)利等方面存在差異。-封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)：封閉式基金有固定的存續(xù)期和規(guī)模，在證券交易所上市交易；開放式基金規(guī)模不固定，可隨時(shí)申購(gòu)和贖回。-股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征：股票基金風(fēng)險(xiǎn)較高、收益潛力較大；債券基金風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)適中；貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益穩(wěn)定。-基金的募集與認(rèn)購(gòu)-基金募集的程序：包括申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效等環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的具體要求和操作流程。-基金認(rèn)購(gòu)的方式（如金額認(rèn)購(gòu)、份額認(rèn)購(gòu)）和費(fèi)用：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的計(jì)算，不同類型基金認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算方法等。-基金的投資管理-基金投資組合管理：包括資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的理論和方法，如現(xiàn)代投資組合理論（MPT）的基本原理，如何通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)。-基金投資策略：如價(jià)值投資策略、成長(zhǎng)投資策略、指數(shù)化投資策略等的特點(diǎn)和應(yīng)用，以及如何根據(jù)市場(chǎng)情況和基金目標(biāo)選擇合適的投資策略。-基金的估值與會(huì)計(jì)核算-基金資產(chǎn)估值的概念和方法：如對(duì)于上市交易的股票和債券，按照市場(chǎng)價(jià)格估值；對(duì)于非上市的股權(quán)等資產(chǎn)，采用合理的估值技術(shù)（如成本法、收益法等）進(jìn)行估值。-基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)：基金會(huì)計(jì)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，需要核算基金的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等項(xiàng)目。3.私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)（如果考私募類基金從業(yè)資格）-私募股權(quán)投資基金概述-私募股權(quán)投資基金的定義、特點(diǎn)和分類：私募股權(quán)投資基金是向特定合格投資者募集資金，主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)的基金，具有投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差、收益潛力大等特點(diǎn)，可分為創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金等類型。-私募股權(quán)投資基金的組織形式：如公司制、合伙制、契約制的特點(diǎn)和適用情況，合伙制基金中普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。-私募股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立-合格投資者的界定：根據(jù)相關(guān)法規(guī)，合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募股權(quán)投資基金的金額不低于100萬(wàn)元等條件。-基金募集的流程和文件：包括基金募集說(shuō)明書、合伙協(xié)議（對(duì)于合伙制基金）等重要文件的內(nèi)容和編制要求，以及基金募集過(guò)程中的投資者適當(dāng)性管理。