2023-20272023-2027ChinaLithium-ionBatteryNewEnergyIndustry2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM第一 3C第二 分不同終端應(yīng)用分析：新能源汽車(chē)，儲(chǔ)能，3C中國(guó)鋰電池價(jià)格及成本回顧鋰電池價(jià)格回顧（含三元，磷酸鐵鋰及鈷酸鋰電芯價(jià)格鋰電池成本回顧（含三元，磷酸鐵鋰及鈷酸鋰電芯成本全球及中國(guó)新型鋰電池技術(shù)創(chuàng)新（代表企業(yè)，規(guī)劃時(shí)間線(xiàn)，終端客戶(hù)合作配套情況材料體系創(chuàng)新（磷酸錳鐵鋰、固態(tài)電池結(jié)構(gòu)體系創(chuàng)新（4680電池、CTC技術(shù)全球鋰電池產(chǎn)能拆分表（附表第三 技術(shù)發(fā)展方向（高鎳化vs.中鎳高電壓海外磷酸鐵鋰發(fā)展進(jìn)程分析（布局企業(yè)、進(jìn)度、配套客戶(hù)第三 中國(guó)負(fù)極材料月度產(chǎn)量分析中國(guó)負(fù)極材料成本分析中國(guó)負(fù)極材料最新發(fā)展趨勢(shì)解析（硅基、金屬鋰等中國(guó)隔膜材料月度產(chǎn)量分析中國(guó)電解液及六氟磷酸鋰月度產(chǎn)量分析第四 第五 第六 全球中間品產(chǎn)能產(chǎn)量走勢(shì)圖及2023F第七 第八 中國(guó)鋰電回收市場(chǎng)研(2023-中國(guó)鋰電回收及梯次價(jià)格回顧2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2018-2027F全球新能 車(chē)銷(xiāo)圖：2018-2027F全球新能 車(chē)銷(xiāo)新能源汽車(chē)銷(xiāo) 來(lái)源：SMM、

2023F2024F2025F2026F2023年全球新能源車(chē)三大市場(chǎng)銷(xiāo)量Top5車(chē)企美國(guó)市場(chǎng)(美國(guó)市場(chǎng)(歐洲市場(chǎng)(中國(guó)市場(chǎng)(中國(guó)市場(chǎng)(中國(guó)市場(chǎng)“一超多強(qiáng)”中國(guó)市場(chǎng)“一超多強(qiáng)”局面穩(wěn)固，比亞迪旗下5涵蓋多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)及價(jià)格區(qū)間，成為其份額持續(xù)上行的

美國(guó)近年IRA、補(bǔ)貼改革 中國(guó)新能源 車(chē)銷(xiāo)量分：22年，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)萬(wàn)輛同比長(zhǎng)2。其中純電車(chē)型銷(xiāo)量占比為2而插混動(dòng)型銷(xiāo)占比28創(chuàng)下五年來(lái)的史新。22年為中國(guó)新能源汽車(chē)國(guó)家補(bǔ)正式坡的年，多車(chē)去年額備，疊國(guó)標(biāo)準(zhǔn)年中正式實(shí)施引發(fā)國(guó)六燃車(chē)降潮，對(duì)今度的能源市造沖擊致使半年能源汽車(chē)市場(chǎng)整體持續(xù)低迷而下年市需求稍有轉(zhuǎn)，金九十及末沖并未到此市場(chǎng)預(yù)期，增速放緩跡象顯。圖：2018-2027F中國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo) 2024F 來(lái)源：SMM 2022282202年的圖：2018-2027F中國(guó)新能源車(chē)滲透 2026F來(lái)源：SMM 圖：中國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)占比（單位A00A0ABCSUV其他

1.0%A00A0SUV

從新能源車(chē)車(chē)型結(jié)構(gòu)看，新能汽車(chē)型結(jié)來(lái)看此前度占新能汽車(chē)場(chǎng)銷(xiāo)量半壁江山、以級(jí)、50級(jí)車(chē)級(jí)高，且相對(duì)0，而SUU級(jí)與級(jí)的?光inLmi，的秦lu 545521A00 A0 A

