第十一章財(cái)務(wù)報(bào)告分析第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告概述 第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表 第三節(jié)利潤(rùn)表 第四節(jié)現(xiàn)金流量表 第五節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表 第六節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義

財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件，是反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況的書面報(bào)告。第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。其中，會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)變動(dòng)表。會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的主要組成部分。

財(cái)務(wù)報(bào)告分為年度和中期。中期是指短于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度的報(bào)告期間，包括半年度、季度和月度。季度、月度財(cái)務(wù)報(bào)告通常僅指會(huì)計(jì)報(bào)表，小企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表可以不包括現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。年度、半年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)是完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，即至少包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和其他應(yīng)當(dāng)披露的會(huì)計(jì)信息和資料。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，是對(duì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示的主要項(xiàng)目所作的進(jìn)一步說(shuō)明，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示的項(xiàng)目的解釋，如企業(yè)的基本情況、財(cái)務(wù)報(bào)告的編制基礎(chǔ)和編制依據(jù)、重要會(huì)計(jì)政策以及會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明等內(nèi)容。二、編制財(cái)務(wù)報(bào)告的意義

(1)有助于企業(yè)管理層改善經(jīng)營(yíng)管理。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、償債能力和盈利能力，及時(shí)掌握準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，并可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理工作，提高管理水平，還可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景，并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。

(2)有助于投資者進(jìn)行合理的決策。投資者非常關(guān)心投資報(bào)酬和投資風(fēng)險(xiǎn)，而投資者可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告在投資前了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，以便作出正確的投資決策；并可以在投資后更加深入地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、資金使用狀況等資料，從而提高投資的報(bào)酬和降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)有助于債權(quán)人進(jìn)行投資決策。債權(quán)人十分關(guān)心債權(quán)能否按時(shí)予以收回，而債權(quán)人可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告了解企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況、償債能力和現(xiàn)金支付能力，決定是否提供或保持信貸、供貨和融資等行為。

(4)有助于政府主管部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)監(jiān)督。政府主管部門可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告了解企業(yè)的資金使用情況、成本計(jì)算情況、利潤(rùn)的形成和分配情況以及稅金的計(jì)算和解繳情況；檢查企業(yè)遵守財(cái)經(jīng)法紀(jì)的情況，從而對(duì)企業(yè)實(shí)施管理和監(jiān)督；制定經(jīng)濟(jì)政策，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，發(fā)揮政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)化資源配置中的補(bǔ)充作用。三、財(cái)務(wù)報(bào)告的分類

1．按反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類

按照所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告可分為以下五種：

(1)資產(chǎn)負(fù)債表，即反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。

(2)利潤(rùn)表，即反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。

(3)現(xiàn)金流量表，即反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表。

(4)所有者權(quán)益變動(dòng)表，即反映企業(yè)構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。

(5)附注，即對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等。附注一般應(yīng)當(dāng)披露如下信息：

①財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)。

②遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明。

③重要會(huì)計(jì)政策的說(shuō)明，包括財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)政策的確定依據(jù)等。

④重要會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明，包括下一會(huì)計(jì)期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值重大調(diào)整的會(huì)計(jì)估計(jì)的確定依據(jù)等。

⑤會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明。⑥對(duì)已在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示的重要項(xiàng)目的進(jìn)一步說(shuō)明，包括終止經(jīng)營(yíng)稅后利潤(rùn)的金額及其構(gòu)成情況等。

⑦或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等需要說(shuō)明的事項(xiàng)。

下列各項(xiàng)未在財(cái)務(wù)報(bào)表中公布的信息，也應(yīng)在附注中予以披露：企業(yè)注冊(cè)地、組織形式和總部地址；企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；母公司以及集團(tuán)最終母公司的名稱。

2．按報(bào)送對(duì)象分類

財(cái)務(wù)報(bào)告按照所報(bào)送對(duì)象的不同，可以分為對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告和對(duì)內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告。

(1)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告，是指按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度規(guī)定專門為投資人、債權(quán)人、政府部門等企業(yè)外部報(bào)表使用者提供的報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。

(2)對(duì)內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告，是指各單位根據(jù)本單位的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和管理要求自行規(guī)定、設(shè)計(jì)，專門為企業(yè)內(nèi)部職能部門和管理者報(bào)送的報(bào)表，主要包括成本報(bào)表及有關(guān)附表、計(jì)劃等。

3．按編制主體分類

財(cái)務(wù)報(bào)告按照編制主體的不同，可以分為個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)告和合并財(cái)務(wù)報(bào)告。

(1)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)告，是指獨(dú)立核算的單位，根據(jù)本企業(yè)核算資料和其他資料所編制的只反映本單位的財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)告。

(2)合并財(cái)務(wù)報(bào)告，是指對(duì)外投資的企業(yè)，當(dāng)其投資總額占被投資企業(yè)資本總額的50%以上的情況下，將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，將雙方的有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)合并在一起，由投資企業(yè)所編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。合并財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的是投資企業(yè)與被投資企業(yè)共同的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，一般只編制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告。

4．按反映資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)分類

財(cái)務(wù)報(bào)告按照反映資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的不同，可以分為靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)告和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)告。

(1)靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)告，是指反映企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)處于某一相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)告，如資產(chǎn)負(fù)債表等。

(2)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)告，是指反映企業(yè)資金處于運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)告，如利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。四、財(cái)務(wù)報(bào)告的編制程序

為了保證財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的真實(shí)、可靠和完整，使報(bào)表使用者及時(shí)掌握情況，作出正確的決策，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定的編制基礎(chǔ)、編制程序和編制方法科學(xué)編制。

