/《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》教案云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院牛曉帆（2006，8－2007,1）課程簡介：本課程為經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的必修課程，學(xué)分?jǐn)?shù)2，周學(xué)時3，總學(xué)時54，主要講授內(nèi)容包括:第一篇、總結(jié)，第二篇、現(xiàn)代企業(yè)治理，第三篇、產(chǎn)業(yè)組織與開展，第四篇、產(chǎn)業(yè)規(guī)制等四局部。教學(xué)目的與根本要求：教學(xué)目的是使學(xué)生對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)理論和實踐有一個比較全面的了解。該門課程要求學(xué)生具備根本的宏、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)知識。主要教學(xué)方法：采用課堂講授與案例分析相結(jié)合的多媒體教學(xué)方法。導(dǎo)論（教學(xué)時數(shù)6）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象本章主要介紹產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)概念、學(xué)科定位、方法及意義。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于正確理解產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與其它經(jīng)濟(jì)學(xué)科的關(guān)系，重點(diǎn)在于理解產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論意義和現(xiàn)實意義。第一節(jié)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象什么是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)（industrialorganizationorindustrialeconomics）是以不同市場結(jié)構(gòu)下的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動為研究對象、以為企業(yè)戰(zhàn)略決策和國家產(chǎn)業(yè)政策提供理論依據(jù)為目的微觀運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究具有某些相同特征的經(jīng)濟(jì)組織集團(tuán)的開展規(guī)律及其相互作用未規(guī)律的學(xué)科。（蘇東水P3）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門新興的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)科，目前仍在開展之中?！熬唧w來說，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間相互作用的規(guī)律、產(chǎn)業(yè)本身的開展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間聯(lián)系的規(guī)律以及產(chǎn)業(yè)在空間區(qū)域中的分布規(guī)律等等，這些都是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的具體分析對象。〞（蘇東水P4）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科領(lǐng)域（于立，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科定位，東北財大2002，）1.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)范圍（1）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)就是產(chǎn)業(yè)組織理論?！?）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一種應(yīng)運(yùn)價格理論?！?）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇。……（4）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)是制定產(chǎn)業(yè)政策的理論基礎(chǔ)?！?.產(chǎn)業(yè)的定義（1）三次產(chǎn)業(yè)分類（2）標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類……（3）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)意義下的“產(chǎn)業(yè)〞與“市場〞……概略地說，一個產(chǎn)業(yè)是一定地區(qū)（如一國、或一個地區(qū)）生產(chǎn)同類或同一產(chǎn)品的所有企業(yè)的集合。一般意義上的產(chǎn)業(yè)指的是這樣一種現(xiàn)象，即生產(chǎn)同一產(chǎn)品或效勞的企業(yè)在同一市場中銷售。正是從這個意義上說，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中所指的“產(chǎn)業(yè)〞、“行業(yè)〞或“市場〞均為同義詞。3．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IndustrialStructure）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可以從兩個方面來理解：指國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部各產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系。典型的研究方法是投入產(chǎn)出法，相差的主要學(xué)科是開展經(jīng)濟(jì)學(xué)。（于立，2002，P4）指某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的關(guān)系。這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實質(zhì)上是一種市場結(jié)構(gòu)，是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)得以建立的核心內(nèi)容，這也是為何產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)又稱為產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的原因。后者才是產(chǎn)業(yè)組織理論的重要內(nèi)容。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容和體系1.企業(yè)相關(guān)理論研究企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)等問題。2.產(chǎn)業(yè)相關(guān)理論研究產(chǎn)業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及其在規(guī)制問題。3.產(chǎn)業(yè)規(guī)制相關(guān)理論研究產(chǎn)業(yè)的規(guī)制問題。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的方法論唯物辯證法。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的具體研究方法實證分析與標(biāo)準(zhǔn)分析相結(jié)合的方法……靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合的方法……結(jié)構(gòu)主義的分析方法……統(tǒng)計分析與比較分析的方法……產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本研究手段博弈論的分析方法……計量經(jīng)濟(jì)方法……案例研究方法……第三節(jié)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義一、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論意義1.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究有利于完整的經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的建立2.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究有利于經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)的溝通3．產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究有利于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)和學(xué)科建設(shè)二、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的現(xiàn)實意義1.研究產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，正確把握產(chǎn)業(yè)開展的現(xiàn)狀、問題、成因及趨勢，為產(chǎn)業(yè)政策的制定提供科學(xué)的理論依據(jù)。2.研究產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，還能為企業(yè)的決策提供理論依據(jù)。3.研究產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，是我國改革開放必不可少的一項重要任務(wù)。本章思考題：1.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象是什么？2.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要研究方法是什么？3.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論意義和現(xiàn)實意義表現(xiàn)在哪些方面？產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與開展本章主要介紹產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)和生產(chǎn)、開展和當(dāng)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、當(dāng)代新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)知識的認(rèn)識和了解。重點(diǎn)在于用歷史開展的眼光看待產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論淵源說到產(chǎn)業(yè)組織理論的由來，必然要涉及到其產(chǎn)生的理論淵源。國外學(xué)者在產(chǎn)業(yè)組織的理論淵源問題上說法不一，有人認(rèn)為產(chǎn)業(yè)組織理論是在張伯倫“壟斷競爭〞學(xué)說的直接影響下產(chǎn)生的，因此，張伯倫是產(chǎn)業(yè)組織理論的開山鼻祖（LeeN.1985：13，McGee1988：2）；也有人認(rèn)為“產(chǎn)業(yè)組織〞一詞由馬歇爾首先提出和使用，因此產(chǎn)業(yè)組織理論的創(chuàng)始人當(dāng)首推馬歇爾（植草益，中譯本2000：5，F(xiàn)erguson1988：2）。但絕大多數(shù)西方學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)業(yè)組織的理論淵源可追溯到亞當(dāng)·斯密（多納德·海、德里克·莫瑞斯，中譯本1998：pp.21～25,Baumol,1988：第7章,克拉克森,中譯本1989：2，Scherer，1990：15）。他們認(rèn)為，斯密關(guān)于“一只看不見的手〞的命題說明，長期當(dāng)中競爭會使價格與本錢相等，利潤為零，從而帶來好的資源配置績效。亞當(dāng)·斯密關(guān)于市場調(diào)節(jié)機(jī)制的這一根本命題是整個西方經(jīng)濟(jì)學(xué)賴以建立的根本前提，也是產(chǎn)業(yè)組織理論賴以建立的核心。19世紀(jì)末，馬歇爾在他的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》（PrinciplesofEconomics1890）一書中提到了有關(guān)“產(chǎn)業(yè)組織〞的概念，指出，除了勞動力和各種物質(zhì)要素外，企業(yè)的組織形式也是一種重要的生產(chǎn)要素。并涉及到了壟斷競爭的問題，揭示了一種被稱為“馬歇爾沖突〞的市場現(xiàn)象：廠商之間的競爭最終將會出現(xiàn)優(yōu)勝者，而取得優(yōu)勢的廠商則會趨于擴(kuò)大生產(chǎn)，并形成壟斷，從而起到阻礙競爭的作用。馬歇爾雖然注意到了競爭與壟斷之間的矛盾運(yùn)動，但他在解決這一問題時仍然將市場機(jī)制的調(diào)節(jié)作用放在第一位，認(rèn)為壟斷只是暫時的、特殊的情況，企業(yè)不可防止地要經(jīng)歷興衰變化，要想長期占有壟斷地位是非常困難的，長期當(dāng)中調(diào)節(jié)市場均衡的決定力量仍然是市場機(jī)制，因此競爭才是市場經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，正如英國產(chǎn)業(yè)組織研究者多納德.·海和德里克·莫瑞斯所指出的：斯密和馬歇爾對市場行為的分析都是力圖要揭示基于現(xiàn)實之上的一般規(guī)律，并用它去解釋和評價觀察到的具體的經(jīng)濟(jì)行為（多納德·海、德里克·莫瑞斯，中譯本1998：6）。二、壟斷競爭理論但是，完全競爭市場理論與現(xiàn)實相去甚遠(yuǎn)，現(xiàn)實世界的常態(tài)是：價格并不總是等于本錢，利潤也不總是為零，企業(yè)通常是處在一種既有壟斷，又有競爭的市場環(huán)境中。張伯倫于1933年出版了他頗具影響的《壟斷競爭理論》一書，從理論上對上述現(xiàn)象進(jìn)行了解釋。同年，英國劍橋大學(xué)的羅賓遜夫人也發(fā)表了內(nèi)容相近的著作：《不完全競爭經(jīng)濟(jì)學(xué)》。按照壟斷競爭理論的觀點(diǎn)，壟斷競爭廠商在價格決定上并不完全是被動的接受者，而是具有一定“市場力量〞（marketingpower）的價格制定者，形成這一現(xiàn)象的主要原因是產(chǎn)品的差異性。由此，張伯倫認(rèn)為，雖然從理論上講完全競爭是資源配置的最正確手段，但現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)活動中的常態(tài)并不是完全競爭或完全壟斷，而是處于這兩者之間的壟斷競爭結(jié)構(gòu)，在這種壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)中，資源的配置不會自動達(dá)于均衡，而是處于次優(yōu)（secondbest）狀態(tài)，需要政府出面對經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行干預(yù)和調(diào)節(jié)。張伯倫強(qiáng)調(diào)，傳統(tǒng)理論的那種認(rèn)為只要完全聽任市場自由競爭，一切問題都會自動解決的說法不切實際，它忽略了壟斷力量在資源配置中所起的逆向作用及對均衡帶來的不利影響。雖然壟斷競爭理論和完全競爭理論都十分關(guān)心資源配置問題，并且都以價格理論為基礎(chǔ)來解釋不同市場結(jié)構(gòu)中的資源配置情況。但它們的不同之處在于：壟斷競爭理論認(rèn)為現(xiàn)實中存在的壟斷因素會對均衡結(jié)果帶來某種程度的不利影響，因此主張實行政府干預(yù)。而完全競爭理論卻認(rèn)為現(xiàn)實當(dāng)中不存在壟斷（或長期壟斷），壟斷只是偶然現(xiàn)象，只要不干預(yù)市場競爭活動，壟斷就會自動消除，資源配置就實現(xiàn)均衡。與完全競爭理論相比，壟斷競爭理論似乎更接近現(xiàn)實一些，它看到了現(xiàn)實中存在的壟斷勢力對經(jīng)濟(jì)活動的影響。壟斷競爭理論的提出促使西方學(xué)者們?nèi)ニ伎几嗟膯栴}，例如：應(yīng)該通過哪些有效的途徑來促使市場向理想的方向運(yùn)行？政府應(yīng)該用什么樣的管制和干預(yù)手段才能使市場結(jié)構(gòu)合理化？市場結(jié)構(gòu)合理化的評價標(biāo)準(zhǔn)是什么？企業(yè)的行為會對績效帶來什么影響？等等。對于這些問題的研究，正好契合了20世紀(jì)初期美國政府解決現(xiàn)實中過度集中問題的各種需要，于是，產(chǎn)業(yè)組織理論就在對各類現(xiàn)實問題的分析、研究中，在為政府反托拉斯立法提供理論依據(jù)的過程中形成和開展起來。20世紀(jì)30年代，隨著美國壟斷勢力的不斷加強(qiáng)，壟斷規(guī)模的不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)危機(jī)現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，特別是到1929—1933年，資本主義世界出現(xiàn)了大恐慌，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)已經(jīng)不能解釋出現(xiàn)的問題。這一時期，英國的凱恩斯于1936年發(fā)表了他著名的《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書，掀起了一場聲勢浩大的“凱恩斯革命〞。凱恩斯的學(xué)說為政府干預(yù)提供了經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，并成為了當(dāng)時的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)。1933年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家張伯倫和英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅賓遜夫人分別出版了關(guān)于壟斷競爭問題的著作，在微觀經(jīng)濟(jì)層面上為政府的干預(yù)活動提供了理論依據(jù)，并將微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方向?qū)蛄藟艛喔偁幒凸杨^競爭問題。在壟斷競爭經(jīng)濟(jì)學(xué)的影響下，產(chǎn)業(yè)組織理論開始產(chǎn)生和開展起來。三、哈佛學(xué)派的理論觀點(diǎn)和政策主張對產(chǎn)業(yè)組織理論的系統(tǒng)研究始于哈佛大學(xué)的愛德華·梅森（MasonE.）教授梅森（MasonE.），哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，產(chǎn)業(yè)組織理論的主要創(chuàng)史人。。梅森是最早在大學(xué)中開設(shè)產(chǎn)業(yè)組織理論課程的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，他將自己在該領(lǐng)域的研究成果向?qū)W生傳授，使產(chǎn)業(yè)組織的有關(guān)概念和理論得以傳播。由他指導(dǎo)的該領(lǐng)域最早的博士生貝恩日后成為了這一領(lǐng)域的理論權(quán)威。雖然梅森在西方產(chǎn)業(yè)組織理論界的影響不如其學(xué)生貝恩那樣大，但他卻是將壟斷競爭理論的分析引入到產(chǎn)業(yè)組織理論分析中來的第一人，是他提出了產(chǎn)業(yè)組織理論研究的系統(tǒng)設(shè)想和研究方向。他的思想和觀點(diǎn)對貝恩等人產(chǎn)生了重大影響，貝恩后來的許多產(chǎn)業(yè)組織觀都源自他的導(dǎo)師（Stephen1988：1）。梅森在一篇文章中說到：“張伯倫的理論觀點(diǎn)被他在哈佛的從事統(tǒng)計學(xué)、企業(yè)理論和反托拉斯問題研究的同事們所開展。我和一些年青的同事和研究生也參與了這些研究工作，其中特別值得一提的是華萊士（WallaceD.H.）和貝恩（BainJ.S.），…梅森（MasonE.），哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，產(chǎn)業(yè)組織理論的主要創(chuàng)史人。1959年，貝恩出版了第一部系統(tǒng)闡述產(chǎn)業(yè)組織理論的教科書《產(chǎn)業(yè)組織》（IndustrialOrganization）。該書的出版，標(biāo)志著哈佛學(xué)派（Harvardschool）結(jié)構(gòu)—行為—績效體系的形成。哈佛學(xué)派的產(chǎn)業(yè)組織理論以張伯倫的壟斷競爭理論為基礎(chǔ)，用結(jié)構(gòu)—行為—績效（SCP）分析方法來對特定產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析，