B C

表：全球各國(guó)與地區(qū)新能源車(chē)行業(yè)相關(guān)政策梳2024年月日至205年2月1日期間的新能源汽車(chē)將繼續(xù)免征車(chē)輛購(gòu)置稅；而在026年1月日至02年2月每輛新能源乘用車(chē)，其免稅額不超過(guò)3萬(wàn)元，而每輛新能源乘用車(chē)的減稅額則不超過(guò).5萬(wàn)元。車(chē)輛產(chǎn)地限制:符合稅收補(bǔ)貼的電動(dòng)車(chē)必須生產(chǎn)自北美(美國(guó)、加拿大、收入限制：個(gè)人、戶(hù)主、聯(lián)合申報(bào)人年收入不超過(guò)15/22.5級(jí)30a.金屬產(chǎn)地限制: 電池中一定比例的關(guān)鍵金屬礦物需要在于美國(guó)、或與國(guó)自貿(mào)協(xié)的中采加工,023該例求為,此后逐年增加,至2027年比例要求為0滿(mǎn)足要求提供3750美元輛)b.電池材料產(chǎn)地限制：一定比例的主要電池組件及材料生產(chǎn)于北美,023年該例求為0,此逐增加,至209年例為0。滿(mǎn)足要求提供350美元輛.針對(duì)購(gòu)買(mǎi)歐洲生產(chǎn)新能源汽車(chē)消費(fèi)者給予補(bǔ)貼：其中售價(jià)大于.7萬(wàn)歐元的純電車(chē)型補(bǔ)貼0元，售價(jià)在7萬(wàn)歐元至6萬(wàn)元之間的純電車(chē)型，取消原本0歐元補(bǔ)貼；售價(jià)在5的000來(lái)源：SMM 2023中國(guó)市場(chǎng)(中國(guó)市場(chǎng)(美國(guó)市場(chǎng)(歐洲市場(chǎng)(源增加，帶動(dòng)儲(chǔ)能發(fā)展。發(fā)圖：2018-2027F 遼寧，10%-河北，15%- 10%，2h安徽

青甘山內(nèi)海肅西

山河浙安河?xùn)|北江徽

湖廣廣遼天北東西寧

來(lái)源 0248101214161820220.990.970.930.890.890.870.850.810.770.740.740.640.62圖：2018-2027F 單位：美分

12.55 納入補(bǔ)貼范圍，拉高儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)積極性。2023年5月，美國(guó)發(fā)布IRA計(jì)算細(xì)則。補(bǔ)貼有兩種形表：美國(guó)ITC

年

發(fā)電側(cè)發(fā)展支持政策：①智能系統(tǒng)和靈活計(jì)劃2021：1圖：2018-2027F 表：2023年6單位：美元平均電價(jià)0.42平均電價(jià)0.42電價(jià)差高達(dá)3倍 意英大國(guó)

愛(ài)比德新?tīng)柪麌?guó)西蘭時(shí)

丹澳西法麥大班國(guó)利牙

日美巴南墨中本國(guó)西非西國(guó)

印土俄度耳羅其斯歐洲戶(hù)儲(chǔ)在22年的S2年上半年。表2（實(shí)行）來(lái)源：SMM3C圖：2018-2027F全球（中國(guó)）中國(guó)海外 25 35 35 點(diǎn)，平板電腦的平均電池容量在2021年之前一直相對(duì)停滯，在2022年，由于疫情引發(fā)的使用3C圖：2018-2027F手機(jī)筆記本平板電子煙電動(dòng)車(chē)其他消費(fèi)品4%4% 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM儲(chǔ)能市場(chǎng)：受益于221動(dòng)動(dòng) 儲(chǔ)1,162 20192020202120222023F2024F2025F2026F圖：2018-2027F

