PAGE摘要本文圍繞近期我國(guó)上市公司頻繁曝出的財(cái)務(wù)舞弊問題，對(duì)其進(jìn)行深入分析并提出反舞弊策略的迫切性，以2021年星星科技信息披露違法違規(guī)案件為參考案例，以鉆石理論為原理，從壓力、機(jī)會(huì)、自我合理化借口和造假者能力四個(gè)方面展開分析，挖掘2021年星星科技在資金短缺和業(yè)績(jī)壓力大背景下的造假動(dòng)機(jī)；發(fā)現(xiàn)了因?yàn)楣緝?nèi)部管理混亂、內(nèi)控失效、審計(jì)機(jī)構(gòu)未能充分履行職責(zé)、造假者高度集權(quán)的能力等各復(fù)雜因素影響下，對(duì)舞弊事件的惡劣程度和影響度帶來了進(jìn)一步擴(kuò)大。得出了管理層管理者的道德水平和責(zé)任感亟待提升的現(xiàn)實(shí)層面結(jié)論。 在此基礎(chǔ)上，本文將運(yùn)用鉆石理論模型進(jìn)行深入剖析，圍繞公司、監(jiān)管部門、國(guó)家這三個(gè)層面展開反舞弊的方法論。企業(yè)自身要建立眼見為實(shí)的正向激勵(lì)機(jī)制,提高員工獲得感及廉潔動(dòng)力，監(jiān)管部門以及社會(huì)等多方需約束審計(jì)部門的集權(quán)，企業(yè)和社會(huì)共同發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，有效遏制財(cái)務(wù)造假行為，來確保證券市場(chǎng)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的目標(biāo)。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊；星星科技；鉆石理論；舞弊治理ABSTRACTRecently,therehavebeenfrequentrevelationsoffinancialfraudissuesamonglistedcompaniesinourcountry,makingiturgenttoconductin-depthanalysisandproposeanti-fraudstrategies.Thisarticle,basedonthecaseofillegalandirregulardisclosuresbyStarTechin2021,analyzesfromfouraspects:pressure,opportunity,self-justification,andtheabilityofthefraudster,accordingtotheDiamondTheory.ItisfoundthatStarTechhadamotiveforfalsificationduetofinancialshortagesandperformancepressure;internalmanagementchaos,ineffectiveinternalcontrols,andauditfirmsfailingtofulfilltheirdutiesprovidedopportunitiesforfraud;themorallevelandsenseofresponsibilityofmanagementurgentlyneedtobeimproved;andthehighlycentralizedpowerofthefraudsteralsocontributedtothefraud.Thesefourfactorstogetherledtotheoccurrenceofthisfraudincident.Basedonthisanalysis,thisarticlewillconductanin-depthanalysisusingtheDiamondTheorymodelandproposeanti-fraudrecommendationsfromtheperspectivesofcompanies,regulatoryauthorities,andthenation.Afterin-depthresearch,itisfoundthatwhencompanieshavefactorssuchaspressure,opportunity,excuses,andtheabilityoffraudsterstofalsify,thelikelihoodoffinancialfraudincreases.Tominimizetheoccurrenceoffraudincidentstothegreatestextentpossible,itisnecessaryforcompanies,executives,regulatoryauthorities,andsocietytojointlyleveragetheirrespectivestrengthstoeffectivelycurbfinancialfraudandensurethecontinuousandstabledevelopmentofthesecuritiesmarket.Keywords：Financialfraud;StarTechnology;DiamondTheory;fraudgovernance--PAGE22-目錄TOC\o"1-2"\h\z\u引言 1一、概念界定及相關(guān)理論 2（一）概念及特征 2（二）鉆石理論 3二、江西星星科技股份有限公司財(cái)務(wù)舞弊案例分析 4（一）公司發(fā)展歷程簡(jiǎn)介 4（二）財(cái)務(wù)舞弊事件概述 4三、財(cái)務(wù)舞弊手段分析 6（一）虛增營(yíng)業(yè)收入 6（二）虛增營(yíng)業(yè)成本 6（三）少記商譽(yù)減值損失 7四、鉆石理論下星星科技舞弊動(dòng)因分析 8（一）壓力因素分析 8（二）機(jī)會(huì)因素分析 9（三）借口因素分析 10（四）造假者能力分析 10五、財(cái)務(wù)舞弊防范治理 12（一）公司層面 12（二）監(jiān)管層面 12（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面 12結(jié)論 13參考文獻(xiàn) 14致謝 16附錄 17

