2020-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題(二)及答案

單選題（共500題）1、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買(mǎi)入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D2、如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱該股票市場(chǎng)是（）。A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)B.弱有效市場(chǎng)C.無(wú)市場(chǎng)D.強(qiáng)有效市場(chǎng)【答案】D3、在目前的法規(guī)下，開(kāi)放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%【答案】C4、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)【答案】D5、關(guān)于基金利潤(rùn)分配，以下說(shuō)法中正確的是（）。A.對(duì)基金份額凈值和投資者利益沒(méi)有實(shí)際影響B(tài).會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值和投資者利益的下降C.對(duì)基金份額凈值沒(méi)有實(shí)際影響，但會(huì)導(dǎo)致投資者利益下降D.會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者利益沒(méi)有實(shí)際影響【答案】D6、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn)D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平【答案】B7、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）A.夏普比率B.平均收益率C.Brinson模型D.特雷諾比率【答案】C8、基金賣(mài)出股票按照（）的稅率征收印花稅。A.1‰B.1.5‰C.2‰D.3‰【答案】A9、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。A.短期政府債券B.短期融資券C.回購(gòu)協(xié)議D.銀行承兌匯票【答案】B10、某ETF基金未來(lái)計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易的每日基金凈值變化的幾點(diǎn)值^（單位：點(diǎn)），并從小到大排列為A1-A5的值依次為：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)為（）。A.-20.62B.-18.33C.-17.72D.-17.11【答案】C11、國(guó)債回購(gòu)最長(zhǎng)期限不超過(guò)（）A.半年B.一年C.兩年D.三年【答案】B12、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱作遠(yuǎn)期承諾B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)C.信用違約互換合約使買(mǎi)方可以對(duì)賣(mài)方行使某種權(quán)利D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約【答案】D13、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。A.（前收盤(pán)價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）B.（前收盤(pán)價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）C.（前收盤(pán)價(jià)+現(xiàn)金紅利-配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比例）D.（前收盤(pán)價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*股份變動(dòng)比例）/（1-股份變動(dòng)比例〕【答案】B14、下列不是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素是（）。A.基金管理規(guī)模B.時(shí)間區(qū)間C.基金業(yè)業(yè)績(jī)賠償D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益【答案】C15、（）是最大的大宗商品管理公司A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團(tuán)D.世邦魏里仕全球投資集團(tuán)【答案】A16、根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B17、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)及短期趨勢(shì)。其中，（）最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投資者主要的觀察對(duì)象。A.長(zhǎng)期趨勢(shì)B.中期趨勢(shì)C.短期趨勢(shì)D.中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)【答案】A18、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.衰退期【答案】B19、以下關(guān)于RQFII的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.境內(nèi)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司或注冊(cè)地以及主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可參與RQFII試點(diǎn)B.RQFII是指人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者C.在各類(lèi)RQFII機(jī)構(gòu)中，基金系RQFII機(jī)構(gòu)成為主力D.目前RQFII試點(diǎn)局限于新加坡市場(chǎng)和倫敦市場(chǎng)【答案】D20、對(duì)于證券投資基金管理人的資格標(biāo)準(zhǔn)，下列選項(xiàng)中，（）屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮的因素。A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)C.基金管理人的誠(chéng)信程度D.以上說(shuō)法都正確【答案】D21、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)【答案】C22、我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。A.當(dāng)日B.前一交易日C.次一交易日D.后第7個(gè)交易日【答案】C23、已知通貨膨脹率為3%，實(shí)際利率為4%，則名義利率為()。A.7%B.4%C.1%D.3%【答案】A24、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動(dòng)性高D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低【答案】A25、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價(jià)格買(mǎi)入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后，該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.0.157B.0.1785C.0.1D.0.114【答案】B26、短期融資券由（）承銷(xiāo)并采用（）的方式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔(dān)保B.證券公司；無(wú)擔(dān)保C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保D.商業(yè)銀行；無(wú)擔(dān)?！敬鸢浮緿27、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過(guò)其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量()起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B28、我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A.銀河證券B.晨星公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.上海證券【答案】C29、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長(zhǎng)率的區(qū)間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D30、（）中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。A.2004年B.2006年C.2007年D.2005年【答案】C31、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開(kāi)始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A.成長(zhǎng)期B.初創(chuàng)期C.衰退期D.成熟期【答案】A32、關(guān)于中期票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下B.我國(guó)中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高D.中期票據(jù)募集資金的用途并無(wú)嚴(yán)格限制【答案】C33、以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）A.凈資產(chǎn)收益率B.利息倍數(shù)C.銷(xiāo)售利潤(rùn)率D.總資產(chǎn)收益率【答案】B34、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支，如果無(wú)法得出實(shí)際買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支，可以使用估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能夠反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法C.若實(shí)際的直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，則在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支的部分，而不得使用估計(jì)出的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支D.