從而標(biāo)準(zhǔn)了產(chǎn)業(yè)組織的理論體系。在SCP分析框架中，結(jié)構(gòu)、行為、績效之間存在單向因果關(guān)系，即：市場結(jié)構(gòu)決定企業(yè)行為，而企業(yè)行為又決定了市場運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)績效。正是由于相應(yīng)SCP之間存在這樣一種單向的因果聯(lián)系，因此該學(xué)派的主要觀點(diǎn)是：高度集中的行業(yè)總是傾向于提高價格、謀取壟斷利潤，而且會阻礙技術(shù)的進(jìn)步，造成非效率局面。為了獲得理想的市場績效，最重要的是要通過公共政策來調(diào)整和改善不合理的市場結(jié)構(gòu)。這便是該學(xué)派主張政府干預(yù)的主要論斷。由于哈佛學(xué)派十分重視市場結(jié)構(gòu)問題，認(rèn)為政府應(yīng)該嚴(yán)格控制企業(yè)的集中度和規(guī)模，因此西方產(chǎn)業(yè)組織學(xué)界也將他們的政策主張稱為“結(jié)構(gòu)主義〞的政策主張。新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物威廉姆森曾對哈佛學(xué)派所作過這樣的總結(jié)和評價：（1）哈佛學(xué)派認(rèn)為市場是決定資源配置的主要力量，因此將市場結(jié)構(gòu)問題作為研究的重點(diǎn)；（2）認(rèn)為影響市場結(jié)構(gòu)的主要因素是進(jìn)入壁壘，因此他們也將進(jìn)入壁壘問題作為研究的重點(diǎn)之一；（3）他們對績效問題很少給予關(guān)注，對績效的看法也十分狹窄，只考慮到企業(yè)開展對技術(shù)進(jìn)步的影響，很少有節(jié)約交易本錢的意識；（4）在他們的理論中，企業(yè)被視為一種追求利潤最大化的生產(chǎn)函數(shù)，企業(yè)的有效邊界被當(dāng)作是既定的（威廉姆森，中譯本2000,Pp.394～396）。哈佛學(xué)派的SCP分析范式在產(chǎn)業(yè)組織領(lǐng)域占據(jù)了多年統(tǒng)治地位，直到現(xiàn)在這一結(jié)構(gòu)仍然充當(dāng)著產(chǎn)業(yè)組織理論的主要體系框架。不過現(xiàn)代新產(chǎn)業(yè)組織理論中，只保存了SCP體系的外在形式，而內(nèi)在的實質(zhì)卻早已發(fā)生了重大的變化。盡管哈佛學(xué)派受到各種批評，尤其是來自以施蒂格勒為首的芝加哥大學(xué)學(xué)者們的批評。但多數(shù)西方學(xué)者還是認(rèn)為哈佛學(xué)派，尤其是梅森和貝恩等人對產(chǎn)業(yè)組織理論所做出的奉獻(xiàn)是不能否認(rèn)的（牛曉帆，2004）。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的開展可競爭市場理論可競爭市場理論在芝加哥時期就已經(jīng)被引用，在新產(chǎn)業(yè)組織理論中又進(jìn)一步得到了運(yùn)用和開展，因為可競爭市場理論可以代替完全競爭市場理論作為產(chǎn)業(yè)組織理論研究的一般標(biāo)準(zhǔn)（《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》1996，pp.669～673）?？筛偁幨袌隼碚撜J(rèn)為，只要市場上不存在嚴(yán)重的進(jìn)入和退出障礙，潛在進(jìn)入者可以根據(jù)在位企業(yè)的價格來評估其市場獲利的可能性，當(dāng)他看到現(xiàn)行價格有利可圖時，就將進(jìn)入該市場；但如果認(rèn)為現(xiàn)行價格對其無利可圖時，他將會退出市場。因此，市場上現(xiàn)有的廠商——不管是僅有一個壟斷者還是有許多活潑的廠商，總是面臨著來自潛在進(jìn)入者的競爭壓力，因此在位者之間的定價和產(chǎn)量之間總是處在一種無顯著超額利潤的均衡約束狀態(tài)下。在可競爭市場理論中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由需求和生產(chǎn)技術(shù)狀況決定，其政策含義是：集中或壟斷并不必然使福利受損，相反，由于“弱的看不見的手定理〞在可競爭市場條件下，“在可競爭市場條件下，“弱的看不見的手〞指寡頭壟斷競爭中的市場調(diào)節(jié)機(jī)制，它對于寡頭壟斷廠商的調(diào)節(jié)力量，就如同“一只看不見的手〞對完全競爭廠商所施加的壓力一樣。二、規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論（Economiesofscale）這于上述問題，施蒂格勒是用規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論來加以答復(fù)的。一般而言，廠商的平均本錢會隨著產(chǎn)出的增加而變化，隨著產(chǎn)量的增加，平均本錢將呈現(xiàn)下降、不變和上升的趨勢。當(dāng)廠商的平均本錢隨產(chǎn)量的增加而下降時，就被認(rèn)為該廠商處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)階段，見圖5.3中的0至q’之間；而如果平均本錢不隨產(chǎn)出變化，則認(rèn)為該廠商處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)報酬不變階段，見圖5.3中的q’至q’’之間；當(dāng)平均本錢隨產(chǎn)出的增加而上升時，該廠商就處于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，見圖5.3中大于q’’的局部。傳統(tǒng)理論對規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在的原因多從技術(shù)角度來解釋的：由于固定本錢在一定范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量的變化而變化，因此產(chǎn)出的增加導(dǎo)致了平均本錢的下降；隨著產(chǎn)出的增加，可使勞動力的分工更趨于專業(yè)化，使每個人的專長能夠得到更好的發(fā)揮，從而降低平均本錢；有時規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在是由于一些物理方面的原因引起的，例如化工廠的球形化學(xué)物質(zhì)儲存器，其容積是4лr3/3,其中r是球體的半徑。該容器的本錢與制造它與所消耗鋼材的數(shù)量有關(guān)，而本錢又與容器的外表積有關(guān)，外表積是4лr2，可見，容積的增加大于外表種的增加該例取自丹尼斯該例取自丹尼斯·卡爾頓、杰弗里·佩羅夫，《現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織》，黃亞均等譯，上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1998，P86。三、范圍經(jīng)濟(jì)論（Economiesofscope）現(xiàn)實當(dāng)中，大多數(shù)廠商并不只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，通過一家廠商生產(chǎn)幾種不同的產(chǎn)品，當(dāng)同時生產(chǎn)兩種或兩種以上產(chǎn)品的本錢低于單獨(dú)生產(chǎn)某一種產(chǎn)品的本錢時，就存在范圍經(jīng)濟(jì)。令TC（Qx，Qy）表示由一家企業(yè)同時生產(chǎn)X和Y兩種產(chǎn)品時的總本錢，如果TC（Qx，Qy）<TC｛（Qx，0）+（0，Qy）｝范圍經(jīng)濟(jì)存在的原因也技術(shù)性的：同一套生產(chǎn)設(shè)備可以同時被幾種產(chǎn)品的生產(chǎn)所共用；以原料有關(guān)的后續(xù)產(chǎn)品的開發(fā)及新技術(shù)的利用等等。芝加哥學(xué)派的理論觀點(diǎn)和政策主張20世紀(jì)60～70年代以前，美國一直推行哈佛學(xué)派所提倡的反壟斷政策。然而同時期美國在鋼鐵、汽車等主要產(chǎn)業(yè)的國際競爭力卻日趨下降，給美國經(jīng)濟(jì)的開展帶來了不利影響，經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)了“滯脹〞現(xiàn)象。凱恩斯主義也由此遭到聲討并退出了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)地位，取而代之的是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和新凱恩斯學(xué)說（吳易風(fēng)、王健、方松英1998：1～8）。在產(chǎn)業(yè)組織領(lǐng)域，多數(shù)學(xué)者將招致美國經(jīng)濟(jì)不景氣的主要原因歸咎于過緊的反壟斷政策。因此，從70年代后期開始哈佛學(xué)派受到了嚴(yán)厲批評。在這一過程中，芝加哥大學(xué)以施蒂格勒（StiglerG.J）喬治喬治·J·施蒂格勒（StiglerG.J.），美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，產(chǎn)業(yè)組織理論研究者，芝加哥學(xué)派創(chuàng)史人之一，1982年因其在產(chǎn)業(yè)組織理論方面的杰出奉獻(xiàn)而獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。德姆塞茨（Demsetz）德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“可競爭市場〞理論的倡導(dǎo)者，芝加哥學(xué)派的重要代表人物之一。波斯納（Posner）、麥吉（Mcgee）和布羅曾（Brozen）等對哈佛學(xué)派的觀點(diǎn)展開了劇烈抨擊，并逐漸形成了一種新的產(chǎn)業(yè)組織理論核心，這便是后來人們所稱的芝加哥（Chicagoschool）學(xué)派。芝加哥學(xué)派所在的芝加哥大學(xué)是以弗里德曼為代表的“新自由主義〞思想氣氛濃厚的地方，具有強(qiáng)烈的反政府干預(yù)傳統(tǒng)。芝加哥學(xué)派對哈佛學(xué)派的批評包括對張伯倫的壟斷競爭理論的批評。他們認(rèn)為張伯倫的壟斷競爭模型對下降的需求曲線的解釋，在邏輯上是不準(zhǔn)確的，他既認(rèn)為相互競爭的企業(yè)所生產(chǎn)的是“相近的替代品〞（有差異的產(chǎn)品，它們的需求曲線的傾斜度將不一致），但同時又假設(shè)競爭企業(yè)的單位本錢相同，這種假設(shè)在邏輯上是錯誤的。另外，認(rèn)為張伯倫引入有差異的產(chǎn)品這一概念，將會使得在“可相互替代的產(chǎn)品〞中界定出不同的“產(chǎn)業(yè)〞或“市場〞變得異常困難，而從使“產(chǎn)業(yè)〞的定義失去標(biāo)準(zhǔn)。在政策主張上，芝加哥學(xué)派認(rèn)為應(yīng)減少政府干預(yù)，認(rèn)為即使存在一點(diǎn)壟斷或不完全競爭問題，長期來看也可以實現(xiàn)競爭的均衡。并且，即使市場是處于壟斷的或是高度集中的寡占狀態(tài)，只要市場績效良好，政府干預(yù)就沒有存在的必要。