1．按期結(jié)賬

企業(yè)應(yīng)將當(dāng)期發(fā)生并完成的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)全部登記入賬并保證正確無(wú)誤。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則調(diào)整和結(jié)轉(zhuǎn)有關(guān)賬項(xiàng)，將應(yīng)記入本期損益的收入和費(fèi)用，通過(guò)編制調(diào)整會(huì)計(jì)分錄記入本期，為編制財(cái)務(wù)報(bào)告提供正確的核算資料。

2．認(rèn)真對(duì)賬

在編制財(cái)務(wù)報(bào)表之前，對(duì)于各種賬簿記錄應(yīng)進(jìn)行認(rèn)真審查核對(duì)，做到賬證相符、賬賬相符；對(duì)于本單位和其他單位之間的往來(lái)賬項(xiàng)也要進(jìn)行清理核對(duì)；認(rèn)真組織財(cái)產(chǎn)清查，做到賬實(shí)相符。同時(shí)，各單位應(yīng)當(dāng)定期將會(huì)計(jì)賬簿記錄的賬存數(shù)字與庫(kù)存實(shí)物、貨幣資金、有價(jià)證券、往來(lái)單位和個(gè)人等進(jìn)行相互核對(duì)，以保證賬證相符、賬賬相符、賬實(shí)相符。對(duì)賬工作每年至少進(jìn)行一次。

3．試算平衡

在結(jié)賬、對(duì)賬及財(cái)產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)通過(guò)編制總分類賬戶本期發(fā)生額試算平衡表以檢驗(yàn)賬目有無(wú)錯(cuò)漏，為財(cái)務(wù)報(bào)表提供準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

4．編制財(cái)務(wù)報(bào)告

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度規(guī)定的方法，將準(zhǔn)確無(wú)誤的日常核算會(huì)計(jì)資料編制為報(bào)表形式，最終形成合法、完整、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告信息。五、財(cái)務(wù)報(bào)告的編制要求

為了滿足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需要，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)告的作用，在編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定的會(huì)計(jì)報(bào)表格式和內(nèi)容，根據(jù)登記完整、核對(duì)無(wú)誤的會(huì)計(jì)賬簿和其他相關(guān)資料編制會(huì)計(jì)報(bào)表。編制時(shí)必須嚴(yán)格遵守以下基本要求：

1．?dāng)?shù)據(jù)真實(shí)

財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供的數(shù)據(jù)必須真實(shí)、可靠、完整，以保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性。因此，財(cái)務(wù)報(bào)告中各項(xiàng)目數(shù)字必須以報(bào)告期日常會(huì)計(jì)賬簿的實(shí)際數(shù)字來(lái)填列，不能使用計(jì)劃數(shù)、估計(jì)數(shù)來(lái)代替實(shí)際數(shù)，更不能篡改數(shù)據(jù)，弄虛作假。

2．內(nèi)容完整

財(cái)務(wù)報(bào)告必須全面、系統(tǒng)地反映企業(yè)、單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其成果。企業(yè)應(yīng)按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的報(bào)表種類、格式和內(nèi)容編制財(cái)務(wù)報(bào)表，以保證其完整性。不得漏編、漏報(bào)報(bào)表內(nèi)容，也不得漏編、漏報(bào)報(bào)表項(xiàng)目。

3．說(shuō)明清楚

財(cái)務(wù)報(bào)告中需要加以說(shuō)明的項(xiàng)目，應(yīng)在附注中用簡(jiǎn)要的文字和數(shù)字加以說(shuō)明，如對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中主要指標(biāo)的計(jì)算方法與構(gòu)成，本報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)范圍變化、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)變更以及對(duì)本報(bào)告期經(jīng)營(yíng)成果影響較大的各種因素等都必須加以說(shuō)明，便于閱讀者理解和使用。

4．編報(bào)及時(shí)

財(cái)務(wù)報(bào)告信息具有很強(qiáng)的時(shí)效性，企業(yè)應(yīng)及時(shí)報(bào)送，以便報(bào)表的使用者能夠及時(shí)、有效地利用財(cái)務(wù)報(bào)告提供的資料。月度報(bào)告于月度終了后6天內(nèi)(節(jié)假日順延，下同)對(duì)外提供；季度報(bào)告于季度終了后15天內(nèi)報(bào)出；半年度報(bào)告于年度中期結(jié)束后60天內(nèi)報(bào)出；年度報(bào)告于年度終了后4個(gè)月內(nèi)報(bào)出。及時(shí)編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告，要求企業(yè)必須做好日常的會(huì)計(jì)核算工作，認(rèn)真加強(qiáng)會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能，但不能為了趕編報(bào)表而提前結(jié)賬，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

5．手續(xù)完備

對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)依次編定頁(yè)數(shù)，加具封面，裝訂成冊(cè)，并加蓋公章。封面上應(yīng)注明企業(yè)名稱、企業(yè)統(tǒng)一代碼、組織形式、地址、報(bào)表所屬年度或者月份、報(bào)出日期，并由企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人(會(huì)計(jì)主管人員)簽名并蓋章；設(shè)置總會(huì)計(jì)師的企業(yè)，還應(yīng)由總會(huì)計(jì)師簽名并蓋章；需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師行使監(jiān)督驗(yàn)證職能的財(cái)務(wù)報(bào)告，還需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名并蓋章。

一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和作用

資產(chǎn)負(fù)債表，是指反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。第二節(jié)資?產(chǎn)?負(fù)?債?表通過(guò)提供資產(chǎn)負(fù)債表，可以反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)，幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、分析企業(yè)的償債能力等情況，從而為其經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。二、資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)