2023年全球鋰電池需求突破1,000GWh，較22年環(huán)增37%，其中中國(guó)占比達(dá)56儲(chǔ)能市場(chǎng)22年圖：2018-2027F全球?qū)︿囯x子電池的需求量（分領(lǐng)域動(dòng)力儲(chǔ)能消費(fèi) 20192020202120222023F2024F2025F2026F圖：2018-2027F

60%

磷酸鐵鋰28：2281圖：2018-2027F中國(guó)對(duì)鋰離子電池的需求量（分材料類(lèi)型

20222023F2024F2025F2026F2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2018-2027F全球?qū)︿囯x子電池的需求量（分材料類(lèi)型三元鐵鋰鈷酸鋰錳酸鋰其他類(lèi)

三 鐵 鈷酸 錳酸

20222023F2024F2025F2026F

其 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM2252與2圖：2023 2023-03- 2023-05- 2023-07- 2023-09- 11-01 圖：LFP動(dòng)力電芯成本結(jié)-

--

正極材料*負(fù)極材料

銅箔電解液

隔膜其他

負(fù)極材料

隔膜其他圖：2023年儲(chǔ)能鋰電池電芯價(jià)格

2023-03- 2023-05- 2023-07- 2023-09- 11-012023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM來(lái)源：SMM來(lái)源：SMMM3P電池，預(yù)期將上車(chē)改款Model3，這也將進(jìn)一步催化磷酸錳鐵鋰的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。改款來(lái)源：SMM三星2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：全球主流企業(yè)全固態(tài)電池進(jìn)展（續(xù)Solid來(lái)源：SMM2.346802222”車(chē)型搭載468202；在戶(hù)儲(chǔ)領(lǐng)域，圖：全球4680來(lái)源：SMM2.3CTCCTC，是celltoChassis的簡(jiǎn)稱(chēng)，由特斯拉在2020年電池日率先提出。通過(guò)直接將電芯集成此外，CCpac重要性也進(jìn)一步提升。目前，CTC技術(shù)仍在初期發(fā)展階段。2022年，特斯拉的ModelY和零跑的C01均搭載了CTC表：2021-2027F來(lái)源：SMM2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2018-2027NCA3系5系6系7系8系9系NCAYoY-YoY- 表：2018-2027現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性疊加的產(chǎn)能過(guò)剩，預(yù)期未來(lái)中國(guó)三元材料的產(chǎn)能擴(kuò)張速度將放緩。產(chǎn)量預(yù)測(cè)：SMM預(yù)計(jì)2024年至2027年全球三元材料供應(yīng)量受益于新能源車(chē)銷(xiāo)增長(zhǎng)仍處年到2027年間實(shí)現(xiàn)年復(fù)合增長(zhǎng)率為11%。圖：2018-2027NCA3系5系6系7系8系9系NCA 產(chǎn)能：2023年中國(guó)三元材料產(chǎn)能預(yù)計(jì)154萬(wàn)噸，較2022年新增31萬(wàn)噸，分產(chǎn)品型號(hào)產(chǎn)量來(lái)看：2258系占比較222系向68圖：20239

5

8

6比容量比容量電壓NCM北北德波中圖例2023 10- 1- 來(lái)源：SMM2023102產(chǎn)能合計(jì)在LCDECC主要住友、化學(xué)三井業(yè)冶公司企業(yè)獻(xiàn)。洲市場(chǎng)預(yù)期202322萬(wàn)噸年高鎳三元正極產(chǎn)能，2258ANO（）圖：2023年中國(guó)三元材料（523型） 電池級(jí)碳酸

2023-07-

2023-09- 2023-11-522（/）2.萬(wàn)元噸。表：2022-2023F中國(guó)三元材料523（多晶/消費(fèi)型）圖：2018-20273系65系7