若實(shí)際的直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支【答案】A35、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B36、以下不屬于法碼界定的有效市場(chǎng)分類(lèi)類(lèi)型的是（）。A.半弱有效市場(chǎng)B.弱有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)D.強(qiáng)有效市場(chǎng)【答案】A37、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，請(qǐng)問(wèn)該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A.12%B.1%C.2%D.4.5%【答案】D38、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動(dòng)利率債券。A.固定利率債券B.貼現(xiàn)債券C.累進(jìn)利率債券D.復(fù)利債券【答案】A39、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和（）收益的特征。A.較低，較低B.較高，較低C.較高，較高D.較低，較高【答案】A40、辦理買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利息支付，則所支付利息歸（）。A.債券持有人B.資金融入方C.出質(zhì)方D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)【答案】A41、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有（）流動(dòng)性的（）風(fēng)險(xiǎn)證券。A.高；高B.高；低C.低；高D.低；低【答案】B42、2014年4月l0日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開(kāi)展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個(gè)部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說(shuō)法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C43、下列關(guān)于REITs產(chǎn)品的說(shuō)法正確的是（）。A.都是投資于國(guó)內(nèi)REITsB.目前在國(guó)內(nèi)還有大量REITs產(chǎn)品C.絕大多數(shù)都是投資于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)D.英國(guó)的REITs市場(chǎng)最為發(fā)達(dá)【答案】C44、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C45、下列不是在委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過(guò)程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C.估值風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何—個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失?！敬鸢浮緼46、基金會(huì)計(jì)則以（）為會(huì)計(jì)核算主體。A.證券投資基金B(yǎng).基金管理人C.基金托管人D.基金持有人【答案】A47、某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在（）。A.28%~-28%B.28%~-35%C.63%~7%D.70%~35%【答案】C48、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過(guò)其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量()起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B49、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。A.心理預(yù)期B.投資預(yù)期C.資金流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度【答案】D50、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低【答案】D51、關(guān)于期貨交易和期權(quán)交易，以下表述正確的是（）。A.跟期貨交易不同，期權(quán)交易僅用于股票B.跟期貨交易不同，期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方的盈利和虧損的機(jī)會(huì)相等C.跟期貨交易相比，期權(quán)交易近幾年才出現(xiàn)D.跟期貨交易不同，期權(quán)的買(mǎi)方獲得一種權(quán)利而沒(méi)有義務(wù)【答案】D52、關(guān)于計(jì)價(jià)錯(cuò)誤責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.因基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人予以賠償B.因基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權(quán)要求基金托管人予以賠償C.基金管理公司和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過(guò)程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任D.因基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人有權(quán)要求基金服務(wù)機(jī)構(gòu)予以賠償【答案】D53、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額2000萬(wàn)份。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，則基金份額凈值為（）元。A.1B.1.3C.1.15D.1.5【答案】C54、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D55、以下選項(xiàng)中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.1/(1+i)^n“稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)(PV，i，n)表示B.(1+i)^n稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用(FV，i，n)表示C.單利是指每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息的方法D.復(fù)利終值的計(jì)算公式為FV=PV(1+i)^n【答案】C56、凈利潤(rùn)除以所有者權(quán)益等于（）。A.銷(xiāo)售利潤(rùn)率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)收益率【答案】B57、下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.交易所上市交易的非流通受限股票和權(quán)證以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值B.在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)C.交易所上市的私募債券，按結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值D.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值【答案】C58、F公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)負(fù)債總計(jì)10億元，非流動(dòng)負(fù)債總計(jì)3億元，所有者權(quán)益22億元，則當(dāng)年f公司的總資產(chǎn)為（）億元A.35B.9C.22D.13【答案】A59、投資者張三通過(guò)ABC證券公司購(gòu)買(mǎi)股票，成交額為5000元，其中經(jīng)手費(fèi)為5元，印花稅6元，經(jīng)管費(fèi)為0.5元，證管費(fèi)為0.3元。該投資者應(yīng)交的費(fèi)用為（）元。A.5011.8B.5005.8C.5000D.5005【答案】B60、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。A.房地產(chǎn)B.不動(dòng)產(chǎn)C.固定資產(chǎn)D.流動(dòng)資產(chǎn)【答案】B61、債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了（）。A.流動(dòng)性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性D.套利原理【答案】B62、下列關(guān)于QDII機(jī)制的意義，說(shuō)法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D63、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16％，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12％，市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A.6％B.7％C.5％D.8％【答案】D64、以下資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)在資產(chǎn)項(xiàng)下的是（）A.資本公積B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬款D.預(yù)付賬款【答案】D65、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有時(shí)被稱作遠(yuǎn)期承諾B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)稱性C.信用違約互換合約使買(mǎi)方可以對(duì)賣(mài)方行使某種權(quán)利D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約【答案】D66、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A67、（）又稱差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。A.凈額結(jié)算B.全額結(jié)算方式C.