(一)資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債表主要反映以下3個(gè)方面的內(nèi)容。

1．資產(chǎn)

資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)反映由過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩大類別在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，在流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)類別下進(jìn)一步按性質(zhì)分項(xiàng)列示。流動(dòng)資產(chǎn)，是指預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或者主要為交易目的而持有，或者預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)(含一年)變現(xiàn)的資產(chǎn)，或者自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。資產(chǎn)負(fù)債表中列示的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目通常包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款、存貨和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等。

非流動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表中列示的非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目通常包括長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、工程物資、固定資產(chǎn)清理、無(wú)形資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)支出、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用及其他非流動(dòng)資產(chǎn)等。

2．負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債反映在某一特定日期企業(yè)所承擔(dān)的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行列示，在流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債類別下再進(jìn)一步按性質(zhì)分項(xiàng)列示。流動(dòng)負(fù)債，是指預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中清償，或者主要為交易目的而持有，或者自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)(含一年)到期應(yīng)予以清償，或者企業(yè)無(wú)權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上的負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表中列示的流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目通常包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債等。

非流動(dòng)負(fù)債，是指流動(dòng)負(fù)債以外的負(fù)債。非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目通常包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券和其他非流動(dòng)負(fù)債等。

3．所有者權(quán)益

資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后的剩余權(quán)益，反映企業(yè)在某一特定日期股東(投資者)擁有的凈資產(chǎn)的總額。它一般按照實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)分項(xiàng)列示。

(二)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)。賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表分左、右兩方，左方為資產(chǎn)項(xiàng)目，大體按資產(chǎn)的流動(dòng)性大小排列，流動(dòng)性大的資產(chǎn)如“貨幣資金”、“交易性金融資產(chǎn)”等排在前面，流動(dòng)性小的資產(chǎn)如“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“固定資產(chǎn)”等排在后面；右方為負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目，一般按要求清償時(shí)間的先后順序排列，“短期借款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”等需要在一年以內(nèi)或長(zhǎng)于一年的一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的流動(dòng)負(fù)債排在前面，“長(zhǎng)期借款”等在一年以上才需償還的非流動(dòng)負(fù)債排在中間，在企業(yè)清算之前不需要償還的所有者權(quán)益項(xiàng)目排在后面。賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)各項(xiàng)目的合計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目的合計(jì)，即資產(chǎn)負(fù)債表左方和右方平衡。因此，通過(guò)賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表可以反映資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的內(nèi)在關(guān)系，即“資產(chǎn)

=

負(fù)債

+

所有者權(quán)益”。

我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表格式如表11-1所示。

三、資產(chǎn)負(fù)債表的編制

(一)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的填列方法

資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)目均需填列“年初余額”和“期末余額”兩欄?！澳瓿跤囝~”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，應(yīng)根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表的“期末余額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列；“期末余額”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，其填列方法如下：

(1)根據(jù)總賬科目的余額填列。資產(chǎn)負(fù)債表中的有些項(xiàng)目可直接根據(jù)有關(guān)總賬科目的余額填列，如“交易性金融資產(chǎn)”、“短期借款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付職工薪酬”等項(xiàng)目；有些項(xiàng)目則需根據(jù)幾個(gè)總賬科目的余額計(jì)算填列，如“貨幣資金”項(xiàng)目，需根據(jù)“庫(kù)存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“其他貨幣資金”三個(gè)總賬科目余額合計(jì)填列。

(2)根據(jù)有關(guān)明細(xì)科目的余額計(jì)算填列。資產(chǎn)負(fù)債表中的有些項(xiàng)目需要根據(jù)明細(xì)科目余額填列，如“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目需要分別根據(jù)“應(yīng)付賬款”和“預(yù)付賬款”兩科目所屬明細(xì)科目的期末貸方余額計(jì)算填列；“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目，需要根據(jù)“應(yīng)收賬款”和“預(yù)收賬款”兩個(gè)科目所屬明細(xì)科目的期末借方余額計(jì)算填列。

【例11-1】A企業(yè)有關(guān)賬戶余額如表11-2所示。

則資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)的項(xiàng)目金額為：

“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目

=

2000000

+

400000

=

2400000(元)

“預(yù)付賬款”項(xiàng)目

=

3000000

+

200000

=

3200000(元)

“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目

=

3000000

+

300000

=

3300000(元)

“預(yù)收賬款”項(xiàng)目

=

600000

+

100000

=

700000(元)

(3)根據(jù)總賬科目和明細(xì)科目的余額分析計(jì)算填列。資產(chǎn)負(fù)債表的有些項(xiàng)目需要根據(jù)總賬科目和明細(xì)科目?jī)烧叩挠囝~分析填列，如“長(zhǎng)期借款”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“長(zhǎng)期借款”總賬期末余額，扣除“長(zhǎng)期借款”總賬所屬明細(xì)賬中反映的，將于1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款部分，分析填列。

【例11-2】A企業(yè)長(zhǎng)期借款情況如表11-3所示。

A企業(yè)2012年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表“長(zhǎng)期借款”項(xiàng)目金額為100000

+

2000000

=3000000(元)

“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目

=

1500000(元)

(4)根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列。如資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”等項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”等科目的期末余額減去“壞賬準(zhǔn)備”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”等科目余額后的凈額填列；“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“固定資產(chǎn)”科目期末余額減去“累計(jì)折舊”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額填列；“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“無(wú)形資產(chǎn)”科目期末余額減去“累計(jì)攤銷”、“無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目余額后的凈額填列。