89

YoY-YoY- 同比降幅4%。其中，中國(guó)產(chǎn)量81.84萬(wàn)噸，占比為80A、歐盟M圖：2018-20273 6 8559系YoY- 表：2017-2026產(chǎn)能：2023年中國(guó)三元前驅(qū)體產(chǎn)能約為185.8萬(wàn)噸，較2022年新增45萬(wàn)噸，整體來(lái)看，22202%%系、C年%提升至8%。20232222年二季29圖：202399824%來(lái)源 6圖：2018-2027F注：從2022年起三元前驅(qū)體進(jìn)出口數(shù)據(jù)含NCM、NCA及19.6 ------

圖：2023

中國(guó)大 日 韓 歐 其

中 2023

來(lái)源：SMM表：2018-2027

來(lái)源：SMM

2027來(lái)源：SMM住友化學(xué)、中化學(xué)等企業(yè)貢獻(xiàn)。韓國(guó)三元前驅(qū)體產(chǎn)能主要由LG化學(xué)、ECOPRO、POSCO以及預(yù)期2028amiG物（MHP）為原料，將建設(shè)印尼第一條年產(chǎn)3萬(wàn)噸高鎳動(dòng)力電池三元前驅(qū)體材料項(xiàng)目；在韓國(guó)作為牽頭，聯(lián)合SKOn、ECOPRO等上下游企業(yè)，建設(shè)新一代超高鎳多元前驅(qū)體及其配套的鎳鈷圖：2023年中國(guó)三元前驅(qū)體523（多晶/消費(fèi)型） 2023-03- 2023-05- 2023-07- 2023-09- 11-01 硫酸 硫酸 硫酸表：2023F-2024F中國(guó)三元前驅(qū)體（523型）中國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)量分析：2023年中國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)量估計(jì)為137萬(wàn)噸，環(huán)增40%。2024- 中國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)能分析：2023年中國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)能為427萬(wàn)噸，同增101%，主要是來(lái)自裕 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2023

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM成本結(jié)構(gòu)：82。月份電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為8.萬(wàn)元；8.萬(wàn)元%，鋰鹽4月均價(jià)19.3萬(wàn)元/噸，帶動(dòng)其在磷酸鐵鋰材料成本結(jié)構(gòu)圖：2023年磷酸鐵鋰材料（動(dòng)力型）

他 1 2 3

4 5 6

8 9

10圖：海外磷酸鐵鋰產(chǎn)能（2022-CAGR522522年增速1。大多新增產(chǎn)能從228個(gè)月內(nèi)，新增產(chǎn)能集中在222圖：海外磷酸鐵鋰產(chǎn)能（2022-CAGR

30（LMFP共用用產(chǎn)能（萬(wàn)噸20232024ICL20242025年5202520262026FreyrImpactCleanPower20292030來(lái)源：SMM圖：2023-2027F 表：中國(guó)磷酸錳鐵鋰主要產(chǎn)能規(guī)劃情況（2023-2023年產(chǎn)312023年62024年達(dá)82025年底442025年達(dá)到3030萬(wàn)噸預(yù)計(jì)20286萬(wàn)噸兼容改造5萬(wàn)噸兼容5來(lái)源：SMM圖：2023年中國(guó)磷酸鐵鋰（動(dòng)力/中高端儲(chǔ)能型/低端儲(chǔ)能型）

2258噸1223二季度的等發(fā)電63。表：2023F-2024F中國(guó)磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）中國(guó)磷酸鐵市場(chǎng)分析：2023年中國(guó)磷酸鐵材料產(chǎn)能達(dá)到434萬(wàn)噸，產(chǎn)量119萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用

圖：2018-2027F投放產(chǎn)能未投放產(chǎn)能

148 9090噸，中核鈦白、云天化、川發(fā)龍蟒、中偉和安達(dá)各50萬(wàn)噸，傳統(tǒng)名企雅城和挑戰(zhàn)：磷酸鐵和磷酸鐵鋰一體化格局不年下半年起磷酸鐵企業(yè)進(jìn)入虧損周期，未來(lái)幾年內(nèi)，產(chǎn)能擴(kuò)張減緩，落后產(chǎn)能圖：2022-2023年中國(guó)磷酸鐵生產(chǎn)成本（分工藝12,1511,9172022年1