引言為了保持資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)，確保上市公司所提供的會(huì)計(jì)資訊真實(shí)無誤且可信度高。在這其中，會(huì)計(jì)舞弊問題危害性大，舞弊行為顯著的特點(diǎn)不僅在于金額之大、時(shí)間之長(zhǎng)久，更體現(xiàn)在它們給整個(gè)社會(huì)帶來的災(zāi)難性損失上。然而，鑒于錯(cuò)綜復(fù)雜的因素所帶來的影響，要有效地防止并控制會(huì)計(jì)舞弊行為無疑是一項(xiàng)極其富有挑戰(zhàn)性的任務(wù)。本文將借助于新舞弊鉆石模型，深入剖析上市公司星星科技的財(cái)務(wù)舞弊案件的深層次原因，并提出有針對(duì)性的預(yù)防和控制策略。全球各大資本市場(chǎng)皆深受財(cái)務(wù)舞弊之患，學(xué)術(shù)研究對(duì)此亦持續(xù)關(guān)注。鑒于各國(guó)在政治、經(jīng)濟(jì)和制度等諸多方面存在著巨大的差異，我們?cè)趹?yīng)對(duì)當(dāng)前我國(guó)上市公司面臨的財(cái)務(wù)舞弊問題時(shí)要結(jié)合當(dāng)下時(shí)局。上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的本質(zhì)極其復(fù)雜，隨著時(shí)代的變遷，其表現(xiàn)形式也日益隱秘，各種類型的財(cái)務(wù)舞弊手法及其背后的原因也千差萬別。因此，針對(duì)特定行業(yè)開展深入細(xì)致的財(cái)務(wù)舞弊研究具有重大意義。本篇論文以星星科技公司的財(cái)務(wù)舞弊事件為例，通過用大量數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)案例來分析舞弊產(chǎn)生的動(dòng)因，結(jié)合現(xiàn)代審計(jì)學(xué)中的鉆石模型理論為方法論，來深度挖掘?qū)е仑?cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象惡劣化的重要因素，最后針對(duì)挖掘到的動(dòng)因開展預(yù)防，對(duì)惡劣化舞弊現(xiàn)象的因素提出治理建議。引言部分詳盡闡述了研究的背景與意義，對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于舞弊問題的研究進(jìn)行了深度分析，明確揭示了本文的研究?jī)?nèi)容及方法，同時(shí)也明確提出了可能的創(chuàng)新點(diǎn)。第一章討論了財(cái)務(wù)舞弊的基本概念和他的特性，并且對(duì)鉆石理論進(jìn)行了簡(jiǎn)要概述，為后續(xù)的動(dòng)因分析提供了理論基礎(chǔ)。第二章以星星科技公司的財(cái)務(wù)舞弊案為例，首先對(duì)該公司的基本概況和發(fā)展歷程進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹，隨后回顧了其造假事件，詳盡列舉了其所實(shí)施的各類財(cái)務(wù)舞弊手段。第三章則運(yùn)用鉆石理論，從壓力因素、機(jī)會(huì)因素、借口因素、造假者能力四個(gè)層面對(duì)星星科技公司的舞弊行為進(jìn)行了深入的歸因分析。第四章則站在鉆石理論的視角，結(jié)合企業(yè)自身、高管層、政府部門、審計(jì)機(jī)構(gòu)以及社會(huì)各界的力量，提出了相應(yīng)的防范治理對(duì)策。本文選擇的星星科技公司是近年來備受社會(huì)關(guān)注的典型案例，其財(cái)務(wù)舞弊涉及的金額龐大，引發(fā)了全社會(huì)的廣泛熱議。其舞弊行為具有鮮明的特色，對(duì)科技行業(yè)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析及防范治理的案例研究具有一定的參考意義。與現(xiàn)有的理論相比而言，本文以鉆石模型作為分析理論，增加了對(duì)造假者個(gè)人能力特質(zhì)的研究角度，旨在更加全面地分析舞弊事件。一、概念界定及相關(guān)理論（一）概念及特征1．財(cái)務(wù)舞弊界定關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)涵，全球范圍內(nèi)存在著多樣化的看法。例如，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）認(rèn)為，財(cái)務(wù)舞弊指的是企業(yè)故意隱瞞重要事項(xiàng)或進(jìn)行虛假陳述，以此誤導(dǎo)預(yù)訂用戶。我國(guó)財(cái)政部（1997）則明確指出，財(cái)務(wù)舞弊是蓄意行為，目的在于通過制造虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告來迷惑公眾；中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（2010）進(jìn)一步闡釋，財(cái)務(wù)舞弊往往牽涉到公司員工、治理層、管理層以及審計(jì)機(jī)構(gòu)等多方面，在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，為偷稅逃稅制造有利發(fā)展情況，采用虛構(gòu)收入、關(guān)聯(lián)交易、混用庫存現(xiàn)金等手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊行為。國(guó)際審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）對(duì)其發(fā)布的《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》（2011）做出了如下重要解讀：舞弊作為一種欺詐行為，實(shí)際上乃是一種蓄意違規(guī)的有害行為，既可能帶來收益，也可能造成損失。而我國(guó)審計(jì)署則將財(cái)務(wù)舞弊定義為利用欺詐手段虛報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及盈利能力，從而謀取不當(dāng)利益。盡管各方對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的表述略有差異，但其核心內(nèi)容均指向故意編造虛假的公司財(cái)務(wù)信息這一違法行為。2．財(cái)務(wù)舞弊特征在公司治理不健全的情況下，高管相較于基層員工，更能利用職位之便實(shí)施舞弊行為，現(xiàn)實(shí)案例中更多也是因此由管理層主導(dǎo)大規(guī)模舞弊案件，2011年9月5日，四川省巴中市的一家建筑公司，詹恩貴偽造學(xué)歷成為公司財(cái)務(wù)總監(jiān)后卷走700多萬工程款。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為對(duì)象，財(cái)務(wù)舞弊通常采取隱秘手法偽造、篡改會(huì)計(jì)憑證，編造和傳播不實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告，從而實(shí)現(xiàn)非法獲利并欺騙公眾的意圖。