【例11-3】A企業(yè)有關(guān)賬戶余額如表11-4所示。

則資產(chǎn)負(fù)債表中“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目的金額為：

600000-120000-60000

=

420000(元)

(5)綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列。如資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”項(xiàng)目，需根據(jù)“原材料”、“庫(kù)存商品”、“委托加工物資”、“周轉(zhuǎn)材料”、“材料采購(gòu)”、“在途物資”、“發(fā)出商品”、“材料成本差異”等總賬科目期末余額的分析匯總數(shù)，再減去“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”備抵科目余額后的金額填列。

【例11-4】A企業(yè)有關(guān)賬戶余額如表11-5所示。

則資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”項(xiàng)目的金額為：

70000

+

500000

+

800000

+

300000-90000

=

1580000(元)

(二)資產(chǎn)負(fù)債表編制舉例

【例11-5】宏瑞公司2012年12月31日有關(guān)賬戶余額情況如表11-6所示。

其中，有關(guān)明細(xì)賬的詳細(xì)內(nèi)容如下：

應(yīng)收賬款：甲公司借方余額600000元；乙公司借方余額140000元；丙公司貸方余額384000元。

預(yù)付賬款：A公司借方余額72000元；B公司貸方余額12000元。

應(yīng)付賬款：C公司貸方余額560000元；D公司借方余額60000元。預(yù)收賬款：E公司貸方余額36000元；F公司借方余額16000元。

根據(jù)上述資料，將數(shù)據(jù)整理填入資產(chǎn)負(fù)債表，如表11-7所示。

(1)資產(chǎn)負(fù)債表中“年初余額”欄內(nèi)的數(shù)據(jù)根據(jù)該公司上年度12月資產(chǎn)負(fù)債表中“期末余額”欄內(nèi)的數(shù)據(jù)直接填列。

(2)“貨幣資金”=

庫(kù)存現(xiàn)金

+

銀行存款

+

其他貨幣資金

=

90000+390000+211000

=

691000(元)

(3)“應(yīng)收賬款”=

應(yīng)收甲公司賬款

+

應(yīng)收乙公司賬款

+

預(yù)收F公司賬款-壞賬準(zhǔn)備

=

600000

+

140000

+

16000-6000

=

750000(元)

(4)“預(yù)付賬款”=

預(yù)付A公司賬款

+

應(yīng)付D公司60000

=

72000

+

60000

=

132000(元)

(5)“應(yīng)付賬款”=

應(yīng)付C公司貸方賬款

+

預(yù)付B公司賬款

=

560

000

+

12

000

=

572000(元)

(6)“預(yù)收賬款”=

預(yù)收E公司賬款

+

應(yīng)收丙公司賬款

=

36000

+

384000

=

420000(元)

(7)“存貨”=

原材料

+

生產(chǎn)成本

+

周轉(zhuǎn)材料

+

庫(kù)存商品-存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

=

300

000

+

185000

+

50000

+

165000-10000

=

690

000(元)

(8)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”=

長(zhǎng)期股權(quán)投資-長(zhǎng)期股權(quán)減值準(zhǔn)備

=

390

000-10

000

=

380000(元)

(9)“固定資產(chǎn)”=

固定資產(chǎn)-累計(jì)折舊

=

2000000-650000

=

1350000(元)

(10)其余各項(xiàng)目按賬戶余額表列示數(shù)字直接填列。續(xù)表

一、利潤(rùn)表的概念和作用

利潤(rùn)表，是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。

通過(guò)提供利潤(rùn)表可以反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間收入、費(fèi)用、利潤(rùn)(或虧損)的數(shù)額及構(gòu)成情況，幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，分析企業(yè)的獲利能力及盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)，從而為其作出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。第三節(jié)利潤(rùn)表二、利潤(rùn)表的格式及內(nèi)容

當(dāng)前國(guó)際上常用的利潤(rùn)表格式有單步式和多步式兩種。單步式利潤(rùn)表是將當(dāng)前收入總額相加，然后將所有費(fèi)用總額相加，一次計(jì)算出當(dāng)期收益的方式。其特點(diǎn)是所提供的信息都是原始數(shù)據(jù)，便于理解。多步式利潤(rùn)表是將各種利潤(rùn)分多步計(jì)算求得凈利潤(rùn)的方式。其特點(diǎn)是便于使用人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和盈利能力進(jìn)行比較和分析。當(dāng)前我國(guó)采用的是多步式利潤(rùn)表，其結(jié)構(gòu)內(nèi)容為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

=

營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用

-資產(chǎn)減值損失

+

公允價(jià)值變動(dòng)收益(-公允價(jià)值變動(dòng)損失)

+

投資收益(-投資損失)

利潤(rùn)總額

=

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

+

營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出

凈利潤(rùn)

=

利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用其中：營(yíng)業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入；營(yíng)業(yè)成本包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本；資產(chǎn)減值損失包括企業(yè)計(jì)提的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備所形成的損失；公允價(jià)值變動(dòng)損益是企業(yè)交易性金融資產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)所形成的當(dāng)期損益；投資收益包括企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益。三、利潤(rùn)表的填列方法