2023年5

2023年9M與、2與.和9與16。2.到廠(chǎng)價(jià)205元的價(jià)差。預(yù)測(cè)：四季度和2212,255 2023年5 2023H：22年上半年，隨著22個(gè)月表：2023F-2024F圖：20231 2 4 5 6 8 9 10月 11月 20232023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2022-2027F負(fù)極材料

表：2022-2027F產(chǎn)能：SMM預(yù)計(jì)，2023年中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)能約為320萬(wàn)噸，增量來(lái)自于貝特瑞、杉杉股家儲(chǔ)能政策激勵(lì)等利好下，負(fù)極材料需求仍保持樂(lè)觀(guān)。據(jù)SMM2027年中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：中國(guó)負(fù)極材料及石墨化歷史價(jià)格回顧及未來(lái)價(jià)格預(yù)測(cè)（2023-人造石墨（中端）負(fù)極材料負(fù)極石墨1

5

6

7

8

9

10月

11月

2023-2024年負(fù)極材料及石墨化價(jià)格回顧及預(yù)測(cè)M表：2023F-2024F2024F圖：2023F20232023年2023年2023年2023年2023年2023

2023年2023年2023

1 5 6 7

8 9

10月

11月

2023中國(guó)負(fù)極材料供給（左軸）中國(guó)負(fù)極材料需求（左軸） - --

-從平衡供應(yīng)端來(lái)看。22。 產(chǎn)品定 終端應(yīng)用流克容量500-700mah/g，首效80%-88%左右，循環(huán)500-600克容量500-700mah/g，首效80%-88%左右，循環(huán)500-600克容量提升至1800mah/g，首效提升至90%，循環(huán)＞850-850- 氣相碳包 除磁篩850-850-600-高溫?fù)?除磁篩600-3微米 圖：2023125,051125,051131,734137,551135,051130,000

濕法干1

5

6

7

8

9

10月

11月

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM中國(guó)隔膜產(chǎn)量分析：22年中國(guó)隔膜產(chǎn)量將達(dá)122。22于22年22干法濕法

201820192020202120222023F2024F2025F2026F2027F

來(lái)源 來(lái)源圖：2019-2023年中國(guó)隔膜價(jià)格回顧（以9μm濕法基膜為例

行業(yè)搶裝引發(fā)隔膜階段

23H2：后續(xù)隔膜即將進(jìn)

梯隊(duì)產(chǎn)能快速釋放疊加疫情打壓需求，隔

20年末-22H2：下游

23H1：產(chǎn)業(yè)鏈2022年行業(yè)對(duì)隔膜需求銳減，

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2023

2019

2020

2021

2023年F2024年F2025年F2026年F2027年20232234億273。223322322%2018

2019

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2021

2025年F2026年

6。30422）。.522至2.2222322SSce測(cè)算，2235。圖：202320231

2023

20233

20234

20235

20236

2023

20238

20239

202310月

202311月

202312月三季度：8降。2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM223年中國(guó)六氟磷酸鋰產(chǎn)量約為.5噸，較222年同比上漲約9%。產(chǎn)能的釋放疊加終端需求的增量，使六氟產(chǎn)量同比上漲。年中國(guó)六氟磷酸鋰產(chǎn)量

一季度：月，電降低。。6 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2023-2027 表：2023-2027產(chǎn)量：221.2225222-2222年，622年至22CAG約為2。222022圖：2023-2027 表：2023-2027產(chǎn)量：22.222922第四季度222S預(yù)計(jì)，至22.22年至222。S2222年有明顯降低。主因2222萬(wàn)噸，3.5圖：2022-2027F

---

- - -

-

-

-

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-2023年，中國(guó)電解液的供應(yīng)總量為107.9萬(wàn)噸。如上文所述，前三季度終端市場(chǎng)需求端：2211..223.5圖：2022-2027F中國(guó)六氟磷酸鋰供應(yīng)（含進(jìn)口，左軸）

