2025年金融風(fēng)險(xiǎn)管理師進(jìn)階手冊(cè)與模擬題集一、單選題（共20題，每題2分）1.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)度量方法適用于捕捉極端損失的可能性？A.VaRB.ESC.CVaRD.Beta系數(shù)2.在壓力測(cè)試中，最關(guān)鍵的假設(shè)條件是：A.市場(chǎng)波動(dòng)率B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率C.信用利差D.流動(dòng)性溢價(jià)3.以下哪項(xiàng)不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)來(lái)源？A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)故障4.基于歷史模擬法的VaR計(jì)算，其主要假設(shè)條件是：A.市場(chǎng)是有效的B.數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布C.歷史數(shù)據(jù)能代表未來(lái)D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率恒定5.以下哪種模型最適合評(píng)估信用資產(chǎn)組合的違約損失率（DLR）？A.Black-Scholes模型B.Copula模型C.GARCH模型D.ARIMA模型6.在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，PD、EAD和LGD的典型取值范圍分別是：A.2%、5%、40%B.5%、10%、50%C.1%、3%、30%D.3%、7%、60%7.以下哪種指標(biāo)最常用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值敏感性？A.DeltaB.GammaC.VegaD.Rho8.在蒙特卡洛模擬中，最常用的隨機(jī)數(shù)生成方法是：A.線性同余法B.舍九法C.中值法D.累加法9.以下哪種方法適用于評(píng)估金融衍生品組合的凈Delta？A.敏感性分析B.情景分析C.整體估值D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法10.以下哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的典型特征？A.可分散性B.單點(diǎn)故障C.非線性影響D.突發(fā)性11.在壓力測(cè)試中，最常用的壓力情景是：A.正態(tài)分布情景B.歷史極值情景C.均值回歸情景D.隨機(jī)波動(dòng)情景12.以下哪種方法最適合評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失（EL）？A.歷史損失數(shù)據(jù)法B.蒙特卡洛模擬C.VaR模型D.Copula模型13.在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪種模型假設(shè)信用評(píng)級(jí)變化服從泊松過(guò)程？A.Merton模型B.Jarrow-Turnbull模型C.CreditRisk+模型D.Copula模型14.以下哪種指標(biāo)最常用于衡量交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)？A.VaRB.CVAC.ESD.Beta系數(shù)15.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪種方法考慮了市場(chǎng)因子之間的相關(guān)性？A.方差-協(xié)方差法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬D.壓力測(cè)試法16.以下哪種方法最適合評(píng)估信用衍生品的信用利差風(fēng)險(xiǎn)？A.VaR模型B.ES模型C.Delta-希臘字母法D.Copula模型17.在操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪種方法適用于低頻高損事件？A.歷史損失數(shù)據(jù)法B.蒙特卡洛模擬C.VaR模型D.灰色預(yù)測(cè)模型18.以下哪種指標(biāo)最常用于衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.VaRB.LiquidityCoverageRatioC.ESD.Beta系數(shù)19.在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪種模型假設(shè)違約是隨機(jī)發(fā)生的？A.Merton模型B.Jarrow-Turnbull模型C.CreditRisk+模型D.Copula模型20.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪種方法考慮了市場(chǎng)因子的非對(duì)稱(chēng)性？A.VaR模型B.ES模型C.GARCH模型D.ARIMA模型二、多選題（共10題，每題3分）1.以下哪些屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)類(lèi)型？A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.系統(tǒng)故障D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.信用風(fēng)險(xiǎn)2.在壓力測(cè)試中，以下哪些假設(shè)條件是關(guān)鍵的？A.市場(chǎng)波動(dòng)率B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率C.信用利差D.流動(dòng)性溢價(jià)E.政策變化3.以下哪些方法可用于評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)？A.VaR模型B.Copula模型C.Merton模型D.CreditRisk+模型E.ES模型4.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些指標(biāo)是常用的？A.VaRB.ESC.Beta系數(shù)D.Alpha系數(shù)E.Gamma系數(shù)5.在操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些方法適用于低頻高損事件？A.歷史損失數(shù)據(jù)法B.蒙特卡洛模擬C.情景分析D.專(zhuān)家調(diào)查法E.VaR模型6.在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些因素會(huì)影響PD、EAD和LGD？A.宏觀經(jīng)濟(jì)條件B.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)C.公司財(cái)務(wù)狀況D.交易對(duì)手信用質(zhì)量E.市場(chǎng)波動(dòng)率7.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些方法考慮了市場(chǎng)因子的相關(guān)性？A.