在評(píng)估涉嫌舞弊公司的財(cái)報(bào)時(shí)，我們可以留意到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能存在的異常情況。舞弊行為具有連續(xù)性，重大舞弊案件的發(fā)生都是有跡可循的，因?yàn)槲璞赚F(xiàn)象不會(huì)僅僅在一個(gè)會(huì)計(jì)年度中存在。先有一定的計(jì)劃和預(yù)謀，然后在多個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)連續(xù)發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)表虛假現(xiàn)象例如：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的篡改。這使虛假數(shù)據(jù)與公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況不符。在舞弊的苗頭壯大后，為避免舞弊行為被發(fā)現(xiàn)，公司會(huì)極力隱瞞真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，持續(xù)實(shí)施舞弊。具有危害性，在未被揭露之前，財(cái)務(wù)報(bào)告中的虛假信息未必會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)收益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的損害，然而一旦這些虛假信息被揭露出來，必定會(huì)給整個(gè)企業(yè)的運(yùn)作帶來難以估量的消極影響。舞弊行為不僅關(guān)乎造假者自身利益，同時(shí)也會(huì)涉及無辜的第三方以及廣大中小投資者，對(duì)證券市場(chǎng)穩(wěn)定造成不利影響。（二）鉆石理論在2004年，Wolfe及Hermanson提出了舞弊鉆石理論（FDT），它基于舞弊三角理論進(jìn)行維度延伸，建立在壓力、機(jī)會(huì)與自我合理化三要素之上，加上了造假者的能力這個(gè)新元素。此理論主張，造假者的才能是財(cái)務(wù)舞弊的必備要素，通常他們身處要職，熟知組織內(nèi)部環(huán)境，這使得他們能輕易地進(jìn)行造假。對(duì)公司不健全財(cái)務(wù)制度的掌握，造假者的才能激發(fā)了造假的自信心。舞弊鉆石理論指出，企業(yè)的造假行為源于四大因素的綜合作用。首先，壓力因素，包括經(jīng)濟(jì)、工作和偏好壓力，它們是驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的主要原因；其次，機(jī)會(huì)因素，即企業(yè)在造假過程中有機(jī)會(huì)掩飾或逃避懲罰，例如信息不對(duì)稱、違規(guī)成本低、懲戒力度弱、內(nèi)部控制不足等；再次，自我合理化借口，即造假者為自己的違規(guī)行為尋找理由；最后，造假者的能力，對(duì)舞弊行為起著決定性作用。鉆石理論從內(nèi)部、外部及個(gè)人三個(gè)層面剖析舞弊成因，協(xié)助企業(yè)、監(jiān)管部門和審計(jì)機(jī)構(gòu)深入理解舞弊現(xiàn)象，進(jìn)而提出更全面的應(yīng)對(duì)策略，有效制止公司的財(cái)務(wù)造假行為。在鉆石理論模型中，機(jī)會(huì)為財(cái)務(wù)舞弊鋪平了道路，而壓力和借口使造假者更易逃避監(jiān)管，但造假者必須具備能力實(shí)施造假行為。因此，要根治上市公司舞弊問題，需要從壓力、機(jī)會(huì)、自我合理化和造假能力這四個(gè)方面切入。二、江西星星科技股份有限公司財(cái)務(wù)舞弊案例分析（一）公司發(fā)展歷程簡(jiǎn)介江西星星科技股份有限公司創(chuàng)立于2003年9月公司全心致力于先進(jìn)智能硬件產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)，高效生產(chǎn)以及廣泛的市場(chǎng)銷售。2011年，公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，設(shè)立總部于廣東省東莞市星星科技工業(yè)園。經(jīng)過20年的發(fā)展，業(yè)務(wù)從視窗防護(hù)屏擴(kuò)展至觸摸屏、顯示屏、指紋模組、精密模具、精密結(jié)構(gòu)件和兩輪電動(dòng)車領(lǐng)域，形成了從零部件到成品的核心產(chǎn)業(yè)集群。星星科技在2011年上市的第一年就取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。然而，2013年智能手機(jī)普及帶來了一定沖擊，公司通過收購維持業(yè)績(jī)。由于公司初期產(chǎn)能有限，未能快速適應(yīng)市場(chǎng)變化，無法融入新興手機(jī)品牌供應(yīng)鏈，同時(shí)長(zhǎng)期合作伙伴諾基亞的業(yè)務(wù)每況愈下，嚴(yán)重影響了公司營(yíng)收。公司上市第三年便出現(xiàn)了虧損，實(shí)際控制人開始采取融資并購措施振興業(yè)績(jī)。2013年8月9日，公司發(fā)布了收購方案，運(yùn)用現(xiàn)金支付以及股權(quán)發(fā)行等多種方式，全面收購了深越光電公司百分之百的股權(quán)。此舉將經(jīng)營(yíng)板塊拓展至下游觸控模組領(lǐng)域，延長(zhǎng)了產(chǎn)業(yè)鏈，拓展了其產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。在2014年12月15日這一天，這家公司采取了現(xiàn)金支付與股票發(fā)行相結(jié)合的方式，以高達(dá)14億元人民幣的代價(jià)成功收購了手機(jī)結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商——深圳聯(lián)懋科技有限公司的全部股權(quán)。如此舉措不僅極大地豐富了公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，而且將其業(yè)務(wù)領(lǐng)域成功延伸至精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域。自2018年起，隨著中國(guó)國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)銷量不斷增長(zhǎng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)備受資本市場(chǎng)青睞，成為各地招商引資的熱門對(duì)象。