需求端：222.5.萬(wàn)2222上升。2023-20272023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM3.52023年1

表：2023-2024月，12023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM3.5115678 9年10年11

表：2023-2024 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM

鹽湖鹵水

儲(chǔ)量：3

剛果（金儲(chǔ)量：4

鹽湖鹵水：全球的鹽湖資源儲(chǔ)量為7,800萬(wàn)噸LCE，占據(jù)全球探明鋰資源總量的60占顯著優(yōu)勢(shì)?！逼贰D：20234,6503,1001,000500465總

表：2023

5%0，是目圖：2023來(lái)源：SMM

7,800萬(wàn)噸LCE3,250萬(wàn)噸LCE1,950萬(wàn)噸LCE下降?！鷪D：2027E 洲

圖：2023-2027F全球鋰輝石精礦項(xiàng)目示意圖（節(jié)選Minada預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間：2025

Pilgangoora-Kathleen預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間：2024

圖：2018-2027F單位：萬(wàn)

2025F 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM95%?！鷪D：2027F全球鋰云母提鋰分布中國(guó)圖：2023-2027F中國(guó)鋰云母項(xiàng)目示意圖（部分

圖：2018-2027F單位：萬(wàn) 其他地區(qū)云母供應(yīng)中國(guó)云母供應(yīng) 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM占比27%，中國(guó)占比21.3%將仍以智利及阿根廷為主。→圖：2027F智利阿根廷中國(guó)其他圖：2023-2027F全球預(yù)計(jì)投產(chǎn)鹽湖項(xiàng)目示意圖（節(jié)選 SaldeVida二期預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間：2025TresQuebradas

Cauchari-SalardelRincón-預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間：2025

預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間：2026年圖：2018-2027F單位：萬(wàn)噸中國(guó)鹽湖產(chǎn)中國(guó)鹽湖產(chǎn) 智利鹽湖產(chǎn) 2023Mt2023年42024年22024年22024年82023年32024年32024年42024年4SalardeAtacama-2024年4SalardeSalde2025年2SaldeVida2025年32025年3Lake影響41070年同比增長(zhǎng)%，其中5%22年，全1LCE29%左右。0單位：萬(wàn)噸

圖：2018-2027F單位：萬(wàn)噸

三元正極

鈷酸 錳酸 34 20222023F2024F2025F2026F

圖：2018-2027F 傳統(tǒng)行業(yè)出

其他正極材料需求

圖：2018-2027F出口

傳統(tǒng)行業(yè)

圖：2018-2027F單位（萬(wàn)噸

全球鋰資源供給全球鋰資源需 -

2024F

2026F

-受全球新能源車(chē)需求動(dòng)及能市需求放影，預(yù)全球資源求202年將到約.LCE萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)年復(fù)合增長(zhǎng)率（3年）約8.0220237.320237.3萬(wàn)噸LCE。21/年，同比增長(zhǎng)。2%，增長(zhǎng)率將達(dá)15。單位：萬(wàn)噸-----------

全球碳酸鋰需 全球碳酸鋰平

2023F2024F

圖：2018-2027F-----------

全球氫氧化鋰供給全球氫氧化鋰需

2023F

2023年中國(guó)碳酸鋰供應(yīng)量約48.3萬(wàn)噸LCE，同比增長(zhǎng)38%。國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能約962023年中國(guó)碳酸鋰供應(yīng)量約48.3萬(wàn)噸LCE，同比增長(zhǎng)38%。國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能約96圖：2018-2027F單位：萬(wàn)噸