方差-協(xié)方差法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬D.Copula模型E.VaR模型8.在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些模型假設(shè)信用評(píng)級(jí)變化是隨機(jī)的？A.Merton模型B.Jarrow-Turnbull模型C.CreditRisk+模型D.Copula模型E.Logistic回歸模型9.在操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些指標(biāo)是常用的？A.ELB.ELBC.ALD.ILE.ILB10.在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，以下哪些指標(biāo)是常用的？A.LiquidityCoverageRatioB.NetStableFundingRatioC.LiquidityRiskIndexD.CashFlowGapAnalysisE.VaR三、判斷題（共10題，每題2分）1.VaR可以完全捕捉極端損失的可能性。（×）2.壓力測(cè)試比歷史模擬法更能反映極端情景。（√）3.操作風(fēng)險(xiǎn)是可完全避免的。（×）4.信用風(fēng)險(xiǎn)的PD、EAD和LGD都是固定不變的。（×）5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR計(jì)算中，數(shù)據(jù)正態(tài)分布假設(shè)是必要的。（×）6.蒙特卡洛模擬可以完全替代歷史模擬法。（×）7.操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失（EL）等于歷史損失的平均值。（×）8.信用風(fēng)險(xiǎn)的PD計(jì)算中，可以使用專(zhuān)家調(diào)查法。（√）9.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR計(jì)算中，考慮了市場(chǎng)因子之間的相關(guān)性。（√）10.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是可完全避免的。（×）四、簡(jiǎn)答題（共5題，每題6分）1.簡(jiǎn)述VaR和ES的主要區(qū)別。2.簡(jiǎn)述信用風(fēng)險(xiǎn)三要素（PD、EAD、LGD）的含義及典型取值范圍。3.簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR計(jì)算的主要步驟。4.簡(jiǎn)述操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，歷史損失數(shù)據(jù)法的適用條件和局限性。5.簡(jiǎn)述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的主要指標(biāo)及其含義。五、計(jì)算題（共5題，每題10分）1.假設(shè)某投資組合的日收益率服從正態(tài)分布，均值為0.1%，標(biāo)準(zhǔn)差為1%。計(jì)算95%置信水平下的1天VaR和ES。2.假設(shè)某信用資產(chǎn)組合的PD為2%，EAD為50%，LGD為40%。計(jì)算該組合的預(yù)期損失（EL）。3.假設(shè)某投資組合包含100個(gè)股票，每個(gè)股票的Delta為1，市場(chǎng)因子變動(dòng)1%。計(jì)算該組合的Delta風(fēng)險(xiǎn)敞口。4.假設(shè)某信用衍生品的CVA為5百萬(wàn)美元，交易對(duì)手違約概率為1%。計(jì)算該衍生品的CDS價(jià)值。5.假設(shè)某銀行的流動(dòng)性覆蓋率為120%，凈穩(wěn)定資金比率為100%。評(píng)估該銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。答案一、單選題答案1.C2.B3.C4.C5.B6.A7.A8.A9.A10.C11.B12.A13.C14.B15.C16.C17.A18.B19.A20.C二、多選題答案1.A,B,C2.A,B,E3.B,C,D,E4.A,B,C,E5.A,C,D6.A,B,C,D7.B,C,D8.B,C,E9.A,B,C10.A,B,D三、判斷題答案1.×2.√3.×4.×5.×6.×7.×8.√9.√10.×四、簡(jiǎn)答題答案1.VaR和ES的主要區(qū)別：-VaR衡量的是在給定置信水平下，投資組合可能發(fā)生的最大損失，但不考慮損失的分布形狀。-ES衡量的是在給定置信水平下，投資組合可能發(fā)生的預(yù)期損失，考慮了損失的分布形狀。-VaR是尖峰厚尾分布，而ES是平滑分布。2.信用風(fēng)險(xiǎn)三要素（PD、EAD、LGD）的含義及典型取值范圍：-PD（DefaultProbability）：違約概率，指借款人在特定時(shí)間內(nèi)違約的可能性，典型取值范圍為1%-5%。-EAD（ExposureatDefault）：違約時(shí)暴露金額，指借款人違約時(shí)銀行面臨的潛在損失金額，典型取值范圍為30%-60%。-LGD（LossGivenDefault）：違約損失率，指借款人違約時(shí)銀行實(shí)際損失的金額占EAD的比例，典型取值范圍為30%-50%。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR計(jì)算的主要步驟：-收集市場(chǎng)因子數(shù)據(jù)，包括價(jià)格、收益率等。-計(jì)算市場(chǎng)因子的收益率分布。-根據(jù)收益率分布計(jì)算VaR。-考慮市場(chǎng)因子之間的相關(guān)性。-報(bào)告VaR結(jié)果。4.操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，歷史損失數(shù)據(jù)法的適用條件和局限性：-適用條件：有足夠的歷史損失數(shù)據(jù)，損失事件具有代表性。-局限性：歷史數(shù)據(jù)不代表未來(lái)，低頻高損事件難以捕捉，數(shù)據(jù)可能存在偏差。5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的主要指標(biāo)及其含義：-LiquidityCoverageRatio（LCR）：衡量銀行短期流動(dòng)性覆蓋率，LCR≥100%表示銀行有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)對(duì)短期壓力。-NetStableFundingRatio（NSFR）：衡量銀行長(zhǎng)期流動(dòng)性覆蓋率，NSFR≥100%表示銀行有足夠的穩(wěn)定資金支持長(zhǎng)期業(yè)務(wù)。-CashFlowGapAnalysis：分析銀行現(xiàn)金流入流出時(shí)間差，用于評(píng)估短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。五、計(jì)算題答案1.95%置信水平下的1天VaR和ES：-均值μ=0.1%，標(biāo)準(zhǔn)差σ=1%。-95%置信水平對(duì)應(yīng)z值=1.645。-VaR=μ-zσ=0.1%-1.645%=-1.545%。-ES=σ*√2*0.575=1%*√2*0.575=0.81%。2.信用資產(chǎn)組合的預(yù)期損失（EL）：-EL=PD*EAD*LGD=2%*50%*40%=0.4