雙邊凈額結(jié)算D.多邊凈額結(jié)算【答案】A68、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于（）。A.利息收益和價(jià)差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)【答案】D69、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的描述，最準(zhǔn)確的是()。A.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券B.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券C.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券D.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券【答案】C70、按照()的計(jì)算方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。A.復(fù)利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值【答案】A71、甲公司2015年與2014年相比，銷(xiāo)售利潤(rùn)率下降10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高10%,假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產(chǎn)收益率（）。A.保持不變B.無(wú)法確定高低變化C.有所提高D.有所下降【答案】D72、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買(mǎi)賣(mài)雙方在未來(lái)應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)【答案】C73、基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成_____，與風(fēng)險(xiǎn)成_____。()A.正比;正比B.正比;反比C.反比;正比D.反比;反比【答案】C74、（）指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B75、關(guān)于利潤(rùn)表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.分析現(xiàn)金流量表,有助于投資評(píng)估今后企業(yè)的償債能力,獲取現(xiàn)金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地掲示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場(chǎng)投資的基準(zhǔn)"風(fēng)向標(biāo)"，因此投資者應(yīng)高度關(guān)注利潤(rùn)表反應(yīng)的盈利水平及其變化D.投資者要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)盈余和現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)【答案】B76、下列關(guān)于期貨合約的論述中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約的買(mǎi)方需要按其買(mǎi)入期貨合約價(jià)值的一定比例交納保證金，賣(mài)方則不需要交納保證金B(yǎng).期貨交易者可以在期貨合約到期之前，以對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)交易C.有些期貨合約是實(shí)物交割，也有些期貨合約是現(xiàn)金結(jié)算D.期貨交易執(zhí)行盯市制度，又稱為“逐日結(jié)算”【答案】A77、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示B.—個(gè)公司的總資本是1000萬(wàn)元，其中有300萬(wàn)元的債權(quán)資本和700萬(wàn)元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%C.有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本D.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付【答案】C78、下列選項(xiàng)中，風(fēng)險(xiǎn)最高的基金品種是（）。A.混合基金B(yǎng).股票基金C.貨幣基金D.債券基金【答案】B79、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)總額的()A.90%B.70%C.80%D.60%【答案】A80、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。A.內(nèi)在價(jià)值法B.相對(duì)價(jià)值法C.市場(chǎng)價(jià)值法D.證券價(jià)值法【答案】B81、（）是指通過(guò)發(fā)行受益憑證或者股票來(lái)進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門(mén)投資機(jī)構(gòu)。A.房地產(chǎn)有限合伙B.房地產(chǎn)權(quán)益基金C.房地產(chǎn)投資信托D.房地產(chǎn)股份合伙【答案】C82、所有者權(quán)益包括以下（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ【答案】B83、速動(dòng)比率總是（）流動(dòng)比率。A.小于B.不大于C.大于D.不小于【答案】B84、分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)不包括()。A.匯率風(fēng)險(xiǎn)B.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)【答案】A85、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)的是（）。A.認(rèn)股權(quán)證B.股權(quán)類(lèi)權(quán)證C.債券類(lèi)權(quán)證D.其他權(quán)證【答案】A86、以下關(guān)于主動(dòng)比重的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.主動(dòng)比重衡量一個(gè)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的相似程度B.主動(dòng)比重用來(lái)衡量投資組合相對(duì)于基準(zhǔn)的偏離程度C.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合一定會(huì)跑贏或跑輸基準(zhǔn)D.與基準(zhǔn)不同就意味著投資組合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)會(huì)與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別【答案】D87、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)B.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配C.投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五的利潤(rùn)D.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)【答案】C88、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有()。A.在中國(guó)大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D.最近1年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查【答案】C89、關(guān)于中證全債指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.中證全債指數(shù)為債券投資者提供了投資分析工具和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)B.中證全債指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制C.中證全債指數(shù)的一個(gè)重要特點(diǎn)在于對(duì)異常價(jià)格和無(wú)價(jià)情況下使用了最近收盤(pán)價(jià)D.中證全債指數(shù)是綜合反映銀行間債券市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)【答案】C90、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）A.隱性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)B.大盤(pán)藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買(mǎi)賣(mài)價(jià)差大；小盤(pán)股則反之。C.受市場(chǎng)因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)。D.目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會(huì)成本增加的可能性就越低。【答案】C91、我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A.會(huì)員制B.公司制C.合同制D.承包制【答案】A92、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和（）收益的特征。A.較低，較低B.較高，較低C.較高，較高D.較低，較高【答案】A93、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場(chǎng)基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場(chǎng)基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場(chǎng)基金以價(jià)格為96.1538元/張，買(mǎi)入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬(wàn)張，期限為1年。A.期限為一年的AAA評(píng)級(jí)的銀行存款B.期限為182天的債券回購(gòu)C.剩余期限為3個(gè)月的AAA信用等級(jí)的公司債D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動(dòng)利率國(guó)債，該國(guó)債還剩兩個(gè)利率調(diào)整期【答案】D94、（）于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.馬可維茨B.彼得.林奇C.葛蘭碧D.