中國(guó)碳酸鋰供給（含進(jìn)口）中國(guó)碳酸鋰需求（含出口 中國(guó)碳酸鋰平--

2024F2025F2026F圖：2018-2027F中國(guó)氫氧化鋰供給（含進(jìn)口）中國(guó)氫氧化鋰需求（含出口） -----------

2023F2024F2025F2026F

4.5（2018-單位：萬(wàn)元/噸

-

- 4.5（2018-

電池級(jí)碳酸 電池級(jí)氫氧化20182020年21LCE，而全2124.5（2018-【碳酸鋰價(jià)格預(yù)測(cè)】【碳酸鋰價(jià)格預(yù)測(cè)】202202年，22622262023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM1）資源分布基于20221）資源分布基于2022圖：2022

（萬(wàn)噸（萬(wàn)噸

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM5.1年產(chǎn)量：0.2

年產(chǎn)量：2.6年產(chǎn)量：2.0

年產(chǎn)量：0.2

Kola年產(chǎn)量：0.5

圖：2023圖：2018-2027F

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM圖：2018-2027F

SMM統(tǒng)計(jì)，2023年全球鈷原料65%來(lái)自于銅鈷礦，預(yù)計(jì)到2027目前在產(chǎn)礦端有三類(lèi)：鈷礦端、回收端和其他渠道端。其中，8%來(lái)自原生鈷礦端，回收端以及其他渠道端分別占比%、%.5%。圖：20235.1表：2018-2027F新投產(chǎn)項(xiàng)目一覽（節(jié)選剛果（金剛果（金2023剛果（金2024剛果（金B(yǎng)roken2221.6202223，202年有明顯的提升。圖：2018-2027F新能源汽車(chē)

圖：2018-2027F

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2023F2024F2025F

-22年22年2282年22222222.；22別為1.5圖：2018-20235.4（2018-圖：中國(guó)硫酸鈷供需預(yù)測(cè)（2018--

平衡（左軸）供應(yīng)（右軸）需求（右軸201820192020202120222023F2024F2025F2026F

年年（元/噸-21212C22,2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM222.2.4.萬(wàn).2.圖：2017-2027F 2023E2024E2025E -6.1圖：2022-2027F 2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM6.1202424年Q1或

2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM6.1圖：2017-2027F 2023E2024E2025E2026E

圖：2017-2027F中國(guó)新能源車(chē)方向鎳需求萬(wàn)

2017年2018年 20222023E2024E2025E2026E

- 圖：2017-2027F - - -

-

- - - -

- - --

- 2023E2024E2025E2026E 其他下游對(duì)應(yīng)硫酸鎳的需求量硫酸鎳凈進(jìn)口

圖：2017-2027年E

25 35

46

2023E2024E2025E2026E能 量

2017-2027F 20222023E2024E2025E2026E

2017-2027F 2021E2022E2023E2024E2025E2026E 圖：2017-2027F------------- -- --

20222023E2024E2025E2026E

----- 圖：2017-2027F

2023E2024E2025E2026E 锍 MHP，MSP

2019 2021 2023年 2025年 2027年

-2023

2027年

PTDOWSTONEPTJiamandaNew2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM全球磷資源儲(chǔ)量710全球磷資源儲(chǔ)量710哥擁有50033%2.2摩洛哥及西撒哈拉美國(guó)

6500(70%)50達(dá)85%達(dá)85%中國(guó)

2023年產(chǎn)能（實(shí)物萬(wàn)噸2024-2027芭股來(lái)源：SMM2024-2027來(lái)源：SMM2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM電池回收產(chǎn)業(yè)鏈分析：目前動(dòng)力電池回收主要有兩條路徑，一是梯次回收，指對(duì)符合能量衰 價(jià) 鎳&