2018年9月11日，公司積極布局迎接5G時(shí)代，旗下的深越光電擬以5.3億元全資收購三家通訊公司。為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，重工業(yè)城市萍鄉(xiāng)計(jì)劃通過收購公司來建設(shè)智能終端科技園，將生產(chǎn)基地從浙江、廣東、福建、深圳等地遷至萍鄉(xiāng)，依托本企業(yè)在產(chǎn)業(yè)方面所具備的顯著優(yōu)勢(shì)，有計(jì)劃地發(fā)展并壯大本地的電子信息行業(yè)。2019年3月，萍鄉(xiāng)國(guó)資通過對(duì)旗下控股公司設(shè)備類資產(chǎn)的評(píng)估，收購了星星科技1.4億股股票，占總股本的14.9%，使公司成為國(guó)資控股企業(yè)。2020年3月30日，星星科技啟動(dòng)了新一輪收購計(jì)劃，擬購買江西星星剩余48.75%的股權(quán)。（二）財(cái)務(wù)舞弊事件概述星星科技的案例起源于2021年8月20日公開的《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告》。該公告揭示了公司在編制2021年半年報(bào)時(shí)發(fā)現(xiàn)，其2020年度的財(cái)務(wù)報(bào)告中存在嚴(yán)重的會(huì)計(jì)錯(cuò)誤，致使星星科技在2020年度由原本盈利的0.52億人民幣轉(zhuǎn)變?yōu)橹卮髶p失，高達(dá)驚人的24.93億元人民幣。于是在2021年11月18日，星星科技接到了來自證監(jiān)會(huì)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。主要違法行為包括：虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)并夸大營(yíng)業(yè)收入；虛構(gòu)租賃與加工業(yè)務(wù)，以提升營(yíng)業(yè)收入；虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)，以抬高營(yíng)業(yè)成本；以及通過虛假采購折扣來降低營(yíng)業(yè)成本，進(jìn)而少計(jì)商譽(yù)減值損失。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2019年至2020年間，該公司所虛增的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到了人民幣46.97億元，而其虛增的凈利潤(rùn)總額同樣達(dá)到了28.37億元。這起案件是一起涉及金額巨大、違法行為惡劣且社會(huì)影響深遠(yuǎn)的上市公司財(cái)務(wù)舞弊事件。三、財(cái)務(wù)舞弊手段分析（一）虛增營(yíng)業(yè)收入1．虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，虛增營(yíng)業(yè)收入2019年期間，星星科技所擁有的江西益弘電子科技有限公司及其關(guān)聯(lián)子公司——萍鄉(xiāng)星星觸控科技有限公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)的手法，顯著提升了整體營(yíng)業(yè)額，這一數(shù)字高達(dá)13.84億元人民幣，令人咋舌。而到了2020年，星星科技旗下的其他子公司，諸如星星觸控、江西星星、星星精密以及廣東星星等，亦采取了相似的策略，使公司的營(yíng)業(yè)收入再次實(shí)現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)，攀升至31.92億元人民幣。這些子公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)的手法，不僅扭曲了企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，也嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，對(duì)市場(chǎng)的公平和公正造成了極大的破壞。2．虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)，虛增營(yíng)業(yè)收入在2019年度，星星科技旗下的子公司星星觸控、星星精密等企業(yè)，它們通過虛假制造租賃以及加工業(yè)務(wù)，公司報(bào)告顯示其營(yíng)業(yè)收入猛增至驚人的0.55億元。來到2020年度，星星科技的這些下屬企業(yè)繼續(xù)沿用這類欺騙性的操作方式，使得他們報(bào)告中的營(yíng)業(yè)收入進(jìn)一步抬升到了0.65億元。（二）虛增營(yíng)業(yè)成本1．虛構(gòu)采購業(yè)務(wù)，虛增營(yíng)業(yè)成本從2019年開始，其子公司星星觸控、江西星星等就采用此種方法，使得營(yíng)業(yè)成本較上年上漲了4.02億元。而在2020年，這一做法在星星科技的另外幾個(gè)子公司如星星觸控、星星精密、江西星星、廣東星星中得到了延續(xù)，進(jìn)一步導(dǎo)致營(yíng)業(yè)成本上升至15.73億元。2．虛假采購折扣，虛減營(yíng)業(yè)成本經(jīng)過深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)星星科技在控制營(yíng)業(yè)成本方面采用了不當(dāng)手段。具體而言，該公司通過虛減采購折扣的方式，人為地降低了營(yíng)業(yè)成本。據(jù)查，在2019年至2020年的兩年間，星星科技的子公司星星觸控與供應(yīng)商達(dá)成了一系列虛假折扣協(xié)議。這些協(xié)議的目的明確，即為了降低采購成本，從而增加公司的利潤(rùn)。通過這種方式，星星科技在這兩年分別獲利了0.04億元和0.02億元的營(yíng)業(yè)成本。通過虛構(gòu)銷售、虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)、虛構(gòu)采購以及虛假采購折扣等手段，2019年，星星科技財(cái)務(wù)報(bào)表獲得了14.39億元的虛假營(yíng)收收入，同時(shí)虛漲了2.65億人民的營(yíng)業(yè)成本，以及高達(dá)11.74億人民幣的凈利潤(rùn)（未考慮稅費(fèi)、期間費(fèi)用等因素的影響）。如表3-1所示，這三項(xiàng)數(shù)據(jù)分別占據(jù)了該公司同期公布的營(yíng)業(yè)總收入的22.68%、營(yíng)業(yè)成本的4.98%，以及凈利潤(rùn)的761.20%。