利潤(rùn)表各項(xiàng)目均需填列“本期金額”和“上期金額”兩欄?！氨酒诮痤~”反映各項(xiàng)目本期實(shí)際發(fā)生數(shù)；“上期金額”反映各項(xiàng)目的上年實(shí)際發(fā)生數(shù)。上年度利潤(rùn)表與本年度利潤(rùn)表的項(xiàng)目名稱和內(nèi)容是不一致的，應(yīng)對(duì)上年度利潤(rùn)表項(xiàng)目的名稱和數(shù)字按本年度的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。年終結(jié)賬時(shí)，由于全年的收入和支出已全部轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”科目，并且通過(guò)收支對(duì)比結(jié)出本年凈利潤(rùn)的數(shù)額，因此，應(yīng)將年度利潤(rùn)表中的“凈利潤(rùn)”數(shù)字與“本年利潤(rùn)”科目結(jié)轉(zhuǎn)到“利潤(rùn)分配－未分配利潤(rùn)”科目的數(shù)字相核對(duì)，來(lái)檢查賬簿記錄和報(bào)表編制的正確性。

利潤(rùn)表“本期金額”、“上期金額”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，除“每股收益”項(xiàng)目外，其他均應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)科目的發(fā)生額分析填列。

其中，“上期金額”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，應(yīng)根據(jù)上期利潤(rùn)表的“本期金額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。利潤(rùn)表的“本期金額”應(yīng)根據(jù)“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”、“其他業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)成本”、“營(yíng)業(yè)稅金及附加”、“銷售費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“投資收益”、“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”、“所得稅費(fèi)用”等賬戶的發(fā)生額分析計(jì)算填列?！盃I(yíng)業(yè)利潤(rùn)”、“利潤(rùn)總額”、“凈利潤(rùn)”等項(xiàng)目，當(dāng)分析計(jì)算結(jié)果為虧損時(shí)，應(yīng)以“-”號(hào)填列。四、利潤(rùn)表編表舉例

【例11-6】宏瑞公司2012年度利潤(rùn)表有關(guān)賬戶的累計(jì)發(fā)生額如表11-9所示。根據(jù)上述資料，該公司利潤(rùn)表各項(xiàng)目計(jì)算如下：

(1)營(yíng)業(yè)收入

=

12510000

+

240000

=

12750000(元)

(2)營(yíng)業(yè)成本

=

8330000

+

190000

=

8520000(元)

(3)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

=

12750000-8520000-560000-210000-1060000-1010000

+

3210000

=

4600000(元)

(4)利潤(rùn)總額

=

4600000

+

2851000-2000000

=

5451000(元)

(5)凈利潤(rùn)

=

5451000-1635300

=

3815700(元)

(6)“基本每股收益”、“稀釋每股收益”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)每股收益的相關(guān)公式計(jì)算，非上市公司無(wú)須列示此項(xiàng)目。

根據(jù)上述資料，編制宏瑞公司利潤(rùn)表，如表11-10所示。

一、現(xiàn)金流量表概述

(一)現(xiàn)金流量表的概念

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。該報(bào)表以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制，第四節(jié)現(xiàn)?金?流?量?表分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，按照收付實(shí)現(xiàn)制原則，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金一般包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。

現(xiàn)金，是指企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金(如外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款)等。不能隨時(shí)用于支付的存款不屬于現(xiàn)金。現(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。期限短一般是指從購(gòu)買日起3個(gè)月內(nèi)到期?，F(xiàn)金等價(jià)物通常包括3個(gè)月內(nèi)到期的債券投資等。權(quán)益性投資變現(xiàn)的金額通常不確定，因而不屬于現(xiàn)金等價(jià)物。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況來(lái)確定現(xiàn)金等價(jià)物的范圍，一經(jīng)確定不得隨意變更。

(二)現(xiàn)金流量及其內(nèi)容

現(xiàn)金流量，是指一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。其內(nèi)容包括：

(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括銷售商品、提供勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、支付工資和繳納稅款等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

(2)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

(3)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)、發(fā)行債券、償還債務(wù)等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。償付應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)應(yīng)付款等屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不屬于籌資活動(dòng)。

(三)現(xiàn)金流量表的作用

通過(guò)現(xiàn)金流量表，可以為報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，便于使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表基于權(quán)責(zé)發(fā)生制反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，現(xiàn)金流量表則在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上進(jìn)一步說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的現(xiàn)金信息，以便于企業(yè)的各利益相關(guān)者了解企業(yè)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金利潤(rùn)的能力，從而評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)際的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，分析企業(yè)收益質(zhì)量及現(xiàn)金流量的變動(dòng)關(guān)系。二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)

我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量表采用報(bào)告式結(jié)構(gòu)，分類反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，最后匯總反映企業(yè)某一期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額?，F(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)包括基本報(bào)表和補(bǔ)充資料(在附注中披露)。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量表的格式如表11-11所示。續(xù)表

1．基本報(bào)表

基本報(bào)表包括六部分：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額；期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額。

2．補(bǔ)充資料

補(bǔ)充資料列示三部分內(nèi)容：將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量；不涉及現(xiàn)金收支的重大投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)情況。

3．基本報(bào)表與補(bǔ)充資料的關(guān)系

(1)基本報(bào)表中的第一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與補(bǔ)充資料中的第一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，應(yīng)當(dāng)核對(duì)相符。

(2)基本報(bào)表中的第五項(xiàng)與補(bǔ)充資料中的第三項(xiàng)存在鉤稽關(guān)系，金額應(yīng)當(dāng)一致。

(3)基本報(bào)表中的數(shù)字是現(xiàn)金流入與流出的差額，補(bǔ)充資料中的數(shù)字是現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物期末數(shù)與期初數(shù)的差額，其計(jì)算依據(jù)不同，但結(jié)果應(yīng)當(dāng)一致，兩者應(yīng)核對(duì)相符。三、現(xiàn)金流量表的填制