氣體凈化階段（中和

黑色殘余 固液分 液相分固相洗 洗水蒸微波脫 易溶氫氧化調(diào)整PH至9.0-～9℃～1min～％5％～F:Al:Na:1～9℃條件下反應(yīng)～（左右的4S店以及達(dá)到報(bào)廢年限退役的新能源車(chē)。隨著新能源車(chē)報(bào)廢潮的來(lái)臨，未來(lái)由個(gè)人車(chē)主報(bào)廢40-6030-4020-302023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM來(lái)源：SMM來(lái)源：SMM8.133000t/a8.1年處理350008.1年拆解8000年回收600008.1（一期年處理11萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池2500060008.15000（一期年處理11萬(wàn)噸磷酸鐵鋰電池8.15年產(chǎn)3000年產(chǎn)55003年處理8年處理5000噸退役動(dòng)力蓄電池（一期）子電池的能力，其中梯次利用約8000t/a，破碎回收約年回收、再生綜合利用300002年梯次利用50000年循環(huán)利用80002023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告2023-2027年中國(guó)鋰電新能源產(chǎn)業(yè)鏈報(bào)告ISMM來(lái)源：SMM生產(chǎn)商的強(qiáng)制登記要求為后續(xù)鋰電池回收的溯源化標(biāo)準(zhǔn)奠定基生產(chǎn)商的強(qiáng)制登記要求為后續(xù)鋰電池回收的溯源化標(biāo)準(zhǔn)奠定基下限的劃定，為后續(xù)逐步提高對(duì)回收率的要求指明了方向。（誰(shuí)生產(chǎn)誰(shuí)負(fù)責(zé)明確要求電池產(chǎn)業(yè)鏈上的生產(chǎn)商、銷(xiāo)售商、回收商和消費(fèi)者均負(fù)有對(duì)應(yīng)的回收責(zé)任2025年起，政府將逐步推行循環(huán)再造效率、物料回收及循環(huán)再造的目標(biāo)。所有收集2025年起，政府將逐步推行循環(huán)再造效率、物料回收及循環(huán)再造的目標(biāo)。所有收集的廢電池都必須回收利用，必須實(shí)現(xiàn)高水平的回收，特別是對(duì)鈷、鋰和鎳等關(guān)鍵原材料。對(duì)動(dòng)力電池的全生命周期進(jìn)行了完整的規(guī)劃，進(jìn)一步明確了各環(huán)節(jié)的回收責(zé)任與義務(wù)，確保了產(chǎn)業(yè)鏈的20232005

以生產(chǎn)者延伸責(zé)任制為原則，實(shí)施汽車(chē)電池押金制度。生產(chǎn)者在生產(chǎn)時(shí)要建立統(tǒng)一標(biāo)識(shí)，以便于回收利用；并需負(fù)責(zé)組織回收這些廢舊電池，

要實(shí)現(xiàn)鋰電池報(bào)廢再利用和關(guān)鍵原材料的規(guī)模化回收，在美國(guó)建立一個(gè)完整的具有競(jìng)爭(zhēng)力的鋰電池回收價(jià)值鏈。為后續(xù)形成完善的鋰電池閉環(huán)規(guī)?；厥胀瑫r(shí)也促進(jìn)社會(huì)渠道層面的終端消費(fèi)者自行完成回收初始工作要實(shí)現(xiàn)鋰電池報(bào)廢再利用和關(guān)鍵原材料的規(guī)?；厥眨诿绹?guó)建立一個(gè)完整的具有競(jìng)爭(zhēng)力的鋰電池回收價(jià)值鏈。取消了電動(dòng)車(chē)強(qiáng)制歸2021年之后的含有國(guó)家貨地方購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)貼支持的電動(dòng)汽車(chē)取消了電動(dòng)車(chē)強(qiáng)制歸2021年之后的含有國(guó)家貨地方購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)貼支持的電動(dòng)汽車(chē)無(wú)需返還電池，將為后續(xù)社會(huì)渠道的退役電池放注銷(xiāo)車(chē)輛登記辦理中，車(chē)輛電池歸還需提供擔(dān)保的地方以針對(duì)廢舊二次電池的生產(chǎn)、收集、運(yùn)輸及儲(chǔ)存等過(guò)程提出相應(yīng)的技術(shù)規(guī)范；明確了有利于后期回收利用的標(biāo)識(shí)規(guī)定以針對(duì)廢舊二次電池的生產(chǎn)、收集、運(yùn)輸及儲(chǔ)存等過(guò)程提出相應(yīng)的