莫迪利亞尼和米勒【答案】A95、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益B.負(fù)債除以所有者權(quán)益C.資產(chǎn)除以負(fù)債D.負(fù)債除以資產(chǎn)【答案】A96、普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是（）。A.按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現(xiàn)金流D.獲得本金和利息【答案】A97、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。A.每周B.每月C.每季度D.每年【答案】C98、已知一個(gè)投資組合與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為0.8，該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6，市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.3，則該投資組合的β值為（）。A.1.6B.0.4C.1.5D.1【答案】A99、假設(shè)某證券投資基金2015年6月2日基金資產(chǎn)凈值為36500萬(wàn)元，6月3日基金資產(chǎn)凈值為36600萬(wàn)元，該基金的基金管理費(fèi)率為1.0%,當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金6月3日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）元。A.3650B.10000C.3660D.10027【答案】B100、下列等式中，符合資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。A.資產(chǎn)=所有者權(quán)益B.所有者權(quán)益=負(fù)債＋資產(chǎn)C.資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益D.負(fù)債=所有者權(quán)益＋資產(chǎn)【答案】C101、對(duì)于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過(guò)。A.獨(dú)立董事B.股東C.執(zhí)行董事D.監(jiān)事【答案】B102、（）是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金，通過(guò)構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有著相同的變化趨勢(shì)，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)并取得收益的目的。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.混合基金D.指數(shù)基金【答案】D103、另類(lèi)投資的局限性（）。A.收益率低B.信息透明度低C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低D.監(jiān)管?chē)?yán)格【答案】B104、若ρij=-1，則表示Ri和Rj（）。A.零相關(guān)B.不確定C.完全正相關(guān)D.完全負(fù)相關(guān)【答案】D105、以等額本息法償還本金為50萬(wàn)元，利率為10％的2年期限住房貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）元。A.308095.2B.248095.2C.288095.2D.268095.2【答案】C106、截至2016年12月31日，某股票型基金規(guī)模18億元，股票投資總市值10億元。前十大重倉(cāng)股票投資總市值3．7億元。則該基金的持股集中度為（）。A.50％B.20.56％C.55.56％D.37％【答案】D107、負(fù)債權(quán)益比=（）。A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）B.負(fù)債/資產(chǎn)C.所有者權(quán)益/負(fù)債D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）【答案】D108、（）是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買(mǎi)方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券的交易行為。A.買(mǎi)入返售B.回購(gòu)協(xié)議C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約【答案】B109、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A110、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.均考慮了利息的時(shí)間價(jià)值B.均為計(jì)算利息的一種方法C.多個(gè)計(jì)息周期下，復(fù)利計(jì)算的利息大于單利計(jì)算的利息D.均考慮了本金的時(shí)間價(jià)值【答案】A111、以下關(guān)于基金稅收的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資基金取得的債券差價(jià)收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時(shí)，代扣代繳個(gè)人所得稅C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營(yíng)業(yè)稅D.目前，我國(guó)證券投資基金買(mǎi)入股票時(shí)暫不征收印花稅【答案】A112、()是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A113、貨幣市場(chǎng)基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過(guò)（）天的浮動(dòng)利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D114、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是（）。A.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買(mǎi)方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升【答案】A115、主動(dòng)投資的目標(biāo)不包括()。A.縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.縮小跟蹤誤差C.提高信息比率D.擴(kuò)大主動(dòng)收益【答案】B116、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.股票型基金通過(guò)設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)B.股票型基金的凈值增長(zhǎng)率差別不大C.股票型基金可以通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險(xiǎn)【答案】B117、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的稅收，以下說(shuō)法正確的是（）。A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅C.目前印花稅需要征收D.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅【答案】A118、如果一個(gè)投資組合的收益率為2%,期基準(zhǔn)組合收益率為2.2%,則跟蹤偏離度是（）。A.-0.2%B.0.1%C.-0.1%D.0.2%【答案】A119、以下關(guān)于基金銷(xiāo)售服務(wù)的表述，不正確的有（）。A.可以通過(guò)人員推銷(xiāo)、廣告促銷(xiāo)、營(yíng)銷(xiāo)推廣、公關(guān)關(guān)系等進(jìn)行促銷(xiāo)B.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率大概為0.5%C.基金管理公司可以進(jìn)行直銷(xiāo)D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個(gè)性化理財(cái)服務(wù)【答案】B120、目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】B121、下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是()。A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D122、新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)【答案】B123、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.A.基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除外B.基金對(duì)交易活躍的證券估值時(shí)。一般采用最新的市場(chǎng)價(jià)格C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價(jià)格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回D.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，持有期間基金凈值的波動(dòng)無(wú)關(guān)緊要，僅贖回的凈值做到公允即可【答案】B124、投資組合管理的一般流程不包括()。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益【答案】D125、投資經(jīng)理因預(yù)期市場(chǎng)利率下浮1%而對(duì)債券投資組合進(jìn)行調(diào)整，最恰當(dāng)?shù)牟呗允钦{(diào)整（）A.杠桿率B.信用結(jié)構(gòu)C.修正久期D.流動(dòng)性【答案】C126、假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。A.小于5％B.等于5％C.大于5％D.無(wú)法判斷【答案】B127、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金資產(chǎn)估值是值通過(guò)對(duì)基金所擁有的基金資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程B.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額，贖回資金凈值的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一C.從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值D.