德姆塞茨認(rèn)為，集中度較高的產(chǎn)業(yè)的高利潤率是生產(chǎn)效率提高的結(jié)果，而不是資源分配非效率的結(jié)果，他因此不贊成對大企業(yè)采取強(qiáng)硬的反壟斷政策。芝加哥學(xué)派的觀點(diǎn)在里根政府時期的放松管制和反壟斷政策的局部放寬的政策變化中得到了表達(dá)，并對后來的新產(chǎn)業(yè)組織理論產(chǎn)生了重要影響。對于SCP分析范式，芝加哥學(xué)派認(rèn)為該分析范式只對一些處在近乎完全競爭市場中的小企業(yè)適用，因為這些小企業(yè)的行為和績效確實會受到市場結(jié)構(gòu)的影響，但是對于那些大量的多元化生產(chǎn)的大企業(yè)來說，它們不但可以通過產(chǎn)量來改變市場的價格水平，通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品的多樣化或兼并來改變市場結(jié)構(gòu)，而且，由于市場的不完善和企業(yè)目標(biāo)的多樣化，企業(yè)績效與市場結(jié)構(gòu)間的關(guān)系也隨之而弱化了許多。因此，結(jié)構(gòu)－行為－績效分析范式對于現(xiàn)如今規(guī)模巨大的寡頭壟斷企業(yè)而言，已失去了重要性（LeeN.1985：13）?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)一、科斯的企業(yè)觀點(diǎn)進(jìn)入20世紀(jì)70年代以來，隨著美國社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化和西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)在政府干預(yù)問題上看法的改變,產(chǎn)業(yè)組織領(lǐng)域在壟斷問題上的看法也相應(yīng)發(fā)生了改變。許多產(chǎn)業(yè)組織理論研究者如：錢德勒（ChandlerD.Jr），阿爾欽（AlchianA.）、廉姆森（Williamson），莫爾（Baumol）、斯蒂格利茨（Stiglitz），沃特森（Waterson）,施馬倫西（Schmalensee）施馬倫西（Schmalensee）,麻省理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物。英國的柯林（Cowling）和法國的泰勒爾（Tirole施馬倫西（Schmalensee）,麻省理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，新產(chǎn)業(yè)組織理論的重要代表人物。二、新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論觀點(diǎn)和政策主張與前兩個學(xué)派不同，新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)派即不同意哈佛學(xué)派的觀點(diǎn)，也不同意芝加哥學(xué)派的觀點(diǎn)。因為，哈佛學(xué)派所依據(jù)的關(guān)于壟斷競爭的理論是有問題的，因為他們認(rèn)為壟斷造成的壟斷利潤造成了社會的不公平，因此要對壟斷實行嚴(yán)格管制；芝加哥學(xué)派則認(rèn)為，只要不對產(chǎn)業(yè)橫加管制，長期當(dāng)中是中是不存在壟斷利潤的，因為市場是可競爭的，企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求，并由此不主張對產(chǎn)業(yè)的行為加以過多干預(yù)。新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)派認(rèn)為，這些觀點(diǎn)都是不全面的，他們只討論了經(jīng)濟(jì)活動的某一方面，而沒有考慮一些更為復(fù)雜的方面，只考慮了正規(guī)的市場交易活動，而沒有考慮市場之外的另一些非市場化的交易活動。例如：合同、協(xié)議、內(nèi)部交易、私下承諾等等。面對現(xiàn)實當(dāng)中各種復(fù)雜的市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)象，必須有新的理論來作出解釋，交易本錢理論正好能為這些活動存在的盡然性找到依據(jù)?，F(xiàn)代的市場的典型結(jié)構(gòu)是寡頭市場結(jié)構(gòu)，傳統(tǒng)的完全競爭或壟斷競爭理論均不適用于對此進(jìn)行分析，于是，博弈論就成為了現(xiàn)代寡頭市場競爭方式的最正確分析手段。這些新理論的最終結(jié)論是：由于存在交易本錢，所以企業(yè)的任何一種交易活動都是有前提的，由于存在不確定性，所以價格確實定可能會高于完全競爭市場下的價格水平。因此，現(xiàn)代寡頭市場條件下的資源配置均衡狀態(tài)必然不同于完全競爭市場條件下的資源配置均衡狀態(tài)。交易本錢概念首先由羅納德·哈里·科斯（CoaseR.H.）于1937發(fā)表的一篇名為《企業(yè)的性質(zhì)》（TheNatureofthefirm）的文章中提出。從產(chǎn)業(yè)組織理論的新開展來看，由于新產(chǎn)業(yè)組織理論依據(jù)了交易本錢理論、博弈論和可競爭市場理論等新學(xué)說，使產(chǎn)業(yè)組織理論的研究范圍大為擴(kuò)張，企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和組織安排等具體活動被納入到分析視野內(nèi)，個人行為上的不確定性也被考慮進(jìn)來，交易本錢作為影響市場結(jié)構(gòu)的重要因素被加以強(qiáng)調(diào)，這一切變化使新產(chǎn)業(yè)組織理論對壟斷、競爭和政府干預(yù)等問題提出了新的見解。交易本錢理論的提出，擴(kuò)展了產(chǎn)業(yè)組織理論的研究范圍，使對產(chǎn)業(yè)組織問題的分析可以深入到企業(yè)這個黑匣子中去探討經(jīng)濟(jì)活動的新特點(diǎn)，使產(chǎn)業(yè)組織理論能夠在不違背傳統(tǒng)的換原則的基礎(chǔ)上，探討交易本錢和行為不確定性因素對價格機(jī)制的影響。因此，西方學(xué)者們將交易本錢理論看成是新產(chǎn)業(yè)組織理論的核心和精髓。但是，交易本錢理論本身存在的錯誤也是嚴(yán)重的，首先，交易本錢在概念上模糊不清，無法加以精確計量（吳易風(fēng)2001，pp.369～370）。其次，關(guān)于企業(yè)的產(chǎn)生原因，有西方學(xué)者提出：將企業(yè)看成是交易本錢最小化的產(chǎn)物的觀點(diǎn)是片面的，認(rèn)為對企業(yè)形成和開展產(chǎn)生影響的因素是多元的，應(yīng)該從適應(yīng)力、學(xué)習(xí)性、競爭性、多元文化及路徑依賴等多方面來對企業(yè)的形成和開展加以解釋（Turvani1M.1996,pp.189～202,單偉建2002，第80～85）。第三，也有西方學(xué)者指出，交易本錢理論強(qiáng)調(diào)自發(fā)力量對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，否認(rèn)社會制度對經(jīng)濟(jì)活動的影響力，只強(qiáng)調(diào)企業(yè)的組織制度與個人行為之間的關(guān)系，而無視了企業(yè)制度與社會制度之間的關(guān)系。其實企業(yè)的組織制度不僅與個人行有關(guān)，它更是制度環(huán)境的產(chǎn)物。指出西方現(xiàn)有的企業(yè)組織管理制度實際上是資本主義制度的產(chǎn)物，對生產(chǎn)過程的控制不是為了節(jié)約交易本錢，而是為了控制剩余產(chǎn)品的分配（DietrichM.1996：227）。第四，另有西方學(xué)者對有限理性和時機(jī)主義行為假設(shè)提出異議，認(rèn)為這一假設(shè)仍然沒有能夠很好地說明人類行為的本質(zhì)，因為它只強(qiáng)調(diào)了人類行為動機(jī)中時機(jī)主義傾向的一面，而沒有看到人類行為中還有誠信的一面，認(rèn)為要想更好地理解人類行為的實質(zhì)，就必須同時了解人類誠信的形成原因（Noorderhaven1996,pp.106～107）。博弈論的運(yùn)用為寡頭競爭問題提供了一套較為標(biāo)準(zhǔn)的理論分析手段，提出了寡頭競爭的非合作博弈均衡的存在，使均衡實現(xiàn)過程中參加了個人行為因素的影響。從而對傳統(tǒng)價格理論所導(dǎo)出的資源配置結(jié)論得以進(jìn)一步延伸。但是，博弈論的各種推論是在嚴(yán)格的限制條件下產(chǎn)生的，它并不能對所有現(xiàn)實寡頭廠商的策略行為提出預(yù)見性或規(guī)律性的見解，而且用這種分析方法得出的結(jié)論也很難得到檢驗（BresnahanandSchmalensee1987：129）。各階段產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要代表人物簡介哈佛學(xué)派的重要代表人物：梅森貝恩，謝勒，芝加哥學(xué)派的重要代表人物：施蒂格勒德姆塞茨（Demsetz）德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“德姆塞茨（Demsetz），美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，“可競爭市場〞理論的倡導(dǎo)者，芝加哥學(xué)派的重要代表人物之一。波斯納（Posner）、新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要代表人物：威廉姆森，泰勒邁克爾.波特本章思考題：1.從產(chǎn)生、開展直至當(dāng)代，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)歷了哪幾個重要的開展階段？2.什么是S－C－P分析范式？其核心是什么？3.芝加哥學(xué)派的主要觀點(diǎn)是什么？4.新產(chǎn)業(yè)組織理論“新〞在哪里？它的理論基礎(chǔ)發(fā)生了哪些方面的改變？第二篇現(xiàn)代企業(yè)治理（教學(xué)時數(shù)22）第三章企業(yè)的邊界本章主要介紹現(xiàn)代企業(yè)治理理論。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于正確理解企業(yè)的性質(zhì)，重點(diǎn)是認(rèn)識現(xiàn)代企業(yè)的特點(diǎn)。新古典企業(yè)理論新古典企業(yè)理論的時代背景和理論依據(jù)新古典企業(yè)理論的研究重點(diǎn)新古典企業(yè)理論的政策主張現(xiàn)代企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論的時代背景和理論依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論的研究重點(diǎn)現(xiàn)代企業(yè)理論的政策主張思考題：1.為什么說傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)將企業(yè)視為一個“黒箱〞？2.