現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。因此，編制現(xiàn)金流量表的過(guò)程就是將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的會(huì)計(jì)信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。直接法是指通過(guò)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。采用直接法編制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量表時(shí)，一般以利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。采用直接法具體編制現(xiàn)金流量表時(shí)，可以采用工作底稿法或T形賬戶法，也可以根據(jù)有關(guān)科目記錄分析填列?，F(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目說(shuō)明：

1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及以前年度銷售商品、提供勞務(wù)本年收到的現(xiàn)金(包括應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額)和本年預(yù)收的款項(xiàng)，減去本年銷售本年退回商品和以前年度銷售本年退回商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金也在本項(xiàng)目中反映。

(2)“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到返還的所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款。

(3)“收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃收到的租金等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

(4)“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本年購(gòu)買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金(包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額)，以及本年支付以前年度購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本年預(yù)付款項(xiàng)，減去本年發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金。企業(yè)購(gòu)買材料和代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金也在本項(xiàng)目反映。

(5)“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)本年實(shí)際支付給職工的工資、資金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬(包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅)。

(6)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)本年發(fā)生并支付、以前各年發(fā)生本年支付及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加。

(7)“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)租賃支付的租金，支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

2．投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1)“收回投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，但處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額除外。

(2)“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資等分回的現(xiàn)金股利和利息等。

(3)“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金(包括因資產(chǎn)毀損而收到的保險(xiǎn)賠償收入)，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。

(4)“處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位所取得的現(xiàn)金，減去相關(guān)處置費(fèi)用及子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。

(5)“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買、建造固定資產(chǎn)、取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金(含增值稅款等)，以及用現(xiàn)金支付的應(yīng)由在建工程和無(wú)形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。

(6)“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資所支付的現(xiàn)金及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額除外。

(7)“取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買子公司及其他營(yíng)業(yè)單位購(gòu)買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司及其他營(yíng)業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。

(8)“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述(1)～(7)項(xiàng)目外收到或支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

3．籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1)“吸收投資收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。

(2)“取得借款收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金。

(3)“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)為償還債務(wù)本金而支付的現(xiàn)金。

(4)“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。

(5)“收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述(1)～(4)項(xiàng)目外收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

4．匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響

“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響”項(xiàng)目，反映下列項(xiàng)目之間的差額。

(1)企業(yè)外幣現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時(shí)，采用現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率近似的匯率折算的金額(編制合并現(xiàn)金流量表時(shí)折算境外子公司的現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)比照處理)。

(2)企業(yè)外幣現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額按年末匯率折算的金額填列。

5．現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

這是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三項(xiàng)之和。

一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的概念和作用

所有者權(quán)益變動(dòng)表，是指反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)的情況，不僅包括所有者權(quán)益總量的增減變動(dòng)，還包括所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息，讓報(bào)表使用者準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動(dòng)的根源。第五節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表二、所有者權(quán)益變動(dòng)表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)

1．所有者權(quán)益變動(dòng)表的內(nèi)容

我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定所有者權(quán)益變動(dòng)表至少應(yīng)列示下列內(nèi)容：

(1)凈利潤(rùn)；

(2)直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；

(3)會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；

(4)所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等；

(5)按照規(guī)定提取的盈余公積；

(6)實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。

2．所有者權(quán)益變動(dòng)表的結(jié)構(gòu)

所有者權(quán)益變動(dòng)表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表，從左到右列示了所有者權(quán)益的組成項(xiàng)目，從上到下反映了各項(xiàng)目年初至年末的增減變動(dòng)過(guò)程。所有者權(quán)益變動(dòng)表從縱向上看，列示了導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)的交易和事項(xiàng)，并根據(jù)所有者權(quán)益變動(dòng)的來(lái)源對(duì)一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)情況進(jìn)行全面反映；從橫向上看，按照所有者權(quán)益各組成部分及其總額列示交易或事項(xiàng)對(duì)所有者權(quán)益的影響。其列報(bào)格式是根據(jù)所有者權(quán)益變動(dòng)的性質(zhì)，分別按照當(dāng)期凈利潤(rùn)、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目、所有者投入資本、向所有者分配以及所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)等情況分析填列，取消了利潤(rùn)分配表。從所有者權(quán)益變動(dòng)表的綜合框架來(lái)看，體現(xiàn)了資產(chǎn)的全面收益理念。我國(guó)所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式如表11-12所示。三、所有者權(quán)益變動(dòng)表的編制

所有者權(quán)益變動(dòng)表各項(xiàng)目均需填列“本年金額”和“上年金額”兩欄。

所有者權(quán)益表變動(dòng)表中“上年金額”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，應(yīng)根據(jù)上年度所有者權(quán)益變動(dòng)表“本年金額”內(nèi)所列數(shù)字填列。上年度所有者權(quán)益變動(dòng)表規(guī)定的各個(gè)項(xiàng)目的名稱和內(nèi)容同本年度不一致的，應(yīng)對(duì)上年度所有者權(quán)益變動(dòng)表各項(xiàng)目的名稱和數(shù)字按照本年度的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，填入所有者權(quán)益變動(dòng)表的“上年金額”欄內(nèi)。所有者權(quán)益變動(dòng)表“本年金額”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字一般應(yīng)根據(jù)“實(shí)收資本(或股本)”、“資本公積”、“盈余公積”、“未利潤(rùn)分配”、“庫(kù)存股”、“以前年度損益調(diào)整”科目的發(fā)生額分析填列。