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和【答案】B128、如果證券市場(chǎng)為半強(qiáng)有效市場(chǎng)，則證券價(jià)格能夠充分反映以下信息中的（）A.I、III、VB.II、IIIC.I、IV、VD.II、III、IV、V【答案】D129、（）是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實(shí)際利率【答案】A130、（）是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.主動(dòng)操作風(fēng)險(xiǎn)D.可分散風(fēng)險(xiǎn)【答案】A131、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。A.半B.1C.2D.3【答案】D132、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于（）年。A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】B133、某浮動(dòng)利率債券在支付期期初的基準(zhǔn)利率為3％，固定利差為50個(gè)基點(diǎn)，該浮動(dòng)利率債券在支付期期初的浮動(dòng)利率為（）。A.8.00％B.3.05％C.3.50％D.2.50％【答案】C134、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為95元，則到期收益率是（）A.8.80%B.5.50%C.10.10%D.7.90%【答案】A135、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說(shuō)法正確的是（）。A.同時(shí)具有普通債券和權(quán)益特征B.票面利率高于普通公司債券C.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)時(shí)間由持有人決定D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)換債券就相當(dāng)于持有了新的股票【答案】A136、以下指標(biāo)中不能反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.久期B.標(biāo)準(zhǔn)差C.持股集中度D.貝塔系數(shù)【答案】A137、社會(huì)保障資金的基本原則為：在保證基金()的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。A.安全性、流動(dòng)性B.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性C.安全性、制約性D.風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性【答案】A138、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自上而下策略，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A.可以通過(guò)板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益B.從宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)、板塊特征入手C.投資組合構(gòu)建無(wú)需受投資政策的約束D.可以通過(guò)積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益【答案】C139、下列選項(xiàng)中，不屬于另類(lèi)投資局限性的是（）。A.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估B.缺乏監(jiān)管和信息透明度C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性較差【答案】C140、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平對(duì)個(gè)人投資者加以區(qū)分，并對(duì)不同類(lèi)型的投資者提供不同類(lèi)型的投資服務(wù)、推薦投資規(guī)模門(mén)檻不等的基金產(chǎn)品，對(duì)此，以下理解錯(cuò)誤的是（）。A.平均而言，投資于規(guī)模門(mén)檻較高產(chǎn)品的投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng)B.投資規(guī)模門(mén)檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不同C.即使將個(gè)人投資者劃分為相同類(lèi)型，不同機(jī)構(gòu)也有可能對(duì)同一類(lèi)型的投資者采用不同的類(lèi)別界限D(zhuǎn).投資規(guī)模門(mén)檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)定位不同【答案】D141、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括（）。A.資產(chǎn)管理人B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.境外投資顧問(wèn)D.資產(chǎn)托管人【答案】B142、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面B.具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度C.具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長(zhǎng)的投資者而言，投資期限較短的投資者具有更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力【答案】D143、新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為（），而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為（）。A.正;正B.負(fù);正C.正;負(fù)D.負(fù);負(fù)【答案】B144、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響A.匯率波動(dòng)B.稅收C.流動(dòng)性D.通貨膨漲率【答案】D145、UCITS五號(hào)令中補(bǔ)充和更新的內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C146、關(guān)于證券投資基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金會(huì)計(jì)核算主體是證券投資基金B(yǎng).同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C.貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益D.基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是基金管理人和托管人【答案】B147、以下金融衍生工具中，通常由交易所統(tǒng)一的制訂，在交易所進(jìn)行交易的是（）A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D148、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A.0.15％B.0.25％C.0.5％D.0.75％【答案】B149、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。A.復(fù)制誤差B.分紅C.現(xiàn)金留存D.追加投資【答案】D150、（）常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。A.買(mǎi)殼上市B.借殼上市C.管理層回購(gòu)D.二次出售【答案】D151、國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類(lèi)型不包括（）。A.專業(yè)化的私募投資基金B(yǎng).具有政府背景的投資基金C.大型企業(yè)的投資基金部門(mén)D.小型企業(yè)的投資基金部門(mén)【答案】D152、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)（）的屬性。A.固定收益證券B.權(quán)益證券C.以上兩項(xiàng)都是D.以上兩項(xiàng)都不是【答案】B153、假設(shè)某封閉式基金3月10日的基金凈資產(chǎn)為55000萬(wàn)元人民幣，3月11日的基金凈資產(chǎn)為55157萬(wàn)元人民幣，該股票基金的托管費(fèi)率為0.2%，該年實(shí)際天數(shù)為366天，則3月11日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（）。A.0.3005萬(wàn)元B.0.3013萬(wàn)元C.0.3022萬(wàn)元D.0.3014萬(wàn)元【答案】A154、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。A.權(quán)益乘數(shù)B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.凈資產(chǎn)收益率D.銷(xiāo)售利潤(rùn)率【答案】C155、有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是（）。A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B.最優(yōu)證券組合C.切點(diǎn)投資組合D.任意風(fēng)險(xiǎn)證券組合【答案】C156、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。A.評(píng)估公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是【答案】D157、UCITS指令的管轄中，東道國(guó)可以在（）等方面行使管轄權(quán)。A.監(jiān)管B.投資、銷(xiāo)售C.法律適用D.基金銷(xiāo)售及信息披露【答案】D158、投資者于2017年2月10日凋五)贖回了某貨幣市場(chǎng)基金(非T+0到賬），則該投資者享有（）的收益。A.2月10日B.2月10日、2月11日和2月12日C.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日D.2月10日和2月11日【答案】B159、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）A.固定的股息收益B.無(wú)表決權(quán)C.高風(fēng)險(xiǎn)和高收益D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)【答案】C160、信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的（）。A.超額收益B.絕對(duì)收益C.相對(duì)收益D.