科斯認(rèn)為企業(yè)的邊界是如何確定的？3.現(xiàn)代企業(yè)理論有哪些主要內(nèi)涵？第四章企業(yè)內(nèi)部組織的鼓勵與約束機(jī)制本章主要介紹現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)部治理機(jī)制。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于正確理解現(xiàn)代企業(yè)的委托－代理問題，重點(diǎn)是要認(rèn)識可以通過什么樣的途徑來解決委托－代理問題。第一節(jié)現(xiàn)代企業(yè)的根本特征一、規(guī)模大小不一現(xiàn)代企業(yè)的一個特征是巨型企業(yè)的存在，例如，在美國，銷售額超過50億美元，雇員人數(shù)在10萬人以上的企業(yè)有70多家另一個極端的例子則是數(shù)量非常多、規(guī)模很小的企業(yè)也存在。二、多元化經(jīng)營產(chǎn)品多樣化，這主要是通過合并和收購，或者內(nèi)部的多元化形成的。三、組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性表現(xiàn)在：每條生產(chǎn)線都要執(zhí)行采購、生產(chǎn)和銷售等功能，不同的生產(chǎn)線還要在籌措資金和投資方面相互協(xié)調(diào)，此外，企業(yè)還要進(jìn)行市場營銷、研究與開發(fā)及股利分配，處理許多會計、法律、稅收和福利方面的問題。因此，企業(yè)管理必需在高度復(fù)雜的情況下進(jìn)行預(yù)測、方案、分配、監(jiān)督和控制。19世紀(jì)初期的企業(yè)通常都是規(guī)模較小，并且在狹小的當(dāng)?shù)厥袌錾线M(jìn)行經(jīng)營的單一產(chǎn)品企業(yè)，這類企業(yè)的組織特征是：由一個總管和一些職能部門組成，各職能部門就各自的工作向總管負(fù)責(zé)。威廉姆森將這類企業(yè)稱為單一類型或（U）型企業(yè)。從19世紀(jì)20年代的美國開始，許多大企業(yè)開展成威廉姆森所說的多分部企業(yè)（M）。這種M型的企業(yè)結(jié)構(gòu)的特征是：第一，產(chǎn)品生產(chǎn)多樣化，有多條生產(chǎn)線同時進(jìn)行生產(chǎn)；第二，每一條生產(chǎn)線形成一個相對獨(dú)立的局部，有分別的職能部門，每一個分部的主管對總部負(fù)責(zé)。M型結(jié)構(gòu)有兩個好處：它可以減少單一結(jié)構(gòu)中的無效率。減少外部交流網(wǎng)絡(luò)；它使企業(yè)可以對單個產(chǎn)品生產(chǎn)線進(jìn)行獨(dú)立審計，可以將這些生產(chǎn)線的業(yè)績責(zé)任落實到個人。這使分部主管具有非常強(qiáng)烈的動力去防止或阻止在生產(chǎn)中可能發(fā)生的控制損失行為參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P560。。（威廉姆森認(rèn)為，M型企業(yè)能夠更好地執(zhí)行最高管理層的管理目標(biāo)。與低層經(jīng)理的“參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P560?？傊喾植啃徒M織的開展使企業(yè)規(guī)模能夠較大地增長，從而使得內(nèi)部控制更為有效，能夠克服前面所述的許多管理者的非利潤導(dǎo)向的組織行為。但是，M型組織在目標(biāo)偏離的治理方面仍然是有條件的：M型企業(yè)中的總部委員會必須由對利潤享有索取權(quán)的管理人員組成，否則這種組織形式就不會對管理人員構(gòu)成約束；決策層極大地依賴于各分部提供的信息，如果信息發(fā)生偏差，M型企業(yè)的決策仍然有可能偏離利潤最大化目標(biāo)據(jù)西方研究者薩拉蒙和史密斯的研究發(fā)現(xiàn)，盡管部門經(jīng)理常常有扭曲信息，掩蓋其非利潤最大化行為的動機(jī)，但是實證性研究仍然說明M型企業(yè)的利潤績效明顯好于U型企業(yè)。參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P559～560。據(jù)西方研究者薩拉蒙和史密斯的研究發(fā)現(xiàn)，盡管部門經(jīng)理常常有扭曲信息，掩蓋其非利潤最大化行為的動機(jī)，但是實證性研究仍然說明M型企業(yè)的利潤績效明顯好于U型企業(yè)。參見：多納德.海，德理克.莫瑞斯，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與組織》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年，P559～560。關(guān)于組織的變革案例。第六盤第二局部。讓學(xué)生觀看樣片要求：二戰(zhàn)前的公司組織的根本特點(diǎn)是什么？公司內(nèi)部組織的變化受到哪些因素的影響？經(jīng)常受到哪些因素的阻礙？根據(jù)你所了解到的產(chǎn)業(yè)組織理論知識，你認(rèn)為案例中所談到的公司組織的變革，是從哪個角度提出的？四、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的別離現(xiàn)代企業(yè)制度通過持股方式使得公司的所有權(quán)分散，從而使得管理部門對公司的控制在很大程度上獨(dú)立于所有者。這就產(chǎn)生了目標(biāo)的偏離問題。所有者若要想控制公司的經(jīng)營，就必需花費(fèi)一系列的“執(zhí)行本錢〞：包括：（1）了解公司的業(yè)績，（2）了解現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子的工作能力，（3）要獲得其它股東的支持。由于這種執(zhí)行本錢的存在，股東對管理者的管理就總是有限的，因此，經(jīng)理們總有相當(dāng)大的自主權(quán)去選擇他們所要追求的目標(biāo)。然而，所有者或股東還可以通過一些內(nèi)部組織制度的建立來到達(dá)控制管理者的目的。通過建立董事會，使所有者在其中占有一席之地，所有者就有足夠的力量實現(xiàn)對公司的控制；通過不同持股比例來選擇董事會成員，減少投票股東的比重，也能夠?qū)崿F(xiàn)對公司進(jìn)行有效控制。第三，通過吸收機(jī)構(gòu)持股者參加股東會議，也是實現(xiàn)有效控制的有效途徑。規(guī)模差異化經(jīng)營多元化組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜化經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)相別離第二節(jié)現(xiàn)代企業(yè)的委托－代理問題及其解決方法完全合同理論治理機(jī)制理論不完全合同理論第三節(jié)現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與鼓勵約束機(jī)制外部治理產(chǎn)品市場的競爭經(jīng)理市場的競爭資本市場的監(jiān)督機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督內(nèi)部治理：組織制度的設(shè)計：U型結(jié)構(gòu)，M型結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)制度的設(shè)計：經(jīng)理報酬制度的設(shè)計，在一個以不確定性為特征的世界里，最適宜的報酬方案必須在委托人和代理人之間實現(xiàn)最優(yōu)的風(fēng)險分擔(dān)。經(jīng)理的收入與利潤聯(lián)系得越緊密，鼓勵效果就越強(qiáng)，但是風(fēng)險的分配就越不適宜。由于努力程度的不可觀察性，以及鼓勵效應(yīng)、代理人風(fēng)險躲避特征的結(jié)合，使得委托代理問題常常沒有最優(yōu)解。如果代理人是風(fēng)險中性者，該方案就是最好的方案。委托人得到一筆固定支付是最好的合同。如果代理人是風(fēng)險厭惡者，就不實現(xiàn)股東效用的最大化，這時候，一種包括兩局部報酬的制度是較好的合同方案，一局部報酬是固定報酬，另一局部與結(jié)果相關(guān)。理論研究認(rèn)為，制定出合理的經(jīng)理報酬制度的關(guān)鍵在于對代理人的業(yè)績的觀察和掌握，第一，莫里斯證明，在最優(yōu)風(fēng)險分擔(dān)合同中，在出現(xiàn)不良業(yè)績時進(jìn)行足夠大的懲罰，可以有效防止代理人偷懶。理論研究認(rèn)為，代理人總是有掩蓋真實信息的動機(jī)，要阻止這種行為，必須做到：一旦在偶然的檢查中發(fā)現(xiàn)信息是不準(zhǔn)確的，經(jīng)理就要作為歪曲事實付出高昂的代價。第二，同時擁有多個代理人，也可以減少代理人的作弊現(xiàn)象。因為這種情況下，有利于對不同代理人的業(yè)績進(jìn)行比較。但這種做法的弊端是，不利于企業(yè)內(nèi)部的士氣和內(nèi)部凝聚力。第三，長期合同的征訂合同也可以減輕委托人的問題。畢竟，管理者的報酬只是影響管理者行為的一種方式，獎金、股票期權(quán)、養(yǎng)老金、晉升等等也是影響問題的重要因素。5.6小結(jié)一、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論二、管理層持股三、員工持股四、機(jī)構(gòu)持股五、交叉持股本章思考題：1.現(xiàn)代企業(yè)的委托代理問題是如何產(chǎn)生的？委托代理問題能否得到解決？2.解決現(xiàn)代企業(yè)委托代理問題的主要理論是什么理論？3.現(xiàn)代企業(yè)的主要產(chǎn)權(quán)形式有哪些？4.這些產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在解決委托代理問題時有什么樣的作用？企業(yè)的外部競爭與約束機(jī)制本章主要介紹現(xiàn)代企業(yè)的外部治理機(jī)制。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于正確理解企業(yè)所處的外部環(huán)境，重點(diǎn)是要認(rèn)識可以通過什么樣的外部機(jī)制來約束企業(yè)管理者的目標(biāo)偏離行為。第一節(jié)產(chǎn)品市場競爭產(chǎn)品多樣化產(chǎn)品價格競爭營銷策略廣告資本市場競爭經(jīng)營業(yè)績?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)第三節(jié)貨幣市場競爭第四節(jié)經(jīng)理人員市場競爭本章思考題：1.資本市場是通過什么樣的機(jī)制來對企業(yè)管理者的目標(biāo)偏離行為受到制約的？2.貨幣市場是通過什么樣的機(jī)制來對企業(yè)管理者的目標(biāo)偏離行為受到制約的？它與資本市場的作用相比，有什么樣的特點(diǎn)？第六章國外主要企業(yè)治理模式本章主要介紹國外現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)理模式。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于認(rèn)識和掌握各種治理模式的特點(diǎn)和內(nèi)容。