然而，到了2020年，星星科技繼續(xù)財(cái)務(wù)造假行為，進(jìn)一步虛增了32.58億人民幣的營(yíng)業(yè)總收入，虛增了15.95億人民幣的營(yíng)業(yè)成本，以及高達(dá)16.63億人民幣的凈利潤(rùn)。這三項(xiàng)數(shù)據(jù)分別占據(jù)了該公司同期公布的營(yíng)業(yè)總收入的39.26%、營(yíng)業(yè)成本的22.22%，以及凈利潤(rùn)的3799.51%。表3-1星星科技2019-2020年虛增項(xiàng)目項(xiàng)目2019年2020年虛增營(yíng)業(yè)收入（億元）14.3932.58虛增營(yíng)業(yè)成本（億元）2.6515.95虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（億元）11.7416.63數(shù)據(jù)來源：星星科技年度財(cái)務(wù)報(bào)告（三）少記商譽(yù)減值損失 在2013年12月以及2015年7月，星星科技成功實(shí)施了對(duì)于星星觸控及星星精密各100%股權(quán)的全面收購行動(dòng)。截至2019年12月31日為止，星星科技因成功收購上述兩家公司而產(chǎn)生的商譽(yù)賬面余款分別為3.06億人民幣與5.70億人民幣。依據(jù)2019年報(bào)和2020年報(bào)詳盡數(shù)據(jù)，星星科技在收購星星觸控與星星精密兩家公司過程中所形成的商譽(yù)并未出現(xiàn)任何減值現(xiàn)象。然而，結(jié)果深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，星星觸控在2019年和2020年期間，利用虛構(gòu)銷售、租賃與夸大相關(guān)加工業(yè)務(wù)等手段，累計(jì)虛增收入總計(jì)3.89億人民幣；同樣地，星星精密也在這兩年間，通過類似手法，分別虛增了收入2.82億人民幣和4.93億人民幣。值得注意的是，2019至2020年間，星星科技在對(duì)其子公司星星觸控與星星精密開展商譽(yù)減值測(cè)試的過程中，由于財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)產(chǎn)生嚴(yán)重失真，導(dǎo)致其少計(jì)提商譽(yù)減值損失。四、鉆石理論下星星科技舞弊動(dòng)因分析（一）壓力因素分析壓力因素構(gòu)成了企業(yè)舞弊行為發(fā)生的內(nèi)在動(dòng)因。引發(fā)個(gè)體為追求自身利益而實(shí)施不當(dāng)行為的壓力主要包括以下四種類型：經(jīng)濟(jì)壓力、不良習(xí)慣的驅(qū)使力、與工作職責(zé)直接關(guān)聯(lián)的壓力以及其他多種多樣的外部壓力。1．退市壓力據(jù)評(píng)估，星星科技正處于嚴(yán)重的退市危機(jī)之中。依據(jù)2018年深交所關(guān)于創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則的修改，若公司在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損的情況，則該公司的股票將被直接終止上市，而無需再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示。在經(jīng)歷了2018年日益激烈的電子產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之后，作為行業(yè)翹楚之一的星星科技也未能幸免，如表4-1所示，星星科技全年共虧損高達(dá)人民幣17.59億元，顯示出其財(cái)務(wù)狀況確實(shí)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而到了2021年，星星科技發(fā)布公告對(duì)前期會(huì)計(jì)錯(cuò)誤進(jìn)行調(diào)整，這一舉措直接影響到其2020年度財(cái)務(wù)報(bào)告中的多項(xiàng)數(shù)據(jù)?？偟膩碚f，無論是在營(yíng)業(yè)收入、成本控制、庫存管理、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)收票據(jù)以及應(yīng)付票據(jù)等各個(gè)方面，星星科技都存在著一定程度上的“誤差”。經(jīng)過一系列的調(diào)整與修正，2020年度，該企業(yè)預(yù)期的營(yíng)業(yè)收入由原來的82.98億元驟降至51.31億元；其凈利潤(rùn)也由原先的盈利0.52億元快速轉(zhuǎn)向了虧損24.93億元。面對(duì)如此嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)困境，星星科技不得不采取虛增收入、利潤(rùn)及成本的手段來掩蓋其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，以應(yīng)對(duì)可能面臨的退市風(fēng)險(xiǎn)。表4-1星星科技的財(cái)務(wù)狀況項(xiàng)目2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年?duì)I業(yè)收入（億元）0.170.3949.9456.4738.1963.4351.31營(yíng)業(yè)成本（億元）0.170.3871.7853.2447.9135.3957.18營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（億元）0.190.570.500.54-17.921.340.40凈利潤(rùn)（元）0.140.501.460.68-17.5916.23-29.93數(shù)據(jù)來源：星星科技2014-2020年年度財(cái)務(wù)報(bào)告2．融資壓力歷經(jīng)數(shù)年發(fā)展的星星科技，已經(jīng)將主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到移動(dòng)通信終端觸摸屏以及精密結(jié)構(gòu)件這兩個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，成為一家高度依賴技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)。由于技術(shù)不斷更新與進(jìn)步，必須持續(xù)創(chuàng)新以求得不同。研發(fā)的能力在一定程度上決定了其未來發(fā)展。