所有者權(quán)益變動(dòng)表各項(xiàng)目的填列：

(1)本年年初余額

=

各項(xiàng)目上年年末余額

+

會(huì)計(jì)政策變更和前期差錯(cuò)調(diào)整。

(2)本年年末余額

=

本年年初余額

±

本年增減變動(dòng)金額。

(3)本年增減變動(dòng)金額

=

凈利潤(rùn)

+

直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失

+

所有者投入和減少資本

+

利潤(rùn)分配

+

所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為基本依據(jù)，運(yùn)用一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況加以分析和比較，并通過(guò)分析結(jié)果來(lái)評(píng)價(jià)和判斷企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，以此為根據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景的管理活動(dòng)。第六節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用

(1)為企業(yè)投資者決策提供依據(jù)。企業(yè)的獲利能力是投資者在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中關(guān)注的核心內(nèi)容。因此，通過(guò)對(duì)各報(bào)表的分析，可以評(píng)價(jià)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)程度，從而作出科學(xué)、合理的投資決策。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助投資者了解與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有關(guān)的信息，作為衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)管理人員受托責(zé)任履行情況的依據(jù)。

(2)為企業(yè)債權(quán)人投資提供依據(jù)。企業(yè)的債權(quán)人可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表營(yíng)運(yùn)資金分析，了解企業(yè)的短期償債能力；通過(guò)資本結(jié)構(gòu)分析，了解企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；通過(guò)獲利能力分析，了解企業(yè)還本付息資金來(lái)源和保障程度，從而為債權(quán)人投資企業(yè)提供依據(jù)。

(3)為企業(yè)管理者提供財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部管理。企業(yè)管理者可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，考核企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算完成情況，評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行情況；揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合存在的問(wèn)題和不足，作出科學(xué)的規(guī)劃和決策，合理配置資源，提高經(jīng)營(yíng)效益和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

(4)為政府監(jiān)管部門提供財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)市場(chǎng)正常運(yùn)行。政府監(jiān)管部門由于其與企業(yè)的關(guān)系不同，因而進(jìn)行報(bào)表分析的目的和內(nèi)容也有所不同。財(cái)政部門通過(guò)報(bào)表分析檢查企業(yè)執(zhí)行有關(guān)政策、法規(guī)和制度的情況；國(guó)有資產(chǎn)管理部門通過(guò)報(bào)表檢查國(guó)有資產(chǎn)的增值、保值和國(guó)有資產(chǎn)收益；稅務(wù)部門通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)納稅情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督；審計(jì)部門通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的檢查分析依法對(duì)國(guó)有企業(yè)，以及對(duì)國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)的財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性、合法性和效益性進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析舉例

案例資料：遠(yuǎn)大公司2012年度資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如表11-13、表11-14所示。

(一)償債能力分析

償債能力，是指企業(yè)對(duì)債務(wù)的償還能力，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)能力及資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。企業(yè)對(duì)債務(wù)的清償能力，往往預(yù)示著企業(yè)近期的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于償債能力的衡量，主要是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行對(duì)比分析。企業(yè)償債能力包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。

1．短期償債能力

短期償債能力，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。

(1)流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，即每一元的流動(dòng)負(fù)債，有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證。其計(jì)算公式如下：

一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)償債能力越強(qiáng)。評(píng)價(jià)流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)，一般以2︰1左右較為合適。流動(dòng)比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)資金不足，償債能力較低；流動(dòng)比率過(guò)高，表示企業(yè)資金流動(dòng)性大，有足夠的資產(chǎn)變現(xiàn)償還債務(wù)。但是也不宜過(guò)高，過(guò)高則表明企業(yè)占用流動(dòng)資產(chǎn)較多，會(huì)影響資金的使用效率和企業(yè)的籌資成本，進(jìn)而影響獲利能力，同時(shí)過(guò)高的流動(dòng)比率也可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款增多導(dǎo)致的，因此，企業(yè)應(yīng)在分析流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)現(xiàn)金流量加以考察。

【例11-7】根據(jù)表11-13所示遠(yuǎn)大公司資料，其流動(dòng)比率計(jì)算如下(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，下同)：

該公司2012年年初和年末流動(dòng)比率均接近一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，年末流動(dòng)比率略有降低，公司應(yīng)采取措施，以提高企業(yè)的短期償債能力。

(2)速動(dòng)比率。速動(dòng)比率，是指企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)，是指在流動(dòng)資產(chǎn)中剔除變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額。由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率比流動(dòng)資產(chǎn)能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。評(píng)價(jià)速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)，一般以1︰1左右較為合適。速動(dòng)比率小于1，企業(yè)將面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；速動(dòng)比率大于1，雖然會(huì)提高企業(yè)短期償債能力，增強(qiáng)企業(yè)的安全性，但企業(yè)會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過(guò)多而增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，從而降低收益性。

【例11-8】根據(jù)表11-13所示遠(yuǎn)大公司資料，其速動(dòng)比率計(jì)算如下：

該公司2012年年初流動(dòng)比率雖然超過(guò)公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，但由于流動(dòng)資產(chǎn)中存貨所占比重過(guò)大，導(dǎo)致公司速動(dòng)比率未達(dá)到一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，公司的實(shí)際短期償債能力并不理想，且年末速動(dòng)比率比年初又有所降低，需要采取措施盡快加以扭轉(zhuǎn)。

2．長(zhǎng)期償債能力

長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力，主要體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債的對(duì)比關(guān)系上。

(1)資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率，是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重。資產(chǎn)負(fù)債率體現(xiàn)了資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，是綜合反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為

資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債越有保障，貸款越安全。資產(chǎn)負(fù)債率同時(shí)還代表著企業(yè)的舉債能力，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越低，舉債越容易；資產(chǎn)負(fù)債率越高，舉債越困難。