公司治理作為一項經(jīng)營和控制公司的制度安排,最早在20世紀(jì)60年代末70年代初由美國學(xué)者提出,隨后得到世界各國的普遍重視。目前較有代表性的治理模式為英美法系和大陸法系兩大類別,但在世界其他國家和地區(qū)同樣存在各具特色的公司治理模式,如東歐轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下的內(nèi)部人控制模式、東亞家族式治理模式等。第一節(jié)美國模式

美國式治理模式（outsidersystem）的最大特點(diǎn)是機(jī)構(gòu)投資者占股東主體地位以及外部市場控制。美國公司目前最大的股東是機(jī)構(gòu)投資者,如養(yǎng)老基金、人壽保險、互助基金以及大學(xué)基金、慈善團(tuán)體等,其中養(yǎng)老基金所占份額最大。盡管機(jī)構(gòu)持股總量很大,但分散投資以及信息不對稱等原因使它們很難介入某特定公司的經(jīng)營管理。

美國主要依靠外部市場控制公司。比方,以資本市場的兼并收購將劣勢公司驅(qū)逐出市場,以成熟的職業(yè)經(jīng)理人市場催促經(jīng)理人員勤勉工作。不過,由于經(jīng)理人員面對主要股東的分紅壓力,常常偏重于追求短期盈利,對資本投資、研究與開發(fā)不太重視。第二節(jié)德日式治理模式

德國公司治理結(jié)構(gòu)的一個重要特點(diǎn)是雙重委員會（double－boardsystem）制度,即監(jiān)察委員會（監(jiān)事會,相當(dāng)于美、日的董事會）和管理理事會（理事會,相當(dāng)于美、日的高級管理部門或執(zhí)行委員會）。監(jiān)事會成員不得參與公司的實際管理。

在德國,最大的股東是公司、創(chuàng)業(yè)家族、銀行等,所有權(quán)集中程度比較高。德國的銀行是全能銀行,可以持有工商企業(yè)的股票：公司間交叉持股的限制也比較松,只有持股超過25％才有義務(wù)披露,超過50％才有進(jìn)一步通知監(jiān)管機(jī)構(gòu)的義務(wù)。銀行通過控制股票投票權(quán)和向董事會派出代表來監(jiān)控公司。德國公司治理的另一特色是強(qiáng)調(diào)職工的參與。在監(jiān)事會中,根據(jù)企業(yè)規(guī)模和職工人數(shù)的多少,職工代表可占到1／3到2／3的席位。

日本式治理模式

日本式治理模式的主要特點(diǎn)是“主銀行制度〞和企業(yè)間交叉持股。主銀行一般有三個特點(diǎn)：提供較大份額的貸款,擁有一定的股本（5％以下）,派出職員任客戶企業(yè)的經(jīng)理或董事。銀行幾乎不持有與自己沒有交易關(guān)系公司的股份,持股目的根本上是實現(xiàn)和保持企業(yè)的集團(tuán)化。主銀行監(jiān)督公司運(yùn)轉(zhuǎn)的方式根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況而定。同時,自60年代以來,控制企業(yè)股權(quán)的主要是法人,即金融機(jī)構(gòu)和實業(yè)公司。法人持股主要是集團(tuán)內(nèi)企業(yè)交叉或循環(huán)持股,整個集團(tuán)形成一個大股東會。

日本公司的董事會成員主要來自企業(yè)內(nèi)部。決策與執(zhí)行都由內(nèi)部人員承當(dāng)。監(jiān)督和約束主要來自兩方面,首先是來自交叉持股的持股公司。一個企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)相互控制?？偨?jīng)理會（社長會）就是大股東會。如果一個企業(yè)經(jīng)營績效差或者經(jīng)營者沒有能力,大股東會就會對該企業(yè)的經(jīng)營者提出批評意見,催促其改良工作,直至罷免經(jīng)營者。另一監(jiān)督機(jī)制來自“主銀行〞。由于主銀行對企業(yè)的資金流動密切關(guān)注,所以能及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題,采取行動。譬如事先通知相關(guān)企業(yè)采取對策,如果公司業(yè)績?nèi)匀粣夯?主銀行就通過大股東會、董事會更換經(jīng)理人員,包括董事等。借助于這些手段,主銀行就成了相關(guān)公司的一個重要而有效的監(jiān)督者。第三節(jié)東歐式治理模式東歐式治理模式指包括前蘇聯(lián)、東歐社會主義國家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中形成的企業(yè)治理模式,一般可概括為內(nèi)部人控制模式（Insidercontrolmodel）。在轉(zhuǎn)軌過程中,中央政府將企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)限大幅下放到企業(yè)手中,實際上是將企業(yè)的控制權(quán)放到了企業(yè)原本的經(jīng)營管理者手中。在此過程中,經(jīng)理等內(nèi)部人可以利用國有資產(chǎn)代理缺位、信息不對稱等現(xiàn)狀獲取超額的控制權(quán)力；并存在以此權(quán)力獲取不正當(dāng)利益的可能性。實際上也造成了國有資產(chǎn)大量流失、企業(yè)經(jīng)營混亂等事實。第四節(jié)東亞家族治理模式

東亞家族式治理模式指包括香港、臺灣、新加坡、東南亞國家等在內(nèi)的以家族監(jiān)控型為主的治理模式。在香港及大局部東南亞地區(qū),公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中,主要控制在家族手中,因此,大多數(shù)公司都采取連鎖董事局的模式。同時,資本結(jié)構(gòu)負(fù)債較高。董事普遍認(rèn)為自己既然擁有公司股份自然有權(quán)進(jìn)入公司的董事局。即使他們本身無力勝任,仍然相信股份賦予了他們管理公司的權(quán)力。換言之,他們認(rèn)為股份與公司管轄權(quán)是不可分割的。由此產(chǎn)生兩個后果：一是公司的經(jīng)營管理都由個體或家族決策,二是由于公司董事、股東、經(jīng)理三種角色的合一使傳統(tǒng)意義上對對經(jīng)理的鼓勵根本不存在。在監(jiān)控方式,公司的內(nèi)控程度極高,市場監(jiān)控度小,監(jiān)控主要來自以血緣為紐帶的家族。本章思考題：各種治理模式的主要內(nèi)容是什么？它們各有什么特點(diǎn)？第七章我國市場經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)治理問題本章主要介紹我國國企業(yè)改革的相關(guān)內(nèi)容。本章的學(xué)習(xí)難點(diǎn)在于將所學(xué)理論與我國的改革實踐相結(jié)構(gòu)。第一節(jié)我國國有企業(yè)改革歷程回憶在我國經(jīng)濟(jì)改革初期，在社會工業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，國有企業(yè)所占比重約為87％，而在工業(yè)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)中則占90％以上，目前這兩項指標(biāo)分別下降到82％和52％。國有企業(yè)相對產(chǎn)出效率（指相對于資產(chǎn)份額的產(chǎn)出份額）以每年2個以上百分點(diǎn)遞減。換言之，目前約有三分之一以上的國有資產(chǎn)沒有發(fā)揮效率。1991年國有企業(yè)中虧損企業(yè)占27.8％，虧損額高達(dá)310.5億元，約占國有企業(yè)全年實現(xiàn)利潤的三分之二。這種低效率的格局說明，國有企業(yè)制度所蘊(yùn)含的矛盾已經(jīng)開展到了十分鋒利的地步。因此必須加快國有企業(yè)改革，以擺脫其目前所面臨的被動局面。國有企業(yè)制度改革，包括重建國有企業(yè)內(nèi)部的財產(chǎn)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、鼓勵結(jié)構(gòu)和管理運(yùn)營結(jié)構(gòu)等十分廣泛的內(nèi)容，將觸及社會的產(chǎn)權(quán)制度、就業(yè)和分配制度、管理制度、市場的開展和完善，以及宏觀調(diào)控體系的重新設(shè)計和政府經(jīng)濟(jì)職能的轉(zhuǎn)軌二、從產(chǎn)權(quán)制度入手：分解政府和企業(yè)職能解決“產(chǎn)權(quán)虛置〞問題，曾提出兩種根本設(shè)想：第一種設(shè)想是“局部產(chǎn)權(quán)內(nèi)部化〞，即在國有企業(yè)內(nèi)部由所有者、經(jīng)理人員和普通職工代表組成企業(yè)董事會。行使法人所有權(quán)，并與改革中自然形成的主管部門代表的終極所有權(quán)相對應(yīng)，形成政府職能與企業(yè)職能分立的局面，一方面限制或抵御政府對企業(yè)的行政干預(yù)，另一方面在企業(yè)內(nèi)部形成法人機(jī)制，代表所有者利益約束企業(yè)行為。然而，實踐結(jié)果說明，企業(yè)主管部門作為所有者代表，在行政權(quán)威基礎(chǔ)上組建的董事會，由于利益結(jié)構(gòu)不合理，不能發(fā)揮所有者的功能，有效約束企業(yè)行為，保證資產(chǎn)增殖和獲取正常收益。而且，在這種改革中，還有政府對國有企業(yè)行政干預(yù)受到某種強(qiáng)化的現(xiàn)象。第二種設(shè)想是“模擬產(chǎn)權(quán)外部化〞，即組建獨(dú)立的國有資產(chǎn)管理局，把在傳統(tǒng)體制下分解到政府不同職能部門和主管部門的所有者權(quán)利，如方案調(diào)控權(quán)、投資分配權(quán)、財務(wù)管理權(quán)、人事任命權(quán)等合為一體，統(tǒng)一由國有資產(chǎn)管理局承當(dāng)起來。通過這種機(jī)構(gòu)分立，實現(xiàn)政府自身的行政職能和所有者職能分解，在明確所有者身份基礎(chǔ)上實現(xiàn)政企分開。目前各級政府已經(jīng)普遍建立了國有資產(chǎn)管理局。然而，實際實施遠(yuǎn)未取得預(yù)期效果，主要原因是在政府不同部門之間重新分配權(quán)利，存在著極大的困難，這使國有資產(chǎn)管理局幾乎成為任務(wù)不明、職能不清、權(quán)利不到位的虛設(shè)機(jī)構(gòu)。而且，在不擺脫傳統(tǒng)的政府經(jīng)營企業(yè)的格局下，這種機(jī)構(gòu)能否有效行使所有者職能，仍然是未知數(shù)（杜海燕，1992a）。按照我們設(shè)計的國有企業(yè)改革方案，按照不同級別政府的行政和區(qū)劃組建而成的國有資產(chǎn)管理局，承當(dāng)政府的行政管理職能，對國有企業(yè)發(fā)揮規(guī)劃、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督的作用。具體說，就是制定國家國有經(jīng)濟(jì)的開展方案，資產(chǎn)管理政策，協(xié)調(diào)各國有資產(chǎn)集團(tuán)和經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)和政府社會經(jīng)濟(jì)開展目標(biāo)，以及不同國有資產(chǎn)利益集團(tuán)的相互關(guān)系。同時在宏觀層次上指導(dǎo)各國有資產(chǎn)集團(tuán)和經(jīng)營機(jī)構(gòu)的開展規(guī)劃，監(jiān)督國有資產(chǎn)的增殖和收益分配，但不負(fù)責(zé)國有企業(yè)的經(jīng)營管理。三、重構(gòu)公有產(chǎn)權(quán)主體：社會集團(tuán)持股在分解了政府職能之后，需要重新構(gòu)建社會產(chǎn)權(quán)主體，建立具有獨(dú)立法人地位、承當(dāng)所有者權(quán)、責(zé)、利的國有資產(chǎn)持股公司，以發(fā)揮終極所有者職能，解決國有企業(yè)所有者長期缺位問題（Morris，1992）。國有資產(chǎn)持股公司可以有三種根本類型：第一種類型是在原有的國有企業(yè)基礎(chǔ)上組建的大型國有企業(yè)集團(tuán)。這些企業(yè)集團(tuán)或者是按行業(yè)關(guān)聯(lián)，或者是按產(chǎn)品關(guān)聯(lián)，或者是按市場關(guān)聯(lián)組成，不隸屬于任何地區(qū)、任何級別的政府部門，僅僅是對其所擁有的資產(chǎn)保值、增殖、收益和開展負(fù)責(zé)。第二種類型是組建作為經(jīng)濟(jì)實體的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司。公司不直接管理和使用資產(chǎn)，而是以所有者身份，對若干個相當(dāng)于子公司的國有企業(yè)的資產(chǎn)配置效率實行監(jiān)督。為了防止寡頭壟斷，國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的組建需形成跨行業(yè)、跨地區(qū)、相互滲透、平等競爭的局面。第三種類型是組建各種基金會，如能源交通基金會，科學(xué)教育基金會，社會保障基金會，養(yǎng)老金基金會，各種信托基金會，形成機(jī)構(gòu)法人所有者，對各種不同的企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和國有資產(chǎn)經(jīng)營公司發(fā)揮所有者職能，同時以財產(chǎn)收入為基礎(chǔ)實施和開展各種社會公益事業(yè)。四、股份化途徑：模擬拍賣從商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀規(guī)律看，國有企業(yè)實施產(chǎn)權(quán)股份化方案是深化企業(yè)改革、消除傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度落后性的根本方向。模擬拍賣在第一層次資本虛擬股份拍賣市場上，由各級政府國有資產(chǎn)管理局出面，向各種國有資產(chǎn)持股公司拍賣現(xiàn)有國有企業(yè)資產(chǎn)存量的虛擬股份?？梢载?zé)成專職的財務(wù)公司或其他金融機(jī)構(gòu)對國有資產(chǎn)存量的帳面價格和市場現(xiàn)價，根據(jù)其產(chǎn)出能力和效率狀況，測算出每個企業(yè)資本折股底價，形成虛擬股份，然后在市場上按報價的上下，向各持股公司拍賣，再把拍賣的股權(quán)以資本金的形式撥付不同的持股公司，同時將股息收入中政府分割比例以國有資產(chǎn)特別稅的名義，通過契約形式下達(dá)持股公司。在第二層次資本證券交易市場上，由各持股公司向社會公開發(fā)行股票，實現(xiàn)國有資產(chǎn)股權(quán)社會化。股權(quán)社會化包括兩個方面，其一是向法人機(jī)構(gòu)售股，通過這種方法，可以實現(xiàn)社會資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組，引入競爭，推動產(chǎn)業(yè)政策的有效實施；其二是向居民個人售股，通過這種方法，可以吸收居民儲蓄，以緩解存款形式的個人儲蓄對市場構(gòu)成的壓力。更重要的方法是利用社會個人股權(quán)這種終極所有制形式對整個產(chǎn)權(quán)關(guān)系所具有的邊際調(diào)節(jié)力，使股份制在整個社會范圍內(nèi)得到有效運(yùn)轉(zhuǎn)。二步股份化方案的長處是，可以加快社會產(chǎn)權(quán)制度的變革。通過組織結(jié)構(gòu)變革在先的方式，克服股票上市所包含的操作困難阻礙產(chǎn)權(quán)制度變革的矛盾，盡快發(fā)揮股份制的積極作用，提高國有資產(chǎn)效率；同時相對放慢股權(quán)證券化速度，消除股票炒買炒賣引起的股市風(fēng)波給股份制改革帶來的消極影響，從而提高股份制效率，深化國有企業(yè)的改革。在實施股份制基礎(chǔ)上，建立起正常的破產(chǎn)淘汰制度（包括企業(yè)的破產(chǎn)淘汰和持股公司的破產(chǎn)淘汰制度），推動國有資產(chǎn)在全社會范圍內(nèi)改組、轉(zhuǎn)讓、兼并，以解決長期以來國有企業(yè)財產(chǎn)約束軟化、經(jīng)濟(jì)效益低下，躺在國家身上吃大鍋飯等問題，提高資產(chǎn)效率，保證財產(chǎn)收益的統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)；解決改革以來由于鼓勵制度失衡出現(xiàn)的有競爭、無淘汰，強(qiáng)刺激、軟約束，從而導(dǎo)致國有企業(yè)行為失控、軟預(yù)算約束開展等問題，從而建立起保證競爭與淘汰配套、鼓勵和約束對稱、收益和風(fēng)險相關(guān)的財產(chǎn)制度，消除國有制企業(yè)低效率的根源（杜海燕，1992d）。第二節(jié)我國國有企業(yè)改革現(xiàn)狀從大量的國有企業(yè)改制咨詢實踐中，深刻認(rèn)識到改制模式的選擇是改制方案設(shè)計的關(guān)鍵與核心。改制模式?jīng)]有固定范本，國有企業(yè)基礎(chǔ)條件和面臨的環(huán)境決定著改制的約束條件，在這樣的約束條件下進(jìn)行改制模式選擇往往會遇到兩難問題，對國有企業(yè)改制模式兩難選擇問題的研究有利于破解國企改制模式之爭。