倘若我們無法精確洞察到未來產(chǎn)品與市場(chǎng)走向，以及行業(yè)核心技術(shù)的進(jìn)展，就可能面臨與同行商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)下，技術(shù)創(chuàng)新滯后、競(jìng)爭(zhēng)力下降而導(dǎo)致的綜合實(shí)力下降的風(fēng)險(xiǎn)。在與同行業(yè)比較下，星星科技位居中上游，面臨來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的較大壓力。為保持競(jìng)爭(zhēng)力，必須加大研發(fā)投入。為達(dá)成公司總體發(fā)展與產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的深度融合以及產(chǎn)業(yè)鏈資源的高效整合，以拓寬產(chǎn)品開發(fā)版圖，星星科技啟動(dòng)了對(duì)深越光電及深圳聯(lián)懋兩家公司的并購。盡管在短期內(nèi)規(guī)模擴(kuò)張了，但產(chǎn)業(yè)整合仍然面臨諸多問題。星星科技與收購對(duì)象的客戶主要為手機(jī)制造商，面對(duì)不同標(biāo)的之間產(chǎn)品需求的差異化帶來的競(jìng)爭(zhēng)，在并購過程中采用的收益法對(duì)收購對(duì)象的估值過于樂觀，導(dǎo)致星星科技出價(jià)偏高，由此帶來了嚴(yán)重的商譽(yù)減值損失，例如深越光電的收購溢價(jià)高達(dá)511.43%，而對(duì)深圳聯(lián)懋的收購溢價(jià)更是達(dá)到219.32%，這兩項(xiàng)收購都是較高水平的增資操作。然而，簽約的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議未能完全達(dá)標(biāo)，為企業(yè)未來帶來了不確定性。經(jīng)過一系列的持續(xù)合并與收購，盡管在短時(shí)間內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的顯著增長(zhǎng)，然而從長(zhǎng)期角度來看，該公司的凈收益卻呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢(shì)，甚至已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樘潛p狀態(tài)。尤其值得關(guān)注的是，旗下公司星星精密與星星觸控沒有能力承擔(dān)債權(quán)人所提出的債務(wù)壓力，直接引發(fā)了母公司星星科技需要承受了巨大的商譽(yù)減值損失。截至2020年底，公司的資產(chǎn)負(fù)債比率高達(dá)驚人的68.02%，而短期借款余額更是高達(dá)26.08億元。近些年以來，由于持續(xù)不斷的合并與收購行為，使得公司的債務(wù)規(guī)模大幅攀升，這也迫使他們不得不進(jìn)行多次融資活動(dòng)，以便能夠償還這些債務(wù)。因此，可以預(yù)見的是，星星科技對(duì)于資金的需求極為迫切，面臨著巨大的融資壓力，有可能會(huì)采取不當(dāng)手段來掩蓋其財(cái)務(wù)狀況。（二）機(jī)會(huì)因素分析機(jī)會(huì)因素指的是公司實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊時(shí)不容易被外界發(fā)現(xiàn)，或能夠逃避懲罰的機(jī)會(huì)。僅有壓力是不能導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生的，還需要具備可進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)。1．信息不對(duì)稱的現(xiàn)象監(jiān)管機(jī)構(gòu)受到各種因素的限制，無法隨時(shí)了解所有上市公司的動(dòng)態(tài)；各大審計(jì)機(jī)構(gòu)不能夠直接涉及或干預(yù)公司的日常運(yùn)作和決策過程；而對(duì)于投資者而言，他們僅能透過部分公開渠道來獲取關(guān)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)表現(xiàn)等方面的具體信息。一些無良財(cái)經(jīng)媒體會(huì)被利益誘惑，發(fā)布失真的誤導(dǎo)投資者的財(cái)經(jīng)信息，這導(dǎo)致投資者獲得的企業(yè)信息與真實(shí)信息出現(xiàn)偏差。與外部機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，星星科技的管理層具備信息優(yōu)勢(shì)，對(duì)公司存在的財(cái)務(wù)漏洞了解更深刻。企業(yè)內(nèi)部與外部的信息差，使財(cái)務(wù)舞弊得以實(shí)施，騙取投資者信任進(jìn)而誤導(dǎo)投資決策，甚至蒙蔽監(jiān)管部門。2．第三方機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性此外，由于第三方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力，給星星科技的財(cái)務(wù)欺詐提供機(jī)會(huì)。大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)揭露星星科技公司之前，持續(xù)負(fù)責(zé)該公司的審計(jì)工作。在這期間，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所始終發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)無保留的審計(jì)報(bào)告。證監(jiān)會(huì)要求實(shí)施簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換政策以防止長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系會(huì)給開展審計(jì)的獨(dú)立性產(chǎn)生潛在威脅的可能性，然而會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻利用規(guī)定中的漏洞，導(dǎo)致審計(jì)意見失真。大信會(huì)計(jì)事務(wù)所為星星科技公司服務(wù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)13年，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了規(guī)定中的5年。