部分收益【答案】A161、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買(mǎi)力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低【答案】D162、A基金的最大回撤為40%，投資期限為2015年一整年，B基金的最大回撤為20%，投資期限為2015年6月至12月，根據(jù)以上信息，從投資者的角度判斷A基金和B基金的優(yōu)劣，以下表述正確的是（）A.A基金優(yōu)于B基金B(yǎng).B基金優(yōu)于A基金C.根據(jù)題干信息無(wú)法作出判斷D.A基金與B基金下行風(fēng)險(xiǎn)相似【答案】A163、時(shí)間優(yōu)先原則是指（）A.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者B.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者C.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)資格決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，后申報(bào)者優(yōu)先于先申報(bào)者D.同價(jià)位申報(bào)，依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者【答案】D164、影響回購(gòu)協(xié)議利率的因素有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D165、某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B166、在考慮基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的時(shí)候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來(lái)的影響，下列屬于大規(guī)模基金最有可能帶來(lái)的不利影響的為（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更大B.平均成本更高C.對(duì)被投資股票的收益性有不利影響D.對(duì)被投資股票的流動(dòng)性有不利影響【答案】D167、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動(dòng)性高D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低【答案】A168、（）于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B169、隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A170、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.送股【答案】D171、下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.指數(shù)基金通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況C.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高D.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低【答案】A172、與其他指數(shù)基金一祥，（）會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金【答案】A173、下列不是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素是（）。A.基金管理規(guī)模B.時(shí)間區(qū)間C.基金業(yè)業(yè)績(jī)賠償D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益【答案】C174、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是（）。A.交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值B.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值D.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值【答案】D175、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。A.評(píng)估公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效B.制定投資決策C.考量授信決策D.以上皆是【答案】D176、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。A.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金B(yǎng).混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金D.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金【答案】B177、對(duì)基金擁有的資產(chǎn)和負(fù)債按一定選擇和方法估算，確定基金公允價(jià)值的過(guò)程稱之為（）。A.基金信息披露B.基金會(huì)計(jì)核算C.基金資產(chǎn)估值D.基金利潤(rùn)分配【答案】C178、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)論企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力D.通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況?！敬鸢浮緼179、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系B.凸性對(duì)投資者總是有利的C.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者D.零息債券的凸性與償還期限無(wú)關(guān)【答案】D180、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。A.公司高管B.優(yōu)先股C.普通股D.債券持有者【答案】D181、某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B182、機(jī)構(gòu)投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時(shí)明哪項(xiàng)暫不納入企業(yè)所得稅的征收范圍（）A.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的價(jià)差收入B.機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)差所得C.機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益D.機(jī)構(gòu)投資者從境內(nèi)基金分配中獲得的收入【答案】D183、股票的價(jià)值不包括（）。A.票面價(jià)值B.折舊價(jià)值C.清算價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值【答案】B184、公司出現(xiàn)（）情況時(shí)可以回購(gòu)該公司股票。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A185、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略。A.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資B.風(fēng)險(xiǎn)投資C.成長(zhǎng)權(quán)益D.并購(gòu)?fù)顿Y【答案】B186、實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是（）。A.保護(hù)買(mǎi)賣(mài)雙方利益B.使結(jié)算結(jié)果明了C.使市場(chǎng)規(guī)范化D.防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)【答案】D187、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬(wàn)元,基金資產(chǎn)凈值為100,000萬(wàn)元,基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（—年按365天計(jì)算），則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D188、利潤(rùn)表的構(gòu)成部分不包括（）。A.營(yíng)業(yè)收入B.利潤(rùn)C(jī).與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和其他費(fèi)用D.營(yíng)業(yè)費(fèi)用【答案】D189、（）是資金成本的主要決定因素。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】C190、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（）A.面額較大B.利率較低C.可抵押D.只有一級(jí)市場(chǎng)【答案】C191、以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在一年以上B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過(guò)擇時(shí)調(diào)節(jié)各大類(lèi)資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類(lèi)資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類(lèi)別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類(lèi)別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整【答案】A192、2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局面。A.股票指數(shù)期貨B.滬深300指數(shù)期貨C.5年期國(guó)債期貨D.10年期國(guó)債期貨【答案】B193、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高B.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用【答案】C194、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.—般而言，即期利率隨期限變化B.