一、收購模式分析

國有產(chǎn)權(quán)究竟應(yīng)該賣給內(nèi)部人還是應(yīng)該賣給外部人，兩種改制模式雖然都符合“國退民進(jìn)〞的取向，但改制路徑的不同會帶來不同的改制效果：

（一）內(nèi)部人收購模式的利與弊

按照國有產(chǎn)權(quán)的最終受讓主體不同，國企改制可分為內(nèi)部人收購模式與外部人收購模式。簡單地說，內(nèi)部人收購模式就是原國有企業(yè)管理層和員工作為國有產(chǎn)權(quán)主要受讓主體的改制模式。按管理層擁有的股權(quán)集中度和決策權(quán)集中度從大到小排列，內(nèi)部人收購模式又可分為：MBO（經(jīng)理層融資收購）模式、員工信托管理層持股模式、職工持股會控股模式和股份合作制模式。

支持國有企業(yè)采用內(nèi)部人收購模式的主要觀點(diǎn)是：經(jīng)營層及骨干員工穩(wěn)定，對企業(yè)歷史及現(xiàn)狀熟悉；改制過程震動較小，系統(tǒng)風(fēng)險也較??；能激發(fā)企業(yè)內(nèi)部人對改制的積極性，推動改制順利進(jìn)行；由于內(nèi)部人收購?fù)鶎a(chǎn)權(quán)置換與身份置換聯(lián)系在一起，減少了改制過程中的現(xiàn)金支出。

但也有專家指出內(nèi)部人收購模式存在的弊端：管理層收購的資金來源問題難以解決，即使融資成功在巨大還貸壓力下其實管理層無法給企業(yè)開展繼續(xù)注入資金資源；事實上形成的內(nèi)部人控制不利于制度創(chuàng)新；內(nèi)部矛盾潛伏而非消除，未來的系統(tǒng)風(fēng)險加大；員工觀念轉(zhuǎn)變困難，職工持股會控股模式和股份合作制模式下容易形成新的一輪“大鍋飯〞；特別是在監(jiān)督機(jī)制不健全情況下內(nèi)部人收購容易滋生“暗箱操作〞。

（二）外部人收購模式分析

正因為內(nèi)部人收購模式在實現(xiàn)企業(yè)跨越式開展方面存在的缺乏，許多大型國有企業(yè)在改制過程中選擇了以引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者進(jìn)行控股式收購的模式。從實踐來看，成功和失敗的案例均不鮮見，成功引入外部投資者的經(jīng)驗是：借助外力（優(yōu)勢企業(yè)）介入，有利于快速改變企業(yè)現(xiàn)狀，特別是企業(yè)戰(zhàn)略方面；借助外力有利于消除長期積累的內(nèi)部矛盾；可以借優(yōu)勢企業(yè)的資金、品牌、管理、技術(shù)、制度等優(yōu)勢資源，快速做大企業(yè)。

外部人收購模式失敗的教訓(xùn)是：由于制度、文化的差異較大，整合風(fēng)險大；被購并企業(yè)往往在戰(zhàn)略上會失去主動性；管理層人員往往變動較大，易造成整合本錢高；若未選擇好戰(zhàn)略投資者對象，將反而會使原來的企業(yè)消亡。

（三）上述兩難問題的選擇標(biāo)準(zhǔn)和對策

1、并不是所有的企業(yè)都適宜于做MBO或內(nèi)部人收購

由于MBO或內(nèi)部人收購?fù)媾R著融資和還貸問題，企業(yè)的基礎(chǔ)條件在選擇是否進(jìn)行內(nèi)部人收購時顯得尤其重要，從成功案例來看，適宜MBO或內(nèi)部人收購的企業(yè)特征大致為：

（1）企業(yè)所處的行業(yè)為競爭性行業(yè)，企業(yè)生存不易，企業(yè)成長與管理水平息息相關(guān)，因此有必要通過管理層收購來改善對管理層的鼓勵；企業(yè)所處行業(yè)成長性好且開展穩(wěn)定，能為企業(yè)開展提供廣闊空間。

（2）企業(yè)股本或凈資產(chǎn)較小，不需要動用太多的資金就可以實現(xiàn)管理層控股或內(nèi)部人控股。

（3）企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初國家沒有投入資本金或投入資本金很少，企業(yè)的開展過程根本上就是管理層創(chuàng)業(yè)并領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)開展壯大的過程?，F(xiàn)有的股東財富中實際上有很大一塊是管理層應(yīng)得報酬的資本化的結(jié)果，當(dāng)?shù)卣畬芾韺诱J(rèn)可程度高；企業(yè)的開展歷程說明公司管理層有優(yōu)秀的管理能力，特別是管理層內(nèi)形成了一個有權(quán)威、有凝聚力的領(lǐng)導(dǎo)核心，對管理層收購涉及的內(nèi)外矛盾具有最終駕御能力。公司業(yè)績優(yōu)良，同時管理層比較有進(jìn)取精神并且愿意承當(dāng)一定的風(fēng)險。

（4）企業(yè)有較為充裕的現(xiàn)金流。實施管理層收購的目標(biāo)公司一般要求資產(chǎn)負(fù)債率不高，且有較為充裕的現(xiàn)金流，同時企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)狀況良好且資產(chǎn)增值潛力大。

2、實行內(nèi)外聯(lián)合、優(yōu)勢互補(bǔ)是可行的解決對策

將外部投資者的資金優(yōu)勢與創(chuàng)新優(yōu)勢與內(nèi)部管理者的管理經(jīng)驗結(jié)合起來，是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)開展和解決兩難問題的有效方法。但在這個過程中要解決聯(lián)合收購中的權(quán)利義務(wù)問題和在未來公司中的股權(quán)比例問題，需要艱苦的談判。