其中郭安靜負(fù)責(zé)了其中11次年度審計(jì)工作服務(wù)，她在2008年至2012年期間完成審計(jì)任務(wù)之后，服務(wù)期限再度延長(zhǎng)一年，依照規(guī)定，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在完成輪換后的兩年時(shí)間內(nèi)不能夠繼續(xù)為同一機(jī)構(gòu)開展審計(jì)工作。盡管郭安靜女士并未直接參與到2014年和2015年對(duì)星星科技的工作之中，然而，自2016年開始，她又繼續(xù)連續(xù)5年為星星科技公司提供審計(jì)服務(wù)，累積達(dá)11年之久。在此期間，大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其出具的11份審計(jì)報(bào)告中，均未揭示星星科技涉嫌欺詐行為，郭安靜未做到要勤勉的要求，而大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所也沒能履行第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)盡職業(yè)道德，給星星科技的舞弊行為提供了機(jī)會(huì)。3．內(nèi)部控制失效星星科技在其年度報(bào)告和內(nèi)部控制報(bào)告中聲稱內(nèi)部控制運(yùn)行良好，未發(fā)現(xiàn)問題，然而，在2019至2020年期間，公司卻曝出了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊問題。這種明顯的矛盾表明，星星科技的內(nèi)部控制體系存在嚴(yán)重缺陷，未能有效識(shí)別和防止財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。這表明該公司的內(nèi)控運(yùn)行機(jī)制出現(xiàn)了嚴(yán)重的故障，并未得以有效地發(fā)揮其應(yīng)有的作用。在這段時(shí)間里，星星科技的董事會(huì)主席連續(xù)三年更迭，而董事會(huì)的其他成員以及高級(jí)管理人員亦屢次發(fā)生重大的變動(dòng)。這些高頻率的高層人員調(diào)動(dòng)很有可能引發(fā)企業(yè)的發(fā)展策略以及管理理念的接連不斷的轉(zhuǎn)變。（三）借口因素分析借口（自我合理化）是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的最后一個(gè)因素。即便這種解釋在事實(shí)上是否具備合理性，企業(yè)舞弊者也務(wù)必找出某種理由，讓其不當(dāng)行為能夠符合個(gè)人道德觀念及行事準(zhǔn)則。價(jià)值觀主導(dǎo)了企業(yè)的成長(zhǎng)，高管們應(yīng)是企業(yè)的中心，要在內(nèi)部建立起堅(jiān)實(shí)可靠的形象。但是，高層們并未在公司內(nèi)部建立起良好的形象，甚至財(cái)務(wù)總監(jiān)不能夠做好本職工作，而是公司的實(shí)際控制人代為執(zhí)行相關(guān)工作。他們用各種方式開展財(cái)務(wù)舞弊，而負(fù)責(zé)內(nèi)控的部門也沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決這些問題。在這些違法行為被揭露之后，管理層依舊試圖為自己的不當(dāng)行為尋找接口，以此妄圖逃避責(zé)任。（四）造假者能力分析依據(jù)鉆石模型，除了壓力、機(jī)會(huì)和借口，造假者的能力也是誘發(fā)財(cái)務(wù)舞弊的關(guān)鍵要素。學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為，高層管理者在企業(yè)戰(zhàn)略決策的制定過程中起著舉足輕重的作用。，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰文件，財(cái)務(wù)舞弊的直接責(zé)任人包括董事長(zhǎng)劉建勛、董事兼總經(jīng)理潘清壽、董事劉瑯問，這些高管都是星星科技公司的決策制定者，他們?cè)诠局袚?dān)任關(guān)鍵職位。這些高層管理者們通常了解內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，并有可能與他人串通實(shí)施舞弊。除了主要責(zé)任者外，還存在次要責(zé)任者，如董事、監(jiān)事、高管團(tuán)隊(duì)成員，在掩蓋舞弊方面比普通員工更具能力，同時(shí)也更有可能誘使審計(jì)工作員對(duì)其不法行為閉口不言。。在本事件中，多家公司都參與這次舞弊，這體現(xiàn)了管理層的卓越能力，既能夠精準(zhǔn)洞察機(jī)遇，又能巧妙地組織員工協(xié)同作案。管理層的財(cái)務(wù)舞弊行為未受到有效制衡。五、財(cái)務(wù)舞弊防范治理（一）公司層面內(nèi)控為企業(yè)達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)及規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供了有力途徑。內(nèi)部控制不僅關(guān)乎企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，更直接關(guān)系到公司的穩(wěn)健發(fā)展的和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。星星科技的內(nèi)控問題的根源在于高管只為了追求利益最大化從而導(dǎo)致相關(guān)政策的維護(hù)不到位，管理層有時(shí)會(huì)忽略內(nèi)部控制程序，基于主觀判斷做出決策，因此要結(jié)合公司的實(shí)際案例，分析內(nèi)部控制失效可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失，使管理人員從思想上重視內(nèi)部控制，從行動(dòng)上加強(qiáng)內(nèi)部控制。其次，要在完善內(nèi)部控制機(jī)制的同時(shí)還需要關(guān)注員工的需求和意見。員工是企業(yè)內(nèi)部控制的重要執(zhí)行者，他們的參與和認(rèn)同對(duì)于內(nèi)部控制的有效性至關(guān)重要。因此，可以通過建立有效的溝通機(jī)制，鼓勵(lì)員工發(fā)表對(duì)內(nèi)部控制的看法和建議。正確選拔獨(dú)立董事也是加強(qiáng)內(nèi)部控制的重要一環(huán)。