【例11-9】據(jù)表11-13所示遠(yuǎn)大公司資料，其資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算如下：

該公司2012年年初和年末的資產(chǎn)負(fù)債率均不高，說(shuō)明該公司長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，這樣有助于增強(qiáng)債權(quán)人對(duì)公司出借資金的信心。

(2)產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。它反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式為

一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但此時(shí)企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，企業(yè)在評(píng)價(jià)產(chǎn)權(quán)比率適度與否時(shí)，應(yīng)從提高獲利能力與增強(qiáng)償債能力兩個(gè)方面綜合進(jìn)行，即在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。

【例11-10】據(jù)表11-13所示遠(yuǎn)大公司資料，其產(chǎn)權(quán)比率計(jì)算如下：

該公司2012年年初和年末產(chǎn)權(quán)比率都不高，同資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算結(jié)果可相互印證，表明該公司的長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)，債權(quán)人的保障程度較高。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者主要區(qū)別在于：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

(二)盈利能力分析

盈利能力，是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，它體現(xiàn)了企業(yè)運(yùn)用所支配的經(jīng)濟(jì)資源開(kāi)展某種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并從中賺取利潤(rùn)的能力，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的重要指標(biāo)。

1．總資產(chǎn)報(bào)酬率

總資產(chǎn)報(bào)酬率，是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲取的報(bào)酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為其中：息稅前利潤(rùn)總額

=

利潤(rùn)總額

+

利息支出

=

凈利潤(rùn)

+

所得稅費(fèi)用

+

利息支出

總資產(chǎn)報(bào)酬率全面反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利水平，企業(yè)所有者和債權(quán)人對(duì)該指標(biāo)都非常關(guān)心。一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)水平越高。

【例11-11】根據(jù)表11-13、11-14所示遠(yuǎn)大公司資料，假設(shè)表中財(cái)務(wù)費(fèi)用全部為利息支出，則2012年總資產(chǎn)報(bào)酬率為

該公司2012年度資產(chǎn)綜合利用效率較高，資產(chǎn)使用情況較好。

2．凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率，是指企業(yè)一定時(shí)期凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的比率，它是反映企業(yè)自有資金投資收益水平的指標(biāo)。其計(jì)算公式為

凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本獲取報(bào)酬水平的指標(biāo)，反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益。一般認(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人和債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高。

【例11-12】根據(jù)表11-13、11-14所示遠(yuǎn)大公司資料，該公司2012年凈資產(chǎn)收益率為

凈資產(chǎn)收益率=

可見(jiàn)，該公司2012年投資者投入企業(yè)資金的回報(bào)水平較高，盈利能力較強(qiáng)。

3．營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，是指企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率。其計(jì)算公式為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)利潤(rùn)總額中最基本、最穩(wěn)定、最日常的組成部分，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重，是說(shuō)明企業(yè)盈利能力質(zhì)量的重要依據(jù)。顯然，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，表明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱?，盈利能力越?qiáng)。

【例11-13】根據(jù)表11-3、11-14所示遠(yuǎn)大公司資料，該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為

由以上結(jié)果可見(jiàn)，該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率年末較年初略有下降，這種下降趨勢(shì)主要是由營(yíng)業(yè)成本的增加所致，由于下降幅度不大，說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍符合現(xiàn)有市場(chǎng)需要。

(三)營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力，是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的能力，它是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)利用程度和營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的標(biāo)志。營(yíng)運(yùn)能力分析，主要是通過(guò)銷售收入(或銷售成本)與企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的比例關(guān)系，分析各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，了解各項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)收入和財(cái)務(wù)目標(biāo)的貢獻(xiàn)程度。因此，營(yíng)運(yùn)能力分析也稱資產(chǎn)管理比率分析。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)取得的銷售收入越多，所需投入的資產(chǎn)價(jià)值也越大。如果企業(yè)投入的資產(chǎn)價(jià)值大、收入少、利潤(rùn)低，則說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)投入的構(gòu)成不合理，經(jīng)濟(jì)資源沒(méi)有得到有效的配置和利用；如果企業(yè)投入的資產(chǎn)能創(chuàng)造高收入，獲得較多利潤(rùn)，則說(shuō)明企業(yè)投資合理，各項(xiàng)資產(chǎn)之間的比例合適，資產(chǎn)使用效率高。

營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。周轉(zhuǎn)率有兩種表現(xiàn)形式：一是資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)；二是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間(天數(shù))。通過(guò)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)可以分別揭示企業(yè)資產(chǎn)管理效率的高低、銷售能力的強(qiáng)弱、信用狀況的好壞及管理者工作績(jī)效的優(yōu)劣等因素。

1．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況

反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。

1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款余額的比率，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，周轉(zhuǎn)速度高，表明企業(yè)收款速度較快，賬齡較短，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)小。

在利用上述公式計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意以下問(wèn)題：

(1)營(yíng)業(yè)收入的賒銷比例問(wèn)題。從理論上說(shuō)應(yīng)收賬款是由于賒銷引起的，其對(duì)應(yīng)的流量應(yīng)是賒銷額，而不是全部的營(yíng)業(yè)收入，因此，準(zhǔn)確的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式中的分母應(yīng)是賒銷收入。但是，外部分析人員無(wú)法得到企業(yè)內(nèi)部賒銷的真實(shí)數(shù)據(jù)，只能直接用營(yíng)業(yè)收入來(lái)進(jìn)行計(jì)算。

(2)公式中的“應(yīng)收賬款”包括會(huì)計(jì)核算中的“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)。