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來(lái)的某一時(shí)刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率【答案】B195、《集合投資計(jì)劃治理白皮書(shū)》是由（）于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國(guó)際證監(jiān)會(huì)C.歐盟D.經(jīng)合組織【答案】D196、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對(duì)債券發(fā)行人有利的（）A.轉(zhuǎn)換條款B.回售條款C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款D.贖回條款【答案】D197、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。A.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會(huì)高于國(guó)債的利息C.經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較低的利息D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本【答案】C198、中國(guó)債券市場(chǎng)自20世紀(jì)80年代逐步發(fā)展以來(lái)，先后經(jīng)歷的三個(gè)發(fā)展階段依次為()。A.柜臺(tái)市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)B.銀行間市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)C.交易所市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)D.柜臺(tái)市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)【答案】A199、各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)和股價(jià)不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開(kāi)始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期【答案】B200、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉(zhuǎn)換期限C.市場(chǎng)利率D.回售條款【答案】C201、關(guān)于市場(chǎng)有效性與主動(dòng)型、被動(dòng)型產(chǎn)品的選擇,以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資與主動(dòng)投資并非完全對(duì)立B.市場(chǎng)強(qiáng)有效時(shí)，選擇主動(dòng)型產(chǎn)品是最優(yōu)策略，因?yàn)榭梢猿掷m(xù)獲得超額收益C.投資者選擇主動(dòng)型或被動(dòng)型投資產(chǎn)品，取決于對(duì)市場(chǎng)有效性及有效程度的判斷D.市場(chǎng)有效程度越高，獲取超額收益越困難【答案】B202、下列不屬于基本分析或基本面分析的是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況B.國(guó)際外匯市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩rC.公司經(jīng)營(yíng)狀況D.行業(yè)前景【答案】B203、有關(guān)基金估值，托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的數(shù)據(jù)中不包括（）。A.基金份額申購(gòu)價(jià)格B.基金資產(chǎn)凈值C.基金份額贖回價(jià)格D.每位基金持有人的持有份額【答案】D204、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。A.匯率水平B.利率水平C.股市景氣度D.房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度【答案】A205、量化投資是將投資理念及策略通過(guò)具體指標(biāo)、參數(shù)設(shè)計(jì)體現(xiàn)到具體的模型中，讓模型對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類(lèi)，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及自下而上的數(shù)量化（）。A.基本分析B.選股C.分層分析D.選時(shí)【答案】B206、下列選項(xiàng)中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)較低B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)C.流動(dòng)性強(qiáng)D.信息不對(duì)稱程度較高【答案】D207、某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長(zhǎng)期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B208、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動(dòng)的是（）。A.負(fù)債權(quán)益比B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】C209、首次公開(kāi)發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后，通過(guò)證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市的過(guò)程。A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A210、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買(mǎi)入或者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在()。A.3%～5%B.3%～8%C.5%～10%D.10%～15%【答案】C211、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。A.波動(dòng)率；絕對(duì)B.波動(dòng)率；相對(duì)C.跟蹤誤差；絕對(duì)D.跟蹤誤差；相對(duì)【答案】A212、和財(cái)險(xiǎn)公司相比，壽險(xiǎn)公司通過(guò)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（）的投資期限，通常可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較（）的資產(chǎn)。A.較短，低B.較短，高C.較長(zhǎng)，高D.較長(zhǎng)，低【答案】C213、股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，同時(shí)還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.股票的種類(lèi)B.供求關(guān)系C.氣象環(huán)境D.勞動(dòng)力價(jià)格【答案】B214、.信息比率計(jì)算公式與夏普比率類(lèi)似，但引入了()的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。A.平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)D.市場(chǎng)平均收益率【答案】C215、下列符合基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)檔案管理制度的是（）。A.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年C.與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年D.與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存25年【答案】B216、證券交易所的結(jié)算方式有（）A.全額結(jié)算方式B.凈額結(jié)算方式C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式D.差額清算【答案】C217、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B218、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說(shuō)法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C219、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無(wú)杠桿公司C.全資公司D.無(wú)負(fù)債公司【答案】B220、數(shù)據(jù)分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。A.越強(qiáng)B.越弱C.沒(méi)有影響D.視情況而定【答案】A221、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是()。A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活【答案】D222、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A223、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對(duì)匯率反應(yīng)較為（），因而受匯率影響（）。A.緩慢、較小B.敏感、較大C.遲緩、較大D.迅速、較小【答案】B224、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.對(duì)固定收益類(lèi)等應(yīng)計(jì)利息的證券，必須采用收付實(shí)現(xiàn)制B.目前投資管理機(jī)構(gòu)必須采用交易日會(huì)計(jì)制C.目前組合必須以公允價(jià)值進(jìn)行實(shí)際估值D.目前組合至少每月度進(jìn)行一次實(shí)際估值【答案】A225、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說(shuō)法中，正確的是（）。A.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率C.指定區(qū)間越長(zhǎng)，最大回撤指標(biāo)就越不利D.指定區(qū)間越短，最大回撤指標(biāo)就越不利【答案】C226、（）是銀行存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)【答案】A227、某機(jī)構(gòu)希望在F公司盈利較多時(shí)，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該投資F公司發(fā)行的哪種金融工具（）。A.累積優(yōu)先股B.