3、選擇內(nèi)部人收購模式要著力做好收購后的管理創(chuàng)新工作

內(nèi)部人收購?fù)瓿傻闹皇钱a(chǎn)權(quán)制度改革，但產(chǎn)權(quán)制度改革不是改制的終點(diǎn)，由產(chǎn)權(quán)制度改革帶來的制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、員工觀念更新和企業(yè)文化的徹底變革才是改制的最終目的?！皠?chuàng)新〞是企業(yè)開展的“源泉〞，創(chuàng)新包括機(jī)制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等，管理層在收購?fù)瓿珊蟛粌H要起到減少代理本錢的效果，還要在治理結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)制度方面作出創(chuàng)新以實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)開展。

4、選擇外部人收購模式要著力解決收購前研究和收購后整合工作

對于外部人收購模式來說，收購前的研究工作實際上是決定收購是否成功的關(guān)鍵。最重要的收購研究工作包括兩項：一是被收購方要研究收購方是否適合成為企業(yè)未來開展的主導(dǎo)者。因為對于國有企業(yè)來說，引入外部投資者進(jìn)行收購目的是融資，但不僅是融資金還是融資源，外部投資者必須帶來能支持企業(yè)持續(xù)開展的管理資源和市場資源才是最適宜的收購者；二是收購方除了要研究國有企業(yè)的資產(chǎn)之外一定要研究國有企業(yè)的人，必須在財務(wù)規(guī)劃之外專門制定收購的人力資源規(guī)劃，保證國有企業(yè)的核心價值創(chuàng)造人才不至于流失。做好了收購前的研究和規(guī)劃工作，收購后的整合工作就是執(zhí)行，整合的最終目的是文化和行為方式的合一，這需要一個漫長的過程。

二、市場化操作模式與非市場化操作模式

《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行方法》第十七條規(guī)定，國有產(chǎn)權(quán)經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個以上受讓方時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實施產(chǎn)權(quán)交易。這標(biāo)志著國有產(chǎn)權(quán)競標(biāo)轉(zhuǎn)讓為主的市場化操作模式將成為國有轉(zhuǎn)讓的主流模式，但這并不意味著非市場化的操作模式就此要退出歷史舞臺，在相當(dāng)長時間里協(xié)議轉(zhuǎn)讓、新設(shè)公司、增資擴(kuò)股等改制模式將作為競標(biāo)轉(zhuǎn)讓的有益補(bǔ)充而存在。在實踐中，相當(dāng)多地方中小國有企業(yè)進(jìn)行了公示性掛牌后的定向轉(zhuǎn)讓，看來選擇市場化操作模式與非市場化操作模式仍將成為改制過程中的兩難選擇問題。

（一）競標(biāo)轉(zhuǎn)讓中存在的問題

雖然國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)市場競標(biāo)轉(zhuǎn)讓模式解決了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中的信息公開透明問題，推動了國有產(chǎn)權(quán)市場的三公建設(shè)進(jìn)程。但目前競標(biāo)轉(zhuǎn)讓方式存在以下問題：

首先，國有產(chǎn)權(quán)是一個非標(biāo)準(zhǔn)的特殊商品，采取競標(biāo)的方式并不一定適合，因為競標(biāo)者的出價肯定會受到改制企業(yè)的債務(wù)、職工安置等多方面的因素影響。債務(wù)問題，職工的安置問題，以及政府的支持程度，將是參與重組方的首要考慮因素，而這些問題，只有通過一對一的談判才能夠解決，通過競標(biāo)是無法得到答案的。不同參與者對企業(yè)的債務(wù)重組和職工安置方案不同，強(qiáng)迫參與者接受統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)可能帶來重組效率損失。

其次，競標(biāo)參與者可能在政策優(yōu)惠程度上并不處于同一起跑線上，比方對內(nèi)部人和外部人的優(yōu)惠程度不一樣會使雙方的報價基礎(chǔ)不同，違反公平原則；特別是，競標(biāo)轉(zhuǎn)讓方式下內(nèi)部人與外部人聯(lián)合較為困難，管理層和外部投資者的關(guān)系以競爭為主，會影響投資者對企業(yè)內(nèi)部信息的把握。

最后，國有產(chǎn)權(quán)交易市場尚處于初級階段，這一階段的特征是：層次單一、交易不標(biāo)準(zhǔn)、定價機(jī)制不合理。在這樣的市場環(huán)境下實行競標(biāo)轉(zhuǎn)讓可能與市場化操作模式初衷相違背。

（二）非市場化模式的適用

非市場化轉(zhuǎn)讓模式在兩種情況下適用：一是改制企業(yè)債務(wù)沉重、職工安置本錢無資金來源，外部投資者不存在或少于兩個的情況下，主管部門依據(jù)政策采取公示性掛牌后定向轉(zhuǎn)讓；另一種情況是，為躲避在競標(biāo)轉(zhuǎn)讓中面臨的收購本錢增大風(fēng)險，收購者不采取國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方法，而采取與國有企業(yè)一起投資新設(shè)公司，或?qū)泄具M(jìn)行增資擴(kuò)股的方法，目的是稀釋國有產(chǎn)權(quán)而取得控股地位。當(dāng)然，上述兩種方法均要得到國有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)才能實施。

（三）兩種模式的選擇標(biāo)準(zhǔn)

國有產(chǎn)權(quán)在進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場前面臨著一系列改制前置問題，如債務(wù)問題、職工安置問題甚至搬遷改造問題。如果在上述系列問題上沒有具體的解決方案，或者方案無法對競標(biāo)參與人構(gòu)成共同報價基礎(chǔ)，則招投標(biāo)模式顯得不適用。比方：企業(yè)的改制前置問題需要管理層大力配合，而管理層在競標(biāo)中失敗，則管理層在解決這些前置問題時積極性必然減少，這又會影響競標(biāo)成功者對于改制企業(yè)的接管和后續(xù)整合。

相反，如果國有產(chǎn)權(quán)附帶的改制前置問題已經(jīng)得到了充分解決，投資價值就容易得到量化，也更適合招投標(biāo)模式。

三、整體改制模式與局部改制模式

國有企業(yè)整體改制，是指以評估后的國有凈資產(chǎn)作為扣除員工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金和各項費(fèi)用的來源，通過經(jīng)營者、員工或外部投資者出資購置剩余國有凈資產(chǎn)或合資成立新公司的方式，到達(dá)國有資本全部或局部退出、股權(quán)多元化的目的。國有企業(yè)局部改制，是指國有企業(yè)拿出局部資產(chǎn)進(jìn)行競標(biāo)轉(zhuǎn)讓以籌集改制本錢或?qū)⒕植抠Y產(chǎn)與外來投資者聯(lián)合進(jìn)行股份制改造以上市籌集資金的改制方式。判斷整體改制或是局部改制有兩個主要標(biāo)準(zhǔn)：一是資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，整體改制的國有凈資產(chǎn)包括全部國有企業(yè)的完整經(jīng)營性資產(chǎn)系統(tǒng)，而局部改制企業(yè)有可能只拿出局部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或輔業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行改制，改制資產(chǎn)與未改制資產(chǎn)存在較強(qiáng)關(guān)聯(lián)；二是母企業(yè)是否存續(xù)標(biāo)準(zhǔn)，整體改制中國有企業(yè)法人地位一般會注銷，而局部改制中國有企業(yè)法人地位仍會存續(xù)以完成其安置功能。

（一）局部改制的“功〞與“過〞

應(yīng)該說，局部改制在國有企業(yè)改制的初期發(fā)揮了巨大作用，多數(shù)大型國有企業(yè)或集團(tuán)公司采取了局部改制的模式，采取局部改制的優(yōu)勢在于：

1、國有企業(yè)將局部優(yōu)良資產(chǎn)投入新設(shè)立的公司，有利于該公司的迅速上市為集團(tuán)開展提供大量資金；

2、國有企業(yè)集團(tuán)存在大量輔業(yè)資產(chǎn)，采取并列式分立改制可以在進(jìn)行主輔別離的基礎(chǔ)上完成對主業(yè)的整體改制，在這種模式下其實局部改制為整體改制創(chuàng)造了條件；

3、債務(wù)沉重，難以為繼的國有企業(yè)一旦破產(chǎn)會將大量職工推向社會造成不穩(wěn)定因素，實施破產(chǎn)不停產(chǎn)的局部改制，將債務(wù)留在老企業(yè)或新老企業(yè)共同分擔(dān)有利于企業(yè)在開展中消化負(fù)擔(dān)。

但在開展過程中這種模式也凸現(xiàn)了許多問題：

1、局部改制公司以人隨資產(chǎn)走為原則，許多部門職能和人員編制是從原國有企業(yè)照搬進(jìn)新公司的。特別是改制上市公司，股份公司和原國有企業(yè)“兩塊牌子，一套人馬〞，這種現(xiàn)象必然造成上市公司法人治理不健全。特別是上市公司與母企業(yè)關(guān)聯(lián)交易過多，上市公司淪為母企業(yè)的“造錢機(jī)器〞，相當(dāng)多上市公司都犯起了“國有企業(yè)回歸病〞，最后導(dǎo)致企業(yè)效率的重新低下。

2、困難企業(yè)的局部改制可能演變?yōu)椤疤觽街亟M〞，如：國有企業(yè)通過將其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入新公司而在母體保存剩余資產(chǎn)和全部債務(wù)，最后利用母體破產(chǎn)到達(dá)逃廢債務(wù)。最高人民法院出臺的《關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題》的規(guī)定使通過破產(chǎn)到達(dá)債務(wù)重組目的的行為變得更加敏感。因此，在困難企業(yè)局部改制的實施過程中，債權(quán)人的要求將有可能成為改制重組的最大阻力。

正是局部改制模式出現(xiàn)了上述問題，導(dǎo)致多數(shù)局部改制公司還要進(jìn)行二次改制，也使政府主管部門在審批局部改制模式時慎之又慎，整體改制逐漸成為當(dāng)前選擇改制模式的主流。

（二）選擇局部改制或整體改制的標(biāo)準(zhǔn)

要破除以改制上市或破產(chǎn)逃債為目的和標(biāo)準(zhǔn)的改制模式選擇思路，以順利推進(jìn)改革和建立獨(dú)立面對市場的企業(yè)法人為標(biāo)準(zhǔn)選擇局部改制模式或整體改制模式：

1、并不是所有的企業(yè)都適用于整體改制，對于擁有眾多輔業(yè)資產(chǎn)的大型企業(yè)集團(tuán)來說，必須首先實施主輔別離的局部改制再對主業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行整體改制，主輔別離的局部改制最好使輔業(yè)資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)和業(yè)務(wù)方面與主體完全別離；

2、對于選擇局部改制來上市的大型企業(yè)集團(tuán)來說，要明確局部改制目的是要建立獨(dú)立開展面向市場的股份制公司，拿出的資產(chǎn)要具有獨(dú)立的供、產(chǎn)、銷能力，與母體之間不存在過多的關(guān)聯(lián)交易，特別是母體企業(yè)不能出現(xiàn)虧損而需要股份公司上市后進(jìn)行“輸血〞。