獨(dú)立董事應(yīng)具備獨(dú)立、客觀、公正的品質(zhì)，能夠?yàn)楣咎峁┯袃r(jià)值的監(jiān)督和建議。（二）監(jiān)管層面為了遏制舞弊行為，證監(jiān)會(huì)應(yīng)強(qiáng)化對(duì)這些違法企業(yè)的懲罰措施。盡管新證券法已經(jīng)將罰款數(shù)額提升了很多，但仍不足以抵消企業(yè)舞弊的影響。低預(yù)期舞弊的成本可能不足以震懾企業(yè)停止那些不法行為，因此目前的措施并未有效遏制舞弊現(xiàn)象。所以，可以設(shè)置一個(gè)黑名單將涉嫌財(cái)務(wù)舞弊的不良企業(yè)拉入這個(gè)名單。全面禁止債務(wù)融資及參與信托交易等金融活動(dòng)?，F(xiàn)階段，各地監(jiān)管部門工作重心存在差異，協(xié)作機(jī)制尚未完善，亟待各部門聯(lián)合發(fā)力，構(gòu)建起多元化、一體化的信息交換與溝通體系，從而加強(qiáng)信息的流通共享，提升財(cái)務(wù)舞弊行為曝光機(jī)率。尤其是信息公開環(huán)節(jié)存在問題的上市企業(yè)，更需予以高度重視，防范并盡早發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)舞弊。若違法成本高于違法所得，便能有效遏制上市公司財(cái)務(wù)舞弊。（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告，不僅侵蝕了投資人的利益，而且對(duì)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定產(chǎn)生了嚴(yán)重負(fù)面影響。面對(duì)日益繁復(fù)的舞弊方式，提升審計(jì)的質(zhì)量顯得尤為關(guān)鍵。為此，各大會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要盡快學(xué)習(xí)創(chuàng)新的數(shù)據(jù)式審計(jì)方法，將原始數(shù)據(jù)作為基準(zhǔn)，運(yùn)用實(shí)地考察及數(shù)據(jù)分析等高科技，精準(zhǔn)識(shí)別電子數(shù)據(jù)的真實(shí)度。依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)手段，審計(jì)工作人員得以對(duì)審計(jì)對(duì)象進(jìn)行深度的解析和精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)。星星科技實(shí)行舞弊的手法雖然漏洞百出，仍沒有被大眾發(fā)現(xiàn)，這主要源于負(fù)責(zé)審計(jì)的工作人員對(duì)數(shù)字化審計(jì)方式的不足。此外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要時(shí)刻保持職業(yè)敏感度，尤其對(duì)于巨額的關(guān)聯(lián)交易，要更加謹(jǐn)慎識(shí)別關(guān)聯(lián)方，仔細(xì)檢查上市公司公布的信息從而鑒別交易的真實(shí)性，避開關(guān)聯(lián)交易被企業(yè)用于虛構(gòu)不當(dāng)牟利。結(jié)論最近，越來越多家的公司被曝出存在財(cái)務(wù)不端行為，市場(chǎng)由此變得更加不穩(wěn)定，應(yīng)且引發(fā)了社會(huì)各界的廣泛討論。中國(guó)的證券市場(chǎng)還是有很多需要繼續(xù)進(jìn)步的地方，無論是外部監(jiān)管還是企業(yè)自身的努力，都需要進(jìn)一步加強(qiáng)。這篇文章根據(jù)江西星星科技公司的事件，通過深入剖析和解讀，該公司采用了虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增營(yíng)業(yè)成本、虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)等方式，由于公司的違規(guī)操作和會(huì)計(jì)差錯(cuò)掩蓋造假的行為，最后產(chǎn)生停牌這一后果，造成負(fù)面的效果?；诖?，本文采用鉆石理論分析了公司舞弊的動(dòng)機(jī)，揭示了內(nèi)部監(jiān)督不力、管理不當(dāng)、管理人員法律意識(shí)淡薄，思想素養(yǎng)不夠高種種問題，以及外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的疏忽、有關(guān)部門在懲戒方面的力度明顯不足，且現(xiàn)行法律法規(guī)尚存在諸多缺陷。等外部因素，這些因素進(jìn)一步促使了舞弊的發(fā)生。同時(shí)，從主觀角度來看，從造假的行為主體角度看，他們過度利用其對(duì)企業(yè)的高度控制力進(jìn)行欺詐活動(dòng)。對(duì)此提出建議，這篇文章從三個(gè)方面提出了制造業(yè)上市公司防范舞弊的措施：公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)家。公司應(yīng)確立與其發(fā)展需求相符的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，增強(qiáng)自身的實(shí)力，完善內(nèi)部控制和監(jiān)督管理，提高管理層的道德水平和法律意識(shí)，以減少舞弊發(fā)生的可能性。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)調(diào)整工作方式，提高工作質(zhì)量，以更好地履行其責(zé)任。針對(duì)這一現(xiàn)象，有關(guān)部門亦應(yīng)加強(qiáng)對(duì)舞弊行為的懲罰力度，健全法律法規(guī)體系，營(yíng)造出良好成熟的制度環(huán)境，從而有效地防止與阻止制假行為的發(fā)生。此外，造假者應(yīng)對(duì)自身能力進(jìn)行客觀合理評(píng)估，以確保所決策是基于科學(xué)依據(jù)和實(shí)際情況。最后，希望通過本次研究，在理論上對(duì)鉆石理論的具體案例分析做出貢獻(xiàn)，在實(shí)踐中為制造上市公司防范舞弊問題提供一定的借鑒。參考文獻(xiàn)張含之.內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)質(zhì)量影響的實(shí)證研究[J].中國(guó)物價(jià),2020,(12):104-106.馮炳純.基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊,2019,(05):