普通股C.非累積優(yōu)先股D.長(zhǎng)期債券【答案】B228、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】A229、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是（）。A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高數(shù)C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分【答案】A230、關(guān)于相關(guān)性，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.相關(guān)系數(shù)為-1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)B.相關(guān)系數(shù)總處于-1和1之間(含-1和1)C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)D.相關(guān)系數(shù)取值在-1和1之間，但不能為0【答案】D231、關(guān)于基金日常估值程序，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人B.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核C.基金份額凈值的最終結(jié)果由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)外公告D.基金日常估值的基金管理人進(jìn)行【答案】C232、按照()分類(lèi)，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。A.期權(quán)買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限B.期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系D.償還期限【答案】C233、投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)（）的要求越低。A.利率B.收益C.期限D(zhuǎn).流動(dòng)性【答案】D234、目前，我國(guó)基金管理費(fèi)常用的計(jì)提方法和支付方式是（）。A.逐日計(jì)提，按月支付B.逐日計(jì)提，按日支付C.逐月計(jì)提，按季支付D.逐月計(jì)提，按月支付【答案】A235、可用于反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是（）A.中位數(shù)B.均值C.標(biāo)準(zhǔn)差D.分位數(shù)【答案】C236、無(wú)論是哪一種衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性B.聯(lián)動(dòng)性C.跨期性D.杠桿性【答案】C237、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收（）。A.營(yíng)業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅【答案】D238、為了實(shí)現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的隨意性與道德風(fēng)險(xiǎn)，投資交易的實(shí)現(xiàn)應(yīng)該做到()。A.基金經(jīng)理下達(dá)的投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行B.基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令，交易員才可執(zhí)行交易C.基金經(jīng)理可直接進(jìn)行交易，從而提高效率D.基金經(jīng)理下達(dá)的個(gè)股投資指令須征得研究員的認(rèn)可【答案】A239、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬(wàn)元;有投資者在2014年4月15日客戶申購(gòu)2000萬(wàn)元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬(wàn)元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計(jì)算該基金的時(shí)間加權(quán)收益率是（）%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B240、下列關(guān)于大宗商品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.大宗商品具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域B.大宗商品不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B241、關(guān)于期貨、期權(quán)和互換合約，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.雙邊合約使買(mǎi)賣(mài)雙方暴露在對(duì)方違約的風(fēng)險(xiǎn)中B.信用違約互換合約僅使賣(mài)方暴露在對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)中C.遠(yuǎn)期合約如要中途取消必須雙方同意D.期貨合約交易價(jià)格受最小價(jià)格變動(dòng)單位和日漲跌停板限定【答案】B242、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。A.分紅再投資B.現(xiàn)金分紅C.直接分配基金份額D.固定紅利【答案】B243、公司財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.資產(chǎn)凈值表D.現(xiàn)金流量表【答案】C244、通過(guò)對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額表動(dòng)情況；基金盈利能力【答案】A245、貨銀對(duì)付原則又稱（）。A.分級(jí)結(jié)算原則B.款券兩訖原則C.多邊凈額清算原則D.國(guó)際交易原則【答案】B246、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。A.每周B.每月C.每季度D.每年【答案】C247、下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A248、某10年期附息債券，面值為100元，市場(chǎng)價(jià)格為98元，一位基金經(jīng)理用這個(gè)債券的當(dāng)前收益率直接來(lái)估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場(chǎng)價(jià)格呈同方向増減，當(dāng)期收益率與市場(chǎng)價(jià)格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算【答案】A249、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序B.建立健全估值決策體系C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性【答案】C250、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和（）收益的特征。A.較高；浮動(dòng)B.較低；固定C.較低；浮動(dòng)D.較高；固定【答案】B251、投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)()的要求越低。A.利率B.收益C.期限D(zhuǎn).流動(dòng)性【答案】D252、買(mǎi)斷式回購(gòu)以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買(mǎi)斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20％，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營(yíng)債券總量的（）％。A.200B.100C.50D.25【答案】A253、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，說(shuō)法正確的是（）。A.本質(zhì)上，短期融資券是一種證券抵押貸款，抵押品一般以國(guó)債為主B.我國(guó)的回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)僅指銀行間回購(gòu)市場(chǎng)C.中央銀行票據(jù)是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證D.短期政府債券變現(xiàn)能力較差【答案】C254、（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場(chǎng)價(jià)格建倉(cāng)的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤(pán)交易建倉(cāng)的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本【答案】A255、基金收入主要來(lái)源不包括（）。A.股利收益B.存款利息C.債券利息D.證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)【答案】D256、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。A.實(shí)時(shí)處理B.批量處理C.當(dāng)面處理D.集中處理【答案】A257、我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當(dāng)日D.月;次日【答案】A258、資料區(qū)A公司2016年1月面向合格投資者完成發(fā)行公司債券“X6A債”，發(fā)行規(guī)模10億元，因A公司于2015年虧損4．77億元，直接導(dǎo)致“X6A債”發(fā)行完成后不符合上市條件，并觸發(fā)了相關(guān)條款。最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預(yù)定好的價(jià)格（包括本金和期間已發(fā)生的利息）賣(mài)給了發(fā)行人A公司。A.可轉(zhuǎn)換條款B.可贖回條款C.可回售條款D.結(jié)構(gòu)化條款【答案】C259、投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容不包括()。A.投資回報(bào)率目標(biāo)B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D260、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對(duì)付B.分級(jí)結(jié)算C.凈額清算D.共同對(duì)手方【答案】D261、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義的