3、對于困難企業(yè)局部改制來說，改制方案一定要與債權(quán)人充分溝通，充分考慮債權(quán)人的利益，以盡可能地減少改制重組的阻力。

4、對于資產(chǎn)清晰，有凈資產(chǎn)足以彌補(bǔ)改制本錢的國有企業(yè)來說，選擇整體改制模式對于新公司的獨(dú)立開展最為有利。（作者：高杰）第三節(jié)國有企業(yè)改革的深化本章思考題：1.我國國企業(yè)改革的必要性是什么？國企業(yè)改革的主要困難是什么？有什么途徑可以推進(jìn)國企改革的深化？第八章案例分析本章的目的在于通過對實際案例的分析研究，使學(xué)生便進(jìn)一步理解現(xiàn)代企業(yè)治理的必要性和難度。案例1：美國安然公司的倒閉。案例2：國企業(yè)改革中的國有資產(chǎn)流失。思考題：美國安然公司的主要問題出在哪里？應(yīng)在哪些環(huán)節(jié)強(qiáng)加約束和管制？我國國企改革中的國有資產(chǎn)流失問題應(yīng)如何才能得到有效扼制？第三篇產(chǎn)業(yè)組織與開展（教學(xué)時數(shù)16）第九章產(chǎn)業(yè)與市場本章的目的在于使學(xué)生了解產(chǎn)業(yè)與市場的相互關(guān)系是什么？產(chǎn)業(yè)是如何劃分的？產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)如何？以及產(chǎn)業(yè)在市場中的行為和績效的概念及內(nèi)涵。產(chǎn)業(yè)的劃分二、市場的劃分在衡量市場結(jié)構(gòu)之前，首先要對市場進(jìn)行合理劃分。在具體衡量方法確定的情況下，市場劃分便是影響市場結(jié)構(gòu)衡量結(jié)果的一個重要因素。例如，是將葡萄酒生產(chǎn)和其它酒類生產(chǎn)劃歸到同一行業(yè)，還是分開算作不同的行業(yè)，將會在很大程度上影響到行業(yè)中廠商的數(shù)量，從而影響到計算出來的行業(yè)集中度。理論上對市場的劃分是從對產(chǎn)品的需求和供給兩個方面來進(jìn)行的。從產(chǎn)品的需求方面來看，存在需求替代性的產(chǎn)品被視為同類產(chǎn)品（如：服裝類、化裝品類、文具類等等。），生產(chǎn)和銷售些產(chǎn)品的企業(yè)就可視為是同一行業(yè)(如不同品牌自行車的生產(chǎn)和銷售廠商)。產(chǎn)品之間替代程度的上下，可用需求價格替代彈性的上下來加以衡量：需求價格替代彈性愈高，說明產(chǎn)品間的替代程度愈強(qiáng)，產(chǎn)品的同類性也愈明顯，生產(chǎn)和銷售這些產(chǎn)品的廠商就越可能屬于同一行業(yè)；相反，需求價格替代彈性愈低則說明產(chǎn)品間的替代程度越弱、產(chǎn)品的非同類性越明顯，銷售這些產(chǎn)品的廠商就越有可能不屬于同一行業(yè)。從供給方面看，如果某兩種或兩種以上的產(chǎn)品間存在生產(chǎn)上的替代性，即如果當(dāng)其中某種產(chǎn)品的生產(chǎn)無利可圖時，企業(yè)可以在不增加支出的情況下轉(zhuǎn)而生產(chǎn)其它產(chǎn)品，那么這些可以互相進(jìn)行轉(zhuǎn)移生產(chǎn)的產(chǎn)品就被視為同類產(chǎn)品，因為它們是在同一產(chǎn)業(yè)中生產(chǎn)出來的（如雞肉漢堡和牛肉漢堡）。同樣，生產(chǎn)替代程度的上下也可以通過供給的交叉價格彈性的上下來衡量，供給交叉價格彈性的高的商品，生產(chǎn)的替代程度愈強(qiáng)（如長袖襯衫和短袖襯衫，當(dāng)長袖襯衫價格稍有下降時，廠商便會立即轉(zhuǎn)而生產(chǎn)短袖襯衫），其同類性也愈明顯，生產(chǎn)這些產(chǎn)品的企業(yè)就越有可能屬于同一產(chǎn)業(yè)；相反，供給交叉價格彈性低的商品（如鋼筆和肥皂，前者的價格變動對后者的影響堪微），生產(chǎn)的替代程度也愈低，這些產(chǎn)品的生產(chǎn)者越不可能屬于同一產(chǎn)業(yè)。但是，上述通過彈性來判定行業(yè)的方法在實踐中卻存在不少問題。首先是對替代彈性大小的測定很困難，因為彈性與產(chǎn)品質(zhì)量、個人主觀感覺、收入、與社會習(xí)俗、地理位置、廣告誘導(dǎo)以及價格變動的階段等多種主客觀因素都有密切關(guān)系，有許多因素的影響度是無法量化，因此要要想通過確定需求替代彈性來精確劃分行業(yè)，在實際當(dāng)中是很難做到的。其次，從需求角度和從供給角度來劃分行業(yè)，結(jié)果可能會出現(xiàn)劃分不一致的情況，例如，從供給角度來劃分，蔗糖和甜菜糖被劃分在不同的行業(yè)中（意味著這兩產(chǎn)品間不存在供給替代彈性），但從需求角度來看這兩種產(chǎn)品卻有很明顯的替代性；相反，在從需求角度看來完全不具有替代性的產(chǎn)品卻又因為具有供給替代性而被劃歸在一類產(chǎn)業(yè)，如一些化工產(chǎn)品，如潤滑劑和一次性紙碟的生產(chǎn)便屬此種情況F．M.Scherer,《IndustrialMarketStructureandEconomicPerformance》,ThireEdition,HoughtonMifflinCompany,1990，P109.F．M.Scherer,《IndustrialMarketStructureandEconomicPerformance》,ThireEdition,HoughtonMifflinCompany,1990，P109.從各國的行業(yè)劃分情況來看，大的行業(yè)劃分根本上是一致的，如國民經(jīng)濟(jì)的根本行業(yè)都包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、商業(yè)、信息效勞業(yè)等等。但就產(chǎn)業(yè)的具體劃分來看，各國的標(biāo)準(zhǔn)卻有較大差異。這種差異主要表現(xiàn)在劃分的方法和細(xì)化的程度不一致上。為了使各國政府部門收集的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)具有可比性，聯(lián)合國曾于1958年曾頻布過一套國際行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)（InternationalStandardIndustrialClassificationISIC）UnitedNations,UnitedNations,“IndexestotheInternationalClassificationofAllEconomicActivities〞,StatisticalPapersSeriesM,No.4,NewYork,UN,1959,P.7.此外，世界各國還采用不同的標(biāo)準(zhǔn)來對自己國家的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行劃分。如美國的行業(yè)歸類法（StandardIndustrialClassification,簡稱S.I.C）又稱為7位數(shù)分類法，將所有產(chǎn)品從七個層次上進(jìn)行歸類，每個相連的數(shù)字代表更深一層次的分類。例如，2844515，第一個數(shù)學(xué)“2〞代表該產(chǎn)品屬于制造業(yè)，第二位數(shù)字“8〞反映出該產(chǎn)品屬化學(xué)類產(chǎn)品，第三位數(shù)字“4〞說明該產(chǎn)品屬于保潔產(chǎn)品，“2844〞說明該產(chǎn)品為化裝護(hù)理用品，……依次類推，每個數(shù)字代表一種不同的商品屬類，“〞代表防曬劑和防曬油F．M.Scherer,《IndustrialMarketStructureandEconomicPerformance》,ThireEdition,HoughtonMifflinCompany,1990，P.73～74.。英國1982年的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)則將所有行業(yè)劃分為四個層次：第一層次是部門劃分（由一位數(shù)字表示）包括9個最根本的部門；第二層次是類別劃分（由兩位數(shù)表示），有66種分類；第三層次是行業(yè)劃分（由三位數(shù)表示）由222個行業(yè)構(gòu)成；最后是專業(yè)劃分（由四位數(shù)表示）分為334個專門行業(yè)F．M.Scherer,《IndustrialMarketStructureandEconomicPerformance》,ThireEdition,HoughtonMifflinCompany,1990，P.73～74.CentralStatisticalOffice,“Introductionoftherevisedstandardindustrialclassification1980”,EconomicTrends,March1983,P.97～99.據(jù)有關(guān)資料說明，我國目前采用的行業(yè)統(tǒng)計包括三個層次，第一層次是三大產(chǎn)業(yè)的劃分，即第一產(chǎn)業(yè)（農(nóng)業(yè)）、第二產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）和第三產(chǎn)業(yè)（流通、效勞），每個大的產(chǎn)業(yè)下又分為具體的行業(yè)，如第二產(chǎn)業(yè)的工業(yè)包括：采掘業(yè)、制造業(yè)、自來水、電力、蒸汽、熱水、煤氣等等行業(yè)，然后每個專門行業(yè)又按產(chǎn)品的特性分為不同的專業(yè)行業(yè)，如制造業(yè)分為冶金、電力、煤炭、石油、化學(xué)、機(jī)械、建筑材料、森林、食品、紡織、縫紉、皮革、造紙及文教藝術(shù)用品等行業(yè)參見《中國統(tǒng)計年鑒》，中國統(tǒng)計出版社，2000年版。參見《中國統(tǒng)計年鑒》，中國統(tǒng)計出版社，2000年版。三、市場集中度的衡量衡量行業(yè)集中度的方法有多種，行業(yè)的集中度常常因所選擇的方法和指標(biāo)不同而受到影響。這里以表2.4所顯示的美國1982年按產(chǎn)品附加值大小列出的最大的100－200家制造業(yè)企業(yè)的情況來大體說明指標(biāo)對集中度的影響情況。從表2.4中可以看出，用就業(yè)指標(biāo)來作為集中度的衡量指標(biāo)，所顯示的集中度比用其它指標(biāo)相對要低，這局部是因為大的制造業(yè)往往都屬于資本密集型企業(yè)，局部是因為大企業(yè)都包括了不同比例的石油精煉廠，這些精煉廠的產(chǎn)量就業(yè)比相當(dāng)高。按薪水來衡量的集中度就比按就業(yè)人數(shù)衡量的要高許多，因為大企業(yè)的薪水一般都較高F．M.Scherer,《IndustrialMarketStructureandEconomicPerformance》,ThireEdition,HoughtonMifflinCompany,1990，P58.F．M.Scherer,《IndustrialMarketStructureandEconomicPerformance》,ThireEdition,HoughtonMifflinCompany,1990，P58.表2.41982年五種不同衡量指標(biāo)下的集中度衡量指標(biāo)100家最大的制造商所占的比例%200家最大制造商所占的比例%國內(nèi)附加值32.843.2國內(nèi)銷售額31.844.0在美國的勞動力雇傭量23.832.7薪水31.541.5資本擴(kuò)張36.248.7資料來源：U.S.RureauoftheCensus.“ConcentrationRatiosinManufacturing〞1982CensusofManufactures,（Washington:USGPO,April1986）,Table4.雖然理論上不能證明行業(yè)集中度與利潤和競爭絕對相關(guān)，但一般而言，行業(yè)中企業(yè)的數(shù)目與競爭強(qiáng)弱確實有關(guān)，試想在一個擁有100家廠商的行業(yè)中，由每家企業(yè)控制1%的產(chǎn)量，及由4家大企業(yè)控制80%的產(chǎn)量而其余的只控制20%，這兩種情況下的市場競爭度肯定是非常不同的。集中度指標(biāo)（CentralizationRate）CR就是用于計算和衡量上述不均等情況的方法之一。它主要針對市場上最大的幾家企業(yè)的集中度來反映市場的競爭度。集中度指標(biāo)用大企業(yè)的銷